تحليل كامل لاستراتيجية LRT: ست ميزات للمشاريع وست طرق لتحقيق عوائد مرتفعة

ستفتح Eigenlayer قريبًا إمكانية إيداع LST لفترة قصيرة، دعنا نقوم بتحليل شامل لمختلف خيارات LRT، واستكشاف ميزات المشاريع المختلفة بالإضافة إلى سبع استراتيجيات مميزة، لمساعدتك في تحقيق أقصى قيمة من ETH التي بحوزتك.

1. عوائد متعددة: swETH ومجموعة Eigenpie

إيداع swETH في Eigenpie يمكن أن يحقق:

• نقاط Eigenpie تعادل 10% من الإطلاق المجاني و 24% من IDO بقيمة 300 مليون دولار
• Swellpearls تعادل 7% من الإيصالات
• توزيع مجاني لنقاط Eigenlayer

يمكن لهذه الطريقة الحصول على عوائد كاملة لعدة مشاريع في نفس الوقت. في المستقبل، يمكن استخدام mswETH على منصات أخرى لزيادة العوائد بشكل أكبر. تعتمد Eigenpie على نموذج الأسطول، كلما زادت الحجم زادت العوائد.

2. المراهنة على الأسهم ذات الإمكانيات: دمج Puffer و stETH

حصلت Puffer Finance على استثمار مزدوج من Binance Labs وEigenlayer، مما يُعتبر مؤشراً على احتمال كبير للإدراج في بينانس، حيث ينمو TVL بسرعة.

تقدم Puffer تقنية Anti-Slash LRT، لكنها تدعم حاليًا stETH فقط. يجب ملاحظة أن stETH قد يصل إلى الحد الأقصى البالغ 33% من LST الفردي في Eigenlayer، مما يؤدي إلى تقليل النقاط المكتسبة في Eigenlayer.

تستند هذه الاستراتيجية بشكل أساسي إلى الرهان على إمكانيات Puffer في Binance، ولكن قد يكون هناك عيوب في جانب نقاط Eigenlayer.

3. السعي للتغيير في الاستقرار: مجموعة mETH و Eigenpie

mETH يحصل على دعم من خزانة Mantle، و7.2% APR هو أكثر من ضعف معدل LST الآخر، وسيستمر حتى 1 أبريل. مع الفوائد المتعددة من Eigenpie، يمكن أن تحقق هذه الاستراتيجية عوائد مستقرة وعالية، بالإضافة إلى إمكانية تحقيق عوائد LRT.

يمكن Mint mETH على موقع Mantle الرسمي، أو استخدام stETH بدون انزلاق على بعض منصات التداول. تذكر نمط فريق Eigenpie، كلما زادت الحجم زادت العوائد.

4. الخروج المرن: EtherFi

EtherFi هو المشروع الوحيد الذي يدعم عملية unstake حاليا، يمكن للمستخدمين استبدال ETH من خلال منصة التداول Swap، أو يمكنهم استرداد ETH بنسبة 1:1، وتختلف مدة الانتظار بين 7 إلى 14 يوم.

يمكن لمستخدمي EtherFi الحصول على نقاط مضاعفة وحوافز إضافية على بعض منصات DeFi. هذه الاستراتيجية مناسبة للمستخدمين الذين لديهم متطلبات عالية للسيولة ودرجة تحمل منخفضة للتخفيضات الناتجة عن الانفصال، وكذلك للمستخدمين الذين يركزون أكثر على توزيع Eigenlayer.

5. عوائد مقفلة: شراء PT من Pendle

شراء PT على منصة Pendle يعني التخلي عن جميع عوائد النقاط وعوائد Staking، ولكن يمكن الحصول على 36% من APY الثابت على أساس eETH، حتى تاريخ الاستحقاق في 27 يونيو.

6. المراهنات عالية المخاطر: شراء YT من Pendle

شراء YT يعادل استخدام رافعة مالية 10 مرات لنقاط التعدين. إذا كانت الأرباح الناتجة عن النقاط النهائية أقل من 36% APY، فسيكون هناك خسارة؛ وإذا كانت أعلى من ذلك، فستكون هناك أرباح. حاليًا، يتم إدراج EtherFi/KelpDAO/Renzo على Pendle، ولكن القواعد تختلف، لذا يجب فهمها جيدًا قبل التنفيذ.

7. العمليات المتقدمة: قفل التصويت vlPNP/vlEQB لكسب النقاط

نظرًا لإدراج العديد من المشاريع على Pendle، تقدم العديد من المشاريع مكافآت نقاط كرشوة. من خلال حساب عدد النقاط التي يمكن الحصول عليها يوميًا لكل وحدة من PNP/EQB، ومقارنتها بعدد النقاط التي يمكن الحصول عليها يوميًا من ETH، يمكن تقييم كفاءة العائد.

ملاحظة: هذه العملية تتيح لك فقط الحصول على نقاط LRT، ولا يمكن الحصول على نقاط Eigenlayer. آلية معقدة ومخاطرها مرتفعة، لذلك لا يُنصح للمستخدمين غير المتمرسين في هذا النوع من اللعب بالمشاركة.

ملخص

الهيكل العام للسوق:

• إثيرفا، كيلب داو، بافر، رينزو، إييجن باي، سويل ستة مشاريع رائدة
• قد يصل stETH إلى الحد الأقصى الفردي البالغ 33% في Eigenlayer، مما يقلل من الحصول على النقاط

خصائص كل مشروع:

• Eigenpie: أكثر الفوائد وفرة، وأعلى درجة من اليقين والإمكانات في العائدات
• Puffer: الخلفية الأقوى، توقعات أعلى على بينانس
• EtherFi: الأكبر حجماً والأفضل من حيث السيولة، يدعم فك الرهن
• KelpDAO: الثانية من حيث الحجم، أطلقتها فريق LST Stader
• رينزو: حصل على دعم من رأس المال الصيني، هوية مزدوجة Native و LST
• Swell: LST+LRT، يمكن دمجه مع Eigenpie لتكوين تعدين التكامل الثلاثي

استراتيجيات سبع مميزة:

1. عوائد متعددة: swETH + Eigenpie، تعدين نقاط ثلاثية
2. المراهنة على الأسهم ذات الإمكانات: Puffer، رؤية فرص إدراج في بينانس
3. الاستقرار مع السعي للتغيير: mETH+Eigenpie، عائدات أساسية عالية مع إمكانيات عالية
4. الخروج المرن: EtherFi، يدعم إلغاء التخصيص، مما يسهل الخروج مع خسائر منخفضة
5. عوائد مقفلة: شراء PT من Pendle، عوائد عالية ثابتة
6. مقامرة عالية المخاطر: شراء YT من Pendle، مقامرة عالية الرفع.
7. العمليات المتقدمة: قفل vlPNP/vlEQB للتصويت لكسب أرباح إضافية

تدعم جميع المشاريع مستثمرون معروفون أو تم إطلاقها من قبل فرق ذات خبرة. يمكن للمهتمين التجربة، ولكن يجب أن يكونوا حذرين من المخاطر المحتملة.