Treehouse هو dApp تم بناؤه لتبسيط عملية كسب العائد الثابت في نظام DeFi البيئي. بدلاً من أن يضطر المستخدمون إلى البحث يدويًا ومقارنة بروتوكولات الإقراض أو توفير السيولة، يعمل Treehouse كآلة تجميع ذكية.
هذا يعني أن المنصة تقوم بجمع البيانات تلقائيًا من بروتوكولات مختلفة، وتوحيد المعلومات حول معدلات الفائدة وشروط المشاركة، ثم تحليل واختيار الاستراتيجيات المثلى لتخصيص أصول المستخدم.
نتيجة لذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على معدل فائدة ثابت فعال، وأكثر استقرارًا، دون الحاجة إلى فهم آلية معقدة وراء ذلك أو مراقبة السوق بشكل متكرر.
ما هي المشكلة التي تحلها Treehouse؟
في DeFi الحالي، معدلات الفائدة على الرهان متفرقة - كل منصة مثل Lido و Rocket Pool تدفع عوائد مختلفة. هذا يصعب على المستثمرين وتطبيقات التمويل على السلسلة بناء منتجات بمعدل فائدة ثابت.
لذا، Treehouse هو بروتوكول DeFi الذي يحدد نفسه كـ "طبقة دخل ثابت لامركزية" (طبقة مصدر الدخل الثابت اللامركزية)، ويحل المشكلة من خلال دمج العائد واستخدام DOR (معدلات العرض اللامركزية) لتحديد معيار الفائدة لـ DeFi.
منتجات Treehouse
مع الجمع بين تكنولوجيا البلوكتشين والتفكير المالي التقليدي، قامت Treehouse بإنشاء نظام بيئي للمنتجات صديق للمستخدم.
tAssets – عائدات متكاملة، بسيطة للمستخدمين
tETH هو منتج للتخزين السائل تم تطويره بواسطة Treehouse بهدف تحسين العائدات للمستخدمين من ETH. عندما يقوم المستخدمون بإرسال ETH أو الرموز المميزة للتخزين مثل stETH و wstETH، سيستلمون tETH ( التي تمثل جزء من الأصول المساهمة ).
Treehouse ليست مجرد عملية تخزين بسيطة، بل تعتمد أيضًا على استراتيجية استخدام LST (Liquid Staking Token) كضمان للاقتراض من ETH، ثم الاستمرار في تخزين ETH المقترضة.
بفضل ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد إضافية من الفرق في أسعار الفائدة بين البروتوكولات - ما يعرف بعائد التحكيم. بالإضافة إلى عائد الستاكينغ الأساسي، فإن tETH يجمع أيضًا الدخل من أنشطة الاقتراض والمشاركة في حملات مكافآت النقاط.
عائدات حاملي tETH يتم التعبير عنها من خلال مؤشر يسمى MEY (Market Effective Yield) - العائد الفعلي الذي تحصل عليه بعد أن نفذ البروتوكول استراتيجياته المثلى. يتغير MEY يوميًا ويتم تحديثه علنًا وشفافية. بفضل ذلك، يمكن للمستخدمين الاستفادة من معدلات فائدة غالبًا ما تكون أعلى من عملية الستاكينغ المباشرة، دون الحاجة إلى متابعة أو ضبط أي شيء.
الصيغة المحددة: tETH = LST + عائد كفاءة السوق + نقاط
لحماية الأفراد، ينفذ المشروع إدارة المخاطر من خلال آليات:
تقييم الربحية ومعدل الاستخدام: بروتوكول يراقب مستوى استخدام ETH المقترض؛ إذا تجاوز الحد الآمن ( على سبيل المثال >89% لمدة يومين متتاليين )، سيقوم النظام بإلغاء العمليات لتقليل استخدام ETH، وحماية الاستدامة عند تجاوز استراتيجية إقراض الستاكينغ، يتم تخصيص الأصول الزائدة تلقائيًا لاستراتيجية العائد الأعلى.
حماية الربط المملوك للبروتوكول (PPP): إذا فقدت tETH الربط ( وكانت قيمتها أقل من wstETH)، ستستخدم فريق Treehouse "صندوق التأمين" لشراء وإعادة توازن السعر، وحماية المستخدمين من تقلبات فك الربط. يتم توزيع الأرباح من هذه العملية على حاملي tETH، وحوض السيولة، وبروتوكول الخزانة.
يمكن للمستخدمين تبادل (swap) tETH إلى wstETH عبر حمام السائل مثل Curve إذا كانت الكمية صغيرة. إذا أرادوا سحب كميات كبيرة، يجب عليهم تنفيذ عملية حرق tETH وانتظار النظام لمعالجتها لمدة حوالي 7 أيام. بالإضافة إلى ذلك، هناك خيار سحب سريع يسمى Fastlane Redemption، يسمح باستلام wstETH على الفور ولكن مع رسوم تبلغ حوالي 2%.
DOR – أول معدل فائدة لامركزي لـ DeFi
في عالم المالية التقليدية، عندما تحتاج البنوك إلى الاقتراض من بعضها البعض، فإنها عادة ما تشير إلى مؤشرات أسعار الفائدة القياسية مثل LIBOR (سعر الفائدة بين البنوك في لندن) أو SOFR (سعر الفائدة لليلة واحدة المضمون). بالمقابل، فإن DOR هو مؤشر أسعار الفائدة المرجعي لـ DeFi، تم إنشاؤه لقياس تكلفة استخدام رأس المال في سوق العملات المشفرة. إنه يشبه "المرساة" التي يمكن للمستخدمين وبروتوكولات DeFi الاعتماد عليها عند تسعير المنتجات المالية مثل الإقراض، وتبادل أسعار الفائدة، والعقود الثابتة،...
مؤشر DOR لـ Treehouse يعمل بناءً على التنسيق بين ثلاثة أدوار رئيسية: Panelist و Operator و Delegator.
في ذلك، فإن Panelist هم الأطراف المتخصصة المسؤولة عن جمع وإرسال بيانات أسعار الفائدة الفعلية من سوق DeFi إلى النظام. لدعم هذه العملية، يقوم Operator بتشغيل البنية التحتية الفنية، ويضمن إرسال البيانات وفقًا للمعايير وفي الوقت المناسب.
المندوب هو مستخدم عادي، لا يرسل البيانات مباشرة ولكنه يمكنه تخزين TREE لدعم اللوائح التي يثق بها، ومن ثم يشارك في المكافآت، وفي نفس الوقت يتحمل المخاطر إذا كانت اللوائح لا تعمل بشفافية. بعد ذلك، تقوم Treehouse بتجميع هذه البيانات وحساب مستوى وسطي، وهو معدل الفائدة في المنتصف، غير متأثر بشكل كبير بالقيم غير العادية. سيكون لكل أصل مؤشر DOR.
الصناديق - أتمتة استراتيجية DeFi
تقوم Treehouse بتطوير خزانتين ذكيين لمساعدة المستخدمين في تحسين العائد من ETH دون الحاجة إلى معرفة تقنية عميقة: خزينة tETH وخزينة gtETH.
مع tETH Vault، يقوم المستخدمون بإرسال ETH واستلام tETH - التي تمثل ETH الذي تم تخزينه واستخدامه تلقائيًا كرافعة لخلق عائد أعلى من التخزين التقليدي.
في هذه الأثناء، تعتبر gtETH Vault نسخة متقدمة تطبق استراتيجيات متعمقة مثل استغلال فرص ( فروق الأسعار ) بين الأسواق؛ تحسين القروض - الاقتراض بناءً على وضع أسعار الفائدة الفعلية في DeFi؛ استغلال الأرباح من MEV ( قيمة القابل للاستخراج من المعدن ) - الفوائد التي يمكن أن يحصل عليها منفذ الصفقة من ترتيب المعاملات في الكتلة.
تكون هذه الاستراتيجيات عادة معقدة وتتطلب إدارة متعمقة للمخاطر، لذا فإن Vault gtETH لا يعمل بشكل تلقائي بالكامل مثل Vault tETH، بل يحتوي على إدارة استراتيجية من شركاء Treehouse الموثوق بهم.
حملة GoNuts الموسم 1
أطلقت Treehouse حملة مجتمعية لتكريم المستخدمين الأوائل قبل إدراجها في Binance في 29/07/2025. تم تصميم هذه الحملة لتشجيع المشاركة الفعلية والمستمرة، وهي أيضًا طريقة تسويقية شائعة في سوق العملات المشفرة.
يمكن للمستخدمين تراكم Nuts (نقاط مكافآت on-chain) من خلال الاحتفاظ بـ tAssets مثل tETH، والمشاركة في vaults، وفعاليات staking أو من خلال referral. يجب أن تمتلك المحفظة ما لا يقل عن 100 Nuts قبل 29/05/2025 لتلقي airdrop من رمز TREE. بالإضافة إلى ذلك، تصدر Treehouse أيضًا NFT Squirrel Council (التي تحتوي على 1.001 سنجاب) لمساعدتك في مضاعفة كمية Nuts التي تحصل عليها - وفي نفس الوقت فتح المزايا في نظام Treehouse البيئي.
خاص، Treehouse هو أيضًا المشروع التاسع والعشرون في برنامج Binance HODLer Airdrop، حيث تم تخصيص 12.5 مليون TREE لمستخدمي BNB الذين يقومون بالاستثمار على Binance من 10 إلى 13/07.
ما هو رمز Treehouse؟
اسم الرمز: Treehouse
التذكرة: TREE
البلوكشين: Ethereum
معيار الرمز: ERC‑20
نوع الرمز: الحوكمة والمرافق
إجمالي العرض: 1,000,000,000 TREE
توزيع توكن TREE
يتم تخصيص رمز TREE على النحو التالي:
مكافآت المجتمع: 20% المستثمرون الاستراتيجيون: 17.5% الفريق: 12.5% صندوق الخزانة: 12.5% توزيع المجتمع: 10% توزيعات مستقبلية: 5.75% المساهمون الرئيسيون: 5% شراكات التبادل: 3.75%
فريق التطوير & المستثمرين
فريق التأسيس & التطوير
براندون جو (مؤسس مشارك & الرئيس التنفيذي): تخرج من جامعة شيكاغو، وقد عمل براندون في جيه. بي. مورغان في مجال المالية والاستراتيجية. إنه يجلب خلفية قوية في المالية التقليدية وعقلية تنفيذ حادة.برايان جو (مؤسس مشارك): تخرج من جامعة كورنيل، ولديه خبرة في ماس موتوال في مجال الاستثمار الكمي والتكنولوجيا المالية. إنه يجمع بين المعرفة التقنية والاستراتيجية الاستثمارية.كانغ لو (مؤسس مشارك): خريج جامعة سنغافورة الوطنية (NUS)، وقد شغل كانغ دور إدارة المنتجات والهندسة في شركات التكنولوجيا في المنطقة.
تجمع Treehouse فريقًا من مهندسي blockchain، وخبراء الكمية، ومحللي DeFi ذوي الخبرة من مؤسسات رائدة مثل Polkadot وMassMutual وCitadel وGoldman Sachs... معظمهم درس وعمل في جامعات من الطراز العالمي مثل MIT وStanford وLSE، مع قوة في المالية، وتكنولوجيا البرمجيات، وblockchain. @TreehouseFi #Treehouse $TREE
{بقعة}(TREEUSDT)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Treehouse: المشروع رقم 29 في برنامج توزيع مجاني Binance HODLer
Treehouse هو dApp تم بناؤه لتبسيط عملية كسب العائد الثابت في نظام DeFi البيئي. بدلاً من أن يضطر المستخدمون إلى البحث يدويًا ومقارنة بروتوكولات الإقراض أو توفير السيولة، يعمل Treehouse كآلة تجميع ذكية. هذا يعني أن المنصة تقوم بجمع البيانات تلقائيًا من بروتوكولات مختلفة، وتوحيد المعلومات حول معدلات الفائدة وشروط المشاركة، ثم تحليل واختيار الاستراتيجيات المثلى لتخصيص أصول المستخدم. نتيجة لذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على معدل فائدة ثابت فعال، وأكثر استقرارًا، دون الحاجة إلى فهم آلية معقدة وراء ذلك أو مراقبة السوق بشكل متكرر. ما هي المشكلة التي تحلها Treehouse؟ في DeFi الحالي، معدلات الفائدة على الرهان متفرقة - كل منصة مثل Lido و Rocket Pool تدفع عوائد مختلفة. هذا يصعب على المستثمرين وتطبيقات التمويل على السلسلة بناء منتجات بمعدل فائدة ثابت. لذا، Treehouse هو بروتوكول DeFi الذي يحدد نفسه كـ "طبقة دخل ثابت لامركزية" (طبقة مصدر الدخل الثابت اللامركزية)، ويحل المشكلة من خلال دمج العائد واستخدام DOR (معدلات العرض اللامركزية) لتحديد معيار الفائدة لـ DeFi.
منتجات Treehouse مع الجمع بين تكنولوجيا البلوكتشين والتفكير المالي التقليدي، قامت Treehouse بإنشاء نظام بيئي للمنتجات صديق للمستخدم. tAssets – عائدات متكاملة، بسيطة للمستخدمين tETH هو منتج للتخزين السائل تم تطويره بواسطة Treehouse بهدف تحسين العائدات للمستخدمين من ETH. عندما يقوم المستخدمون بإرسال ETH أو الرموز المميزة للتخزين مثل stETH و wstETH، سيستلمون tETH ( التي تمثل جزء من الأصول المساهمة ). Treehouse ليست مجرد عملية تخزين بسيطة، بل تعتمد أيضًا على استراتيجية استخدام LST (Liquid Staking Token) كضمان للاقتراض من ETH، ثم الاستمرار في تخزين ETH المقترضة. بفضل ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد إضافية من الفرق في أسعار الفائدة بين البروتوكولات - ما يعرف بعائد التحكيم. بالإضافة إلى عائد الستاكينغ الأساسي، فإن tETH يجمع أيضًا الدخل من أنشطة الاقتراض والمشاركة في حملات مكافآت النقاط.
عائدات حاملي tETH يتم التعبير عنها من خلال مؤشر يسمى MEY (Market Effective Yield) - العائد الفعلي الذي تحصل عليه بعد أن نفذ البروتوكول استراتيجياته المثلى. يتغير MEY يوميًا ويتم تحديثه علنًا وشفافية. بفضل ذلك، يمكن للمستخدمين الاستفادة من معدلات فائدة غالبًا ما تكون أعلى من عملية الستاكينغ المباشرة، دون الحاجة إلى متابعة أو ضبط أي شيء. الصيغة المحددة: tETH = LST + عائد كفاءة السوق + نقاط لحماية الأفراد، ينفذ المشروع إدارة المخاطر من خلال آليات: تقييم الربحية ومعدل الاستخدام: بروتوكول يراقب مستوى استخدام ETH المقترض؛ إذا تجاوز الحد الآمن ( على سبيل المثال >89% لمدة يومين متتاليين )، سيقوم النظام بإلغاء العمليات لتقليل استخدام ETH، وحماية الاستدامة عند تجاوز استراتيجية إقراض الستاكينغ، يتم تخصيص الأصول الزائدة تلقائيًا لاستراتيجية العائد الأعلى. حماية الربط المملوك للبروتوكول (PPP): إذا فقدت tETH الربط ( وكانت قيمتها أقل من wstETH)، ستستخدم فريق Treehouse "صندوق التأمين" لشراء وإعادة توازن السعر، وحماية المستخدمين من تقلبات فك الربط. يتم توزيع الأرباح من هذه العملية على حاملي tETH، وحوض السيولة، وبروتوكول الخزانة. يمكن للمستخدمين تبادل (swap) tETH إلى wstETH عبر حمام السائل مثل Curve إذا كانت الكمية صغيرة. إذا أرادوا سحب كميات كبيرة، يجب عليهم تنفيذ عملية حرق tETH وانتظار النظام لمعالجتها لمدة حوالي 7 أيام. بالإضافة إلى ذلك، هناك خيار سحب سريع يسمى Fastlane Redemption، يسمح باستلام wstETH على الفور ولكن مع رسوم تبلغ حوالي 2%. DOR – أول معدل فائدة لامركزي لـ DeFi في عالم المالية التقليدية، عندما تحتاج البنوك إلى الاقتراض من بعضها البعض، فإنها عادة ما تشير إلى مؤشرات أسعار الفائدة القياسية مثل LIBOR (سعر الفائدة بين البنوك في لندن) أو SOFR (سعر الفائدة لليلة واحدة المضمون). بالمقابل، فإن DOR هو مؤشر أسعار الفائدة المرجعي لـ DeFi، تم إنشاؤه لقياس تكلفة استخدام رأس المال في سوق العملات المشفرة. إنه يشبه "المرساة" التي يمكن للمستخدمين وبروتوكولات DeFi الاعتماد عليها عند تسعير المنتجات المالية مثل الإقراض، وتبادل أسعار الفائدة، والعقود الثابتة،... مؤشر DOR لـ Treehouse يعمل بناءً على التنسيق بين ثلاثة أدوار رئيسية: Panelist و Operator و Delegator. في ذلك، فإن Panelist هم الأطراف المتخصصة المسؤولة عن جمع وإرسال بيانات أسعار الفائدة الفعلية من سوق DeFi إلى النظام. لدعم هذه العملية، يقوم Operator بتشغيل البنية التحتية الفنية، ويضمن إرسال البيانات وفقًا للمعايير وفي الوقت المناسب. المندوب هو مستخدم عادي، لا يرسل البيانات مباشرة ولكنه يمكنه تخزين TREE لدعم اللوائح التي يثق بها، ومن ثم يشارك في المكافآت، وفي نفس الوقت يتحمل المخاطر إذا كانت اللوائح لا تعمل بشفافية. بعد ذلك، تقوم Treehouse بتجميع هذه البيانات وحساب مستوى وسطي، وهو معدل الفائدة في المنتصف، غير متأثر بشكل كبير بالقيم غير العادية. سيكون لكل أصل مؤشر DOR. الصناديق - أتمتة استراتيجية DeFi تقوم Treehouse بتطوير خزانتين ذكيين لمساعدة المستخدمين في تحسين العائد من ETH دون الحاجة إلى معرفة تقنية عميقة: خزينة tETH وخزينة gtETH. مع tETH Vault، يقوم المستخدمون بإرسال ETH واستلام tETH - التي تمثل ETH الذي تم تخزينه واستخدامه تلقائيًا كرافعة لخلق عائد أعلى من التخزين التقليدي. في هذه الأثناء، تعتبر gtETH Vault نسخة متقدمة تطبق استراتيجيات متعمقة مثل استغلال فرص ( فروق الأسعار ) بين الأسواق؛ تحسين القروض - الاقتراض بناءً على وضع أسعار الفائدة الفعلية في DeFi؛ استغلال الأرباح من MEV ( قيمة القابل للاستخراج من المعدن ) - الفوائد التي يمكن أن يحصل عليها منفذ الصفقة من ترتيب المعاملات في الكتلة. تكون هذه الاستراتيجيات عادة معقدة وتتطلب إدارة متعمقة للمخاطر، لذا فإن Vault gtETH لا يعمل بشكل تلقائي بالكامل مثل Vault tETH، بل يحتوي على إدارة استراتيجية من شركاء Treehouse الموثوق بهم. حملة GoNuts الموسم 1 أطلقت Treehouse حملة مجتمعية لتكريم المستخدمين الأوائل قبل إدراجها في Binance في 29/07/2025. تم تصميم هذه الحملة لتشجيع المشاركة الفعلية والمستمرة، وهي أيضًا طريقة تسويقية شائعة في سوق العملات المشفرة. يمكن للمستخدمين تراكم Nuts (نقاط مكافآت on-chain) من خلال الاحتفاظ بـ tAssets مثل tETH، والمشاركة في vaults، وفعاليات staking أو من خلال referral. يجب أن تمتلك المحفظة ما لا يقل عن 100 Nuts قبل 29/05/2025 لتلقي airdrop من رمز TREE. بالإضافة إلى ذلك، تصدر Treehouse أيضًا NFT Squirrel Council (التي تحتوي على 1.001 سنجاب) لمساعدتك في مضاعفة كمية Nuts التي تحصل عليها - وفي نفس الوقت فتح المزايا في نظام Treehouse البيئي. خاص، Treehouse هو أيضًا المشروع التاسع والعشرون في برنامج Binance HODLer Airdrop، حيث تم تخصيص 12.5 مليون TREE لمستخدمي BNB الذين يقومون بالاستثمار على Binance من 10 إلى 13/07. ما هو رمز Treehouse؟ اسم الرمز: Treehouse التذكرة: TREE البلوكشين: Ethereum معيار الرمز: ERC‑20 نوع الرمز: الحوكمة والمرافق إجمالي العرض: 1,000,000,000 TREE توزيع توكن TREE يتم تخصيص رمز TREE على النحو التالي: مكافآت المجتمع: 20% المستثمرون الاستراتيجيون: 17.5% الفريق: 12.5% صندوق الخزانة: 12.5% توزيع المجتمع: 10% توزيعات مستقبلية: 5.75% المساهمون الرئيسيون: 5% شراكات التبادل: 3.75% فريق التطوير & المستثمرين فريق التأسيس & التطوير براندون جو (مؤسس مشارك & الرئيس التنفيذي): تخرج من جامعة شيكاغو، وقد عمل براندون في جيه. بي. مورغان في مجال المالية والاستراتيجية. إنه يجلب خلفية قوية في المالية التقليدية وعقلية تنفيذ حادة.برايان جو (مؤسس مشارك): تخرج من جامعة كورنيل، ولديه خبرة في ماس موتوال في مجال الاستثمار الكمي والتكنولوجيا المالية. إنه يجمع بين المعرفة التقنية والاستراتيجية الاستثمارية.كانغ لو (مؤسس مشارك): خريج جامعة سنغافورة الوطنية (NUS)، وقد شغل كانغ دور إدارة المنتجات والهندسة في شركات التكنولوجيا في المنطقة. تجمع Treehouse فريقًا من مهندسي blockchain، وخبراء الكمية، ومحللي DeFi ذوي الخبرة من مؤسسات رائدة مثل Polkadot وMassMutual وCitadel وGoldman Sachs... معظمهم درس وعمل في جامعات من الطراز العالمي مثل MIT وStanford وLSE، مع قوة في المالية، وتكنولوجيا البرمجيات، وblockchain. @TreehouseFi #Treehouse $TREE {بقعة}(TREEUSDT)