تحليل متعمق لبروتوكول السيولة المركزية في بيئة Move
تعتبر سيتوس رائدة في نظام Move البيئي، حيث توفر تجربة تداول ممتازة وكفاءة أعلى في استخدام الأموال لمستخدمي DeFi. إنها تعتمد على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3، وقد أنشأت بروتوكول السيولة المركزية ومجموعة من الميزات المساعدة، مع الاستفادة الكاملة من الخصائص البيئية الفريدة لـ SUI، مما أدى إلى إنشاء ميزات قابلة للتجميع فريدة.
ميزات سوق التبادلات المشفرة على السلسلة
على الرغم من أن سوق التداول المشفر على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. تتمثل أبرز ميزاته في وجود عدد كبير من الأصول ذات السيولة المنخفضة وقيمة السوق المنخفضة، والتي تتطلب بشكل كبير اكتشاف الأسعار. في هذا البيئة السوقية، أصبح من الأساسيات لتزدهر التداولات على السلسلة كيفية تحسين اكتشاف الأسعار وجذب السيولة. لذلك، نعتقد أن البورصات اللامركزية (DEX) يجب أن تخدم أولاً مقدمي السيولة (LP).
في مشاهد التداول المختلفة، لا تتشابه احتياجات LP. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشرة الأولى من حيث حجم التداول على الشبكات العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. هناك اختلافات ملحوظة في احتياجات LP بين هاتين الفئتين من الأصول:
الأصول الرئيسية LP: السعي لتحقيق دخل أعلى من الرسوم وأقل من خسائر غير دائمة
الأصول ذات الذيل الطويل LP: تبحث عن استراتيجيات القيمة السوقية الأكثر اقتصادية وقابلية للتحكم ومرونة
على المدى الطويل، يعد نموذج V3 الأكثر كفاءة في رأس المال هو الاتجاه السائد. ومع ذلك، بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن يت coexist كل من Uniswap V2 و V3 في السوق. لكن السوق ستنجب حتمًا نجمًا جديدًا يمكنه تلبية كلا النوعين من الطلبات. في نظام SUI البيئي الناشئ، يعد Cetus بلا شك المرشح الأكثر وعدًا.
سيتوس: رائد بروتوكول السيولة المركزية في نظام Move البيئي
لقد أنشأت Cetus حاليًا خط إنتاج كامل يشمل Swap، والسيولة غير المصرح بها، وجسر عبر السلاسل.
集中السيولة
تبنت Cetus خوارزمية السوق ذات السيولة المركزة المشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز داخل نفس الحوض من خلال تحديد نطاقات أسعار مختلفة لمحاكاة منحنيات أسعار متنوعة، مما يتيح استراتيجيات مخصصة. يمكن أن تتيح هذه الآلية لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء تجمع بدون إذن
Cetus يسمح للمستخدمين بإنشاء برك السيولة بدون إذن، كما يمكن لمطوري المشاريع إطلاق رموز جديدة بحرية على المنصة. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وتشكيل سلطة التسعير للأصول ذات الذيل الطويل بسرعة.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات متعددة من رسوم التداول (0.01%، 0.05%، 0.25%، 1%)، ويمكن إعداد برك متعددة بنفس الرمز برسوم مختلفة. يشجع هذا التصميم السوق على البحث بشكل ذاتي عن أفضل حلول توزيع السيولة، مما يوفر مزيدًا من المرونة لمزودي السيولة ومستخدمي التداول.
إدارة تلقائية للموضع
يمكن للمستخدمين تنفيذ أوامر جني الأرباح وأوامر الشراء المحددة بناءً على أوامر النطاق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم استخدام مدير المراكز الخارجي المدمج مع Cetus، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، وخاصةً للأصول الطويلة الأجل LP.
القابلية للتجميع
يدعم Cetus القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن لفرق المشاريع الأخرى دمج Cetus SDK بسهولة لإنشاء واجهات تبادل في واجهاتهم الأمامية، والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل الآمن
جسر كروس تشين الذي تم تطويره بواسطة تقنية Wormhole من Cetus تم إطلاقه في نوفمبر من العام الماضي، ويدعم الأصول عبر نحو 20 سلسلة عامة بأمان وسهولة.
نموذج اقتصاد الرمز المرتبط بقوة
تتبع Cetus نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال حيازة رمز CETUS و xCETUS الحصول على حصة من عائدات البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع مصالح البروتوكول.
فريق سيتوس: خبراء في خوارزميات صنع السوق للسيولة المركزة
فريق Cetus وراءه فريق DEX ذو خبرة واسعة في التطوير والتشغيل. تم نشر إصدار APTOS الخاص به ويعمل بشكل مستقر. بفضل جودة المنتج العالية، وقدرة BD القوية داخل النظام البيئي، وقدرته المستمرة على سرد العمليات، من المتوقع أن يحتل فريق Cetus موقع الصدارة في بنية تحتية لتوفير السيولة المركزية (CLMM) في النظام البيئي SUI.
الابتكار في DeFi الناتج عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
لحل التحديات التي تواجه LP في بروتوكولات السيولة المركزية، ظهرت بروتوكولات إدارة السيولة الآلية. يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات صناعة السوق تلقائيًا، مما يقلل من مخاطر خسارة غير دائمة.
يمكن أن تحقق هذه الأنواع من البروتوكولات:
تعدين LP للأصول الأحادية
إصدار رموز LP من نوع ERC20 لمقدمي السيولة، لتحسين كفاءة رأس المال لأصول LP
بركة المدفع الرشاش الجديدة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يمكن للمنظمات الكمية الاحترافية وفرق صناع السوق تنفيذ المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الآلي اتخاذ استراتيجيات نشطة ومستقرة لتحقيق الأرباح، وهذا له قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الحجم الكبير.
نظام مشتقات جديد
تطوير مشتقات يمكن أن ت hedge مخاطر سوق LP ، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP بسبب عمليات البيع الضارة للمشاريع ، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
تستند مزايا القابلية للتجميع على خوارزمية CLMM، وهناك العديد من بروتوكولات DeFi التي لديها إمكانيات هائلة لم يتم تطويرها بعد. وخاصة بعد سلسلة من الأحداث المتعلقة بالمؤسسات المالية المركزية في الآونة الأخيرة، أصبحت أهمية DeFi أكثر وضوحًا.
الخاتمة
أظهر فريق سيتوس القدرة الناضجة على تسليم المنتجات، والقدرة القوية على تطوير الأعمال بين الأنظمة البيئية، والقدرة التشغيلية الممتازة. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX وهذا المجال. في مثل هذا المسار البيئي الفريد مثل SUI، من المتوقع أن يصبح سيتوس رائدًا في الصناعة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
5
مشاركة
تعليق
0/400
StableBoi
· منذ 7 س
مجرد فناني الحركة
شاهد النسخة الأصليةرد0
BankruptWorker
· 08-02 05:45
لا يزال يعتمد على أساسيات V3، ليس جيدًا.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektButStillHere
· 08-02 05:42
أسلوب اللعب بالسيولة المركزية؟ أشعر أن هناك شيئاً مثيراً للاهتمام
Cetus: رائدة بروتوكول السيولة المركزية في نظام Move البيئي
تحليل متعمق لبروتوكول السيولة المركزية في بيئة Move
تعتبر سيتوس رائدة في نظام Move البيئي، حيث توفر تجربة تداول ممتازة وكفاءة أعلى في استخدام الأموال لمستخدمي DeFi. إنها تعتمد على خوارزمية مشابهة لـ Uniswap V3، وقد أنشأت بروتوكول السيولة المركزية ومجموعة من الميزات المساعدة، مع الاستفادة الكاملة من الخصائص البيئية الفريدة لـ SUI، مما أدى إلى إنشاء ميزات قابلة للتجميع فريدة.
ميزات سوق التبادلات المشفرة على السلسلة
على الرغم من أن سوق التداول المشفر على السلسلة صغير نسبيًا، إلا أنه ينمو بسرعة. تتمثل أبرز ميزاته في وجود عدد كبير من الأصول ذات السيولة المنخفضة وقيمة السوق المنخفضة، والتي تتطلب بشكل كبير اكتشاف الأسعار. في هذا البيئة السوقية، أصبح من الأساسيات لتزدهر التداولات على السلسلة كيفية تحسين اكتشاف الأسعار وجذب السيولة. لذلك، نعتقد أن البورصات اللامركزية (DEX) يجب أن تخدم أولاً مقدمي السيولة (LP).
في مشاهد التداول المختلفة، لا تتشابه احتياجات LP. يمكننا تقسيم الأصول على السلسلة إلى فئتين: الأصول الرئيسية (الأصول العشرة الأولى من حيث حجم التداول على الشبكات العامة) والأصول ذات الذيل الطويل. هناك اختلافات ملحوظة في احتياجات LP بين هاتين الفئتين من الأصول:
على المدى الطويل، يعد نموذج V3 الأكثر كفاءة في رأس المال هو الاتجاه السائد. ومع ذلك، بسبب اختلاف الطلب، يمكن أن يت coexist كل من Uniswap V2 و V3 في السوق. لكن السوق ستنجب حتمًا نجمًا جديدًا يمكنه تلبية كلا النوعين من الطلبات. في نظام SUI البيئي الناشئ، يعد Cetus بلا شك المرشح الأكثر وعدًا.
سيتوس: رائد بروتوكول السيولة المركزية في نظام Move البيئي
لقد أنشأت Cetus حاليًا خط إنتاج كامل يشمل Swap، والسيولة غير المصرح بها، وجسر عبر السلاسل.
集中السيولة
تبنت Cetus خوارزمية السوق ذات السيولة المركزة المشابهة لـ Uniswap V3. يمكن لمزودي السيولة إنشاء عدة مراكز داخل نفس الحوض من خلال تحديد نطاقات أسعار مختلفة لمحاكاة منحنيات أسعار متنوعة، مما يتيح استراتيجيات مخصصة. يمكن أن تتيح هذه الآلية لمزودي السيولة كسب المزيد من رسوم المعاملات وزيادة كفاءة رأس المال.
بناء تجمع بدون إذن
Cetus يسمح للمستخدمين بإنشاء برك السيولة بدون إذن، كما يمكن لمطوري المشاريع إطلاق رموز جديدة بحرية على المنصة. تساعد هذه الميزة في جذب المشاريع المبكرة، وتشكيل سلطة التسعير للأصول ذات الذيل الطويل بسرعة.
رسوم تداول مرنة
توفر المنصة مستويات متعددة من رسوم التداول (0.01%، 0.05%، 0.25%، 1%)، ويمكن إعداد برك متعددة بنفس الرمز برسوم مختلفة. يشجع هذا التصميم السوق على البحث بشكل ذاتي عن أفضل حلول توزيع السيولة، مما يوفر مزيدًا من المرونة لمزودي السيولة ومستخدمي التداول.
إدارة تلقائية للموضع
يمكن للمستخدمين تنفيذ أوامر جني الأرباح وأوامر الشراء المحددة بناءً على أوامر النطاق. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم استخدام مدير المراكز الخارجي المدمج مع Cetus، مما يقلل من صعوبة إدارة السيولة، وخاصةً للأصول الطويلة الأجل LP.
القابلية للتجميع
يدعم Cetus القابلية العالية للتجميع، حيث يمكن لفرق المشاريع الأخرى دمج Cetus SDK بسهولة لإنشاء واجهات تبادل في واجهاتهم الأمامية، والوصول بسرعة إلى السيولة الخاصة بـ Cetus.
جسر عبر السلاسل الآمن
جسر كروس تشين الذي تم تطويره بواسطة تقنية Wormhole من Cetus تم إطلاقه في نوفمبر من العام الماضي، ويدعم الأصول عبر نحو 20 سلسلة عامة بأمان وسهولة.
نموذج اقتصاد الرمز المرتبط بقوة
تتبع Cetus نموذج الاقتصاد xToken. يمكن للمستخدمين من خلال حيازة رمز CETUS و xCETUS الحصول على حصة من عائدات البروتوكول، مما يضمن توافق مصالح المجتمع مع مصالح البروتوكول.
فريق سيتوس: خبراء في خوارزميات صنع السوق للسيولة المركزة
فريق Cetus وراءه فريق DEX ذو خبرة واسعة في التطوير والتشغيل. تم نشر إصدار APTOS الخاص به ويعمل بشكل مستقر. بفضل جودة المنتج العالية، وقدرة BD القوية داخل النظام البيئي، وقدرته المستمرة على سرد العمليات، من المتوقع أن يحتل فريق Cetus موقع الصدارة في بنية تحتية لتوفير السيولة المركزية (CLMM) في النظام البيئي SUI.
الابتكار في DeFi الناتج عن بروتوكول السيولة المركزية
بروتوكول إدارة السيولة الآلي LP
لحل التحديات التي تواجه LP في بروتوكولات السيولة المركزية، ظهرت بروتوكولات إدارة السيولة الآلية. يمكن أن تساعد هذه البروتوكولات LP في تنفيذ استراتيجيات صناعة السوق تلقائيًا، مما يقلل من مخاطر خسارة غير دائمة.
يمكن أن تحقق هذه الأنواع من البروتوكولات:
بركة المدفع الرشاش الجديدة والتعدين بالرافعة
تحت خوارزمية CLMM، يمكن للمنظمات الكمية الاحترافية وفرق صناع السوق تنفيذ المزيد من الاستراتيجيات المخصصة. يمكن لبركة المدفع الآلي اتخاذ استراتيجيات نشطة ومستقرة لتحقيق الأرباح، وهذا له قيمة كبيرة للمستخدمين ذوي الحجم الكبير.
نظام مشتقات جديد
تطوير مشتقات يمكن أن ت hedge مخاطر سوق LP ، لتخفيف الأضرار التي تلحق بمصالح LP بسبب عمليات البيع الضارة للمشاريع ، هو اتجاه يستحق الاهتمام.
تستند مزايا القابلية للتجميع على خوارزمية CLMM، وهناك العديد من بروتوكولات DeFi التي لديها إمكانيات هائلة لم يتم تطويرها بعد. وخاصة بعد سلسلة من الأحداث المتعلقة بالمؤسسات المالية المركزية في الآونة الأخيرة، أصبحت أهمية DeFi أكثر وضوحًا.
الخاتمة
أظهر فريق سيتوس القدرة الناضجة على تسليم المنتجات، والقدرة القوية على تطوير الأعمال بين الأنظمة البيئية، والقدرة التشغيلية الممتازة. لديهم فهم عميق وفريد من نوعه لمنتج DEX وهذا المجال. في مثل هذا المسار البيئي الفريد مثل SUI، من المتوقع أن يصبح سيتوس رائدًا في الصناعة.