تحليل مخاطر سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

في السنوات الأخيرة، مع انتشار الأصول الرقمية على مستوى العالم والنمو السريع لعدد المستخدمين في منطقة جنوب شرق آسيا، أصبحت حركة الأموال على السلسلة في هذه المنطقة أكثر تكرارًا وتعقيدًا. لفهم خصائص تدفق الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا، والمخاطر المالية المحتملة، والصلات مع الصناعات غير المشروعة، قمنا بإجراء تحليل متعمق استنادًا إلى عينة من 10000 عنوان بلوكتشين تم استخراجها منذ عام 2020. من خلال تتبع ووضع علامات على مسارات تدفق الأموال ذات المخاطر المختلفة، اكتشفنا أن مستوى المخاطر المرتبط بأنماط تداول الأصول الرقمية يفوق التوقعات. يكشف هذا التقرير ليس فقط عن مخاطر استخدام الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا، بل يناقش أيضًا الأسباب وراء هذه الظاهرة من منظور ماكرو، ويقدم توصيات ذات صلة.

لمحة عامة عن سوق الأصول الرقمية في جنوب شرق آسيا

في السنوات الأخيرة، زادت درجة قبول الأصول الرقمية وانتشارها في منطقة جنوب شرق آسيا بشكل ملحوظ. كأحد الأسواق الناشئة، تتميز جنوب شرق آسيا بخصائص فريدة في هيكلها الاقتصادي وبيئة السياسة وسلوك المستخدمين، والتي تتجلى بشكل خاص في الجوانب التالية:

1. النمو السريع للعدد المستخدمين: تعتبر نسبة الشباب في جنوب شرق آسيا مرتفعة، بالإضافة إلى انتشار الإنترنت المحمول، مما أدى إلى زيادة سريعة في عدد مستخدمي التشفير في هذه المنطقة. يُقدّر أن هناك عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في هذه المنطقة.

2. الطلب على المدفوعات عبر الحدود قوي: يوجد عدد كبير من العمالة الوافدة في منطقة جنوب شرق آسيا، وتوفر الأصول الرقمية وسيلة مريحة للمدفوعات عبر الحدود، وبالتالي يتم استخدامها على نطاق واسع.

3. البيئة التنظيمية غير متسقة: تختلف سياسات تنظيم العملات الافتراضية في دول جنوب شرق آسيا، حيث تدعم بعض الدول شرعية الأصول الرقمية، لكن لا تزال معظم المناطق تفتقر إلى إطار تنظيمي واضح، مما يؤدي إلى وجود مخاطر امتثال معينة في تدفق الأموال.

تحليل العينة والاكتشافات الرئيسية

1. حالة تدفق الأموال بحرية

من بين 10000 عنوان blockchain تم تحليلها، حوالي 45.23% من الأموال تتداول بحرية على الشبكة العامة من خلال المحافظ اللامركزية، مما يظهر مستوى عالٍ من السيولة وخصائص اللامركزية. بلغ إجمالي الأموال المتداولة بحرية 14.84 مليار دولار، مما يدل على أن أسلوب التداول اللامركزي أصبح سائدًا بين المستخدمين في جنوب شرق آسيا.

2. العلاقة مع الصناعة السوداء والرمادية

في هذه العناوين، تم توجيه أكثر من 110 مليون دولار مباشرة إلى عناوين مرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية، مما يشكل أكثر من 12%. بعد تتبع تدفقات الأموال في العناوين المتبقية، تم اكتشاف أنه من خلال التداول الثاني أو المتعدد، ارتبطت بعض العناوين أيضاً بالصناعات السوداء والرمادية بشكل غير مباشر، مما أدى إلى زيادة نسبة العناوين المرتبطة بالصناعات السوداء والرمادية إلى 16.82%. وهذا يعني أنه من بين عشرات الملايين من مستخدمي التشفير في جنوب شرق آسيا، قد يكون هناك ملايين من المستخدمين الذين يواجهون مخاطر في التعاملات المالية بشكل مباشر أو غير مباشر مع الصناعات السوداء والرمادية.

تحليل تدفق الأموال والمخاطر في الصناعة السوداء والرمادية

1. تصنيف أنواع عناوين الصناعات السوداء والرمادية

من خلال علامات المخاطر، سنقوم بتصنيف العناوين المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالصناعات السوداء والرمادية إلى 3 فئات رئيسية و44 فئة فرعية، وتشمل الفئات عالية المخاطر الرئيسية ما يلي:

• خدمة خلط العملات: تستخدم بشكل رئيسي لت anonymization تدفقات الأموال
• البنوك السرية: تُستخدم لتحويل الأموال غير القانونية عبر الحدود وغسل الأموال
• منصات الاحتيال: تتعلق بالاستثمار الوهمي، ومخططات بونزي، وقتل اليوان، وقتل الخنازير وغيرها

تشمل هذه الأنواع من العناوين عالية المخاطر أكثر من 240 كيانًا محددًا في الصناعات السوداء والرمادية.

2. ظاهرة تدفق الأموال عالية المخاطر

أظهرت نتائج البحث أن بعض الفئات المحددة من تدفقات الأموال بارزة بشكل خاص:

• تم تحويل أكثر من 10 ملايين دولار أمريكي مباشرة إلى عناوين مرتبطة بمكاتب الصرافة غير القانونية، وقد بلغ عدد المعاملات آلاف المرات.
• تم توجيه حوالي 11 مليون دولار بشكل واضح نحو منصات المقامرة على الإنترنت.
• تم تحويل أكثر من 22 مليون دولار إلى منصة الاحتيال.

تظهر تدفقات الأموال من هذا النوع تعقيد وسرية الأنشطة غير المشروعة، خاصة مع الخصوصية والتجاوزات الحدودية للأصول الرقمية، مما يمكّن المجرمين من القيام بعمليات تحويل الأموال غير القانونية وغسل الأموال بشكل متكرر.

حالة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

1. نسبة تدفق الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات

تتجه حوالي 53.49% من الأموال المرتبطة مباشرة بالصناعات السوداء والرمادية إلى المنصات الخاضعة للعقوبات، حيث إن عدد المعاملات ذات الصلة هو حتى ضعف تلك المتجهة إلى دور المال تحت الأرض، وتجاوزت القيمة الإجمالية 5500 مليون دولار، مما يشير إلى أن المنصات الخاضعة للعقوبات لا تزال هي الوجهة الرئيسية لتدفق الأموال عالية المخاطر.

2. تحليل الحالة: أداة خلط عملات معينة

كأداة شائعة لخلط العملات، تلقت منصة معينة في هذه الدراسة أموالًا تجاوزت 54 مليون دولار، مما يمثل 97.84% من إجمالي تدفقات الأموال إلى المنصات الخاضعة للعقوبات. ومع ذلك، منذ أن أدرجت وزارة الخزانة الأمريكية هذه المنصة في قائمة الكيانات الخاضعة للعقوبات في أغسطس 2022، شهدت أحجام التداول انخفاضًا ملحوظًا، مما يدل على التأثير الفعال للعقوبات على تدفق الأموال إليها.

تحليل المخاطر الكلية ومناقشة الأسباب

1. الأصول الرقمية الخصوصية والسيولة العالية: خصوصية الأصول الرقمية تجعل من الصعب تتبع الأموال غير القانونية عندما تتدفق على السلسلة. حتى مع وجود أدوات تقنية لتحديد العناوين المهددة، لا يزال بإمكان الأموال أن تخفي اتجاهاتها من خلال تقنيات مثل خلط العملات، مما يسهل أنشطة غسيل الأموال.

2. غياب نظام الرقابة في منطقة جنوب شرق آسيا: التدابير الرقابية على الأصول الرقمية في دول جنوب شرق آسيا لا تزال غير مكتملة، مما يزيد من مخاطر تدفق الأموال عبر الحدود. لا يزال بعض المناطق يتبنون موقف المراقبة تجاه الأصول الرقمية، ولم يتخذوا تدابير رقابية نشطة، مما يوفر مساحة لتدفق الأموال في الصناعات السوداء والرمادية.

3. البيئة الاقتصادية والاجتماعية: تتمتع بعض دول جنوب شرق آسيا بمستوى منخفض من التنمية الاقتصادية، مع تفاوت كبير في الثروة، مما أدى إلى ظهور العديد من المحتالين والمقامرين عبر الإنترنت الذين يتخذون من هذه المنطقة قاعدة لهم، لجذب الأجانب للمشاركة.

4. صعوبة التنظيم من الناحية التقنية: غالباً ما تواجه بورصات الأصول الرقمية ومزودو خدمات المحافظ والمنصات اللامركزية صعوبة في مراقبة والتحقيق في المخاطر المتعلقة بالمعاملات بفعالية بسبب القيود التقنية والهندسية. تفتقر المنصات اللامركزية بشكل خاص إلى السيطرة المباشرة على بيانات المعاملات، مما يجعل من الصعب التعرف على السلوكيات الخبيثة أو مخاطر غسل الأموال في الوقت المناسب. على الرغم من أن بعض المنصات المركزية تحاول تعزيز المراقبة من خلال تدابير اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال، إلا أن المعاملات عبر السلاسل والتقنيات المجهولة لا تزال تجعل تتبع تدفقات الأموال معقداً، مما يزيد من المخاطر الأمنية.

الخاتمة والتوصيات

تشير تحليل تدفقات الأموال على السلسلة في منطقة جنوب شرق آسيا إلى وجود مخاطر أمان عالية في استخدام الأصول الرقمية في تلك المنطقة. للحد بشكل فعال من خطر تدفقات الأموال غير القانونية على السلسلة، نوصي باتخاذ التدابير التالية:

1. تعزيز آليات الرقابة: يجب على حكومات الدول وضع وتنفيذ سياسات تنظيمية شاملة للأصول الرقمية، من خلال التعاون عبر الحدود لمكافحة الأنشطة غير القانونية على السلسلة، ووضع إطار تنظيمي واضح للعملات الافتراضية يتناسب مع الظروف الوطنية المختلفة.

2. تعزيز قدرة المستخدمين على التعرف على المخاطر: زيادة جهود التوعية ضد الاحتيال للمستخدمين العاديين، لتمكينهم من فهم المخاطر على السلسلة، وتعزيز قدرتهم على التعرف على أموال الصناعات السوداء والرمادية وزيادة وعيهم بالوقاية.

3. تعزيز الابتكار التكنولوجي: تطوير وتطبيق تقنيات تتبع السلسلة ومكافحة غسيل الأموال بنشاط، من خلال تحليل البيانات الكبيرة، والذكاء الاصطناعي، ووسائل تكنولوجية أخرى للتعرف بدقة على تدفقات الأموال عالية المخاطر ومكافحتها.

4. إنشاء آلية تعاون متعددة الأطراف: تشجيع بورصات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات المحافظ، والجهات المعنية في منطقة جنوب شرق آسيا على التعاون معًا، وتعزيز تبادل المعلومات والدفاع عن المخاطر، وزيادة مستوى الأمان على السلسلة.

تُعتبر جنوب شرق آسيا واحدة من المناطق الأكثر احتمالاً لتطوير الأصول الرقمية، لكنها لا تزال تواجه تحديات مخاطر تدفق الأموال في المستقبل. يجب علينا مواصلة استثمار الموارد والتكنولوجيا، والتعاون مع جميع الأطراف، بهدف بناء نظام بيئي آمن وشفاف ومتوافق للأصول الرقمية. من خلال تعزيز التنظيم وزيادة الوعي بالأمان لدى المستخدمين ودفع الابتكار في الوسائل التكنولوجية، نأمل في تقليل التدفق غير القانوني للأموال على السلسلة تدريجياً، وتعزيز التنمية الصحية للاقتصاد الرقمي في جنوب شرق آسيا.