الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة بدون تغيير، وقد وصلت نقطة تحول السيولة، وبيتكوين قد يلامس القاع ويبدأ الانتعاش
1. تفسير اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: استقرار السياسة، تعديل توقعات السوق
قررت الاحتياطي الفيدرالي (FED) في أحدث اجتماع لها لتحديد سعر الفائدة الإبقاء على نطاق هدف معدل الفائدة الفيدرالي عند 4.25%-4.50%، بما يتماشى مع توقعات السوق. تكشف هذه الاجتماع عن أحدث تقييم للاحتياطي الفيدرالي (FED) للبيئة الاقتصادية الحالية، مما يؤثر أيضًا على توقعات السوق بشأن حالة السيولة المستقبلية، وبالتالي يؤثر بشكل مباشر على أسواق الأصول العالمية بما في ذلك العملات المشفرة.
1.1 محتوى قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) الرئيسي: الحفاظ على سياسة مستقرة، لكن إطلاق إشارات التخفيف
قررت الاحتياطي الفيدرالي (FED) في هذا الاجتماع الحفاظ على معدل الفائدة الأساسي دون تغيير، وأكدت في البيان الصادر بعد الاجتماع أن "الموقف السياسي لا يزال تقييدياً لضمان عودة التضخم إلى هدف 2%". بالمقارنة مع الاجتماعات القليلة الماضية، كانت صياغة قرار هذا الاجتماع قد softened. في أحدث توقعات اقتصادية، خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل طفيف توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي، ورفع توقعات التضخم للسنوات القادمة، مما يظهر أن صانعي السياسة يوازنون بين تباطؤ الاقتصاد وثبات التضخم.
أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) أن وتيرة تقليص الميزانية ستنخفض من 60 مليار دولار إلى 50 مليار دولار، ورغم أن هذا التعديل ليس كبيرًا، إلا أنه أطلق إشارة على أن دورة تشديد السيولة ستتباطأ قريبًا. تُظهر خريطة النقاط أن التوقعات المتوسطة لمعدل الفائدة لأعضاء لجنة السوق الفيدرالية (FOMC) في عام 2025 هي 3.75%، مما يعني على الأقل خفضين في الفائدة.
1.2 التأثير المباشر لسياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) على السوق: اقتراب نقطة تحول السيولة، وأصول المخاطر تستقبل فرصة.
انخفض مؤشر الدولار (DXY) بشكل حاد، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له منذ بداية عام 2023. عادةً ما يعني ضعف الدولار أن رأس المال العالمي يميل أكثر إلى التدفق إلى الأصول عالية العائد، مما يدعم الأسهم الأمريكية والذهب وبيتكوين وغيرها من الأصول ذات المخاطر.
انخفضت عائدات السندات الأمريكية، وظهرت نقطة تحول في توقعات معدل الفائدة. انخفض عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات من 4.3% إلى 4.1%، مما يدل على أن السوق بدأت تتفاعل مسبقًا مع إمكانية خفض أسعار الفائدة في المستقبل. بالنسبة لسوق الأسهم والعملات المشفرة، فإن انخفاض العائدات على السندات الأمريكية يعني انخفاض تكلفة التمويل، مما يزيد من جاذبية الأصول ذات المخاطر.
بالنسبة للأسواق الأمريكية، شهدت الأسهم التكنولوجية والأسهم النامية انتعاشًا قويًا. ارتفع مؤشر ناسداك بأكثر من 2% بعد اجتماع السياسة النقدية، كما شهدت أسعار أسهم الشركات النامية مثل تسلا وآبل انتعاشًا.
ت reacted السوق المشفرة بسرعة متساوية. ارتفعت سعر بيتكوين بأكثر من 5% بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، متجاوزة مستوى المقاومة الرئيسي 85,000 دولار. كما ارتفعت العملات الرئيسية مثل إيثريوم، مما يعكس توقعات السوق بتعزيز السيولة.
ثانياً، الخلفية الاقتصادية الكلية للسوق: نقطة تحول السيولة قد وصلت، وقد تعود الأموال إلى الأصول عالية المخاطر
2.1 تحليل بيئة السيولة الحالية: نقطة تحول في أموال السوق قد ظهرت، والعديد من الأموال خارج السوق تنتظر الدخول
تتسارع وتيرة تشديد السيولة العالمية. أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) بوضوح أن وتيرة تقليص الميزانية ستتباطأ، وتظهر خريطة النقاط أنه قد يكون هناك تخفيضين إلى ثلاثة تخفيضات في الأسعار خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. وهذا يعني أن قوة السياسة النقدية التقييدية التي استمرت على مدار العامين الماضيين بدأت تضعف، وقد تشهد السيولة في السوق تحسنًا.
ازدادت العلاقة بين سوق الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة، وأصبح سوق العملات المشفرة أكثر حساسية لتغيرات السيولة الكلية. وصلت العلاقة المتحركة على مدى 90 يومًا بين بيتكوين وسوق الأسهم الأمريكية (خاصة مؤشر ناسداك) إلى مستوى مرتفع يبلغ 0.75 في عام 2024، مما يدل على أن العلاقة بينهما قد ازدادت بشكل ملحوظ.
نما إجمالي رصيد سوق العملات المستقرة إلى 229 مليار دولار، مما يدل على أن الأموال خارج السوق تتراكم في انتظار الدخول. استمر إجمالي رصيد USDT (Tether) و USDC في النمو منذ نهاية عام 2023، مما يظهر أن هناك أموالاً كبيرة تراقب من الخارج، وبمجرد أن يتحدد اتجاه السوق، قد تتدفق هذه الأموال بسرعة إلى بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.
2.2 دولار السيولة وعلاقتها بسوق العملات المشفرة: البيانات التاريخية تكشف عن أنماط حركة بيتكوين
خلال الفترة من 2017 إلى 2021، حافظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) على معدل الفائدة المنخفض وسياسة QE (التيسير الكمي)، مما أدى إلى وفرة شديدة في السيولة في الأسواق العالمية. خلال هذه المرحلة، شهدت بيتكوين دورتين من السوق الصاعدة.
في عامي 2022-2023، قام الاحتياطي الفيدرالي (FED) برفع معدل الفائدة بشكل كبير (بمجموع 11 مرة، حيث تم رفع السعر من 0.25% إلى 5.5%)، مع تنفيذ عمليات تقليص كبيرة في الميزانية، مما أدى إلى تضييق السيولة العالمية. تعرضت بيتكوين، كأصل عالي التقلب، لتصحيح كبير خلال هذه الفترة، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض السنوي 60%.
في عامي 2024-2025، مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تقليص حجم الجدول، فإن السوق السيولة تشهد إشارات تحسين. تشير التجارب التاريخية إلى أنه عندما تزداد ضغوط السيولة، فإن البيتكوين (BTC) سيدخل دورة ارتفاع جديدة مع عودة تدفق الأموال إلى السوق.
٣- آفاق سوق البيتكوين: إمكانية الانتعاش بعد الوصول إلى القاع وعوامل المخاطر
3.1 تحليل اتجاه سعر بيتكوين على المدى القصير: تعزيز إشارات القاع، التحليل الفني يظهر إمكانية الانتعاش
المستوى الرئيسي للدعم $76,000 - $80,000 يشكل قاع السوق. على مدى الأسابيع القليلة الماضية، اختبر سعر بيتكوين عدة مرات نطاق $76,000 - $80,000، لكنه فشل في الانخفاض بشكل فعال، مما يدل على وجود دعم قوي للشراء في هذه المنطقة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) في حالة انتعاش، حيث يتم إصلاح الزخم في السوق. في الآونة الأخيرة، ارتفع مؤشر RSI لبيتكوين من حوالي 30 إلى نطاق 45-50، مما يشير إلى أن الزخم في السوق يتم إصلاحه، وتزداد قوة المشترين تدريجياً.
تتزايد أحجام التداول تدريجياً، وتبدأ السيولة في السوق في الانتعاش. في الآونة الأخيرة، زادت أحجام تداول بيتكوين في منطقة الدعم الرئيسية، مما يشير إلى أن هناك طلبات شراء تدخل السوق، وليس مجرد تصرفات بيع بسيطة.
3.2 اتجاهات السوق للمستثمرين المؤسسيين: تدفق الأموال يعزز دعم السوق
حافظت حافظة غراي سكل (Grayscale) على استقرار كمية حيازة البيتكوين (BTC) ولم تحدث عمليات بيع كبيرة. في الربع الأول من عام 2024، حافظت حيازة غراي سكل للبيتكوين على استقرارها، ولم تحدث تدفقات كبيرة للخارج، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين لم يتعرضوا للبيع بسبب تقلبات السوق على المدى القصير.
تظهر تدفقات أموال ETF الفورية لبيتكوين أن المؤسسات تزيد من حيازاتها من BTC. لا يزال المستثمرون المؤسسيون يشترون في أوقات الانخفاض. إن التدفق المستمر للأموال إلى ETF لا يوفر فقط دعمًا لعمليات الشراء في السوق، بل يعزز أيضًا ثقة السوق في الاتجاه طويل الأجل لBTC.
مايكروستراتيجي تواصل زيادة حيازتها من بيتكوين، والثقة في القيمة طويلة الأجل لا تزال قائمة لدى المؤسسات. وقد زادت مؤخرًا من حيازتها من بيتكوين، ليصل إجمالي حيازتها إلى أكثر من 214,000 بيتكوين. وهذا يدل على أنه على الرغم من تقلبات السوق على المدى القصير، فإن بعض المستثمرين المؤسسيين لا يزالون مستعدين للاحتفاظ ببيتكوين على المدى الطويل ويعتبرونها أداة مهمة لتوزيع الأصول.
3.3 المخاطر المحتملة في السوق: لا تزال هناك عوامل غير مؤكدة، ويجب الحذر من الصدمات المفاجئة
عدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED). إذا ظهرت بيانات التضخم على الانتعاش، فقد يؤجل الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض معدل الفائدة أو حتى يشدد السيولة أكثر.
قد تؤثر المخاطر الجيوسياسية العالمية على شهية المخاطرة لدى المستثمرين. إذا ارتفعت مشاعر التوجه نحو الأمان في السوق، فقد تتدفق الأموال نحو السندات الأمريكية والذهب وغيرها من الأصول التقليدية الآمنة، بينما قد تتعرض الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين لضغوط بيع على المدى القصير.
مخاطر السيولة داخل سوق التشفير. إذا ظهرت مشاكل في السيولة أو مخاطر التصفية في بعض البورصات، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات شديدة في السوق على المدى القصير.
أربعة، استراتيجيات الاستثمار والاستنتاج
4.1 كيف يجب على المستثمرين التعامل مع السوق الحالي؟
استراتيجية المتداولين على المدى القصير: التركيز على مستوى الدعم الرئيسي عند $80,000. إذا فقد السعر هذا المستوى، يجب النظر في وقف الخسارة على المدى القصير. الانتظار حتى يتجاوز سعر بيتكوين منطقة $88,000 ويحصل على تأكيد قبل زيادة المراكز. تحديد نقاط وقف الخسارة بدقة لتجنب المخاطر المفرطة. متابعة الأحداث الاقتصادية الكلية عن كثب.
استراتيجية المستثمرين على المدى المتوسط والطويل: لا يزال هناك إمكانات صعود كبيرة في السوق الحالية. يمكن بناء المراكز بشكل تدريجي عند تراجع الأسعار، وجمع الأصول تدريجيًا، خاصة بالقرب من مناطق الدعم الرئيسية (مثل نطاق $88,000-$83,000). تابع الاتجاهات طويلة المدى لبيتكوين وتغيرات المشاعر في السوق.
استراتيجية المستثمرين المؤسسيين: متابعة التغيرات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن كثب، خاصةً الإشارات المحتملة لتخفيف السياسة النقدية في المستقبل. النظر في الاحتفاظ طويل الأجل ببيتكوين وإيثريوم كوسيلة للتحوط ضد مخاطر انخفاض قيمة الدولار.
4.2 آفاق السوق المستقبلية
تبدو آفاق تحسين السيولة في السوق واضحة. مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تقليص ميزانيته، من المتوقع أن تتحسن السيولة في السوق تدريجياً، وخاصةً أن الاتجاه التيسيري للدولار على المدى القصير قد يوفر المزيد من تدفقات رأس المال إلى الأصول ذات المخاطر.
بيتكوين مرشحة لدخول دورة ارتفاع جديدة. بدعم من بيئة السيولة، من المحتمل أن يتجاوز سعر بيتكوين منطقة الهدف $85,000 - $88,000، مما يؤدي إلى دورة ارتفاع جديدة.
لا يزال هناك خطر في السوق. يحتاج المستثمرون إلى متابعة التعديلات الطفيفة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) والتغيرات في الاقتصاد العالمي. خاصةً أن ارتفاع التضخم أو تصاعد النزاعات الدولية قد يؤدي إلى إعادة تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED)، مما سيضغط على الأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين.
بشكل عام، في ظل سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) المستقرة، وتحسن بيئة السيولة، توجد آفاق نسبية متفائلة لسوق بيتكوين، ولكن لا تزال تقلبات السوق كبيرة، وينبغي على المستثمرين القيام بتخصيص الأصول بشكل معقول وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر واتجاهات السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
AirdropSkeptic
· منذ 9 س
عالم العملات الرقمية حقاً تعب من رفع وخفض سعر الفائدة
الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة دون تغيير، سوق البيتكوين قد يواجه نقطة تحول في السيولة.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة بدون تغيير، وقد وصلت نقطة تحول السيولة، وبيتكوين قد يلامس القاع ويبدأ الانتعاش
1. تفسير اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة: استقرار السياسة، تعديل توقعات السوق
قررت الاحتياطي الفيدرالي (FED) في أحدث اجتماع لها لتحديد سعر الفائدة الإبقاء على نطاق هدف معدل الفائدة الفيدرالي عند 4.25%-4.50%، بما يتماشى مع توقعات السوق. تكشف هذه الاجتماع عن أحدث تقييم للاحتياطي الفيدرالي (FED) للبيئة الاقتصادية الحالية، مما يؤثر أيضًا على توقعات السوق بشأن حالة السيولة المستقبلية، وبالتالي يؤثر بشكل مباشر على أسواق الأصول العالمية بما في ذلك العملات المشفرة.
1.1 محتوى قرار الاحتياطي الفيدرالي (FED) الرئيسي: الحفاظ على سياسة مستقرة، لكن إطلاق إشارات التخفيف
قررت الاحتياطي الفيدرالي (FED) في هذا الاجتماع الحفاظ على معدل الفائدة الأساسي دون تغيير، وأكدت في البيان الصادر بعد الاجتماع أن "الموقف السياسي لا يزال تقييدياً لضمان عودة التضخم إلى هدف 2%". بالمقارنة مع الاجتماعات القليلة الماضية، كانت صياغة قرار هذا الاجتماع قد softened. في أحدث توقعات اقتصادية، خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) بشكل طفيف توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي، ورفع توقعات التضخم للسنوات القادمة، مما يظهر أن صانعي السياسة يوازنون بين تباطؤ الاقتصاد وثبات التضخم.
أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) أن وتيرة تقليص الميزانية ستنخفض من 60 مليار دولار إلى 50 مليار دولار، ورغم أن هذا التعديل ليس كبيرًا، إلا أنه أطلق إشارة على أن دورة تشديد السيولة ستتباطأ قريبًا. تُظهر خريطة النقاط أن التوقعات المتوسطة لمعدل الفائدة لأعضاء لجنة السوق الفيدرالية (FOMC) في عام 2025 هي 3.75%، مما يعني على الأقل خفضين في الفائدة.
1.2 التأثير المباشر لسياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) على السوق: اقتراب نقطة تحول السيولة، وأصول المخاطر تستقبل فرصة.
انخفض مؤشر الدولار (DXY) بشكل حاد، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له منذ بداية عام 2023. عادةً ما يعني ضعف الدولار أن رأس المال العالمي يميل أكثر إلى التدفق إلى الأصول عالية العائد، مما يدعم الأسهم الأمريكية والذهب وبيتكوين وغيرها من الأصول ذات المخاطر.
انخفضت عائدات السندات الأمريكية، وظهرت نقطة تحول في توقعات معدل الفائدة. انخفض عائد السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات من 4.3% إلى 4.1%، مما يدل على أن السوق بدأت تتفاعل مسبقًا مع إمكانية خفض أسعار الفائدة في المستقبل. بالنسبة لسوق الأسهم والعملات المشفرة، فإن انخفاض العائدات على السندات الأمريكية يعني انخفاض تكلفة التمويل، مما يزيد من جاذبية الأصول ذات المخاطر.
بالنسبة للأسواق الأمريكية، شهدت الأسهم التكنولوجية والأسهم النامية انتعاشًا قويًا. ارتفع مؤشر ناسداك بأكثر من 2% بعد اجتماع السياسة النقدية، كما شهدت أسعار أسهم الشركات النامية مثل تسلا وآبل انتعاشًا.
ت reacted السوق المشفرة بسرعة متساوية. ارتفعت سعر بيتكوين بأكثر من 5% بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، متجاوزة مستوى المقاومة الرئيسي 85,000 دولار. كما ارتفعت العملات الرئيسية مثل إيثريوم، مما يعكس توقعات السوق بتعزيز السيولة.
ثانياً، الخلفية الاقتصادية الكلية للسوق: نقطة تحول السيولة قد وصلت، وقد تعود الأموال إلى الأصول عالية المخاطر
2.1 تحليل بيئة السيولة الحالية: نقطة تحول في أموال السوق قد ظهرت، والعديد من الأموال خارج السوق تنتظر الدخول
تتسارع وتيرة تشديد السيولة العالمية. أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) بوضوح أن وتيرة تقليص الميزانية ستتباطأ، وتظهر خريطة النقاط أنه قد يكون هناك تخفيضين إلى ثلاثة تخفيضات في الأسعار خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. وهذا يعني أن قوة السياسة النقدية التقييدية التي استمرت على مدار العامين الماضيين بدأت تضعف، وقد تشهد السيولة في السوق تحسنًا.
ازدادت العلاقة بين سوق الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة، وأصبح سوق العملات المشفرة أكثر حساسية لتغيرات السيولة الكلية. وصلت العلاقة المتحركة على مدى 90 يومًا بين بيتكوين وسوق الأسهم الأمريكية (خاصة مؤشر ناسداك) إلى مستوى مرتفع يبلغ 0.75 في عام 2024، مما يدل على أن العلاقة بينهما قد ازدادت بشكل ملحوظ.
نما إجمالي رصيد سوق العملات المستقرة إلى 229 مليار دولار، مما يدل على أن الأموال خارج السوق تتراكم في انتظار الدخول. استمر إجمالي رصيد USDT (Tether) و USDC في النمو منذ نهاية عام 2023، مما يظهر أن هناك أموالاً كبيرة تراقب من الخارج، وبمجرد أن يتحدد اتجاه السوق، قد تتدفق هذه الأموال بسرعة إلى بيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.
2.2 دولار السيولة وعلاقتها بسوق العملات المشفرة: البيانات التاريخية تكشف عن أنماط حركة بيتكوين
خلال الفترة من 2017 إلى 2021، حافظ الاحتياطي الفيدرالي (FED) على معدل الفائدة المنخفض وسياسة QE (التيسير الكمي)، مما أدى إلى وفرة شديدة في السيولة في الأسواق العالمية. خلال هذه المرحلة، شهدت بيتكوين دورتين من السوق الصاعدة.
في عامي 2022-2023، قام الاحتياطي الفيدرالي (FED) برفع معدل الفائدة بشكل كبير (بمجموع 11 مرة، حيث تم رفع السعر من 0.25% إلى 5.5%)، مع تنفيذ عمليات تقليص كبيرة في الميزانية، مما أدى إلى تضييق السيولة العالمية. تعرضت بيتكوين، كأصل عالي التقلب، لتصحيح كبير خلال هذه الفترة، حيث تجاوزت نسبة الانخفاض السنوي 60%.
في عامي 2024-2025، مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تقليص حجم الجدول، فإن السوق السيولة تشهد إشارات تحسين. تشير التجارب التاريخية إلى أنه عندما تزداد ضغوط السيولة، فإن البيتكوين (BTC) سيدخل دورة ارتفاع جديدة مع عودة تدفق الأموال إلى السوق.
٣- آفاق سوق البيتكوين: إمكانية الانتعاش بعد الوصول إلى القاع وعوامل المخاطر
3.1 تحليل اتجاه سعر بيتكوين على المدى القصير: تعزيز إشارات القاع، التحليل الفني يظهر إمكانية الانتعاش
المستوى الرئيسي للدعم $76,000 - $80,000 يشكل قاع السوق. على مدى الأسابيع القليلة الماضية، اختبر سعر بيتكوين عدة مرات نطاق $76,000 - $80,000، لكنه فشل في الانخفاض بشكل فعال، مما يدل على وجود دعم قوي للشراء في هذه المنطقة.
مؤشر القوة النسبية (RSI) في حالة انتعاش، حيث يتم إصلاح الزخم في السوق. في الآونة الأخيرة، ارتفع مؤشر RSI لبيتكوين من حوالي 30 إلى نطاق 45-50، مما يشير إلى أن الزخم في السوق يتم إصلاحه، وتزداد قوة المشترين تدريجياً.
تتزايد أحجام التداول تدريجياً، وتبدأ السيولة في السوق في الانتعاش. في الآونة الأخيرة، زادت أحجام تداول بيتكوين في منطقة الدعم الرئيسية، مما يشير إلى أن هناك طلبات شراء تدخل السوق، وليس مجرد تصرفات بيع بسيطة.
3.2 اتجاهات السوق للمستثمرين المؤسسيين: تدفق الأموال يعزز دعم السوق
حافظت حافظة غراي سكل (Grayscale) على استقرار كمية حيازة البيتكوين (BTC) ولم تحدث عمليات بيع كبيرة. في الربع الأول من عام 2024، حافظت حيازة غراي سكل للبيتكوين على استقرارها، ولم تحدث تدفقات كبيرة للخارج، مما يدل على أن المستثمرين المؤسسيين لم يتعرضوا للبيع بسبب تقلبات السوق على المدى القصير.
تظهر تدفقات أموال ETF الفورية لبيتكوين أن المؤسسات تزيد من حيازاتها من BTC. لا يزال المستثمرون المؤسسيون يشترون في أوقات الانخفاض. إن التدفق المستمر للأموال إلى ETF لا يوفر فقط دعمًا لعمليات الشراء في السوق، بل يعزز أيضًا ثقة السوق في الاتجاه طويل الأجل لBTC.
مايكروستراتيجي تواصل زيادة حيازتها من بيتكوين، والثقة في القيمة طويلة الأجل لا تزال قائمة لدى المؤسسات. وقد زادت مؤخرًا من حيازتها من بيتكوين، ليصل إجمالي حيازتها إلى أكثر من 214,000 بيتكوين. وهذا يدل على أنه على الرغم من تقلبات السوق على المدى القصير، فإن بعض المستثمرين المؤسسيين لا يزالون مستعدين للاحتفاظ ببيتكوين على المدى الطويل ويعتبرونها أداة مهمة لتوزيع الأصول.
3.3 المخاطر المحتملة في السوق: لا تزال هناك عوامل غير مؤكدة، ويجب الحذر من الصدمات المفاجئة
عدم اليقين في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED). إذا ظهرت بيانات التضخم على الانتعاش، فقد يؤجل الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض معدل الفائدة أو حتى يشدد السيولة أكثر.
قد تؤثر المخاطر الجيوسياسية العالمية على شهية المخاطرة لدى المستثمرين. إذا ارتفعت مشاعر التوجه نحو الأمان في السوق، فقد تتدفق الأموال نحو السندات الأمريكية والذهب وغيرها من الأصول التقليدية الآمنة، بينما قد تتعرض الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين لضغوط بيع على المدى القصير.
مخاطر السيولة داخل سوق التشفير. إذا ظهرت مشاكل في السيولة أو مخاطر التصفية في بعض البورصات، فقد يؤدي ذلك إلى تقلبات شديدة في السوق على المدى القصير.
أربعة، استراتيجيات الاستثمار والاستنتاج
4.1 كيف يجب على المستثمرين التعامل مع السوق الحالي؟
استراتيجية المتداولين على المدى القصير: التركيز على مستوى الدعم الرئيسي عند $80,000. إذا فقد السعر هذا المستوى، يجب النظر في وقف الخسارة على المدى القصير. الانتظار حتى يتجاوز سعر بيتكوين منطقة $88,000 ويحصل على تأكيد قبل زيادة المراكز. تحديد نقاط وقف الخسارة بدقة لتجنب المخاطر المفرطة. متابعة الأحداث الاقتصادية الكلية عن كثب.
استراتيجية المستثمرين على المدى المتوسط والطويل: لا يزال هناك إمكانات صعود كبيرة في السوق الحالية. يمكن بناء المراكز بشكل تدريجي عند تراجع الأسعار، وجمع الأصول تدريجيًا، خاصة بالقرب من مناطق الدعم الرئيسية (مثل نطاق $88,000-$83,000). تابع الاتجاهات طويلة المدى لبيتكوين وتغيرات المشاعر في السوق.
استراتيجية المستثمرين المؤسسيين: متابعة التغيرات في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن كثب، خاصةً الإشارات المحتملة لتخفيف السياسة النقدية في المستقبل. النظر في الاحتفاظ طويل الأجل ببيتكوين وإيثريوم كوسيلة للتحوط ضد مخاطر انخفاض قيمة الدولار.
4.2 آفاق السوق المستقبلية
تبدو آفاق تحسين السيولة في السوق واضحة. مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تقليص ميزانيته، من المتوقع أن تتحسن السيولة في السوق تدريجياً، وخاصةً أن الاتجاه التيسيري للدولار على المدى القصير قد يوفر المزيد من تدفقات رأس المال إلى الأصول ذات المخاطر.
بيتكوين مرشحة لدخول دورة ارتفاع جديدة. بدعم من بيئة السيولة، من المحتمل أن يتجاوز سعر بيتكوين منطقة الهدف $85,000 - $88,000، مما يؤدي إلى دورة ارتفاع جديدة.
لا يزال هناك خطر في السوق. يحتاج المستثمرون إلى متابعة التعديلات الطفيفة في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) والتغيرات في الاقتصاد العالمي. خاصةً أن ارتفاع التضخم أو تصاعد النزاعات الدولية قد يؤدي إلى إعادة تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED)، مما سيضغط على الأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين.
بشكل عام، في ظل سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) المستقرة، وتحسن بيئة السيولة، توجد آفاق نسبية متفائلة لسوق بيتكوين، ولكن لا تزال تقلبات السوق كبيرة، وينبغي على المستثمرين القيام بتخصيص الأصول بشكل معقول وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر واتجاهات السوق.