مراجعة شاملة لاستثمارات المخاطر في التشفير لعام 2024: نشاط تمويل مشاريع البنية التحتية، وضعف جمع الأموال
شهد سوق التشفير في عام 2024 نمواً ملحوظاً، ويرجع ذلك أساساً إلى إطلاق صندوق تداول بيتكوين الفوري والبيئة السياسية الأمريكية الداعمة للتشفير. وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بنهاية العام إلى 3.4 تريليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 88%. اقتربت قيمة بيتكوين من 2 تريليون دولار، مما يمثل 62% من إجمالي الزيادة. كما ساهمت طفرة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي في ارتفاع السوق، خاصة في الأنشطة على سلسلة سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال رأس المال الاستثماري في التشفير يواجه تحديات. الفرص التي تقدمها الاتجاهات السائدة مثل البيتكوين، والرموز الميمية، ورموز الذكاء الاصطناعي محدودة لرأس المال الاستثماري. لم تتمكن المجالات التي كانت شائعة مثل التمويل اللامركزي، والألعاب، والميتافيرس، والرموز غير القابلة للاستبدال من جذب الكثير من رأس المال الجديد. تواجه الشركات ذات البنية التحتية الناضجة ضغط المنافسة من المؤسسات المالية التقليدية. على الرغم من أن الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنينغ، وتكامل DeFi-TradFi، ودمج التشفير والذكاء الاصطناعي تحمل الأمل، إلا أنها لا تزال في مراحلها الأولى. قمعت عوامل الاقتصاد الكلي مثل معدلات الفائدة المرتفعة الاستثمارات عالية المخاطر، مما أثر بشكل خاص على رأس المال الاستثماري في التشفير.
في الربع الرابع من عام 2024، استثمرت رأس المال المخاطر 3.5 مليار دولار في شركات التشفير و blockchain، بزيادة قدرها 46% مقارنة بالربع السابق. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليبلغ 416 معاملة. وكان إجمالي الاستثمار السنوي 11.5 مليار دولار مع 2153 معاملة. ومن المتوقع أن يتجاوز إجمالي الاستثمار السنوي 18 مليار دولار بحلول عام 2025، ولكنه لا يزال أقل من مستويات عامي 2021-2022.
سيكون التقدم في تنظيم نظام البيتكوين، وتطوير العملات المستقرة، ودمج DeFi-TradFi، من المجالات الأساسية التي ستؤدي إلى تجديد الابتكار وأنشطة رأس المال الاستثماري في المستقبل.
منذ يناير 2023، انخفضت العلاقة بين سعر البيتكوين وكمية الاستثمار في شركات التشفير الناشئة بشكل ملحوظ. سجّل البيتكوين ارتفاعًا قياسيًا، بينما كانت أنشطة رأس المال المغامر صعبة المواكبة. تشمل الأسباب المحتملة تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي وتقلبات السوق، والميل السردي للسوق نحو البيتكوين، بالإضافة إلى الركود الأوسع في سوق رأس المال المغامر.
في عام 2024، سيطر رأس المال الجريء في مجال التشفير على قطاع البنية التحتية، حيث جذب أكثر من 610 صفقة بإجمالي 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة حلول التوسع من الطبقة الثانية، والتكنولوجيا المعيارية، والتخزين السائل، وأدوات المطورين. تم تمويل شركات NFT وألعاب الناشئة بمبلغ 2.5 مليار دولار، وهي أعلى بقليل من عام 2023. انخفض تمويل الشركات في مجال البلوك تشين بشكل حاد بنسبة 69% إلى 164 مليون دولار.
أظهر التمويل في Web3 مرونة، حيث تم جمع 3.3 مليار دولار خلال عامين. تدفع الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi، التشفير AI و DePIN النمو، حيث جذب مجال DePIN أكثر من 260 صفقة، وجمع ما يقرب من 1 مليار دولار. من المتوقع أن يشهد DeFi انتعاشًا قويًا في عام 2024، حيث زادت عدد الصفقات بنسبة 85% على أساس سنوي، لتصل إلى أكثر من 530 صفقة، مدفوعة بشكل رئيسي بتطبيقات DeFi المرتبطة بالبيتكوين.
شكل التمويل المبكر 60% من إجمالي الاستثمار، بينما شكل التمويل المتأخر 40%، مما يمثل ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بـ 15% في الربع الثالث.
من بين المستثمرين الأكثر نشاطًا في عام 2024، يشملون Animoca Brands (أكثر من 100 صفقة) وOKX Ventures (أكثر من 80 صفقة) وCogitent Ventures وBinance Labs وForesight Ventures (حوالي 60 صفقة لكل منهم). ومن بين الملائكة المستثمرين النشطين مؤسس Polygon Sandeep Nailwal وPaul Taylor وDCF God.
عام 2024، كانت جمع الأموال لصناديق المخاطر بشكل عام ضعيفة، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 51 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. كانت هناك اتجاهات واضحة لصناديق المتوسطة الحجم (من 100 مليون إلى 500 مليون دولار). لم تظهر صناديق الكبيرة (أكثر من مليار دولار) في عامي 2023-2024 بسبب صعوبات النشر ومخاطر التقييم.
تشمل مشاريع الاستثمار التي تستحق المتابعة في عام 2024 Monad (بلوكتشين L1 عالي الأداء)، Farcaster (شبكة اجتماعية لامركزية)، Berachain (نظام بيئي مبتكر للتمويل اللامركزي)، Story Protocol (ابتكار إدارة الملكية الفكرية)، و0G Labs (دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير) وغيرها.
تشمل الاتجاهات الرئيسية المستقبلية تكامل الذكاء الاصطناعي، والـ DeFi الخاصة بالبيتكوين، وسلاسل الكتل المخصصة. على الرغم من أن أنشطة رأس المال الاستثماري قد انخفضت في الأجل القصير، إلا أن التركيز المستمر على المشاريع المبكرة وتطور الاتجاهات الناشئة يظهر أن الصناعة تستعد للنمو في المستقبل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 9
أعجبني
9
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-c802f0e8
· منذ 14 س
هذه الموجة من البنية التحتية مستقرة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkLibertarian
· منذ 14 س
سوق الدببة بناء السوق الصاعدة خداع الناس لتحقيق الربح الجيد بدأ للتو
2024 تقرير الاستثمار في التشفير: البنية التحتية تتصدر ، وظهور الاتجاهات الناشئة ، وتراجع جمع الأموال
مراجعة شاملة لاستثمارات المخاطر في التشفير لعام 2024: نشاط تمويل مشاريع البنية التحتية، وضعف جمع الأموال
شهد سوق التشفير في عام 2024 نمواً ملحوظاً، ويرجع ذلك أساساً إلى إطلاق صندوق تداول بيتكوين الفوري والبيئة السياسية الأمريكية الداعمة للتشفير. وصلت القيمة السوقية للعملات المشفرة السائلة بنهاية العام إلى 3.4 تريليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 88%. اقتربت قيمة بيتكوين من 2 تريليون دولار، مما يمثل 62% من إجمالي الزيادة. كما ساهمت طفرة الميم كوين وعملات الذكاء الاصطناعي في ارتفاع السوق، خاصة في الأنشطة على سلسلة سولانا.
على الرغم من انتعاش السوق، لا يزال مجال رأس المال الاستثماري في التشفير يواجه تحديات. الفرص التي تقدمها الاتجاهات السائدة مثل البيتكوين، والرموز الميمية، ورموز الذكاء الاصطناعي محدودة لرأس المال الاستثماري. لم تتمكن المجالات التي كانت شائعة مثل التمويل اللامركزي، والألعاب، والميتافيرس، والرموز غير القابلة للاستبدال من جذب الكثير من رأس المال الجديد. تواجه الشركات ذات البنية التحتية الناضجة ضغط المنافسة من المؤسسات المالية التقليدية. على الرغم من أن الاتجاهات الناشئة مثل العملات المستقرة، والتوكنينغ، وتكامل DeFi-TradFi، ودمج التشفير والذكاء الاصطناعي تحمل الأمل، إلا أنها لا تزال في مراحلها الأولى. قمعت عوامل الاقتصاد الكلي مثل معدلات الفائدة المرتفعة الاستثمارات عالية المخاطر، مما أثر بشكل خاص على رأس المال الاستثماري في التشفير.
في الربع الرابع من عام 2024، استثمرت رأس المال المخاطر 3.5 مليار دولار في شركات التشفير و blockchain، بزيادة قدرها 46% مقارنة بالربع السابق. ومع ذلك، انخفض عدد المعاملات بنسبة 13% ليبلغ 416 معاملة. وكان إجمالي الاستثمار السنوي 11.5 مليار دولار مع 2153 معاملة. ومن المتوقع أن يتجاوز إجمالي الاستثمار السنوي 18 مليار دولار بحلول عام 2025، ولكنه لا يزال أقل من مستويات عامي 2021-2022.
سيكون التقدم في تنظيم نظام البيتكوين، وتطوير العملات المستقرة، ودمج DeFi-TradFi، من المجالات الأساسية التي ستؤدي إلى تجديد الابتكار وأنشطة رأس المال الاستثماري في المستقبل.
منذ يناير 2023، انخفضت العلاقة بين سعر البيتكوين وكمية الاستثمار في شركات التشفير الناشئة بشكل ملحوظ. سجّل البيتكوين ارتفاعًا قياسيًا، بينما كانت أنشطة رأس المال المغامر صعبة المواكبة. تشمل الأسباب المحتملة تردد المستثمرين المؤسسيين بسبب عدم اليقين التنظيمي وتقلبات السوق، والميل السردي للسوق نحو البيتكوين، بالإضافة إلى الركود الأوسع في سوق رأس المال المغامر.
في عام 2024، سيطر رأس المال الجريء في مجال التشفير على قطاع البنية التحتية، حيث جذب أكثر من 610 صفقة بإجمالي 5.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 57% على أساس سنوي. تشمل النقاط البارزة حلول التوسع من الطبقة الثانية، والتكنولوجيا المعيارية، والتخزين السائل، وأدوات المطورين. تم تمويل شركات NFT وألعاب الناشئة بمبلغ 2.5 مليار دولار، وهي أعلى بقليل من عام 2023. انخفض تمويل الشركات في مجال البلوك تشين بشكل حاد بنسبة 69% إلى 164 مليون دولار.
أظهر التمويل في Web3 مرونة، حيث تم جمع 3.3 مليار دولار خلال عامين. تدفع الاتجاهات الناشئة مثل SocialFi، التشفير AI و DePIN النمو، حيث جذب مجال DePIN أكثر من 260 صفقة، وجمع ما يقرب من 1 مليار دولار. من المتوقع أن يشهد DeFi انتعاشًا قويًا في عام 2024، حيث زادت عدد الصفقات بنسبة 85% على أساس سنوي، لتصل إلى أكثر من 530 صفقة، مدفوعة بشكل رئيسي بتطبيقات DeFi المرتبطة بالبيتكوين.
شكل التمويل المبكر 60% من إجمالي الاستثمار، بينما شكل التمويل المتأخر 40%، مما يمثل ارتفاعًا ملحوظًا مقارنة بـ 15% في الربع الثالث.
من بين المستثمرين الأكثر نشاطًا في عام 2024، يشملون Animoca Brands (أكثر من 100 صفقة) وOKX Ventures (أكثر من 80 صفقة) وCogitent Ventures وBinance Labs وForesight Ventures (حوالي 60 صفقة لكل منهم). ومن بين الملائكة المستثمرين النشطين مؤسس Polygon Sandeep Nailwal وPaul Taylor وDCF God.
عام 2024، كانت جمع الأموال لصناديق المخاطر بشكل عام ضعيفة، حيث جمعت 79 صندوقًا جديدًا 51 مليار دولار، وهو أدنى مستوى منذ عام 2020. كانت هناك اتجاهات واضحة لصناديق المتوسطة الحجم (من 100 مليون إلى 500 مليون دولار). لم تظهر صناديق الكبيرة (أكثر من مليار دولار) في عامي 2023-2024 بسبب صعوبات النشر ومخاطر التقييم.
تشمل مشاريع الاستثمار التي تستحق المتابعة في عام 2024 Monad (بلوكتشين L1 عالي الأداء)، Farcaster (شبكة اجتماعية لامركزية)، Berachain (نظام بيئي مبتكر للتمويل اللامركزي)، Story Protocol (ابتكار إدارة الملكية الفكرية)، و0G Labs (دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير) وغيرها.
تشمل الاتجاهات الرئيسية المستقبلية تكامل الذكاء الاصطناعي، والـ DeFi الخاصة بالبيتكوين، وسلاسل الكتل المخصصة. على الرغم من أن أنشطة رأس المال الاستثماري قد انخفضت في الأجل القصير، إلا أن التركيز المستمر على المشاريع المبكرة وتطور الاتجاهات الناشئة يظهر أن الصناعة تستعد للنمو في المستقبل.