نظام عملات مستقرة الجديد: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وأصبح قوة هامة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه ينافس الشبكات المالية التقليدية. تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة في عام 2023 10.8 تريليون دولار، وبعد استبعاد المعاملات غير الطبيعية، بلغ حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار. وهذا يعكس أن معدل النمو السنوي العضوي للعملات المستقرة بلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في المالية التجزئة والمؤسسات.
تتولى الإيثيريوم الهيمنة في سوق العملات المستقرة، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 100 مليار دولار. وهذا مرتبط ارتباطاً وثيقاً بدورها كمنصة رئيسية لإصدار DeFi والعملات المستقرة. بينما تظل قيمة السوق لكتل أخرى مثل BSC وترون وسولانا منخفضة نسبياً لكنها مستقرة. تظهر ترون وBSC اتجاه نمو مستقر، مما يبرز دورها كمنصات بديلة، خاصة في السيناريوهات التي تكون فيها تكاليف المعاملات والسرعة حاسمتين.
من المهم ملاحظة أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل Arbitrum و Sui و Optimism تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. وهذا يشير إلى أنه مع نضوج هذه النظم البيئية، قد تتحدى القادة الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. على الرغم من هيمنة الإيثريوم، لا تزال البلوكتشين الأخرى تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينذر بإمكانية حدوث انتقال محتمل في نشاط العملات المستقرة.
تتصدر الإيثريوم بعملات مستقرة بقيمة سوقية تزيد عن 8 مليارات دولار، مما يعكس دورها المهم كمنصة لإدارة العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT وUSDC وDAI. تظهر ترون كمنافس بارز، حيث تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية ترون في انخفاض رسوم المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد.
تعتبر عملات مستقرة على سلاسل أخرى مثل BSC وTerra Classic وSolana ذات قيمة سوقية صغيرة نسبيًا، لكن لها دورًا رئيسيًا في تنويع نظام عملات مستقرة البيئي. تُعتبر سلاسل الكتل الأصغر مثل Algorand وStellar منصات متخصصة لعملات مستقرة، وعادةً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
إيثريوم: قائد قوي
يعتبر الإيثيريوم عادةً حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi )، ولا يزال هو السلسلة الرائدة في نشاط العملات المستقرة، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملاته المستقرة 80 مليار دولار. عدة عوامل تجعل الإيثيريوم يحتفظ بمكانته الرائدة في نظام العملات المستقرة:
نظام بيئي DeFi ناضج ومترابط: بما في ذلك بروتوكولات معروفة مثل Uniswap وCompound وAave، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة عملة مستقرة في عملياتها.
الثقة المؤسسية والتنظيمية: حصلت عملة مستقرة على الإيثريوم (، وخاصة USDC و DAI )، على الاعتراف التنظيمي والثقة المؤسسية.
عملات مستقرة واستخدامات متنوعة: يستضيف الإيثيريوم مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية والعملات المستقرة الخوارزمية واللامركزية.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: حلول الطبقة الثانية مثل Arbitrum و Optimism و zk-Rollups تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة السعة.
مع تطور النظام البيئي من الطبقة الثانية في إيثريوم والانتقال إلى Ethereum 2.0، من المتوقع أن يستمر موقعها الريادي في سوق العملات المستقرة. مع تزايد وضوح التنظيمات، من المتوقع أن تزداد تبني المؤسسات، مما قد يحفز المزيد من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية والمتوافقة مع القوانين لتظهر على إيثريوم.
سولانا: بديل عالي الأداء للإيثيريوم
يعتبر سولانا غالبًا بديلاً عالي الأداء للإيثيريوم، حيث يشتهر بسرعته العالية في المعاملات وتكاليفه المنخفضة. على الرغم من أن القيمة السوقية لعملات سولانا المستقرة أقل بشكل ملحوظ من الإيثيريوم، إلا أنه قد نجح في جذب قاعدة مستخدمين وفية، ويزداد شعبيته بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة منخفضة التكلفة: تدعم آلية إجماع Solana الفريدة من نوعها ( PoH ) سعة عالية وتأخير منخفض، مما يمكّن الشبكة من معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع تكاليف منخفضة جداً.
دمج الدفع مع تطبيقات الألعاب: تعتبر سولانا منصة مثالية للصناعات مثل الألعاب والدفع، والتي تتطلب معاملات سريعة ورخيصة.
مشاكل استقرار الشبكة: تواجه Solana انقطاع الشبكة ومشاكل الاستقرار، مما أدى إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها.
التعاون مع USDC وحلول跨链: التعاون بين سولانا و Circle هو عامل رئيسي في تعزيز اعتماد عملة مستقرة على المنصة.
تتمتع سولانا بإمكانات نمو ملحوظة في مجال عملة مستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. ومع ذلك، قد تحد هيكلية المدققين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الرئيسية لنمو العملة المستقرة
رسوم المعاملات المنخفضة: تداول العملات المستقرة عادة ما يكون متكررًا ويتطلب تأخيرًا منخفضًا، لذا فإن النظام البيئي الذي يتمتع برسوم معاملات منخفضة وقابلية توسيع عالية يكون أكثر جاذبية.
نظام DeFi القوي مع حالات استخدام متنوعة: لا يجذب نظام DeFi القوي سيولة العملات المستقرة فحسب، بل يوفر أيضًا فائدة تتجاوز التداول البسيط.
التفاعل: ستحقق الأنظمة البيئية التي تمكن من النقل السهل للعملة المستقرة عبر البلوكتشين فوائد من زيادة معدلات الاعتماد.
دعم الامتثال التنظيمي واحتياجات المؤسسات: دعم متطلبات الامتثال في نظام البلوكتشين البيئي، مما قد يؤدي إلى تحقيق معدل اعتماد أقوى بين المستخدمين المؤسسيين ومصدري عملة مستقرة الامتثال.
الطلب الجغرافي والإقليمي على التحويلات منخفضة التكلفة: في المناطق التي تعاني من محدودية الشمول المالي أو ارتفاع تكاليف البنوك، توفر العملة المستقرة بديلاً قابلاً للتطبيق للتجارة اليومية والتحويلات عبر الحدود.
قابلية التوسع العالية: البلوكتشين الذي يدمج حلول التوسع Layer 2 يمكنه دعم حجم أكبر من معاملات العملة المستقرة بتكلفة أقل.
المتحدي المحتمل
TON: تعتمد على شبكة Telegram لتعزيز اعتماد عملة مستقرة موجهة نحو التجزئة
تم تطوير TON في الأصل بواسطة Telegram، ثم تم نقله إلى المجتمع المفتوح المصدر، وقد تطور الآن ليصبح بلوكتشين عالي الأداء. تبلغ القيمة السوقية لـ TON حاليًا حوالي 5 مليارات دولار، ويكمن إمكانه في التكامل الفريد مع Telegram. يمتلك Telegram أكثر من 700 مليون مستخدم نشط شهريًا على مستوى العالم، مما يجعل قاعدة المستخدمين هذه TON منافسًا مهمًا في اعتماد عملة مستقرة.
السمات الرئيسية لدفع اعتماد عملة مستقرة:
التكامل السلس مع تيليجرام
رسوم منخفضة وقابلية توسيع عالية
خيارات الحفظ المدمجة وواجهة المستخدم السهلة الاستخدام
إذا نجح TON في جذب عملة مستقرة أو إطلاق عملة مستقرة خاصة بنظامه البيئي، فقد يحتل حصة كبيرة في سوق التجزئة والتحويلات. يتمتع TON بإمكانية جذب ملايين المستخدمين الجدد للعملات المستقرة في الأسواق الناشئة التي تشهد شعبية على Telegram.
Sui: بلوكتشين عالية الأداء تركز على استخدامات DeFi والمؤسسات
Sui تم تطويره بواسطة Mysten Labs، وهو بلوكتشين جديد نسبيًا، حيث تبلغ قيمته السوقية الحالية حوالي 8 مليارات دولار. على الرغم من أنه لا يزال في مرحلة مبكرة، فإن Sui، بفضل قدراته عالية الأداء وتركيزه على DeFi، أصبح مرشحًا قويًا لاعتماد العملات المستقرة.
نظام بيئي متمحور حول DeFi، يجذب المستخدمين من المؤسسات
أمان ومرونة لغة البرمجة Move
قد يجذب هيكل Sui وإمكانات الامتثال المستخدمين المؤسسيين الذين يفضلون بيئة الأصول الرقمية المستقرة والآمنة. إذا أصبحت Sui سلسلة DeFi المفضلة للمؤسسات، فقد نشهد تدفقات رأسمالية كبيرة، مما سيؤكد مكانتها الأساسية في مجال DeFi جنبًا إلى جنب مع إيثريوم وBSC.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 25
أعجبني
25
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainDetective
· 07-22 19:10
تجارة غير طبيعية 2.3 تريليون؟ هل أنت متأكد أنك تحققت من ذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKSherlock
· 07-22 15:43
في الحقيقة... من الخطأ أن نفترض أن هيمنة الإيثيريوم ستستمر نظرًا للأعباء الحسابية المرتبطة به بصراحة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MeaninglessApe
· 07-22 15:04
لقد فاز الإيث مرة أخرى!
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeThunder
· 07-19 19:41
Rug Pull تكلفة غاز 费都不够了
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xSoulless
· 07-19 19:32
حمقى轮动 大资金要 خداع الناس لتحقيق الربح了
شاهد النسخة الأصليةرد0
LayerZeroHero
· 07-19 19:27
تحتاج التوافقية بين السلاسل الثلاثة إلى تحسين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
Layer2Observer
· 07-19 19:21
البيانات جيدة لكن يجب النظر في tps وغاز مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatorFlash
· 07-19 19:15
زيادة بنسبة 17% خطر للغاية... الضغط على التسويات قد يتزايد
إعادة تشكيل هيكل عملة مستقرة: تحديات البلوكتشين الناشئة لمكانة إثيريوم الرائدة
نظام عملات مستقرة الجديد: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وأصبح قوة هامة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه ينافس الشبكات المالية التقليدية. تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة في عام 2023 10.8 تريليون دولار، وبعد استبعاد المعاملات غير الطبيعية، بلغ حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار. وهذا يعكس أن معدل النمو السنوي العضوي للعملات المستقرة بلغ 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في المالية التجزئة والمؤسسات.
تتولى الإيثيريوم الهيمنة في سوق العملات المستقرة، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 100 مليار دولار. وهذا مرتبط ارتباطاً وثيقاً بدورها كمنصة رئيسية لإصدار DeFi والعملات المستقرة. بينما تظل قيمة السوق لكتل أخرى مثل BSC وترون وسولانا منخفضة نسبياً لكنها مستقرة. تظهر ترون وBSC اتجاه نمو مستقر، مما يبرز دورها كمنصات بديلة، خاصة في السيناريوهات التي تكون فيها تكاليف المعاملات والسرعة حاسمتين.
من المهم ملاحظة أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل Arbitrum و Sui و Optimism تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل الاعتماد. وهذا يشير إلى أنه مع نضوج هذه النظم البيئية، قد تتحدى القادة الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تداول تنافسية. على الرغم من هيمنة الإيثريوم، لا تزال البلوكتشين الأخرى تجذب المستخدمين والمطورين، مما ينذر بإمكانية حدوث انتقال محتمل في نشاط العملات المستقرة.
تتصدر الإيثريوم بعملات مستقرة بقيمة سوقية تزيد عن 8 مليارات دولار، مما يعكس دورها المهم كمنصة لإدارة العملات المستقرة الرئيسية مثل USDT وUSDC وDAI. تظهر ترون كمنافس بارز، حيث تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية ترون في انخفاض رسوم المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد.
تعتبر عملات مستقرة على سلاسل أخرى مثل BSC وTerra Classic وSolana ذات قيمة سوقية صغيرة نسبيًا، لكن لها دورًا رئيسيًا في تنويع نظام عملات مستقرة البيئي. تُعتبر سلاسل الكتل الأصغر مثل Algorand وStellar منصات متخصصة لعملات مستقرة، وعادةً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
إيثريوم: قائد قوي
يعتبر الإيثيريوم عادةً حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi )، ولا يزال هو السلسلة الرائدة في نشاط العملات المستقرة، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملاته المستقرة 80 مليار دولار. عدة عوامل تجعل الإيثيريوم يحتفظ بمكانته الرائدة في نظام العملات المستقرة:
نظام بيئي DeFi ناضج ومترابط: بما في ذلك بروتوكولات معروفة مثل Uniswap وCompound وAave، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة عملة مستقرة في عملياتها.
الثقة المؤسسية والتنظيمية: حصلت عملة مستقرة على الإيثريوم (، وخاصة USDC و DAI )، على الاعتراف التنظيمي والثقة المؤسسية.
عملات مستقرة واستخدامات متنوعة: يستضيف الإيثيريوم مجموعة واسعة من العملات المستقرة، بما في ذلك العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية والعملات المستقرة الخوارزمية واللامركزية.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: حلول الطبقة الثانية مثل Arbitrum و Optimism و zk-Rollups تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة السعة.
مع تطور النظام البيئي من الطبقة الثانية في إيثريوم والانتقال إلى Ethereum 2.0، من المتوقع أن يستمر موقعها الريادي في سوق العملات المستقرة. مع تزايد وضوح التنظيمات، من المتوقع أن تزداد تبني المؤسسات، مما قد يحفز المزيد من العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية والمتوافقة مع القوانين لتظهر على إيثريوم.
سولانا: بديل عالي الأداء للإيثيريوم
يعتبر سولانا غالبًا بديلاً عالي الأداء للإيثيريوم، حيث يشتهر بسرعته العالية في المعاملات وتكاليفه المنخفضة. على الرغم من أن القيمة السوقية لعملات سولانا المستقرة أقل بشكل ملحوظ من الإيثيريوم، إلا أنه قد نجح في جذب قاعدة مستخدمين وفية، ويزداد شعبيته بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة منخفضة التكلفة: تدعم آلية إجماع Solana الفريدة من نوعها ( PoH ) سعة عالية وتأخير منخفض، مما يمكّن الشبكة من معالجة آلاف المعاملات في الثانية مع تكاليف منخفضة جداً.
دمج الدفع مع تطبيقات الألعاب: تعتبر سولانا منصة مثالية للصناعات مثل الألعاب والدفع، والتي تتطلب معاملات سريعة ورخيصة.
مشاكل استقرار الشبكة: تواجه Solana انقطاع الشبكة ومشاكل الاستقرار، مما أدى إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها.
التعاون مع USDC وحلول跨链: التعاون بين سولانا و Circle هو عامل رئيسي في تعزيز اعتماد عملة مستقرة على المنصة.
تتمتع سولانا بإمكانات نمو ملحوظة في مجال عملة مستقرة، خاصة إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. ومع ذلك، قد تحد هيكلية المدققين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الرئيسية لنمو العملة المستقرة
رسوم المعاملات المنخفضة: تداول العملات المستقرة عادة ما يكون متكررًا ويتطلب تأخيرًا منخفضًا، لذا فإن النظام البيئي الذي يتمتع برسوم معاملات منخفضة وقابلية توسيع عالية يكون أكثر جاذبية.
نظام DeFi القوي مع حالات استخدام متنوعة: لا يجذب نظام DeFi القوي سيولة العملات المستقرة فحسب، بل يوفر أيضًا فائدة تتجاوز التداول البسيط.
التفاعل: ستحقق الأنظمة البيئية التي تمكن من النقل السهل للعملة المستقرة عبر البلوكتشين فوائد من زيادة معدلات الاعتماد.
دعم الامتثال التنظيمي واحتياجات المؤسسات: دعم متطلبات الامتثال في نظام البلوكتشين البيئي، مما قد يؤدي إلى تحقيق معدل اعتماد أقوى بين المستخدمين المؤسسيين ومصدري عملة مستقرة الامتثال.
الطلب الجغرافي والإقليمي على التحويلات منخفضة التكلفة: في المناطق التي تعاني من محدودية الشمول المالي أو ارتفاع تكاليف البنوك، توفر العملة المستقرة بديلاً قابلاً للتطبيق للتجارة اليومية والتحويلات عبر الحدود.
قابلية التوسع العالية: البلوكتشين الذي يدمج حلول التوسع Layer 2 يمكنه دعم حجم أكبر من معاملات العملة المستقرة بتكلفة أقل.
المتحدي المحتمل
TON: تعتمد على شبكة Telegram لتعزيز اعتماد عملة مستقرة موجهة نحو التجزئة
تم تطوير TON في الأصل بواسطة Telegram، ثم تم نقله إلى المجتمع المفتوح المصدر، وقد تطور الآن ليصبح بلوكتشين عالي الأداء. تبلغ القيمة السوقية لـ TON حاليًا حوالي 5 مليارات دولار، ويكمن إمكانه في التكامل الفريد مع Telegram. يمتلك Telegram أكثر من 700 مليون مستخدم نشط شهريًا على مستوى العالم، مما يجعل قاعدة المستخدمين هذه TON منافسًا مهمًا في اعتماد عملة مستقرة.
السمات الرئيسية لدفع اعتماد عملة مستقرة:
إذا نجح TON في جذب عملة مستقرة أو إطلاق عملة مستقرة خاصة بنظامه البيئي، فقد يحتل حصة كبيرة في سوق التجزئة والتحويلات. يتمتع TON بإمكانية جذب ملايين المستخدمين الجدد للعملات المستقرة في الأسواق الناشئة التي تشهد شعبية على Telegram.
Sui: بلوكتشين عالية الأداء تركز على استخدامات DeFi والمؤسسات
Sui تم تطويره بواسطة Mysten Labs، وهو بلوكتشين جديد نسبيًا، حيث تبلغ قيمته السوقية الحالية حوالي 8 مليارات دولار. على الرغم من أنه لا يزال في مرحلة مبكرة، فإن Sui، بفضل قدراته عالية الأداء وتركيزه على DeFi، أصبح مرشحًا قويًا لاعتماد العملات المستقرة.
السمات الرئيسية لدفع اعتماد عملة مستقرة:
قد يجذب هيكل Sui وإمكانات الامتثال المستخدمين المؤسسيين الذين يفضلون بيئة الأصول الرقمية المستقرة والآمنة. إذا أصبحت Sui سلسلة DeFi المفضلة للمؤسسات، فقد نشهد تدفقات رأسمالية كبيرة، مما سيؤكد مكانتها الأساسية في مجال DeFi جنبًا إلى جنب مع إيثريوم وBSC.