تحليل اتجاهات السوق والاتجاهات المهمة

السياسات والتنظيم

قام ترامب مؤخراً بترشيح ستيفن ميران ليكون عضواً في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، لمدة تصل حتى يناير 2026. لقد دعم ميران لفترة طويلة سياسة خفض أسعار الفائدة، وقد قدم مجموعة من الاقتراحات لإصلاح الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك تفكيك وظائفه الرقابية على البنوك. على الرغم من أن ميران قد لا يتمكن من المشاركة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في منتصف سبتمبر، إلا أن السوق قد فسر هذه الخطوة على أنها إشارة إلى تحول سياسة النقد نحو التيسير.

بالإضافة إلى ذلك، وقع ترامب أمرًا تنفيذيًا يطلب من الجهات المعنية إعادة تقييم وتسهيل الاستثمار في العملات المشفرة وغيرها من الأصول البديلة في خطط التقاعد مثل 401(k). يتوقع الخبراء في الصناعة أنه إذا شكلت الأصول المشفرة 1% إلى 10% من خطط 401(k)، فقد يؤدي ذلك إلى تدفق资金 يتراوح بين 80 مليار إلى 800 مليار دولار. يعتقد المحللون أن تأثير هذه الخطوة يمكن مقارنته بتمرير ETF الفوري، مما يعني أن البيتكوين قد دخل رسميًا قنوات الاستثمار المطابقة للسوق الرئيسية، مما يساعد في تقليل تقلبات السوق وتعزيز مكانته كوسيلة لتخزين القيمة.

ديناميات السوق

تجاوز سعر البيتكوين 117,500 دولار، لكن التحليلات تظهر أن العرض في نطاق 110,000 إلى 116,000 دولار لا يزال خفيفًا نسبيًا، وقد يحتاج السوق إلى المزيد من الوقت للتراكم لتشكيل دعم جديد. على المدى القصير، سعر افتتاح الشهر البالغ 115,600 دولار ومستوى المقاومة عند 117,200 دولار هما نقطتا مراقبة رئيسيتان. على الرغم من أن حوالي 95% من العناوين في حالة ربح، إلا أن هناك مقاومة ملحوظة في نطاق 116,000 إلى 119,000 دولار. ومع ذلك، فإن زيادة تدفق البيتكوين من البورصات واستمرار صافي التدفق الوارد من العناوين الكبيرة تشير إلى أن العرض يزداد ضيقًا، وهيكل المخاطر والعوائد يميل نحو الاتجاه الصعودي.

!

سعر الإيثريوم يصل إلى أعلى مستوى له في الآونة الأخيرة، مقتربًا من مستوى 4000 دولار نفسي. يعتقد المحللون أن هذا قد يشير إلى أن سوق العملات البديلة على وشك تحقيق ارتفاع كبير. نسبة ETH/BTC ارتفعت حوالي 75% من أدنى مستوياتها في مايو، مما يضخ الطاقة في قطاع العملات البديلة بأكمله. المستثمرون المؤسسيون يظهرون اهتمامًا كبيرًا بالإيثريوم، حيث قاموا منذ يونيو بشراء ما يقرب من 1.6% من إجمالي المعروض من الإيثريوم.

!

تطوير الصناعة

في السوق المحلي، شرعت العديد من الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ في توظيف توكنات الأصول المادية (RWA) مما أدى إلى ارتفاع أسعار الأسهم ذات الصلة. يشير المحللون إلى أن الشركات التي تمتلك القدرة على توكنات RWA، والعقود الذكية، وتكنولوجيا سلسلة الكتل المتقاطعة أو تطبيقات الميتافيرس ستتمتع بميزة تنافسية أكبر. يمكن لهذه الشركات من خلال الابتكار التكنولوجي إدخال الأصول التقليدية إلى البلوك تشين، مما يعزز سيولة الأصول ويُحسّن من محافظ الاستثمار. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الشركات التي تلاحق الاتجاهات فقط وتفتقر إلى استثمارات تقنية جوهرية وتخطيط طويل الأجل، لتجنب المخاطر المحتملة.

بيانات السوق

• بيتكوين: 116,954 دولار، ارتفاع بنسبة 24.59% منذ بداية العام
• إيثريوم: 3,944.90 دولار، زيادة بنسبة 16.98% منذ بداية العام
• مؤشر الخوف والطمع: 74 (طمع)
• حصة السوق: BTC 60.0%، ETH 12.2%
• بيانات تصفية الـ 24 ساعة: تم تصفية 115,938 شخصًا حول العالم، بإجمالي مبلغ 4.08 مليون دولار أمريكي

!

آفاق المستقبل

• Immutable (IMX)، Space and Time (SXT)، خدمة اسم إيثريوم (ENS) وغيرها من المشاريع ستقوم بفتح الرموز في المستقبل القريب.
• تدفقات صافية لصندوق بيتكوين المتداول في البورصة بلغت 281 مليون دولار أمريكي، وتدفقات صافية لصندوق إيثريوم المتداول في البورصة لمدة 3 أيام متتالية، بإجمالي 222 مليون دولار أمريكي
• مشاريع مثل Pendle و Mantle و Aerodrome Finance تتصدر السوق

مع استمرار دخول المستثمرين المؤسسيين، وتحسن بيئة السياسة، ودفع الابتكار التكنولوجي، يظهر سوق العملات المشفرة بشكل إيجابي بشكل عام. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من تقلبات الأسعار والمخاطر المحتملة على المدى القصير.