في مجال المالية العالمية، فإن ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا يحظى باهتمام كبير. سواء كانت مؤسسات أصلية في التشفير أو عمالقة المال التقليديين، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتشفير، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في إطار الامتثال. تشمل هذه الاتجاهات مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من السندات الحكومية، والعقارات، إلى السلع الأساسية، والسندات، بينما تفتح الأطر التنظيمية تدريجياً مساحة تجريبية لذلك. تعكس هذه الحماسة للأصول على السلسلة الاحتياجات العميقة في السوق المالية العالمية لزيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تمارس ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات أعمال قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تميزت عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا تقنيًا متطرفًا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
السوق RWA في نمو سريع، ومنتجات Libeara الثلاثة تفتح الطريق لتحويل الأصول التقليدية إلى سلاسل الكتل
تتسارع رقمنة الأصول الحقيقية على السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسية. وفقًا لأحدث البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة في جميع أنحاء العالم 25.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي فئات أصول متعددة مثل سندات الخزانة الأمريكية والعقارات والائتمان الخاص والسلع والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا بالأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد حاجة السوق المالية التقليدية إلى بنى تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار وإدارة الأصول المالية التقليدية تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا مشاكل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، والتكاليف الباهظة، وجزيرة البيانات. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وفعالة لفئات الأصول الرئيسية مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
Bravo: سندات الحكومة والعملات المرمزة الأصلية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
السندات السيادية التقليدية عادة ما تكون ذات حد أدنى مرتفع وإجراءات معقدة، وتستهدف بشكل رئيسي المستثمرين المؤسساتيين. تقلل Bravo من عائق الدخول إلى السوق من خلال دعم إصدار السندات بفئات صغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز الديمقراطية في الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوكلاء، مما يجعل العملية معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بالكامل قابلة للتتبع والتحقق.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لمشكلة عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون الأصلية بالعملة المحلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن. حيث أن شكل السندات الحكومية التقليدية أحادي، مما يجعل من الصعب تلبية الاحتياجات المتنوعة لرأس المال والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم والسندات القابلة للتأجيل المخصصة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للسحب وسندات حقوق الولادة، مما يجعل منتجات الدين قادرة على تلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تنفذ آلية حيازة الرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما eliminates مخاطر الوكالة أو نقطة الفشل الواحدة، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
Delta: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي فئات من حصص الصناديق، مما يقلل بشكل كبير من عائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول عبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحفظة المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة تنفيذ عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
أطلقت دلتا رسميًا تطبيقًا ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل مديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، ويتمتع بأمان وامتثال على مستوى المؤسسات. من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، تلبي دلتا احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين المختلفة.
Tango：منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار عملة الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، يمكن ترميز الأصول مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في نفس الوقت، يتضمن Tango ميزات KYC و AML، بالإضافة إلى تقنيات بمستوى بنكي، ونظام رقابة داخلية (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع المشاريع المرمزة تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلنا مرحلة التطبيق العملي، وقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في الأصول الحقيقية الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تقوم Libeara بدفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التنفيذ الفعلي. من خلال التكيف المرن مع تنظيمات السوق واحتياجات الدول المختلفة، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة، وهونغ كونغ، وغانا، والفلبين، وتشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجاً تقنياً قابلاً للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق من نوع عملة المديونية القصيرة الأجل في الولايات المتحدة موجه للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو واحد من أعلى صناديق عملة المديونية الحكومية الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات دخول رأس المال على السلسلة وبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
لقد أطلقت Libeara أيضًا أول صندوق ترميز أصول مصرح به من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور - صندوق العملات الرقمية باليوان هونغ كونغ من 华夏. يتيح هذا الصندوق من خلال Libeara ترميز الأصول، ويوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على تقنية البلوك تشين لعوائد اليوان هونغ كونغ.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى النهائيات في هاكاثون البنك المركزي في غانا، حيث قامت ببناء نظام أولي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذون الحكومة الغانية، مما يحقق الإصدار والتسوية المرقمة على السلسلة لسندات الحكومة الغانية. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل وفر أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول لـ Libeara في عدة مشروعات لبناء البنية التحتية المالية على المستوى الوطني. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) الذي يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. قامت Libeara بإجراء اختبارات إثبات المفهوم مع الشركاء لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا واقعيًا للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في البلاد، حيث تم إصدار إصدار أولي من سندات التجزئة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (BIS)، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف زيادة كفاءة الإصدار وتقليل حواجز الاستثمار وتعزيز الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويعمل على بناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول المرمزة
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى للتجزئة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كمؤسسة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
يجمع الفريق الأساسي في Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في جوانب تعدد الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وقيود السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال مؤسس Libeara: "تنطوي فئتا الأصول، وهما صناديق الترميز الأصول والسندات، على العديد من الوساطات، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يقتصر الترميز على تبسيط هذه المراحل غير الفعالة، بل يعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يتيح للأصول التدفق بين المستثمرين بتقنية الند للند، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أوجد ذلك أيضًا المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الخاصة بالأصول على السلسلة دون التفكير في تدابير حماية المستثمرين الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو إنشاء "سيارة فائقة الأمان"، تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع النطاق للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة الخاضعة للتنظيم مثل سندات الحكومة. إن تغيير هذا الرأي لا يتطلب فقط تقنيات متقدمة، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
لقد تنبأ بأن权财富 سيتم نقله من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ بالاستقرار والبنية المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Libeara تسهم في كسر حاجز RWA ، حيث تجاوزت قيمة الأصول المرمزة عالميًا 255 مليار دولار أمريكي.
ليبيرا: القوة الرائدة في دفع ترميز الأصول
في مجال المالية العالمية، فإن ترميز الأصول ينتقل بسرعة من مفهوم إلى ممارسة، ليصبح موضوعًا ساخنًا يحظى باهتمام كبير. سواء كانت مؤسسات أصلية في التشفير أو عمالقة المال التقليديين، فإنهم يستكشفون كيفية تحقيق الرقمنة، والتشفير، والعولمة للأصول الواقعية (RWA) في إطار الامتثال. تشمل هذه الاتجاهات مجموعة متنوعة من فئات الأصول، من السندات الحكومية، والعقارات، إلى السلع الأساسية، والسندات، بينما تفتح الأطر التنظيمية تدريجياً مساحة تجريبية لذلك. تعكس هذه الحماسة للأصول على السلسلة الاحتياجات العميقة في السوق المالية العالمية لزيادة الكفاءة، وتعزيز الشفافية، وتحقيق السيولة على مدار الساعة.
في هذا السياق، تعتبر Libeara منصة مبتكرة، تمارس ترميز الأصول بطريقة صديقة للتنظيم وموجهة نحو المؤسسات. على عكس العديد من المؤسسات المالية التقليدية التي لا تزال في مرحلة التجريب، قامت Libeara بتجميع خبرات أعمال قابلة للتطبيق من خلال مشاريع فعلية. في الوقت نفسه، تميزت عن بعض المؤسسات المشفرة التي تتبع مسارًا تقنيًا متطرفًا، حيث تركز بشكل أكبر على الامتثال والأمان والتكيف على مستوى المؤسسات.
السوق RWA في نمو سريع، ومنتجات Libeara الثلاثة تفتح الطريق لتحويل الأصول التقليدية إلى سلاسل الكتل
تتسارع رقمنة الأصول الحقيقية على السلسلة نحو اختراق السوق الرئيسية. وفقًا لأحدث البيانات، تجاوزت القيمة الإجمالية للأصول الحقيقية على السلسلة في جميع أنحاء العالم 25.5 مليار دولار، بزيادة تقارب 56% منذ بداية العام، وتغطي فئات أصول متعددة مثل سندات الخزانة الأمريكية والعقارات والائتمان الخاص والسلع والأسهم. تشير هذه الاتجاهات إلى أن التمويل على السلسلة لم يعد محصورًا بالأصول المشفرة الأصلية، حيث تزداد حاجة السوق المالية التقليدية إلى بنى تحتية مالية أكثر كفاءة وشفافية وقابلية للبرمجة والتركيب.
في الوقت الحالي، لا تزال عملية إصدار وإدارة الأصول المالية التقليدية تعتمد بشكل كبير على المؤسسات المركزية. على الرغم من أن لديها مزايا في الامتثال والأمان، إلا أنها تواجه أيضًا مشاكل تعقيد عملية الإصدار، وارتفاع عتبة المشاركة، والتكاليف الباهظة، وجزيرة البيانات. لمعالجة هذه النقاط المؤلمة، تقدم Libeara من خلال ثلاث خطوط منتجات رئيسية هي Bravo وDelta وTango، حلول إصدار وإدارة على السلسلة عالية الامتثال وفعالة لفئات الأصول الرئيسية مثل السندات والصناديق والأوراق المالية، مما يسرع من عملية ترميز الأصول التقليدية.
Bravo: سندات الحكومة والعملات المرمزة الأصلية
Bravo هو منصة مبتكرة لترميز الأصول مصممة للمؤسسات المالية الوطنية، تدعم إصدار وتداول وإدارة السندات الحكومية والديون السيادية مباشرة على البلوكشين، مما يعزز شمولية النظام المالي وشفافيته وقدرته على مقاومة المخاطر.
السندات السيادية التقليدية عادة ما تكون ذات حد أدنى مرتفع وإجراءات معقدة، وتستهدف بشكل رئيسي المستثمرين المؤسساتيين. تقلل Bravo من عائق الدخول إلى السوق من خلال دعم إصدار السندات بفئات صغيرة والمحافظ على السلسلة، مما يعزز الديمقراطية في الديون. تشمل السندات التقليدية العديد من الوكلاء، مما يجعل العملية معقدة وغير فعالة. تتيح Bravo للحكومات إصدار وتداول وسداد السندات مباشرة على السلسلة، ويتم تنفيذ ذلك تلقائيًا من خلال العقود الذكية، حيث تكون العملية بالكامل قابلة للتتبع والتحقق.
علاوة على ذلك، تعتمد الدول النامية بشكل كبير على ديون الدولار، مما يجعلها عرضة لمشكلة عدم تطابق العملات. تدعم آلية دعم السندات بالعملة المحلية من Bravo تحويل الديون الأصلية بالعملة المحلية إلى سلسلة الكتل، مما يعزز الاستقلال الاستراتيجي للحكومات وقدرتها على مقاومة المخاطر، ويعزز من تثبيت الائتمان.
تقدم منصة Bravo أيضًا القدرة على تصميم منتجات الدين بشكل مرن. حيث أن شكل السندات الحكومية التقليدية أحادي، مما يجعل من الصعب تلبية الاحتياجات المتنوعة لرأس المال والتوجيهات السياسية. تدعم Bravo أدوات الدين القابلة للبرمجة، مثل السندات المرتبطة بالتضخم والسندات القابلة للتأجيل المخصصة للتفعيل في المستقبل، بالإضافة إلى أشكال مبتكرة مثل السندات القابلة للسحب وسندات حقوق الولادة، مما يجعل منتجات الدين قادرة على تلبية أهداف السياسات الاجتماعية واحتياجات الفئات المتنوعة.
الأهم من ذلك، أن Bravo تنفذ آلية حيازة الرموز الأصلية على السلسلة، حيث تعود الأصول مباشرة للمستثمرين، مما eliminates مخاطر الوكالة أو نقطة الفشل الواحدة، كما أن البيانات شفافة وقابلة للتحقق، مما يزيد بشكل كبير من مرونة النظام.
Delta: خدمات ترميز الأصول الموجهة لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم
تسمح Delta لمديري الصناديق الخاضعة للتنظيم بإصدار وإدارة حصص الصناديق على السلسلة، وتدعم ترميز الأصول لأي فئات من حصص الصناديق، مما يقلل بشكل كبير من عائق الاستثمار. من خلال آلية الترميز، يمكن نقل هذه الحصص بحرية بين المستثمرين الذين يستوفون متطلبات الامتثال، مما يكسر فعليًا اختناقات السيولة التقليدية في استثمارات الصناديق. تدعم المنصة إدارة صناديق متعددة الأصول عبر ولايات قضائية مختلفة، لتلبية احتياجات المحفظة المتنوعة. يمكن للمستثمرين بسهولة تنفيذ عمليات الاشتراك، والاسترداد، والتحويل لحصص الصناديق على منصة Delta، مما يعزز بشكل كبير تجربة المستخدم وكفاءة العمليات.
أطلقت دلتا رسميًا تطبيقًا ومنصة على مستوى المؤسسات تم تطويره من قبل مديري الصناديق المرخصين في سنغافورة، ويتمتع بأمان وامتثال على مستوى المؤسسات. من خلال التوافق مع التمويل التقليدي (TradFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، تلبي دلتا احتياجات المستثمرين الأصليين في العملات المشفرة والمستثمرين التقليديين المختلفة.
Tango：منصة إصدار رموز الأوراق المالية العامة
Tango هو منصة لإصدار عملة الأوراق المالية العامة تدعم فئات الأصول المتعددة، يمكن ترميز الأصول مثل الأوراق المالية والسلع ووسائل الإعلام وغيرها من الأصول الواقعية. تدعم المنصة عدة شبكات بلوكشين، مما يضمن التوافق التكنولوجي والمرونة لتلبية احتياجات الأسواق المختلفة. في نفس الوقت، يتضمن Tango ميزات KYC و AML، بالإضافة إلى تقنيات بمستوى بنكي، ونظام رقابة داخلية (ICS)، وإدارة المخاطر ومعايير الامتثال، لضمان أن إصدار وتداول جميع المشاريع المرمزة تتوافق مع المعايير التنظيمية والقانونية.
دخلنا مرحلة التطبيق العملي، وقد تم ترميز الأصول لعدة سنوات
بالمقارنة مع العديد من المشاركين في الأصول الحقيقية الذين لا يزالون في مرحلة الاستكشاف والتجريب، تقوم Libeara بدفع ترميز الأصول من المفهوم إلى التنفيذ الفعلي. من خلال التكيف المرن مع تنظيمات السوق واحتياجات الدول المختلفة، تم اختبار Libeara وتحسينها في مشاريع وطنية في سنغافورة، وهونغ كونغ، وغانا، والفلبين، وتشمل مجموعة متنوعة من سيناريوهات الأصول مثل الاكتتاب العام، والاكتتاب الخاص، وسندات الدين السيادية، والعملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC)، مما يوفر نموذجاً تقنياً قابلاً للتكرار والتحقق للسوق العالمية.
على سبيل المثال، صندوق ULTRA هو صندوق من نوع عملة المديونية القصيرة الأجل في الولايات المتحدة موجه للمستثمرين المؤهلين والمؤسسات، وهو واحد من أعلى صناديق عملة المديونية الحكومية الأمريكية تصنيفًا في العالم، حيث حصل على تقييمات عالية من عدة مؤسسات. مؤخرًا، أعلنت العديد من منصات دخول رأس المال على السلسلة وبورصات RWA أيضًا عن تعاونها مع Libeara لتوسيع الوصول إلى صندوق ULTRA.
لقد أطلقت Libeara أيضًا أول صندوق ترميز أصول مصرح به من قبل هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ والذي يستهدف المستثمرين من الجمهور - صندوق العملات الرقمية باليوان هونغ كونغ من 华夏. يتيح هذا الصندوق من خلال Libeara ترميز الأصول، ويوفر للمستثمرين أداة استثمار مبتكرة قائمة على تقنية البلوك تشين لعوائد اليوان هونغ كونغ.
في عام 2023، تأهلت Libeara إلى النهائيات في هاكاثون البنك المركزي في غانا، حيث قامت ببناء نظام أولي يدعم اشتراك CBDC في سندات وأذون الحكومة الغانية، مما يحقق الإصدار والتسوية المرقمة على السلسلة لسندات الحكومة الغانية. لم يتحقق هذا المشروع فقط من الجدوى التقنية، بل وفر أيضًا مسارًا قابلاً للتطبيق للرقمنة المالية في الأسواق النامية.
علاوة على ذلك، تم تضمين تقنية ترميز الأصول لـ Libeara في عدة مشروعات لبناء البنية التحتية المالية على المستوى الوطني. في عام 2024، شاركت Libeara في مشروع Ensemble الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ، وهو مشروع للعملة الرقمية المركزية بالجملة (wCBDC) الذي يهدف إلى تعزيز تطوير سوق ترميز الأصول في هونغ كونغ. قامت Libeara بإجراء اختبارات إثبات المفهوم مع الشركاء لاستكشاف تطبيقات تسوية الودائع المرمزة والأصول المرمزة، مما قدم دعمًا واقعيًا للبنية التحتية لـ wCBDC التابعة لهيئة النقد في هونغ كونغ.
في عام 2020، تعاونت Libeara مع بنك في الفلبين لإكمال أول مشروع لسندات التجزئة المرمزة في البلاد، حيث تم إصدار إصدار أولي من سندات التجزئة بقيمة إجمالية تبلغ حوالي 1.87 مليون دولار أمريكي على سلسلة الكتل العامة. كما شاركت Libeara في مشروع التمويل الأخضر Project Genesis الذي أطلقته هيئة النقد في هونغ كونغ (HKMA) ومركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (BIS)، لاستكشاف تطبيقات تقنية البلوكشين في ترميز السندات الخضراء، بهدف زيادة كفاءة الإصدار وتقليل حواجز الاستثمار وتعزيز الشفافية في الاستثمارات الخضراء.
يتمتع الفريق الأساسي بخبرة مالية غنية، ويعمل على بناء "سيارة فائقة الأمان" للأصول المرمزة
اسم Libeara مشتق من "Liberty" (السندات الحكومية الأمريكية الأولى للتجزئة "سندات الحرية") و"Aerarium" (خزينة روما القديمة). كمؤسسة تكنولوجيا مالية، تأسست Libeara في يناير 2023، ويقع مقرها في سنغافورة، وتهدف إلى استخدام تقنية blockchain لدفع ترميز الأصول الحكومية والسندات، وكسر الاحتكاكات والحواجز في الأسواق المالية التقليدية، وفتح قنوات استثمار كانت صعبة الوصول إليها.
يجمع الفريق الأساسي في Libeara بين أفضل الخبراء في مجالات التمويل التقليدي، وتقنية blockchain، والامتثال التنظيمي. يتمتع المؤسس والرئيس التنفيذي بخبرة غنية تزيد عن 20 عامًا في أسواق رأس المال، حيث قام بتصميم وتنفيذ خطط تمويل السندات بقيمة تزيد عن 180 مليار دولار لصالح دول ذات سيادة وشركات ومؤسسات مالية، ولديه فهم عميق لنقاط الضعف والمشاكل في الأسواق المالية التقليدية، خاصة في جوانب تعدد الوسطاء، وارتفاع عتبة الاستثمار، وقيود السيولة. أصبحت هذه الخبرات حجر الزاوية لتأسيس Libeara، مما يمكنها من تحقيق التوازن بين الابتكار التكنولوجي والأمان المالي، وتقديم حلول تجمع بين الكفاءة والموثوقية للسوق.
قال مؤسس Libeara: "تنطوي فئتا الأصول، وهما صناديق الترميز الأصول والسندات، على العديد من الوساطات، مما يؤدي إلى ارتفاع عتبة الاستثمار وصعوبة الدخول. لا يقتصر الترميز على تبسيط هذه المراحل غير الفعالة، بل يعيد تعريف طريقة تفاعل المستثمرين مع الأصول. من خلال تقنية البلوك تشين، عززت Libeara قابلية نقل هذه الاستثمارات، مما يتيح للأصول التدفق بين المستثمرين بتقنية الند للند، مما يزيد من المرونة بشكل كبير. وقد أوجد ذلك أيضًا المزيد من الاستخدامات الجديدة، مثل تعزيز السيولة وتوسيع نطاق مشاركة المستثمرين."
لقد أكد أن ليس جميع مشاريع ترميز الأصول آمنة بنفس القدر. في الماضي، كانت العديد من المشاريع تضع الأرقام الخاصة بالأصول على السلسلة دون التفكير في تدابير حماية المستثمرين الأساسية، مما أدى إلى إدخال مخاطر غير ضرورية. هدف Libeara هو إنشاء "سيارة فائقة الأمان"، تسير بأمان على الطريق السريع الرقمي في المالية الحديثة.
تستهدف خدمة Libeara نوعًا جديدًا من المستثمرين، وهم أولئك الذين يمتلكون ثروات مشفرة ولكنهم يرغبون في المشاركة في استثمارات الأسواق المالية التقليدية. أشار المؤسس إلى أن التطبيق الواسع النطاق للبلوكشين في المالية التقليدية يواجه عقبات معرفية، حيث لا يزال العديد من الناس يعادلون البلوكشين بالعملات المشفرة المتقلبة والأسواق غير المنظمة، بدلاً من الأصول المستقرة الخاضعة للتنظيم مثل سندات الحكومة. إن تغيير هذا الرأي لا يتطلب فقط تقنيات متقدمة، بل يحتاج أيضًا إلى إطار قوي للامتثال، لإثبات أن البلوكشين يمكن أن يدعم المنتجات المالية الجادة الخاضعة للتنظيم.
لقد تنبأ بأن权财富 سيتم نقله من المؤسسات المالية الكبيرة إلى الأفراد. سيؤدي ترميز الأصول دورًا رئيسيًا، حيث يحتفظ بالاستقرار والبنية المالية التقليدية، بينما يلبي احتياجات المستثمرين المعاصرين من حيث المرونة والاستقلالية.