استكشاف نماذج صناديق DAO الناشئة

في الآونة الأخيرة، حصلت فكرة DAO الاستثماري على اهتمام مرة أخرى. يتم إدارة هذا النموذج من صناديق التحوط اللامركزية بواسطة البشر أو الذكاء الاصطناعي، من خلال جمع الأموال وتوليد العائدات لإفادة حاملي الرموز. على الرغم من أنها ليست فكرة جديدة، إلا أن الوكلاء المدعومين بالذكاء الاصطناعي والـ Meme أصبحوا التيار الرئيسي في الاستثمار خلال الدورة الحالية، مما أضفى عليها حيوية جديدة.

ستركز هذه المقالة على مشروعين نموذجيين: منصة إطلاق صندوق DAO معين وصندوق DAO في نظام بيئي لوكيل AI معين. من خلال تحليل العمليات التشغيلية والخصائص التقنية لهما، يمكننا الحصول على فهم أعمق لاتجاهات تطوير Investment DAO.

منصة انطلاق صندوق DAO معين

تستهدف هذه المنصة سوق التجميع الخاص بـ Investment DAO، حيث ينقسم المشاركون إلى فئتين: مديري DAO وجامعي الأموال.

تتمثل عملية التشغيل كما يلي:

1. مدير DAO ينشر صندوقًا ويجمع ETH
2. المستخدمون في القائمة البيضاء يشترون حصص الصندوق في مرحلة البيع المسبق
3. منصة تصكوين رموز ERC20 تمثل خزينة DAO
4. يقوم مدير الصندوق بإجراء معاملات الاستثمار
5. يحصل جامعو الأموال على الأرباح/الخسائر بنسب محددة بعد تاريخ الاستحقاق

طرق ربح كل شخصية:

• يحصل مدير الصندوق على رسوم من حجم التداول والأرباح
• يمكن لجامع التبرعات الحصول على عائدات الاستحقاق أو تداول الرموز مسبقًا
• يحصل مزود السيولة على الرسوم من خلال تقديم السيولة

تفاصيل تقنية:

• اعتماد تصميم حوض تدفق أحادي الجانب
• تنفيذ تدابير مثل التوقيع المتعدد لمنع سرقة الأموال

صندوق DAO في بيئة الوكلاء الذكية

هذا المشروع يقدم الذكاء الاصطناعي كمدير صندوق، يركز على الاستثمار في مجالات محددة. وقد أطلق حاليا ثلاثة صناديق DAO بأحجام مختلفة، تديرها الذكاء الاصطناعي أو يدويًا.

استراتيجية الاستثمار هي مجموعة من استراتيجيات التداول التي تجمعها وكيل الذكاء الاصطناعي، وتتم التجارة ضمن نطاق محدد من القيمة السوقية. تشمل عملية المشاركة رهن الرموز، واستثمار الأموال، وما إلى ذلك.

تتميز هذه المشروع بـ:

• إدخال الذكاء الاصطناعي لإدارة الصناديق
• التركيز على استثمار في مجالات محددة
• تصميم نموذج الاقتصاد الرمزي القابل للانكماش

ميزات ومخاطر DAO الاستثمار

هدف هذه DAO هو تحقيق ديمقراطية الاستثمار، لكن لا تزال هناك بعض المخاطر:

1. الاعتماد المفرط على قدرات مديري الصناديق
2. نسبة القيمة السوقية إلى صافي قيمة الصندوق مرتفعة، والأجواء المضاربية كثيفة
3. عتبة المشاركة للمستثمرين الأفراد مرتفعة

اتجاهات التنمية المستقبلية:

1. ستظهر المزيد من منصات الإطلاق التي تستهدف نقاط ألم معينة
2. ستصبح DAO التي تركز على استثمارات المسارات الرأسية هي السائدة

بشكل عام، يوفر Investment DAO فرصًا جديدة للمستثمرين العاديين، ولكن يجب تقييم المخاطر بحذر عند المشاركة. مع استمرار تحسين النموذج، من المتوقع أن يشهد هذا المجال مزيدًا من التطور.