انفجار بيانات Hyperliquid بالكامل ، عودة منافسي DEX إلى دائرة الضوء
مؤخراً، مع بدء كبار المستثمرين في تبادل المشتقات اللامركزية في إثارة "العواصف العاتية"، عادت هذه المنصة بعد مرورها باضطرابات لتدخل بوجه جديد إلى بؤرة عالم العملات المشفرة. كانت هذه المنصة في السابق منافساً، والآن بفضل مجموعة من البيانات المبهرة وتوسع النظام البيئي بشكل سريع، بدأت فعلياً في زعزعة الأراضي التقليدية للبورصات المركزية.
قمنا بتحليل بيانات البورصة مؤخرًا بعمق، ساعين لعرض الصورة الحقيقية لتطورها بشكل شامل.
حجم العقود الآجلة يكسر الأرقام القياسية مرارًا وتكرارًا، ويتساوى مع البورصات الرئيسية
في 23 مايو، وصل عدد العقود المفتوحة في بورصة العملات المشفرة اللامركزية إلى 93.1 مليار دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي جديد. وهذه البيانات أعلى بأكثر من الضعف مقارنةً بالذروة التي بلغت 4.4 مليار دولار التي تم تحقيقها في ديسمبر من العام الماضي. ومن بين ذلك، ساهمت BTC و ETH بنحو نصف كمية العقود المفتوحة.
عند مقارنة بيانات بعض البورصات المركزية الرائجة، أصبح حجم العقود المفتوحة لهذه البورصة اللامركزية مشابهًا لبعض البورصات الشهيرة. في ما يتعلق بحجم العقود المفتوحة للبيتكوين، يمكن أن يحتل المركز من الخامس إلى السابع. في 23 مايو، بلغ حجم التداول لهذه البورصة اللامركزية 714 مليون دولار، بزيادة حوالي ثلاثة أضعاف مقارنة ببداية الشهر التي كانت 200 مليون دولار.
مع زيادة حماس التداول، شهدت إيرادات هذا DEX تحسنًا ملحوظًا، حيث بلغت الرسوم المتولدة في الثلاثين يومًا الماضية 62 مليون دولار، مما جعلها البروتوكول الثامن من حيث الإيرادات. تأتي بعد مشروعين مشهورين، وتفوق حتى على بعض سلاسل الكتل المعروفة.
عكس تدفقات الأموال، عودة الحيتان
في شهر مارس، تعرضت هذه البورصة اللامركزية لحادثة استغل فيها المتداولون ثغرة في دفتر الطلبات لتحقيق أرباح ضخمة. من تلك الفترة، يمكن ملاحظة أن تدفق الأموال إلى المنصة شهد انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفضت الأموال من 2.47 مليار دولار إلى 1.85 مليار دولار، بانخفاض حوالي 25٪.
ومع ذلك، مع عودة كبار المستثمرين مرة أخرى، وبدءهم في فتح أوامر عقود ضخمة لجذب انتباه السوق، بدأت حالة تدفق الأموال إلى المنصة في الانعكاس. حتى 26 مايو، زاد صافي التدفق النقدي ليصل إلى حوالي 3.5 مليار دولار. هذه البيانات لا تعيد فقط الفرق الذي تم خسارته سابقًا، بل تخلق أيضًا نقطة عالية جديدة. خاصةً بعد دخول شهر مايو، أصبح هذا التغير في التدفق أكثر وضوحًا. بلغ صافي التدفق اليومي الأعلى 240 مليون دولار، كما بلغ متوسط صافي التدفق اليومي 53 مليون دولار.
تتصل تدفقات الأموال هذه ارتباطًا وثيقًا بفتح صفقات كبار اللاعبين مثل بعض المتداولين المعروفين. بعد دخول مايو، افتتح العديد من كبار اللاعبين عقودًا تصل قيمتها إلى عشرات الملايين بل وحتى مئات الملايين من الدولارات على هذا DEX. تحت مراقبة المحللين على السلسلة في الوقت الحقيقي، أصبحت هذه العمليات محور اهتمام السوق. في نفس الوقت، كانت هذه أيضًا إعلانًا غير مرئي للمنصة. من المثير للاهتمام أن هذه العمليات الشفافة على السلسلة شكلت تأثيرًا على تداولات الآخرين، مما جعل هذا DEX يتمتع بميزة فريدة كمنصة تداول لامركزية، وهو ما يصعب على البورصات المركزية التقليدية تقليده.
قفزة في القيمة السوقية للتوكنات، وتوسع سريع في النظام البيئي
في ظل البيانات الإيجابية الشاملة، بدأ رمز حوكمة هذا DEX في الارتفاع بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في أبريل عند 9.3 دولار. حتى 27 مايو، ارتفع السعر إلى 39.9 دولار، مع زيادة قصوى تبلغ حوالي 329%، وبلغت القيمة السوقية للرمز أعلى مستوى لها عند 12.9 مليار دولار، متجاوزة بعض سلاسل الكتل الشهيرة لتصبح الرمز الذي يحتل المرتبة 13 من حيث القيمة السوقية.
في مجال الإيكولوجيا، حقق هذا DEX تقدمًا جديدًا مؤخرًا. في أبريل، بدأت العديد من بروتوكولات DeFi الخارجية في النشر على المنصة. كما بدأت العديد من البروتوكولات الحصرية في النظام البيئي العمل، حيث تجاوزت قيمة TVL لعدة بروتوكولات 100 مليون دولار. اعتبارًا من 27 مايو، وصلت قيمة TVL للمنصة إلى 1.46 مليار دولار، وزاد عدد البروتوكولات إلى 27، منها 16 بروتوكولًا حصريًا. ومن بين هذه البروتوكولات، نظرًا لكونها في مرحلة مبكرة، فقد أطلقت بعض منها بالفعل برامج نقاط، مما يعطيها إمكانيات كبيرة للتوزيع المجاني.
بالإضافة إلى ذلك، أضافت المنصة العديد من أدوات الجسور عبر السلاسل، لدعم تدفق الأموال المباشر للمزيد من الأصول على السلسلة. فيما يتعلق بإصدار العملات المستقرة، احتل هذا الـ DEX المركز السادس بين جميع سلاسل الكتل بمجموع قيمة سوقية للعملات المستقرة تبلغ 36 مليار دولار، متجاوزًا العديد من سلاسل الكتل التي تم تطويرها لفترة أطول. وتحتل USDC، التي لديها أكبر كمية إصدار، المركز 97% من كمية الإصدار بقيمة سوقية تبلغ 35 مليار دولار، بينما لا تزال كمية الإصدار لعملة مستقرة فريدة على المنصة تبلغ حاليًا 51 مليون دولار، ولا تزال في مرحلة مبكرة.
التحديات والفرص موجودة معًا
على الرغم من أن معظم البيانات تظهر نتائج رائعة، إلا أن هذا الـ DEX لا يزال يواجه بعض التحديات. على سبيل المثال، لم يظهر العدد الإجمالي للمستخدمين الجدد في الآونة الأخيرة أي ارتفاع كبير، حيث بلغ عدد المستخدمين الجدد يوميًا مؤخرًا بضع مئات، مما يمثل فارقًا واضحًا مقارنةً بعدد المستخدمين الجدد الذي كان يصل إلى عدة آلاف يوميًا عند إطلاق المنصة. يبدو أن هناك حالة من الضعف في جذب الوافدين الجدد.
علاوة على ذلك، رغم أن عدد المتداولين المستقلين اليوميين شهد زيادة معينة مؤخرًا، حيث بلغ ذروته أكثر من 30,000، إلا أن هذه البيانات لا تزال تعاني من فجوة كبيرة مقارنةً مع بورصات مركزية أخرى. بالإضافة إلى ذلك، في ما يتعلق بأنواع التداول، فإن حصة رموز BTC وETH وSOL الثلاثة ظلت تتأرجح حول 50% لفترة طويلة، ويبدو أن حجم تداول الرموز الأخرى يصعب تجاوزه.
علاوة على ذلك، انخفض مبلغ الإيداع في خزينة توفير السيولة الخاصة بالمنصة بنحو 30% بعد الأحداث التي وقعت في شهر مارس. على الرغم من حدوث انتعاش في الآونة الأخيرة، إلا أنه لم يعد إلى مستواه الأصلي بالكامل، مما يظهر أن ثقة بعض كبار المستثمرين لم تُستعاد بالكامل بعد.
بشكل عام، قدم هذا الـ DEX بلا شك تقرير أداء بارز في الآونة الأخيرة. سواء كان ذلك النمو الهائل في البيانات الأساسية مثل حجم العقود المفتوحة وحجم التداول، أو أداء الرموز الأصلية في السوق، فقد أظهر كلاهما زخماً قوياً واهتماماً عالياً من السوق. وخاصة دخول كبار المستثمرين والعمليات الشفافة على السلسلة، مما جلب موجة جديدة من الدعاية المجانية للمنصة.
ومع ذلك، تحت السطح اللامع توجد مخاوف، حيث أن تباطؤ نمو المستخدمين الجدد واستعادة ثقة مزودي السيولة بالكامل هما من القضايا التي يجب على هذا الـ DEX مواجهتها وحلها قبل أن يرتقي إلى مستوى أعلى. ولكن عند النظر بشكل عام، فإن هذه المنصة الناشئة بدأت تصبح قوة لا يمكن تجاهلها بين منصات التداول.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
TeaTimeTrader
· 07-23 05:27
لا يزال من المبكر شراء الآن.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenAlchemist
· 07-21 08:12
ngmi بدون استراتيجيات استخراج MEV المثلى fr
شاهد النسخة الأصليةرد0
FudVaccinator
· 07-20 23:30
يمكنني أن أقول فقط أنني دخلت السوق في الوقت المناسب قبل بضعة أيام ~
شاهد النسخة الأصليةرد0
zkProofInThePudding
· 07-20 23:29
لقد أصبحت الأساليب القديمة مرة أخرى تريد خداع الناس لتحقيق الربح
ارتفاع بيانات Hyperliquid عودة المتحدي DEX إلى المسار
انفجار بيانات Hyperliquid بالكامل ، عودة منافسي DEX إلى دائرة الضوء
مؤخراً، مع بدء كبار المستثمرين في تبادل المشتقات اللامركزية في إثارة "العواصف العاتية"، عادت هذه المنصة بعد مرورها باضطرابات لتدخل بوجه جديد إلى بؤرة عالم العملات المشفرة. كانت هذه المنصة في السابق منافساً، والآن بفضل مجموعة من البيانات المبهرة وتوسع النظام البيئي بشكل سريع، بدأت فعلياً في زعزعة الأراضي التقليدية للبورصات المركزية.
قمنا بتحليل بيانات البورصة مؤخرًا بعمق، ساعين لعرض الصورة الحقيقية لتطورها بشكل شامل.
حجم العقود الآجلة يكسر الأرقام القياسية مرارًا وتكرارًا، ويتساوى مع البورصات الرئيسية
في 23 مايو، وصل عدد العقود المفتوحة في بورصة العملات المشفرة اللامركزية إلى 93.1 مليار دولار، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي جديد. وهذه البيانات أعلى بأكثر من الضعف مقارنةً بالذروة التي بلغت 4.4 مليار دولار التي تم تحقيقها في ديسمبر من العام الماضي. ومن بين ذلك، ساهمت BTC و ETH بنحو نصف كمية العقود المفتوحة.
عند مقارنة بيانات بعض البورصات المركزية الرائجة، أصبح حجم العقود المفتوحة لهذه البورصة اللامركزية مشابهًا لبعض البورصات الشهيرة. في ما يتعلق بحجم العقود المفتوحة للبيتكوين، يمكن أن يحتل المركز من الخامس إلى السابع. في 23 مايو، بلغ حجم التداول لهذه البورصة اللامركزية 714 مليون دولار، بزيادة حوالي ثلاثة أضعاف مقارنة ببداية الشهر التي كانت 200 مليون دولار.
مع زيادة حماس التداول، شهدت إيرادات هذا DEX تحسنًا ملحوظًا، حيث بلغت الرسوم المتولدة في الثلاثين يومًا الماضية 62 مليون دولار، مما جعلها البروتوكول الثامن من حيث الإيرادات. تأتي بعد مشروعين مشهورين، وتفوق حتى على بعض سلاسل الكتل المعروفة.
عكس تدفقات الأموال، عودة الحيتان
في شهر مارس، تعرضت هذه البورصة اللامركزية لحادثة استغل فيها المتداولون ثغرة في دفتر الطلبات لتحقيق أرباح ضخمة. من تلك الفترة، يمكن ملاحظة أن تدفق الأموال إلى المنصة شهد انخفاضًا كبيرًا، حيث انخفضت الأموال من 2.47 مليار دولار إلى 1.85 مليار دولار، بانخفاض حوالي 25٪.
ومع ذلك، مع عودة كبار المستثمرين مرة أخرى، وبدءهم في فتح أوامر عقود ضخمة لجذب انتباه السوق، بدأت حالة تدفق الأموال إلى المنصة في الانعكاس. حتى 26 مايو، زاد صافي التدفق النقدي ليصل إلى حوالي 3.5 مليار دولار. هذه البيانات لا تعيد فقط الفرق الذي تم خسارته سابقًا، بل تخلق أيضًا نقطة عالية جديدة. خاصةً بعد دخول شهر مايو، أصبح هذا التغير في التدفق أكثر وضوحًا. بلغ صافي التدفق اليومي الأعلى 240 مليون دولار، كما بلغ متوسط صافي التدفق اليومي 53 مليون دولار.
تتصل تدفقات الأموال هذه ارتباطًا وثيقًا بفتح صفقات كبار اللاعبين مثل بعض المتداولين المعروفين. بعد دخول مايو، افتتح العديد من كبار اللاعبين عقودًا تصل قيمتها إلى عشرات الملايين بل وحتى مئات الملايين من الدولارات على هذا DEX. تحت مراقبة المحللين على السلسلة في الوقت الحقيقي، أصبحت هذه العمليات محور اهتمام السوق. في نفس الوقت، كانت هذه أيضًا إعلانًا غير مرئي للمنصة. من المثير للاهتمام أن هذه العمليات الشفافة على السلسلة شكلت تأثيرًا على تداولات الآخرين، مما جعل هذا DEX يتمتع بميزة فريدة كمنصة تداول لامركزية، وهو ما يصعب على البورصات المركزية التقليدية تقليده.
قفزة في القيمة السوقية للتوكنات، وتوسع سريع في النظام البيئي
في ظل البيانات الإيجابية الشاملة، بدأ رمز حوكمة هذا DEX في الارتفاع بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في أبريل عند 9.3 دولار. حتى 27 مايو، ارتفع السعر إلى 39.9 دولار، مع زيادة قصوى تبلغ حوالي 329%، وبلغت القيمة السوقية للرمز أعلى مستوى لها عند 12.9 مليار دولار، متجاوزة بعض سلاسل الكتل الشهيرة لتصبح الرمز الذي يحتل المرتبة 13 من حيث القيمة السوقية.
في مجال الإيكولوجيا، حقق هذا DEX تقدمًا جديدًا مؤخرًا. في أبريل، بدأت العديد من بروتوكولات DeFi الخارجية في النشر على المنصة. كما بدأت العديد من البروتوكولات الحصرية في النظام البيئي العمل، حيث تجاوزت قيمة TVL لعدة بروتوكولات 100 مليون دولار. اعتبارًا من 27 مايو، وصلت قيمة TVL للمنصة إلى 1.46 مليار دولار، وزاد عدد البروتوكولات إلى 27، منها 16 بروتوكولًا حصريًا. ومن بين هذه البروتوكولات، نظرًا لكونها في مرحلة مبكرة، فقد أطلقت بعض منها بالفعل برامج نقاط، مما يعطيها إمكانيات كبيرة للتوزيع المجاني.
بالإضافة إلى ذلك، أضافت المنصة العديد من أدوات الجسور عبر السلاسل، لدعم تدفق الأموال المباشر للمزيد من الأصول على السلسلة. فيما يتعلق بإصدار العملات المستقرة، احتل هذا الـ DEX المركز السادس بين جميع سلاسل الكتل بمجموع قيمة سوقية للعملات المستقرة تبلغ 36 مليار دولار، متجاوزًا العديد من سلاسل الكتل التي تم تطويرها لفترة أطول. وتحتل USDC، التي لديها أكبر كمية إصدار، المركز 97% من كمية الإصدار بقيمة سوقية تبلغ 35 مليار دولار، بينما لا تزال كمية الإصدار لعملة مستقرة فريدة على المنصة تبلغ حاليًا 51 مليون دولار، ولا تزال في مرحلة مبكرة.
التحديات والفرص موجودة معًا
على الرغم من أن معظم البيانات تظهر نتائج رائعة، إلا أن هذا الـ DEX لا يزال يواجه بعض التحديات. على سبيل المثال، لم يظهر العدد الإجمالي للمستخدمين الجدد في الآونة الأخيرة أي ارتفاع كبير، حيث بلغ عدد المستخدمين الجدد يوميًا مؤخرًا بضع مئات، مما يمثل فارقًا واضحًا مقارنةً بعدد المستخدمين الجدد الذي كان يصل إلى عدة آلاف يوميًا عند إطلاق المنصة. يبدو أن هناك حالة من الضعف في جذب الوافدين الجدد.
علاوة على ذلك، رغم أن عدد المتداولين المستقلين اليوميين شهد زيادة معينة مؤخرًا، حيث بلغ ذروته أكثر من 30,000، إلا أن هذه البيانات لا تزال تعاني من فجوة كبيرة مقارنةً مع بورصات مركزية أخرى. بالإضافة إلى ذلك، في ما يتعلق بأنواع التداول، فإن حصة رموز BTC وETH وSOL الثلاثة ظلت تتأرجح حول 50% لفترة طويلة، ويبدو أن حجم تداول الرموز الأخرى يصعب تجاوزه.
علاوة على ذلك، انخفض مبلغ الإيداع في خزينة توفير السيولة الخاصة بالمنصة بنحو 30% بعد الأحداث التي وقعت في شهر مارس. على الرغم من حدوث انتعاش في الآونة الأخيرة، إلا أنه لم يعد إلى مستواه الأصلي بالكامل، مما يظهر أن ثقة بعض كبار المستثمرين لم تُستعاد بالكامل بعد.
بشكل عام، قدم هذا الـ DEX بلا شك تقرير أداء بارز في الآونة الأخيرة. سواء كان ذلك النمو الهائل في البيانات الأساسية مثل حجم العقود المفتوحة وحجم التداول، أو أداء الرموز الأصلية في السوق، فقد أظهر كلاهما زخماً قوياً واهتماماً عالياً من السوق. وخاصة دخول كبار المستثمرين والعمليات الشفافة على السلسلة، مما جلب موجة جديدة من الدعاية المجانية للمنصة.
ومع ذلك، تحت السطح اللامع توجد مخاوف، حيث أن تباطؤ نمو المستخدمين الجدد واستعادة ثقة مزودي السيولة بالكامل هما من القضايا التي يجب على هذا الـ DEX مواجهتها وحلها قبل أن يرتقي إلى مستوى أعلى. ولكن عند النظر بشكل عام، فإن هذه المنصة الناشئة بدأت تصبح قوة لا يمكن تجاهلها بين منصات التداول.