تصاعد الذعر في السوق، متابعة التركيز على مجال التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
نظرة عامة على السوق
السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى تقليص توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يظهر أن السوق تمر بعملية تقليص كبيرة في الرافعة المالية.
التمويل اللامركزي 生态发展
شهد قطاع التمويل اللامركزي انخفاضًا سلبيًا في TVL لأول مرة في الشهرين الماضيين (-2.21%). ومع ذلك، لا يزال إجمالي قيمة السوق للعملات المستقرة في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق بشكل مستمر، والمشاريع ذات العائد المستقر مثل مجمعات المسدس تحظى بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
لقد وصلت قيمة سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار. لقد تحول تركيز الاستثمار من العملات الميمية القائمة على الذكاء الاصطناعي إلى بناء البنية التحتية، مما يدل على نضوج السوق تدريجياً، وأصبح اتجاه المشاريع أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاهات عملة الميم
سوق عملات ميم يظهر انخفاضًا واضحًا في الحماس، مع انسحاب جماعي للأموال. مما يدل على انخفاض المشاعر المضاربة، ويميل المستثمرون إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، أو تشير إلى انتهاء مرحلة الحماس لعملات ميم.
تحليل أداء سلسلة الكتل العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة قوة كبيرة في مقاومة الانخفاض، ليصبح الخيار الأول للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية للسوق.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُوصى باتخاذ استراتيجيات تكوين دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، ومتابعة العوائد المستقرة في التمويل اللامركزي ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع الحذر من زيادة مخاطر التقلبات خلال العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، ويقع في منطقة الذعر الشديد.
أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من مؤشر المرجعية، حيث شهد انخفاضًا كبيرًا. نتيجة لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق حوالي 1 مليار دولار من عمليات الإغلاق القسري للمراكز، وتم تقليص المراكز الطويلة بشكل ملحوظ. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن يظل الألتكوين في المدى القصير متماشيًا مع مؤشر المرجعية، مع احتمال منخفض لحدوث حركة مستقلة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة الذعر الشديد، غالبًا ما يحدث تحول للأعلى.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بالتمويل اللامركزي أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع ضغوطًا كبيرة في الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقي التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الانسحاب، مما يعكس تراجع حماس السوق لعملات Meme.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع القطاعات، ورغم أن معظم أسعار رموز قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش في السوق كان في أعلى مستوياته. كان التركيز السابق في سوق AI Agent غالبًا على مشاريع رموز AI Agent Meme، لكنه بدأ الآن ينتقل ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لعدم قبول مشاريع العملات التقليدية من قبل رأس المال المغامر في هذه الدورة، وعدم قدرة مشاريع العملات الميم على تحقيق نمو مستدام، فمن المحتمل أن تقود ساحة AI Agent تطور السوق في الفترة القادمة. تشمل ساحة AI Agent ليس فقط AI Meme، ولكن أيضًا AI DePIN وAI Platform وAI Rollup وAI infra وغيرها من الساحات، جميعها يمكن دمجها مع AI Agent. في جوهرها، تعتبر جميع مشاريع البلوكشين شكلًا من أشكال العقود الذكية، وقد وُلد AI Agent لتحسين وتعزيز العقود الذكية. إن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج.
أعلى خمسة مشاريع وكيل ذكاء اصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة التغير خلال سبعة أيام |
|---------|--------------|-----------|
| وورلد كوين | 241 | -25.8٪ |
| Fetch.ai | 539 | -28.5٪ |
| SingularityNET | 477 | -24.7٪ |
| بروتوكول المحيط | 270 | -25.3% |
| شبكة أوزيس | 265 | -27.1% |
التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL في السوق ( ولم يتم احتساب المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )
| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL(مليون) |
|---------|-----------|--------------|
| VaultCraft | 5344.32٪ | 102.41 |
| هايبيرليكيد | 183.98% | 2754.63 |
| ريزولف | 77.31% | 131.34 |
| بابل | 64.43% | 5774.49 |
| قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX)：(مؤشر التوصية：⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع سلسلة عامة قائم على Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف تخزين المشاركين وإطلاق الشبكة. تم تصميمه للاستفادة من بروتوكول إجماع إثبات الحصة الخاص بـ Algorand.
أحدث التطورات: إطلاق Looper برفع 4X قائم على Lido Finance، يدعم النشر عبر الشبكات المتعددة، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7% + APY. تم إقامة شراكة مع Matrixport للحصول على خدمات حفظ 1000 BTC، وزيادة سريعة في TVL. تم الوصول إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبيرليكويد(هايبي): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات العقود الدائمة وتداول الأصول الفورية. تستند إلى بلوكشين Layer 1 عالي الأداء الخاص بها، وتستخدم خوارزمية إجماع HyperBFT، يمكنها معالجة 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع خلقت بيئة جيدة لتداول العقود، حيث انضم عدد كبير من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، وبلغت قيمة العقود المفتوحة أكثر من 4.3 مليار دولار. تمت إضافة وظيفة تداول الرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة جديدة، تدعم رافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين.
Resolv( لم يتم إصدار العملة ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع دلتة للعملات المستقرة المحايدة، يدور حول توكنز لمحفظة استثمار محايدة للسوق. تستند البنية إلى مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع العوائد التنافسية على مقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: إكمال التكامل مع Base، تقليل تكاليف المعاملات وزيادة السرعة. إطلاق خدمات الإقراض USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance. إطلاق بركة السيولة USR-USDC في Aerodrome. تعديل نقاط مكافآت Spectra YT إلى 15 نقطة يومياً. بدء برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين. تعزيز القدرة التنافسية في مجال التمويل اللامركزي من خلال التعاون.
Babylon(未发币)：(توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: تهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة الأخرى. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي الحائزين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع عائدها مرتفع.
التطورات الأخيرة: الأسعار في السوق تتقلب بشدة لكن أداء BTC قوي، والمستخدمون يتطلعون إلى التطورات المستقبلية، مع خيارات أكثر لمشاريع توليد العائد القائمة على BTC. من خلال التعاون مع Layeredge لتعميق تطبيق تقنيات ZK القابلة للتوسع، وإقامة شراكة استراتيجية مع Sui لدفع بناء النظام البيئي القائم على الوحدات.
Lista DAO(LISTA)：(مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع خاص بالرهانات السائلة والعملة المستقرة اللامركزية المبنية على سلسلة BSC، يقدم للمستخدمين عوائد على رهانات الأصول المشفرة وخدمات إقراض العملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: تم إطلاق ميزات تصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع سيولة LISTA. تم إنشاء شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp لاستكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain البيئي.推进提案 LIP #012 لتعزيز PumpBTC كضمان مبتكر للتكامل. يتم توزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا بحوالي 230,000 دولار أمريكي وحوافز فائدة مركبة عالية، مع معدل اقتراض تنافسي يبلغ 5.25% لجذب المستخدمين. تم تنظيم حدث شتوي بقيمة 7,000 USDT بالتعاون مع FDLabsHQ، لتقديم فرص توزيع رموز slisBNB وclisBNB لحاملي BNBChain.
باختصار، المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تركزت بشكل أساسي على قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة الرشاش ).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تزداد بثبات: ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.55%، بينما ارتفع USDC من 41.5 مليار دولار إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.44%. على الرغم من تراجع السوق، إلا أن كل من USDT و USDC قدما نمواً، مما يدل على أن السوق لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدل الربح من التحكيم بدون مخاطر في الأسواق التقليدية يستمر في الانخفاض مع خفض أسعار الفائدة، بينما معدل ربح التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة يزداد بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً.
حالة الأموال: انخفض TVL لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار، وهو أول انخفاض سلبي خلال الشهرين الماضيين، بانخفاض قدره 2.21%. السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق هذا الأسبوع، مما تسبب في تصفية العديد من العقود والقروض مما أدى إلى انخفاض TVL، وكسر الاتجاه الذي استمر في الارتفاع خلال الشهرين الماضيين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الإجمالي، ومتابعة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذا الارتفاع في مسار النقل التالي: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، ويضخم المساحة الربحية لاستراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi. بشكل محدد:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب معدل الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق لتسعير الأموال
جانب العائد: توسع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدوري، وتحسين كبير في العائد الداخلي للبروتوكول
تعزز هذه الآلية من قيمة دعم القطاع الداخلي للتمويل اللامركزي ، مما يشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة：
سوق في الآونة الأخيرة كان في اتجاه صعودي، حيث يهتم المستثمرون أكثر بالعائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بعد أن قامت الاحتياطي الفيدرالي بتعديل عدد تخفيضات الفائدة من 4 إلى 2 للعام المقبل، انخفض السوق بسرعة، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تزيد قيمتها عن مليار دولار، مما تسبب في خسائر للمستثمرين. يمكن أن تؤدي مخاطر التصفية هذه إلى تصفية متسلسلة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار أكثر وتصفية أصول إضافية.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة ( لم يتم احتساب سلاسل الكتل العامة ذات TVL الصغير )
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأسبوع الأخير | TVL(مليون) |
|---------|-----------|--------------|
| هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 |
| بيتكوين | 44.94% | 7021.98 |
| بكالوريوس | 2.71٪ | 5793.56 |
| AILayer | 2.02٪ | 219.18 |
| مانتل | 0.75% | 489.23 |
Hyperliquid : شهد السوق هذا الأسبوع تقلبات حادة مما خلق بيئة جيدة لتداول العقود، حيث انضم عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول، وتجاوز عدد العقود المفتوحة 43 مليار دولار. تم إضافة وظيفة تداول الرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة، تدعم رافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب العديد من المستخدمين.
**بيتكوين：**هذا الأسبوع، بعد أن سجل السوق ارتفاعًا جديدًا في النصف الأول من الأسبوع، انخفض بشكل كبير، بينما كانت نسبة انخفاض BTC صغيرة، حيث قام المستخدمون بشراء BTC كوسيلة للتحوط، متوقعين ارتفاعه في المستقبل. يختار المزيد من المستخدمين استثمار BTC في مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية، مما أدى إلى زيادة TVL لبيتكوين.
**BSC：**إدخال مشاريع جديدة مثل Seraph_global و SpaceIDProtocol و cococoinbsc إلى النظام البيئي، وتعزيز تكامل الذكاء الاصطناعي وWeb3 في مجال الألعاب، ودعم تطوير مشاريع Meme. من خلال خطة LP لمهرجان Meme Heroes، سيتم تقديم دعم سيولة بقيمة 50,000 دولار لمشروعي CHEEMS و $HMC، وإطلاق خطة توزيع يومية لميمكوين تشمل عدة مشاريع، وبدء مسابقة ابتكار Meme بقيمة 200,000 دولار.
**AILayer：**تركيز نشاط هذا الأسبوع على تشغيل المجتمع والتعاون البيئي: التعاون مع OrochiNetwork لإطلاق حملة Giveaway؛ إطلاق نشاط تصنيف Mini App لزيادة مشاركة المستخدمين
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
6
مشاركة
تعليق
0/400
OnchainSniper
· 07-25 01:17
المال يأتي بصعوبة، الجميع يُستغل بغباء.
شاهد النسخة الأصليةرد0
WalletWhisperer
· 07-22 14:07
شراء الانخفاض 亏麻了
شاهد النسخة الأصليةرد0
ponzi_poet
· 07-22 14:07
من يتذكر ضجة الذكاء الاصطناعي في الشهر الماضي؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
DaoDeveloper
· 07-22 13:58
ngmi w هذه أيادٍ ضعيفة smh... البناؤون الحقيقيون يواصلون البناء
شاهد النسخة الأصليةرد0
FalseProfitProphet
· 07-22 13:55
الأسوأ في دي فاي والذكاء الاصطناعي هو أن المحتالين هم الأكثر.
تزايد الذعر في السوق ، أصبح التمويل اللامركزي وعوامل الذكاء الاصطناعي محور الاستثمار الجديد
تصاعد الذعر في السوق، متابعة التركيز على مجال التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
نظرة عامة على السوق
السوق الحالي في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى تقليص توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين، مما أدى إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يظهر أن السوق تمر بعملية تقليص كبيرة في الرافعة المالية.
التمويل اللامركزي 生态发展
شهد قطاع التمويل اللامركزي انخفاضًا سلبيًا في TVL لأول مرة في الشهرين الماضيين (-2.21%). ومع ذلك، لا يزال إجمالي قيمة السوق للعملات المستقرة في حالة نمو (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق بشكل مستمر، والمشاريع ذات العائد المستقر مثل مجمعات المسدس تحظى بشعبية.
وكيل الذكاء الاصطناعي
لقد وصلت قيمة سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار. لقد تحول تركيز الاستثمار من العملات الميمية القائمة على الذكاء الاصطناعي إلى بناء البنية التحتية، مما يدل على نضوج السوق تدريجياً، وأصبح اتجاه المشاريع أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاهات عملة الميم
سوق عملات ميم يظهر انخفاضًا واضحًا في الحماس، مع انسحاب جماعي للأموال. مما يدل على انخفاض المشاعر المضاربة، ويميل المستثمرون إلى البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية حقيقية، أو تشير إلى انتهاء مرحلة الحماس لعملات ميم.
تحليل أداء سلسلة الكتل العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهر قطاع السلاسل العامة قوة كبيرة في مقاومة الانخفاض، ليصبح الخيار الأول للتحوط، مما يعكس الثقة المستمرة في البنية التحتية للسوق.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُوصى باتخاذ استراتيجيات تكوين دفاعية، مع التركيز على BTC و ETH، ومتابعة العوائد المستقرة في التمويل اللامركزي ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مع الحذر من زيادة مخاطر التقلبات خلال العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
تظهر مشاريع التشفير المتعلقة بالتمويل اللامركزي أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد هذا الأسبوع ضغوطًا كبيرة في الرأي العام، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقي التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الانسحاب، مما يعكس تراجع حماس السوق لعملات Meme.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كانت السوق في اتجاه هبوطي، حيث انخفضت جميع القطاعات، ورغم أن معظم أسعار رموز قطاع AI Agent قد انخفضت أيضًا، إلا أن النقاش في السوق كان في أعلى مستوياته. كان التركيز السابق في سوق AI Agent غالبًا على مشاريع رموز AI Agent Meme، لكنه بدأ الآن ينتقل ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لعدم قبول مشاريع العملات التقليدية من قبل رأس المال المغامر في هذه الدورة، وعدم قدرة مشاريع العملات الميم على تحقيق نمو مستدام، فمن المحتمل أن تقود ساحة AI Agent تطور السوق في الفترة القادمة. تشمل ساحة AI Agent ليس فقط AI Meme، ولكن أيضًا AI DePIN وAI Platform وAI Rollup وAI infra وغيرها من الساحات، جميعها يمكن دمجها مع AI Agent. في جوهرها، تعتبر جميع مشاريع البلوكشين شكلًا من أشكال العقود الذكية، وقد وُلد AI Agent لتحسين وتعزيز العقود الذكية. إن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج.
أعلى خمسة مشاريع وكيل ذكاء اصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية( مليون دولار) | نسبة التغير خلال سبعة أيام | |---------|--------------|-----------| | وورلد كوين | 241 | -25.8٪ | | Fetch.ai | 539 | -28.5٪ | | SingularityNET | 477 | -24.7٪ | | بروتوكول المحيط | 270 | -25.3% | | شبكة أوزيس | 265 | -27.1% |
التمويل اللامركزي
ترتيب نمو TVL
خلال الأسبوع الماضي، كانت المشاريع الخمسة الأولى من حيث زيادة TVL في السوق ( ولم يتم احتساب المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي )
| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32٪ | 102.41 | | هايبيرليكيد | 183.98% | 2754.63 | | ريزولف | 77.31% | 131.34 | | بابل | 64.43% | 5774.49 | | قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft(VCX)：(مؤشر التوصية：⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع سلسلة عامة قائم على Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف تخزين المشاركين وإطلاق الشبكة. تم تصميمه للاستفادة من بروتوكول إجماع إثبات الحصة الخاص بـ Algorand.
أحدث التطورات: إطلاق Looper برفع 4X قائم على Lido Finance، يدعم النشر عبر الشبكات المتعددة، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائدات تصل إلى 7% + APY. تم إقامة شراكة مع Matrixport للحصول على خدمات حفظ 1000 BTC، وزيادة سريعة في TVL. تم الوصول إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبيرليكويد(هايبي): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات العقود الدائمة وتداول الأصول الفورية. تستند إلى بلوكشين Layer 1 عالي الأداء الخاص بها، وتستخدم خوارزمية إجماع HyperBFT، يمكنها معالجة 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: تقلبات السوق الشديدة هذا الأسبوع خلقت بيئة جيدة لتداول العقود، حيث انضم عدد كبير من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، وبلغت قيمة العقود المفتوحة أكثر من 4.3 مليار دولار. تمت إضافة وظيفة تداول الرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة جديدة، تدعم رافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين.
Resolv( لم يتم إصدار العملة ): ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع دلتة للعملات المستقرة المحايدة، يدور حول توكنز لمحفظة استثمار محايدة للسوق. تستند البنية إلى مصادر دخل اقتصادية قابلة للتطبيق ومستقلة عن العملات الورقية، مما يسمح بتوزيع العوائد التنافسية على مقدمي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: إكمال التكامل مع Base، تقليل تكاليف المعاملات وزيادة السرعة. إطلاق خدمات الإقراض USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance. إطلاق بركة السيولة USR-USDC في Aerodrome. تعديل نقاط مكافآت Spectra YT إلى 15 نقطة يومياً. بدء برنامج المنح وتأكيد أول 3 فائزين. تعزيز القدرة التنافسية في مجال التمويل اللامركزي من خلال التعاون.
Babylon(未发币)：(توصية المؤشر: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: تهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة الأخرى. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي الحائزين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع عائدها مرتفع.
التطورات الأخيرة: الأسعار في السوق تتقلب بشدة لكن أداء BTC قوي، والمستخدمون يتطلعون إلى التطورات المستقبلية، مع خيارات أكثر لمشاريع توليد العائد القائمة على BTC. من خلال التعاون مع Layeredge لتعميق تطبيق تقنيات ZK القابلة للتوسع، وإقامة شراكة استراتيجية مع Sui لدفع بناء النظام البيئي القائم على الوحدات.
Lista DAO(LISTA)：(مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع خاص بالرهانات السائلة والعملة المستقرة اللامركزية المبنية على سلسلة BSC، يقدم للمستخدمين عوائد على رهانات الأصول المشفرة وخدمات إقراض العملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: تم إطلاق ميزات تصويت Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع سيولة LISTA. تم إنشاء شراكات استراتيجية مع 48Club_Official وdefidotapp لاستكشاف فرص جديدة في نظام BNBChain البيئي.推进提案 LIP #012 لتعزيز PumpBTC كضمان مبتكر للتكامل. يتم توزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا بحوالي 230,000 دولار أمريكي وحوافز فائدة مركبة عالية، مع معدل اقتراض تنافسي يبلغ 5.25% لجذب المستخدمين. تم تنظيم حدث شتوي بقيمة 7,000 USDT بالتعاون مع FDLabsHQ، لتقديم فرص توزيع رموز slisBNB وclisBNB لحاملي BNBChain.
باختصار، المشاريع التي شهدت نموًا سريعًا في TVL هذا الأسبوع تركزت بشكل أساسي على قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة الرشاش ).
الأداء العام للمسار
القيمة السوقية للعملات المستقرة تزداد بثبات: ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.55%، بينما ارتفع USDC من 41.5 مليار دولار إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.44%. على الرغم من تراجع السوق، إلا أن كل من USDT و USDC قدما نمواً، مما يدل على أن السوق لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
زيادة السيولة تدريجياً: معدل الربح من التحكيم بدون مخاطر في الأسواق التقليدية يستمر في الانخفاض مع خفض أسعار الفائدة، بينما معدل ربح التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة يزداد بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، والعودة إلى DeFi ستكون خياراً جيداً.
حالة الأموال: انخفض TVL لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار، وهو أول انخفاض سلبي خلال الشهرين الماضيين، بانخفاض قدره 2.21%. السبب الرئيسي هو الانخفاض الكبير في السوق هذا الأسبوع، مما تسبب في تصفية العديد من العقود والقروض مما أدى إلى انخفاض TVL، وكسر الاتجاه الذي استمر في الارتفاع خلال الشهرين الماضيين. يجب أن نركز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات في TVL الإجمالي، ومتابعة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
قوة الدفع للارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية المحركة لهذا الارتفاع في مسار النقل التالي: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة يؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستويات أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، ويضخم المساحة الربحية لاستراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi. بشكل محدد:
تعزز هذه الآلية من قيمة دعم القطاع الداخلي للتمويل اللامركزي ، مما يشكل زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة：
سوق في الآونة الأخيرة كان في اتجاه صعودي، حيث يهتم المستثمرون أكثر بالعائدات والرافعة المالية، متجاهلين مخاطر الانخفاض. هذا الأسبوع، بعد أن قامت الاحتياطي الفيدرالي بتعديل عدد تخفيضات الفائدة من 4 إلى 2 للعام المقبل، انخفض السوق بسرعة، مما أدى إلى تصفية عقود وأصول اقتراض تزيد قيمتها عن مليار دولار، مما تسبب في خسائر للمستثمرين. يمكن أن تؤدي مخاطر التصفية هذه إلى تصفية متسلسلة، مما يؤدي إلى انخفاض الأسعار أكثر وتصفية أصول إضافية.
أداء المسارات الأخرى
سلسلة عامة
خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة ( لم يتم احتساب سلاسل الكتل العامة ذات TVL الصغير )
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأسبوع الأخير | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | هايبرليكيد | 183.98% | 2754.63 | | بيتكوين | 44.94% | 7021.98 | | بكالوريوس | 2.71٪ | 5793.56 | | AILayer | 2.02٪ | 219.18 | | مانتل | 0.75% | 489.23 |
Hyperliquid : شهد السوق هذا الأسبوع تقلبات حادة مما خلق بيئة جيدة لتداول العقود، حيث انضم عدد كبير من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول، وتجاوز عدد العقود المفتوحة 43 مليار دولار. تم إضافة وظيفة تداول الرافعة المالية لعدة أزواج عملات شائعة، تدعم رافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب العديد من المستخدمين.
**بيتكوين：**هذا الأسبوع، بعد أن سجل السوق ارتفاعًا جديدًا في النصف الأول من الأسبوع، انخفض بشكل كبير، بينما كانت نسبة انخفاض BTC صغيرة، حيث قام المستخدمون بشراء BTC كوسيلة للتحوط، متوقعين ارتفاعه في المستقبل. يختار المزيد من المستخدمين استثمار BTC في مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية، مما أدى إلى زيادة TVL لبيتكوين.
**BSC：**إدخال مشاريع جديدة مثل Seraph_global و SpaceIDProtocol و cococoinbsc إلى النظام البيئي، وتعزيز تكامل الذكاء الاصطناعي وWeb3 في مجال الألعاب، ودعم تطوير مشاريع Meme. من خلال خطة LP لمهرجان Meme Heroes، سيتم تقديم دعم سيولة بقيمة 50,000 دولار لمشروعي CHEEMS و $HMC، وإطلاق خطة توزيع يومية لميمكوين تشمل عدة مشاريع، وبدء مسابقة ابتكار Meme بقيمة 200,000 دولار.
**AILayer：**تركيز نشاط هذا الأسبوع على تشغيل المجتمع والتعاون البيئي: التعاون مع OrochiNetwork لإطلاق حملة Giveaway؛ إطلاق نشاط تصنيف Mini App لزيادة مشاركة المستخدمين