بيتكوين في التمويل اللامركزي دوره يتغير بشكل جذري

بيتكوين正在التمويل اللامركزي 领域中崛起,成为一股强大力量,开始挑战以ثريوم的主导地位。通过分析链上数据,我们发现BTCFi(بيتكوين与التمويل اللامركزي 的结合)不仅是技术上的转变,更可能引发بيتكوين在التمويل اللامركزي 中角色的范式转变,重新定义整个التمويل اللامركزي 领域的格局。

ظهور BTCFi

في عام 2008، أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين، التي صممت في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أهميتها الثورية، إلا أن هناك قيودًا في التطبيقات المالية المعقدة مثل التمويل اللامركزي.

تصميم البيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي

العناصر الأساسية للتصميم وقيودها:

1. نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بشكل فعال، ولكنه يفتقر إلى المرونة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة البرمجة المحدودة: التصميم المقيد، يعيق دعم التطبيقات المعقدة في التمويل اللامركزي.

3. نقص الكمال التورينغ: من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة.

4. حدود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من غيرها من سلاسل الكتل التي تركز على التمويل اللامركزي.

هذه التصميمات تعزز الأمان واللامركزية، لكنها تخلق عقبات أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على شبكة بيتكوين.

محاولات مبكرة وتطور إدخال التمويل اللامركزي على البيتكوين

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة (2012-2013): محاولة مبكرة لتوسيع وظائف بيتكوين.

2. الطرف المقابل ( 2014 ): تقديم القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية الذي يعزز قابلية توسيع المعاملات.

4. عقود السجل المنفصل ( DLC ) ( منذ عام 2017: تحقيق إمكانية العقود المالية المعقدة.

5. شبكة Liquid ) منذ 2018 (: تدعم إصدار الأصول المشفرة والتداولات المعقدة للبيتكوين.

6. ترقية Taproot )2021(: تعزيز قدرات العقود الذكية لبيتكوين.

تضع هذه التطورات الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وتظهر إمكانيات نظام بيتكوين الإيكولوجي.

![بيتكوين مجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة ظهرت عدة بروتوكولات، وأدخلت عقود ذكية والتمويل اللامركزي وظائف:

1. Rootstock: رائد العقود الذكية للبيتكوين، يدعم التعدين المزدوج، متوافق مع EVM.

2. Core: مرتبط ارتباطًا وثيقًا بـ بيتكوين ، متوافق مع EVM ، نموذج رهن مزدوج مبتكر.

3. سلسلة ميرلين: تتكامل تقنية ZK-Rollup، وOracle اللامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الجيل الثاني متوافقة تمامًا مع EVM ولامركزية.

تقدم هذه البروتوكولات ابتكارات رئيسية:

• توكين عملة البيتكوين
• العقود الذكية وتوافق EVM
• بيتكوين ذات العائد
• تعزيز القابلية للتوسع والخصوصية

حتى 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و السلاسل الجانبية لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرة منذ 1 يناير 2024، و 18.4 مرة منذ 1 يناير 2023.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

حالة بيتكوين التمويل اللامركزي

تشمل المشاريع الرئيسية لـ BTCFi:

• شبكة Pell) متعددة السلاسل(
• أفالون فاينانس) متعددة السلاسل(
• بروتوكول كولند ) كور (
• MoneyOnChain)Rootstock(
• سوفرين) متعددة السلاسل(
• بروتوكول سولف ) ميرلين تشين (

تُبرز هذه المشاريع التطور السريع في مجال بيتكوين التمويل اللامركزي. تشغل Core مكانة رائدة في مساحة بيتكوين التمويل اللامركزي، حيث تمثل نسبة المشاريع 25.2٪.

![كيف تسير تقدم BTCFi الذي يهتم به مجتمع بيتكوين الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

الروايات الرئيسية في مشاريع BTCFi الرئيسية:

• الأمان واللامركزية أولاً
• بيتكوين كـ Token قابل للبرمجة
• التفاعل مع إيثريوم
• فك قفل رأس المال بيتكوين

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

مقارنة تحليلية مع التمويل اللامركزي الإيثيريوم

تم قفل كمية الـ BTC في بروتوكول التمويل اللامركزي على الإيثيريوم )15.34 ألف (، وهو ما يتجاوز بكثير النظام البيئي للتمويل اللامركزي الأصلي لبيتكوين )0.897 ألف (. مشاريع التمويل اللامركزي الأصلية لبيتكوين بحجم صغير، لكنها تعمل ضمن إطار الأمان الخاص ببيتكوين، مما يتجنب العديد من مخاطر تبادل السلاسل.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

التحديات والفرص

العقبات التقنية:

• قيود قابلية التوسع
• تحديات التوافقية

القلق من التنظيم:

• من المتوقع أن تزداد مراجعة التنظيمات
• تعقيد الامتثال

فرص المستقبل:

• تحسين حلول الطبقة الثانية
• تطوير إطار عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل المتداخل
• تقدم تقنيات حماية الخصوصية

من المتوقع أن تجذب المنتجات والمحافظ اللامركزية وحمامات السيولة عبر السلاسل التي من المتوقع أن تحقق أرباحًا المزيد من الاهتمام. يستمر اهتمام المؤسسات ببيتكوين في الزيادة، ومن المتوقع أن تزداد الطلبات على منتجات التمويل اللامركزي الموجهة لاحتياجات المؤسسات.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

! [كيف هو BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع البيتكوين الآن؟] ])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

![بيتكوين المجتمع يترقب BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

الاستنتاج

سيستمر نظام بيئة التمويل اللامركزي لبيتكوين في التوسع بدفع من التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من المتوقع أن تجذب المنتجات التي تولد الأرباح، وDEX، وخدمات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات اهتمامًا كبيرًا ورؤوس أموال. ومع ذلك، لا يزال يتعين التغلب على التغييرات في البيئة التنظيمية، والتحديات التقنية المتعلقة بالقدرة على التوسع والأمان. مستقبل التمويل اللامركزي لبيتكوين مليء بالأمل، ولديه القدرة على التأثير العميق على نظام التمويل اللامركزي بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في التمويل اللامركزي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(