التمويل اللامركزي على البيتكوين ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من مواجهة بعض العقبات في هذه العملية، إلا أن الزخم حول استكشاف إمكانيات البيتكوين كذهب رقمي خارج نطاقه يتزايد.
لطالما كانت بيتكوين على هامش تطوير التمويل اللامركزي. عندما أنشأت إيثريوم اقتصاد التمويل اللامركزي الضخم، تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار من سيولة بيتكوين في المحافظ الباردة. قيدت عدم وجود عقود ذكية للتمويل اللامركزي، وحلول التغليف/الجسر اللامركزية، وكذلك مكانة بيتكوين كذهب رقمي، تطور نظام بيتكوين البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع في طريقه للتغيير.
مع ظهور مجموعة من البروتوكولات الجديدة على بيتكوين وما حولها، شهدنا ظهور الشكل الأولي لبيئة التمويل اللامركزي الأصلية لـ BTC. تتصدر بعض المشاريع من حيث التكنولوجيا وإجمالي قيمة القفل (TVL)، حيث تعالج كل منها جزءًا مختلفًا من بيئة التمويل اللامركزي.
بابل: طبقة رهن بيتكوين
يمكن تشبيه Babylon بسلسلة الإشارات الخاصة بـ Ethereum، ولكنها مصممة خصيصًا لبيتكوين. إنها بروتوكول رهن بيتكوين الأصلي، مع TVL يزيد عن 5 مليارات دولار، مما يجعلها الأفضل في فئتها.
تتميز Babylon بأنها تسمح للمستخدمين بتخزين BTC مباشرة على شبكة بيتكوين الرئيسية، دون الحاجة إلى جسر أو تغليف. تظل العملة في مكانها، مخزنة بطريقة غير وصائية.
الابتكار الرئيسي في Babylon هو توسيع أمان بيتكوين إلى سلاسل الكتل الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM وRollup وسلاسل التطبيقات. يمكن لحاملي بيتكوين الآن مساعدة في تأمين الشبكة من خلال قفل عملاتهم والحصول على مكافآت من السلاسل التي يقومون بحمايتها.
لومبارد: طبيعة السيولة لبيتكوين
يمكن اعتبار Lombard بمثابة Lido لبيتكوين. إذا كانت Babylon مسؤولة عن التخزين، فإن Lombard يجعلها قابلة للتجميع. يمتلك Lombard 1.9 مليار دولار من TVL المرتبطة ببيتكوين، وهو مبني على Babylon. يسمح للمستخدمين بتخزين BTC من خلال Babylon والحصول على LBTC، وهو رمز تخزين سائل يمثل مركز التخزين.
تظل BTC المرهونة عبر Babylon مقفلة على شبكة BTC، وإذا لم يتم التحقق من آلية الإجماع لشبكات أخرى، فإنها "عديمة الفائدة". وهذا هو بالضبط استخدام Lombard. الآن، يمكن للمستخدمين الحصول على BTC المرهونة السائلة (LBTC) والبدء في إجراء عمليات التداول، والإقراض، والتعدين، وغيرها.
يكتسب Lombard الأرباح من خلال تفويض BTC إلى المدققين في Babylon، الذين يقومون بدورهم بحماية الشبكات الخارجية ويحصلون على مكافآت. يتم مشاركة هذه المكافآت مع حاملي LBTC. باختصار، كلما زاد عدد سلاسل Babylon التي يتم تدقيقها، زادت أرباح المراهنين.
لومبارد نشط في أنظمة بيئية متعددة، ويتعاون مع العديد من البروتوكولات المعروفة، مما يُظهر قابلية التركيب. كما لعب دورًا مهمًا في بعض أنشطة السيولة المعروفة، وساعد في إطلاق TVL في مراحله المبكرة.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن تصور SatLayer كطبقة إعادة رهن مبنية على Babylon. على الرغم من أن إجمالي قيمتها المقفلة هو الأقل في القائمة، حيث يبلغ 3.4 مليار دولار، إلا أنها تقدم نموذج إعادة رهن جديد. تقوم Babylon بقفل BTC لحماية الشبكات الخارجية على طبقة الإجماع، بينما يسمح SatLayer للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية طبقة التطبيقات.
هذا يفتح الأبواب أمام سوق العائدات التي تم الحصول عليها مباشرة من التطبيقات المحمية، مثل، أوراكل يدفع للمراهنين لضمان سلامة البيانات، أو رول أب يدفع للمراهنين لضمان صحة المعاملات، أو جسر يدفع لتجنب التخفيض أو الاحتيال.
تمتلك بروتوكول Solv TVL بقيمة 5.2427 مليار دولار في نظام BTC البيئي، حيث يتبنى طرقًا مختلفة. وبالمثل لـ Lombard، يوفر سيولة لعملة BTC، لكنه لا يعتمد على Babylon، ويركز على بناء استراتيجية احتياطي بيتكوين الخاصة به ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
رمز SolvBTC هو تمثيل السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة به، حيث يقوم المستخدمون بإيداع نسخة مغلفة من BTC، ثم تقوم Solv بتحويل الجزء الأكبر منها إلى BTC الأصلي من خلال قنوات مؤسسية، وتخزينها عبر الحفظ المركزي.
على الرغم من أن Solv لا يعتمد على Babylon، إلا أنه يستفيد من أصول متعلقة بـ Babylon مثل LBTC. ومن ناحية أخرى، بفضل خزائنه في التمويل اللامركزي، فإنه يوفر قابلية تركيب أعلى.
الخاتمة
لم يعد التمويل اللامركزي على البيتكوين مجرد حديث فارغ. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، ربما نشهد عصرًا جديدًا من العائدات اللامركزية على البيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تغليف BTC على سلاسل أخرى، بل يتعلق بفتح التمويل اللامركزي للبيتكوين الأصلي.
مع إطلاق المزيد من مشاريع بلوكتشين بيتكوين المتوافقة مع EVM، قد تزداد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات بشكل كبير. قد تصبح مليارات من BTC غير المستغلة قريبًا ضمانات نشطة، مما يساعد على التحقق من الشبكة، وحماية التطبيقات، وتحقيق عوائد حقيقية.
المستثمرون المؤسسيون يتدفقون نحو بيتكوين، وقد أبدوا اهتمامًا كبيرًا بنموذج العائد هذا. مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي يستحق الت期待.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين الأصلية للتمويل اللامركزي تستعد للظهور: مشاريع مثل Babylon وLombard تفتح عصر جديد لعائدات BTC
بيتكوين الأصلية للتمويل اللامركزي تتزايد
التمويل اللامركزي على البيتكوين ينتقل من النظرية إلى الواقع. على الرغم من مواجهة بعض العقبات في هذه العملية، إلا أن الزخم حول استكشاف إمكانيات البيتكوين كذهب رقمي خارج نطاقه يتزايد.
لطالما كانت بيتكوين على هامش تطوير التمويل اللامركزي. عندما أنشأت إيثريوم اقتصاد التمويل اللامركزي الضخم، تم قفل أكثر من 1.5 تريليون دولار من سيولة بيتكوين في المحافظ الباردة. قيدت عدم وجود عقود ذكية للتمويل اللامركزي، وحلول التغليف/الجسر اللامركزية، وكذلك مكانة بيتكوين كذهب رقمي، تطور نظام بيتكوين البيئي. ومع ذلك، فإن هذا الوضع في طريقه للتغيير.
مع ظهور مجموعة من البروتوكولات الجديدة على بيتكوين وما حولها، شهدنا ظهور الشكل الأولي لبيئة التمويل اللامركزي الأصلية لـ BTC. تتصدر بعض المشاريع من حيث التكنولوجيا وإجمالي قيمة القفل (TVL)، حيث تعالج كل منها جزءًا مختلفًا من بيئة التمويل اللامركزي.
بابل: طبقة رهن بيتكوين
يمكن تشبيه Babylon بسلسلة الإشارات الخاصة بـ Ethereum، ولكنها مصممة خصيصًا لبيتكوين. إنها بروتوكول رهن بيتكوين الأصلي، مع TVL يزيد عن 5 مليارات دولار، مما يجعلها الأفضل في فئتها.
تتميز Babylon بأنها تسمح للمستخدمين بتخزين BTC مباشرة على شبكة بيتكوين الرئيسية، دون الحاجة إلى جسر أو تغليف. تظل العملة في مكانها، مخزنة بطريقة غير وصائية.
الابتكار الرئيسي في Babylon هو توسيع أمان بيتكوين إلى سلاسل الكتل الأخرى، بما في ذلك سلاسل EVM وRollup وسلاسل التطبيقات. يمكن لحاملي بيتكوين الآن مساعدة في تأمين الشبكة من خلال قفل عملاتهم والحصول على مكافآت من السلاسل التي يقومون بحمايتها.
لومبارد: طبيعة السيولة لبيتكوين
يمكن اعتبار Lombard بمثابة Lido لبيتكوين. إذا كانت Babylon مسؤولة عن التخزين، فإن Lombard يجعلها قابلة للتجميع. يمتلك Lombard 1.9 مليار دولار من TVL المرتبطة ببيتكوين، وهو مبني على Babylon. يسمح للمستخدمين بتخزين BTC من خلال Babylon والحصول على LBTC، وهو رمز تخزين سائل يمثل مركز التخزين.
تظل BTC المرهونة عبر Babylon مقفلة على شبكة BTC، وإذا لم يتم التحقق من آلية الإجماع لشبكات أخرى، فإنها "عديمة الفائدة". وهذا هو بالضبط استخدام Lombard. الآن، يمكن للمستخدمين الحصول على BTC المرهونة السائلة (LBTC) والبدء في إجراء عمليات التداول، والإقراض، والتعدين، وغيرها.
يكتسب Lombard الأرباح من خلال تفويض BTC إلى المدققين في Babylon، الذين يقومون بدورهم بحماية الشبكات الخارجية ويحصلون على مكافآت. يتم مشاركة هذه المكافآت مع حاملي LBTC. باختصار، كلما زاد عدد سلاسل Babylon التي يتم تدقيقها، زادت أرباح المراهنين.
لومبارد نشط في أنظمة بيئية متعددة، ويتعاون مع العديد من البروتوكولات المعروفة، مما يُظهر قابلية التركيب. كما لعب دورًا مهمًا في بعض أنشطة السيولة المعروفة، وساعد في إطلاق TVL في مراحله المبكرة.
SatLayer: طبقة إعادة الرهن لبيتكوين
يمكن تصور SatLayer كطبقة إعادة رهن مبنية على Babylon. على الرغم من أن إجمالي قيمتها المقفلة هو الأقل في القائمة، حيث يبلغ 3.4 مليار دولار، إلا أنها تقدم نموذج إعادة رهن جديد. تقوم Babylon بقفل BTC لحماية الشبكات الخارجية على طبقة الإجماع، بينما يسمح SatLayer للمستخدمين بإعادة رهن LBTC لحماية طبقة التطبيقات.
هذا يفتح الأبواب أمام سوق العائدات التي تم الحصول عليها مباشرة من التطبيقات المحمية، مثل، أوراكل يدفع للمراهنين لضمان سلامة البيانات، أو رول أب يدفع للمراهنين لضمان صحة المعاملات، أو جسر يدفع لتجنب التخفيض أو الاحتيال.
يدعم SatLayer إعادة الرهن على شبكات EVM و Sui.
بروتوكول Solv: احتياطي BTC وخزينة التمويل اللامركزي
تمتلك بروتوكول Solv TVL بقيمة 5.2427 مليار دولار في نظام BTC البيئي، حيث يتبنى طرقًا مختلفة. وبالمثل لـ Lombard، يوفر سيولة لعملة BTC، لكنه لا يعتمد على Babylon، ويركز على بناء استراتيجية احتياطي بيتكوين الخاصة به ومنتجات التمويل اللامركزي الأخرى.
رمز SolvBTC هو تمثيل السيولة لاستراتيجية احتياطي BTC الخاصة به، حيث يقوم المستخدمون بإيداع نسخة مغلفة من BTC، ثم تقوم Solv بتحويل الجزء الأكبر منها إلى BTC الأصلي من خلال قنوات مؤسسية، وتخزينها عبر الحفظ المركزي.
على الرغم من أن Solv لا يعتمد على Babylon، إلا أنه يستفيد من أصول متعلقة بـ Babylon مثل LBTC. ومن ناحية أخرى، بفضل خزائنه في التمويل اللامركزي، فإنه يوفر قابلية تركيب أعلى.
الخاتمة
لم يعد التمويل اللامركزي على البيتكوين مجرد حديث فارغ. مع ظهور بروتوكولات جديدة وزيادة السيولة، ربما نشهد عصرًا جديدًا من العائدات اللامركزية على البيتكوين. لم يعد الأمر مجرد تغليف BTC على سلاسل أخرى، بل يتعلق بفتح التمويل اللامركزي للبيتكوين الأصلي.
مع إطلاق المزيد من مشاريع بلوكتشين بيتكوين المتوافقة مع EVM، قد تزداد القابلية للتجميع والقيمة المحتملة لهذه الطبقات بشكل كبير. قد تصبح مليارات من BTC غير المستغلة قريبًا ضمانات نشطة، مما يساعد على التحقق من الشبكة، وحماية التطبيقات، وتحقيق عوائد حقيقية.
المستثمرون المؤسسيون يتدفقون نحو بيتكوين، وقد أبدوا اهتمامًا كبيرًا بنموذج العائد هذا. مستقبل بيتكوين في التمويل اللامركزي يستحق الت期待.
! [BTCFi: هل يمكن للشرارة أن تشعل حريقا في البراري؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b29bd019364b626026eb8b7a27a7fd9e.webp)