تحليل المقارنة لمشاريع PoS العامة: ETH2.0 و Tezos و Cosmos
في عام 2020، أصبحت شبكات البلوكشين ذات الإصدار الإضافي PoS واحدة من المواضيع الساخنة في السوق. ستقوم هذه المقالة بتحليل ومقارنة ثلاثة من المشاريع البارزة في PoS وهي ETH2.0 وTezos وCosmos من خلال بيانات السلسلة، واستكشاف توزيع عناوين حاملي العملات وعدد العملات المحتفظ بها.
ETH2.0 هو ترقية كبيرة لإيثريوم، حيث سيتحول من آلية إجماع PoW إلى PoS، مما يعني أن معدل إصدار ETH الجديد سينخفض من حوالي 10% إلى أقل من 2%، وهو أقل من معدل التضخم للعملات التقليدية، مما يبرز ندرته.
تيزوس هو سلسلة عامة ذات أداء عالٍ، يتمتع بميزة الإصلاح الذاتي. يمكن لحاملي رموز XTZ الرهان بأنفسهم لإنشاء عقد، أو التفويض إلى "الخبازين" للمشاركة في الحوكمة، مما يعزز ترقية التكنولوجيا وتكرارها، مع الحد الأقصى من تجنب الانقسامات.
Cosmos يوفر شبكة لامركزية قابلة للتوسع والتشغيل المتداخل، مبنية على خوارزمية توافق Tendermint، وتحقق التشغيل المتداخل بين سلاسل الكتل الرئيسية للعملات المشفرة من خلال Tendermint Core وبروتوكول IBC.
لقد أصبحت PoS الاتجاه السائد في الجيل الجديد من سلاسل الكتل العامة. بالمقارنة مع تعدين PoW، يسمح Staking بالمشاركة في إدارة أمان الشبكة من خلال رهن الرموز، مما يمنع التضخم والتخفيف. لكن PoS يواجه أيضًا بعض المشكلات، مثل بعض المشاريع التي تؤدي إلى "ربح المستخدم للعملات ولكنه خسر المال" بسبب عدم كفاية القيمة الجوهرية.
ظهور ETH2.0 أثار مرة أخرى اهتمام السوق بـ PoS. تستند هذه المقالة إلى بيانات API من Amberdata للتحليل.
!
توزيع الرموز
حتى 17 يونيو 2020، كان هناك 101539249 حسابًا لـ ETH، ولا يزال العدد في تزايد. من بين هذه العناوين:
تحتفظ العناوين العشرة الأولى بنسبة 15.93% من الرموز المميزة
تحتفظ أول 100 عنوان بـ 35.32% من الرموز
تحتفظ أول 1000 عنوان بـ 64.87% من الرموز
يحتوي ATOM على 31,358 عنوانًا و 125 مُصادقًا:
تمتلك العناوين العشرة الأولى 88.82% من الرموز
تمتلك أول 100 عنوان 98.62% من الرموز
1000 عنوان يحتفظون بـ 99.94% من الرموز
توز توجد 546,382 عنوان و 494 خباز:
تمتلك أول 10 عناوين 20.71% من الرموز
تمتلك أول 100 عنوان 53.24% من الرموز
تحتفظ أول 1000 عنوان بـ 81.23% من الرموز
من المقارنة يتضح أن ETH يظهر أفضل أداء من حيث مستوى اللامركزية. بينما Tezos كشبكة بلوكشين ناشئة، فإن توزيع الرموز في أعلى 10 وأعلى 100 عنوان جيد جدًا أيضًا. نظرًا لعدد العناوين الإجمالي، فإن نسبة الرموز في أعلى 1000 عنوان لـ Tezos تقل قليلاً. ومع ذلك، هناك عدد كبير من المربين الذين يمتلكون رموزًا خاصة بهم في نظام Tezos لجذب التحقق الخارجي، وبالتالي لا يزال لدى المستخدمين العاديين نسبة كبيرة من الرموز، مما يظهر مستوى جيد من اللامركزية.
كلما زاد عدد الحسابات الإجمالية، زادت قاعدة المستخدمين المحتملة، وكلما كانت عناوين الحيازة أكثر تشتتًا، كان من الأسهل تحقيق اللامركزية. على المدى القصير، هناك عدد قليل من سلاسل الكتل العامة التي يمكن أن تتحدى مكانة الإيثريوم. ولكن من المهم ملاحظة أن ETH لم يتحول بالكامل بعد إلى شبكة PoS. وفقًا لأداء البيانات الحالية، فإن Tezos هو الأكثر احتمالًا للتنافس مع الإيثريوم.
!
معدل الرهن وحالة العائد
بالنسبة لسلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS)، يشارك المستخدمون في عوائد توسع الشبكة من خلال التثبيت، مما يجعل هذه الآلية أكثر ودية للمستخدمين الأساسيين. في الوقت نفسه، فإنه يقيد بعض السيولة، مما يخلق ظروفًا للتداول المضاربي.
بالمقارنة مع سلاسل الكتل PoW، فإن الرموز الجديدة في سلاسل الكتل PoS تميل أكثر إلى أن يتم بيعها من قبل المستثمرين الصغار بدلاً من احتفاظهم بها، حيث أن الرموز الجديدة التي تسيطر عليها في الغالب أصحاب آلات التعدين في سلاسل الكتل PoW. في حالة عدم وجود دعم فعلي للقيمة في سلاسل الكتل، قد تصبح هذه المبيعات ضغطًا على انخفاض الأسعار.
وفقًا لبيانات Messari، حتى 18 يونيو 2020:
ATOM:
معدل الرهن الديناميكي: 93.88%
العائد السنوي: 9.26%
القيمة السوقية الإجمالية:511,415,238 دولار
القيمة السوقية غير المرهونة: 31,298,612 دولار
إجمالي عدد الرموز المتداولة: 190,688,439
عدد الإصدارات السنوية: 16,577,095 من ( رموز التداول غير المرهونة، وهو 1.42 ضعف )
XTZ:
معدل الرهن الديناميكي: 79.93%
العائد السنوي: 6.94%
القيمة السوقية الإجمالية: 1,936,917,919 دولار أمريكي
إجمالي عدد الرموز المتداولة: 733,364,642 رمز
عدد الإصدارات السنوية: 40,680,778 ( من الرموز غير المضمونة المتداولة بنسبة 27% )
معدل إصدار ATOM السنوي هو 1.42 مرة من الرموز المتداولة، وهذه النسبة العالية قد تؤدي إلى خفض تكلفة حاملي الرموز، مما يضر بالمشاركين في المستقبل. بالمقارنة، فإن معدل إصدار XTZ أقل بكثير وأكثر منطقية.
!
!
نشاط عنوان الحيازة
ETH:
38% من العناوين كانت نشطة خلال العام الماضي
تمثل كمية الرموز النشطة 76.01% من إجمالي المعروض
XTZ:
56.2% من العناوين كان لديها سجلات نشطة في العام الماضي
تشكل كمية الرموز النشطة 95.17% من العرض المتداول
أكثر من 60% من العناوين ظلت نشطة في الشهر الماضي
ATOM:
44.25% من العناوين كانت نشطة في الشهر الماضي
95.5% من العناوين قد أجرت معاملات بين يناير ومايو 2020
توزز وكوزموس لهما فترة إطلاق قصيرة، وكان الداعمون الأوائل أكثر استعدادًا للمشاركة في الحفاظ على أمان الشبكة. لقد أدرجت العديد من البورصات والمحافظ خدمات الستاكينغ ضمن خططها التجارية، مما يوفر للمستخدمين طرقًا ملائمة للمشاركة، وبالتالي يعزز نشاط الرموز.
في المستقبل، يعتبر الحكم اللامركزي لسلاسل الكتل العامة وتحسين النظام البيئي هما المفتاح للحفاظ على الحيوية على المدى الطويل. تخلق التصميمات مثل التفاعل البيني طلبًا على السيولة الأساسية، مما يساعد على توسيع النظام البيئي وزيادة مشاركة المستخدمين.
!
بناءً على ما سبق، فإن درجة اللامركزية لـ ETH هي الأعلى، بينما تظهر Tezos أيضًا أداءً جيدًا في هذا الصدد. تحافظ Tezos و Cosmos حاليًا على معدلات تخزين مرتفعة، ولكن إذا كانت الرموز الجديدة تفتقر إلى دعم قيمة الإجماع، فقد تواجه ضغط بيع. من حيث النشاط، قدمت Tezos و Cosmos أداءً جيدًا مؤخرًا، لكن Cosmos تواجه ضغطًا اقتصاديًا أكبر. لذلك، فإن Tezos لديها فرصة أكبر لتصبح الحصان الأسود في مسار PoS، وتتنافس مع ETH 2.0.
في المستقبل، ستعتمد قدرة سلاسل الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة (PoS) على بناء مجتمع المطورين، واستكشاف مسارات الابتكار، وتحسين هياكل الحوكمة، بالإضافة إلى عوامل متعددة أخرى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 22
أعجبني
22
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GasFeeNightmare
· 07-23 04:01
الإيثيريوم إله إلى الأبد ~ تتناسب تيزوس وكوزموس فقط كأحفاد.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RooftopVIP
· 07-23 04:00
الآن لا يمكنني أن أتحمل المزيد، يمكنني فقط الجميع مشارك
شاهد النسخة الأصليةرد0
SolidityNewbie
· 07-23 03:55
انسخ الواجب ETH، لقد اقتربت من النسخ حتى ETH3.0.
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpStrategist
· 07-23 03:38
لقد كنت أرى منذ فترة أن مستثمر التجزئة سيخدع مرة أخرى لتحقيق الربح بواسطة ETH
ETH2.0، Tezos و Cosmos: تحليل مقارن لسلاسل الكتل PoS وآفاق المستقبل
تحليل المقارنة لمشاريع PoS العامة: ETH2.0 و Tezos و Cosmos
في عام 2020، أصبحت شبكات البلوكشين ذات الإصدار الإضافي PoS واحدة من المواضيع الساخنة في السوق. ستقوم هذه المقالة بتحليل ومقارنة ثلاثة من المشاريع البارزة في PoS وهي ETH2.0 وTezos وCosmos من خلال بيانات السلسلة، واستكشاف توزيع عناوين حاملي العملات وعدد العملات المحتفظ بها.
ETH2.0 هو ترقية كبيرة لإيثريوم، حيث سيتحول من آلية إجماع PoW إلى PoS، مما يعني أن معدل إصدار ETH الجديد سينخفض من حوالي 10% إلى أقل من 2%، وهو أقل من معدل التضخم للعملات التقليدية، مما يبرز ندرته.
تيزوس هو سلسلة عامة ذات أداء عالٍ، يتمتع بميزة الإصلاح الذاتي. يمكن لحاملي رموز XTZ الرهان بأنفسهم لإنشاء عقد، أو التفويض إلى "الخبازين" للمشاركة في الحوكمة، مما يعزز ترقية التكنولوجيا وتكرارها، مع الحد الأقصى من تجنب الانقسامات.
Cosmos يوفر شبكة لامركزية قابلة للتوسع والتشغيل المتداخل، مبنية على خوارزمية توافق Tendermint، وتحقق التشغيل المتداخل بين سلاسل الكتل الرئيسية للعملات المشفرة من خلال Tendermint Core وبروتوكول IBC.
لقد أصبحت PoS الاتجاه السائد في الجيل الجديد من سلاسل الكتل العامة. بالمقارنة مع تعدين PoW، يسمح Staking بالمشاركة في إدارة أمان الشبكة من خلال رهن الرموز، مما يمنع التضخم والتخفيف. لكن PoS يواجه أيضًا بعض المشكلات، مثل بعض المشاريع التي تؤدي إلى "ربح المستخدم للعملات ولكنه خسر المال" بسبب عدم كفاية القيمة الجوهرية.
ظهور ETH2.0 أثار مرة أخرى اهتمام السوق بـ PoS. تستند هذه المقالة إلى بيانات API من Amberdata للتحليل.
!
توزيع الرموز
حتى 17 يونيو 2020، كان هناك 101539249 حسابًا لـ ETH، ولا يزال العدد في تزايد. من بين هذه العناوين:
يحتوي ATOM على 31,358 عنوانًا و 125 مُصادقًا:
توز توجد 546,382 عنوان و 494 خباز:
من المقارنة يتضح أن ETH يظهر أفضل أداء من حيث مستوى اللامركزية. بينما Tezos كشبكة بلوكشين ناشئة، فإن توزيع الرموز في أعلى 10 وأعلى 100 عنوان جيد جدًا أيضًا. نظرًا لعدد العناوين الإجمالي، فإن نسبة الرموز في أعلى 1000 عنوان لـ Tezos تقل قليلاً. ومع ذلك، هناك عدد كبير من المربين الذين يمتلكون رموزًا خاصة بهم في نظام Tezos لجذب التحقق الخارجي، وبالتالي لا يزال لدى المستخدمين العاديين نسبة كبيرة من الرموز، مما يظهر مستوى جيد من اللامركزية.
كلما زاد عدد الحسابات الإجمالية، زادت قاعدة المستخدمين المحتملة، وكلما كانت عناوين الحيازة أكثر تشتتًا، كان من الأسهل تحقيق اللامركزية. على المدى القصير، هناك عدد قليل من سلاسل الكتل العامة التي يمكن أن تتحدى مكانة الإيثريوم. ولكن من المهم ملاحظة أن ETH لم يتحول بالكامل بعد إلى شبكة PoS. وفقًا لأداء البيانات الحالية، فإن Tezos هو الأكثر احتمالًا للتنافس مع الإيثريوم.
!
معدل الرهن وحالة العائد
بالنسبة لسلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة (PoS)، يشارك المستخدمون في عوائد توسع الشبكة من خلال التثبيت، مما يجعل هذه الآلية أكثر ودية للمستخدمين الأساسيين. في الوقت نفسه، فإنه يقيد بعض السيولة، مما يخلق ظروفًا للتداول المضاربي.
بالمقارنة مع سلاسل الكتل PoW، فإن الرموز الجديدة في سلاسل الكتل PoS تميل أكثر إلى أن يتم بيعها من قبل المستثمرين الصغار بدلاً من احتفاظهم بها، حيث أن الرموز الجديدة التي تسيطر عليها في الغالب أصحاب آلات التعدين في سلاسل الكتل PoW. في حالة عدم وجود دعم فعلي للقيمة في سلاسل الكتل، قد تصبح هذه المبيعات ضغطًا على انخفاض الأسعار.
وفقًا لبيانات Messari، حتى 18 يونيو 2020:
ATOM:
XTZ:
معدل إصدار ATOM السنوي هو 1.42 مرة من الرموز المتداولة، وهذه النسبة العالية قد تؤدي إلى خفض تكلفة حاملي الرموز، مما يضر بالمشاركين في المستقبل. بالمقارنة، فإن معدل إصدار XTZ أقل بكثير وأكثر منطقية.
!
!
نشاط عنوان الحيازة
ETH:
XTZ:
ATOM:
توزز وكوزموس لهما فترة إطلاق قصيرة، وكان الداعمون الأوائل أكثر استعدادًا للمشاركة في الحفاظ على أمان الشبكة. لقد أدرجت العديد من البورصات والمحافظ خدمات الستاكينغ ضمن خططها التجارية، مما يوفر للمستخدمين طرقًا ملائمة للمشاركة، وبالتالي يعزز نشاط الرموز.
في المستقبل، يعتبر الحكم اللامركزي لسلاسل الكتل العامة وتحسين النظام البيئي هما المفتاح للحفاظ على الحيوية على المدى الطويل. تخلق التصميمات مثل التفاعل البيني طلبًا على السيولة الأساسية، مما يساعد على توسيع النظام البيئي وزيادة مشاركة المستخدمين.
!
بناءً على ما سبق، فإن درجة اللامركزية لـ ETH هي الأعلى، بينما تظهر Tezos أيضًا أداءً جيدًا في هذا الصدد. تحافظ Tezos و Cosmos حاليًا على معدلات تخزين مرتفعة، ولكن إذا كانت الرموز الجديدة تفتقر إلى دعم قيمة الإجماع، فقد تواجه ضغط بيع. من حيث النشاط، قدمت Tezos و Cosmos أداءً جيدًا مؤخرًا، لكن Cosmos تواجه ضغطًا اقتصاديًا أكبر. لذلك، فإن Tezos لديها فرصة أكبر لتصبح الحصان الأسود في مسار PoS، وتتنافس مع ETH 2.0.
في المستقبل، ستعتمد قدرة سلاسل الكتل التي تعتمد على إثبات الحصة (PoS) على بناء مجتمع المطورين، واستكشاف مسارات الابتكار، وتحسين هياكل الحوكمة، بالإضافة إلى عوامل متعددة أخرى.
!