دمج الابتكار بين Web3 و TradFi يصبح نقطة جذب للمستثمرين

مؤخراً، أظهرت المشاريع المفضلة في سوق الاستثمار من الدرجة الأولى سمة مشتركة: الميل نحو "الابتكار المختلط"، أي الاستفادة من بنية تحتية تكنولوجيا Web3 لدعم نماذج الأعمال التقليدية الموثوقة في Web2. تعكس هذه الاتجاهات الاتجاه الجديد في صناعة العملات المشفرة.

بعض الحالات النموذجية تشمل إدخال منطق استثمار ETF الأسهم التقليدية إلى مجال Web3، والتركيز على استراتيجيات الكمية للأصول الرقمية، وتقديم خدمات تخصيص الأصول المشفرة المتخصصة، بالإضافة إلى تطوير محافظ الدفع اليومية لبيتكوين وغيرها. معظم هذه المشاريع تنتمي إلى فئة الابتكار المندمج، حيث تشبه طبيعتها منطق "الطرح العام" لبعض مشاريع Web3 وعمليات احتياطي الأصول المشفرة من بعض الشركات الأمريكية.

ظهور هذا الاتجاه له ثلاثة أسباب رئيسية:

أولاً، واجهت المشاريع الابتكارية الأصلية بالكامل على السلسلة عقبات في النمو. هذه المشاريع لا تواجه فقط صعوبة في تجاوز قيود حجم المستخدمين، بل إن نماذج أعمالها تعتمد بشكل كبير على الحوافز الاقتصادية للرموز. والأهم من ذلك، أنها تقع في فخ "الرضا الذاتي" في سردها وتصميم أعمالها، مما يجعلها في وضع غير مواتٍ في سوق كئيب تعاني فيه السيولة من نقص نسبي.

ثانياً، يتميز بيئة التنظيم بخصائص "ودية تجاه التشفير" بشكل متزايد. دفع إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم، وتأسيس القوانين ذات الصلة، والمشاركة النشطة للمؤسسات المالية في وول ستريت، بالأصول المشفرة من كونها أدوات مضاربة نادرة إلى أن تصبح أدوات مالية مشتقة أكثر شعبية. في هذا السياق، أصبح تبني نماذج الأعمال التقليدية الناضجة أو البحث عن اتجاهات الابتكار الهجين التي تعتمد على البنية التحتية لتقنيات Web3 أكثر جاذبية.

أخيرًا، أصبحت احتياجات المستثمرين أكثر نضجًا. مع تدفق عدد كبير من مستخدمي Web2 الرئيسيين، أصبح الناس أكثر اهتمامًا بسهولة استخدام المنتجات، وأمانها، وربحيتها، بدلاً من درجة اللامركزية. وبالتالي، فإن المنتجات التي توفر تجربة أبسط وعوائد أكثر مباشرة تحظى بشعبية أكبر في السوق.

استنادًا إلى هذه الاتجاهات، قد تكون الاتجاهات الاستثمارية الرئيسية في السنوات 3-5 القادمة متمحورة حول "تحويل الأعمال التقليدية إلى التشفير":

1. ستظهر في الأسواق المالية المتخصصة مثل الاستثمار، والدفع، وإدارة الأصول، والتأمين، والائتمان، وتمويل سلسلة التوريد، وتسوية التجارة عبر الحدود، العديد من المشاريع التي تجمع بين منطق الأعمال التقليدي وتقنية التشفير الأساسية. ستختبئ البنية التحتية للتشفير بشكل أكبر في الواجهة الخلفية، مع التركيز على حل مشاكل التكلفة والكفاءة والشفافية، بينما ستكون واجهة تجربة المستخدم مشابهة للمنتجات التقليدية.

2. ستصبح "الاختفاء" للمعايير التقنية والبنية التحتية اتجاهًا مهمًا. لم تعد البنية التحتية الجديدة التي تدعم الابتكار المدمج بين Web3 وWeb2 مقيدة بالنطاق الأصلي للعملات المشفرة، بل تركز على تقديم دعم تقني مشفر موثوق وفعال ومنخفض التكلفة.

3. ستتحول المؤسسات المالية التقليدية إلى "الدخول النشط". لم تعد تقتصر على شراء احتياطيات العملات المشفرة أو الاستثمار في مشاريع Web3، بل ستستخدم مباشرة تراخيصها ومواردها وقاعدة مستخدميها لتحويل الأعمال المتعلقة بالتشفير محليًا. على سبيل المثال، قد تطلق البنوك خدمات الدفع بالعملات المستقرة، وتقوم شركات التأمين بتطوير بوليصات تأمين على السلسلة، وتقدم شركات الوساطة خدمات حفظ الأصول المشفرة. ستؤدي مشاركة هذه المؤسسات الكبيرة إلى زيادة كبيرة في حجم الأموال والمستخدمين، كما ستزيد من حدة المنافسة على المنتجات، مما يدفع الصناعة نحو النضج.