تحول السياسة المالية العالمية، سوق العملات الرقمية يرحب بفرص جديدة

بدء دورة خفض الفائدة العالمية بهدوء، واحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بموقف الانتظار

على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي أبقى على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع لجنة السياسة النقدية في أوائل مايو، إلا أن دورة خفض أسعار الفائدة على مستوى العالم يبدو أنها قد بدأت بهدوء. قال عضو مجلس الإدارة في الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر مؤخرًا إنه في ظل استقرار سوق العمل، يجب مراقبة بيانات التضخم الجيدة لمدة ثلاثة إلى خمسة أشهر قبل النظر في خفض أسعار الفائدة في نهاية العام.

ومع ذلك، فقد أشارت بعض العلامات إلى أن تخفيض أسعار الفائدة قد يكون وشيكاً. البنك الاحتياطي الفيدرالي يفكر في تخفيف الاقتراحات السابقة المتعلقة بمتطلبات رأس المال للبنوك الكبرى، وهو ما يُعتبر واحدة من الإشارات المهمة لتخفيض أسعار الفائدة. من منظور عالمي، بدأت عدة بنوك مركزية رئيسية في تخفيض أسعار الفائدة. تقرير نومورا الأخير يشير إلى أنه من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي، والبنك الوطني السويسري، وبنك كندا، وبنك بولندا الوطني بتخفيض أسعار الفائدة بحلول نهاية يونيو.

قطاع التكنولوجيا يقود سوق الأسهم الأمريكية، وخفض الفائدة قد يغير نمط السوق

تواصل شركات التكنولوجيا الكبرى قيادة سوق الأسهم الأمريكية، خاصة أن الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تظهر أداءً بارزًا. حققت شركة رائدة في تصنيع الرقائق أداءً ممتازًا في أحدث تقاريرها المالية، حيث نمت إيراداتها بنسبة 262% على أساس سنوي، وزادت أرباحها الصافية بنسبة 620% على أساس سنوي، مما تجاوز بشكل كبير توقعات السوق. بعد ذلك، سجلت أسهم الشركة ارتفاعًا جديدًا، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 2.6 تريليون دولار، لتصبح ثالث أكبر شركة من حيث القيمة السوقية في سوق الأسهم الأمريكية.

ومع ذلك، بدأ السوق أيضًا في القلق من احتمال وجود مخاطر فقاعة في الأسهم التكنولوجية. حيث يعتقد بعض المحللين أنه إذا تم استبعاد عدد قليل من عمالقة التكنولوجيا، فإن الأداء العام للأسواق الأمريكية ليس بارزًا. ومع ذلك، قد يؤدي دورة خفض الفائدة القادمة إلى زيادة السيولة في السوق والميل نحو المخاطر، مما قد يوفر فرصًا جديدة للقطاعات غير التكنولوجية، وبالتالي تغيير أسلوب الاستثمار في الأسهم الأمريكية.

سوق العملات الرقمية يشهد أخبارًا إيجابية كبيرة

مايو كان شهرًا مليئًا بالأخبار الجيدة لسوق العملات الرقمية. تجاوز سعر البيتكوين 71000 دولار في مرحلة ما، بينما ارتفعت الإيثيريوم بأكثر من 20% في فترة قصيرة، واقتربت من 4000 دولار. جاء هذا الارتفاع بشكل رئيسي نتيجة لتغيير موقف الهيئات التنظيمية الأمريكية تجاه صندوق تداول الإيثيريوم.

وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) رسميًا على وثيقة 19b-4 المتعلقة بـ ETF الإيثيريوم، مما يعني أن قواعد الإدراج لـ ETF الإيثيريوم الفوري قد تم وضعها، وأن الإدراج الرسمي في المستقبل هو مجرد مسألة وقت. في الوقت نفسه، تم تمرير مشروع قانون FIT21 في مجلس النواب، مما يوفر تعريفًا واضحًا لإطار تنظيم الأصول الرقمية، مما يساعد المزيد من الأصول المشفرة على التقدم بطلب للحصول على ETF الفوري والامتثال.

تلعب العوامل السياسية أيضًا دورًا في دفع تطوير العملات الرقمية. يبدو أن الحزبين الأمريكيين يستخدمان الأصول المشفرة كأداة للمناورة السياسية. بدأ بعض أعضاء الحزب الديمقراطي في دعم تخفيف القيود على صناعة التشفير، بينما أعلن مرشحو الحزب الجمهوري علنًا دعمهم لتطوير العملات المشفرة في الولايات المتحدة. إن هذا التحول في الموقف السياسي يوفر فرصًا جديدة لنمو صناعة التشفير.

نصائح استراتيجية الاستثمار

1. متابعة التغيرات في السياسة المالية العالمية، والبحث عن فرص الاستثمار في سوق السندات والأصول الحساسة لمعدلات الفائدة.

2. الاستمرار في متابعة قادة الابتكار في صناعة التكنولوجيا وتقييم إمكانات نموهم على المدى الطويل.

3. متابعة اتجاهات تنظيم صناعة العملات الرقمية وفرص التطوير، والنظر في تخصيص الأصول المشفرة بشكل معتدل.

4. في ظل فتح فترة خفض سعر الفائدة، يجب الانتباه إلى فرص الاستثمار المحتملة في القطاعات غير التكنولوجية وتنويع المحفظة الاستثمارية بشكل مناسب.

5. ابق متيقظًا وراقب مخاطر الفقاعة المحتملة في الأسهم التكنولوجية، وقم بتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.