في جميع أنحاء أفريقيا، ارتفع استخدام الأموال الرقمية والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي – وأكبر شركات الاتصالات في القارة تضاعف استثماراتها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة نحو الهاتف المحمول، تقوم شركات الاتصالات بفصل الشركات الفرعية المالية المخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وتحديد مواقعها كالموجة التالية من القوى المالية الأفريقية الشاملة.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات تكنولوجيا مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا في الشمول المالي لفترة طويلة. لقد ساعدت خدمات الأموال المحمولة مثل MTN MoMo و Airtel Money الملايين عبر القارة في الوصول إلى أدوات مالية أساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
لكن تحول اليوم أكثر هيكلية - واستراتيجية.
بدلاً من إدارة أقسام المدفوعات كأعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
جمع تمويل مستقل
فتح التقييمات في أسواق التكنولوجيا المالية ذات النمو العالي
تلبية متطلبات ترخيص البنك المركزي
الشراكة مع البنوك والشركات الناشئة والجهات التنظيمية بشكل أكثر فعالية
ركز على الابتكار خارج هياكل الاتصالات التقليدية
مجموعة MTN: مو مو ارتفع
تتقدم مجموعة MTN في جنوب إفريقيا هذا التحول.
تم فصل منصة Mobile Money (MoMo) إلى عمل مستقل، MTN Fintech، والتي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم بقيمة 5 مليارات دولار لذراعها المالية، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
63 مليون+ مستخدم نشط لمو مو عبر أفريقيا
أكثر من 15 دولة تقدم خدمات MoMo مباشرة
1.6 مليون+ وكيل و500,000 تاجر
أكثر من 250 مليار دولار في قيمة المعاملات المعالجة سنويًا
نمو الإيرادات: ارتفع إيرادات التقنية المالية 20–25% على أساس سنوي في الأرباع الأخيرة
مع لاعبين عالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما تتجه بشكل قوي نحو مدفوعات التجار، والتحويلات، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo متاح في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
نيجيريا ( تحت رخصة بنك خدمات الدفع )
غانا ( حيث MoMo هو وسيلة الدفع الرقمية السائدة )
أوغندا، الكاميرون، كوت ديفوار، زامبيا، والمزيد
في العديد من هذه البلدان، لا تقتصر MTN Fintech على الريادة في اختراق خدمات الأموال المحمولة، بل تنتقل أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، تقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا مفتاحًا: حصلت MTN MoMo على تراخيص بنك خدمة الدفع (PSB) في نيجيريا، وتراخيص النقود الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، قامت مجموعة MTN رسميًا فصل MoMo إلى شركة تكنولوجيا مالية مستقلة، MTN Fintech. كانت الهدف واضحًا:
“فصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي لإطلاق القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين.” – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
الامتثال للوائح المالية المحلية ( وخاصة في نيجيريا وغانا وأوغندا )
إقامة شراكات مع اللاعبين الماليين العالميين
السعي نحو الاكتتاب العام أو الاستثمار الخارجي دون تخفيف حصة الشركة الأم
دمج التكنولوجيا المالية بشكل أعمق مع بياناته وقدرات الذكاء الاصطناعي
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن الطرح العام الأولي أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 المقبلة، اعتمادًا على ظروف السوق.
أيرتل أفريقيا: إدراج التكنولوجيا المالية في الأفق
الشركة المنافسة أيرتل أفريقيا قامت بخطوات مشابهة.
تم فصل نشاط Airtel Money كـ Airtel Mobile Commerce في عام 2021 للعمل بشكل مستقل مع الرئيس التنفيذي الخاص به وهيكل الحوكمة الخاص به.
هذا الانفصال الاستراتيجي يتيح لأيرتل أن:
جذب رأس المال المالي الخارجي مع الاحتفاظ بالتحكم
تلبية متطلبات البنك المركزي للملكية غير التابعة لشركات الاتصالات للخدمات المالية
إنشاء مسار واضح للاكتتاب العام أو الخروج الاستراتيجي
تسريع الشراكات عبر البنوك والمدفوعات والإقراض الرقمي
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدة التكنولوجيا المالية الخاصة بها من مستثمرين بما في ذلك صندوق الاستثمار القطري وماستركارد، مما قيم العمل بمبلغ 2.65 مليار دولار.
"نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال المال المحمول، بمجرد أن تسمح ظروف السوق." – سيغون أوغونسانيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت Airtel Mobile Commerce قد:
أكثر من 37 مليون مستخدم نشط لأيرتل موني
العيش في 14 سوقًا، بما في ذلك كينيا وأوغندا وتنزانيا وزامبيا ومالاوي وجمهورية الكونغو الديمقراطية
أكثر من 110 مليار دولار في قيمة المعاملات السنوية
عائدات التكنولوجيا المالية ارتفعت 30% على أساس سنوي، مما يساهم بنسبة 15-20% من إجمالي إيرادات المجموعة
450,000+ وكيل ونقاط البيع
أصبح Airtel Money نشطًا الآن في 14 سوقًا أفريقية، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية في البورصة، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح استراتيجي حول الأعمال.
سافاريكوم و M-Pesa أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة سافاريكوم في كينيا، التي رائدة في تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول عالمياً من خلال M-Pesa، قد انضمت أيضاً إلى هذه الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة خارج كينيا.
بحلول عام 2024، كان لدى M-Pesa Africa:
أكثر من 60 مليون مستخدم نشط في جميع أنحاء إفريقيا
$320+ مليار في حجم المعاملات السنوي (2023)
متاح في 7 دول: كينيا، تنزانيا، موزمبيق، جمهورية الكونغو الديمقراطية، ليسوتو، غانا، ومصر
أكثر من 600,000 وكيل و 500,000+ تاجر
يولد أكثر من 40% من إجمالي إيرادات سفاريكوم
تطبيق M-PESA مثبت بواسطة 10M+ مستخدمين
M-Pesa Africa متاحة بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا وموزمبيق وغانا، وتستثمر بشكل كبير في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل واجهة برمجة التطبيقات للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
بعض من شركائها الاستراتيجيين تشمل:
فيزا: لتشغيل البطاقات الافتراضية والمدفوعات الرقمية العالمية
ويسترن يونيون و وورلد ريميتي: للتحويلات الواردة
جوجل: دمج M-PESA في متجر جوجل بلاي
سافاريكوم إثيوبيا: تم إطلاق M-PESA تجارياً في إثيوبيا في عام 2023، مما يمثل علامة فارقة رئيسية في التوسع الإقليمي.
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتفكيك أو طرح M-PESA إفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، يتكهن المحللون والمستثمرون بما يلي:
يمكن أن تكون قيمة M-PESA بين 8 مليار دولار – 10 مليار دولار إذا تم إدراجها بشكل مستقل
يمكن أن يسمح الانفصال أو الإدراج الجزئي لشركتي فودافون وسافاريكوم بفتح قيمة أثناء توسيع العمليات الإقليمية
قد يتبع الطرح العام الأولي بمجرد أن تنضج توسعات M-PESA في إثيوبيا ومصر وغرب أفريقيا
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو دمج التكنولوجيا المالية الإقليمية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للمدفوعات الرقمية في القارة — واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، إفريقيا واحدة." – سيتويو لوبوكوييت، الرئيس التنفيذي، إم-بيسيا إفريقيا
البرتقالي، إثيو تليكوم وآخرون: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأفريقية الأخرى نفس النهج:
Orange Money تُدار الآن تحت بنك Orange أفريقيا التابع لـ Orange الشرق الأوسط وأفريقيا، مع التركيز على غرب أفريقيا والأسواق الناطقة بالفرنسية مثل كوت ديفوار والسنغال.
أطلقت Ethio Telecom المملوكة للدولة في إثيوبيا خدمة telebirr الخاصة بها لتحويل الأموال عبر الهاتف المحمول في عام 2021 - ومن المقرر أنها تفكر في خيارات الانفصال والترخيص مع تزايد الطلب على التمويل عبر الهاتف المحمول.
إيثيو تيليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبير في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق حيث يبقى أكثر من 65% من السكان بدون حسابات مصرفية، أصبح تيليبير سريعًا واحدة من أكبر منصات المال المحمول في أفريقيا - من حيث قاعدة المستخدمين - في ثلاث سنوات فقط.
Telebirr بالأرقام (2024)
فيما يتعلق بإمكانات السوق غير المستغلة:
إثيوبيا لديها 120 مليون+ نسمة، لكن أقل من 35% شمول مالي
انتشار الهواتف المحمولة: ~60%
تظل Ethio Telecom هي شركة الاتصالات الرائدة، على الرغم من أن Safaricom Ethiopia هي شركة جديدة ( وأطلقت M-PESA في 2023)
اعتبارًا من عام 2024، تمتلك Telebirr أكثر من 90% من حصة السوق في المحافظ الرقمية
أورانج موني، التي أطلقتها مجموعة أورانج في عام 2008، هي واحدة من أقدم وأكثر خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول انتشارًا جغرافيًا في أفريقيا. مع وجودها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعبًا أساسيًا في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في أفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
38 مليون+ مستخدم نشط
متوفر في 17 دولة عبر غرب ووسط وشمال إفريقيا
أكثر من 120 مليون عملية شهريًا
€100 مليار+ (~$107B) في حجم المعاملات السنوي
€770 مليون في الإيرادات السنوية من الخدمات المالية (FY 2023)
توظف أكثر من 40,000 وكيل وموزع
تدير Orange أعمالها في مجال التكنولوجيا المالية من خلال وسيلتين رئيسيتين:
أورانج موني
محفظة النقود المحمولة، دفع التجار، تحويل الأموال من شخص لآخر، وخدمات الفواتير
تعمل تحت ترخيص Orange للاتصالات + الموافقات التنظيمية المحلية
بنك البرتقال إفريقيا
بنك رقمي مرخص ( في كوت ديفوار، أُطلق في 2020)
يقدم خدمات الادخار والائتمان والحساب
التوسع تدريجياً في منطقة UEMOA
"نرى أن خدمات الأموال المحمولة والخدمات المصرفية كعجلتين لتحقيق الشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليoune Ndiaye، الرئيس التنفيذي السابق، Orange الشرق الأوسط وأفريقيا
الدفع التنظيمي وجذب المستثمرين
البنوك المركزية و الجهات التنظيمية في أفريقيا تلعب دورًا حيويًا في هذه التطورات.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المحمولة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها المالية.
في الوقت نفسه، ترى رأس المال المغامر والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في إفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات القابلة للتوسع والمرونة والأثر في القارة. من خلال فصل شركات التكنولوجيا المالية، يمكن لشركات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون تخفيف نشاطها الأساسي في مجال الاتصالات.
ماذا بعد؟
من المحتمل أن تركز المرحلة التالية من النمو على:
التشغيل المتداخل بين منصات المال المحمول
التحويلات المالية عبر الحدود وتمويل التجارة
مدفوعات التجار واعتماد رمز الاستجابة السريعة
منتجات الائتمان والتوفير والتأمين المبنية على بيانات الاتصالات
نظم بيئية مدفوعة بواجهة برمجة التطبيقات، تمكّن المطورين من البناء على سكك تكنولوجيا الاتصالات والتمويل
مع تزايد حدة المنافسة، تمنح الأذرع المالية المستقلة شركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية كاملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل السوق | شركات الاتصالات إلى التكنلوجيا المالية – كيف ولماذا تتحول عمالقة الاتصالات في إفريقيا إلى تكنلوجيا مالية مستقلة
في جميع أنحاء أفريقيا، ارتفع استخدام الأموال الرقمية والمدفوعات الرقمية مما يعيد تشكيل المشهد المالي – وأكبر شركات الاتصالات في القارة تضاعف استثماراتها.
في مواجهة الطلب المتزايد على خدمات مالية منخفضة التكلفة وموجهة نحو الهاتف المحمول، تقوم شركات الاتصالات بفصل الشركات الفرعية المالية المخصصة، وجمع رأس المال، وتأمين التراخيص، وتحديد مواقعها كالموجة التالية من القوى المالية الأفريقية الشاملة.
لماذا أصبحت شركات الاتصالات شركات تكنولوجيا مالية
لقد لعب قطاع الاتصالات في إفريقيا دورًا رئيسيًا في الشمول المالي لفترة طويلة. لقد ساعدت خدمات الأموال المحمولة مثل MTN MoMo و Airtel Money الملايين عبر القارة في الوصول إلى أدوات مالية أساسية في غياب البنية التحتية المصرفية التقليدية.
بدلاً من إدارة أقسام المدفوعات كأعمال جانبية، تقوم شركات الاتصالات بشكل متزايد بفصل وحدات التكنولوجيا المالية كـ كيانات منظمة منفصلة. وهذا يسمح لهم بـ:
مجموعة MTN: مو مو ارتفع
تتقدم مجموعة MTN في جنوب إفريقيا هذا التحول.
تم فصل منصة Mobile Money (MoMo) إلى عمل مستقل، MTN Fintech، والتي تعمل الآن في أكثر من 15 دولة. في عام 2022، أعلنت الشركة أنها تستهدف تقييم بقيمة 5 مليارات دولار لذراعها المالية، مع خطط لجذب مستثمرين استراتيجيين.
بحلول عام 2024، كانت MTN Fintech قد:
مع لاعبين عالميين مثل Mastercard وFlutterwave، بينما تتجه بشكل قوي نحو مدفوعات التجار، والتحويلات، والإقراض، والتأمين.
MTN MoMo متاح في الأسواق ذات النمو العالي مثل:
في العديد من هذه البلدان، لا تقتصر MTN Fintech على الريادة في اختراق خدمات الأموال المحمولة، بل تنتقل أيضًا إلى الخدمات المجاورة مثل التأمين، تقييم الائتمان، والتحويلات الدولية.
لقد كانت الانتصارات التنظيمية أيضًا مفتاحًا: حصلت MTN MoMo على تراخيص بنك خدمة الدفع (PSB) في نيجيريا، وتراخيص النقود الإلكترونية في دول مثل أوغندا وغانا.
في عام 2021، قامت مجموعة MTN رسميًا فصل MoMo إلى شركة تكنولوجيا مالية مستقلة، MTN Fintech. كانت الهدف واضحًا:
“فصل أعمالنا في التكنولوجيا المالية والألياف بشكل هيكلي لإطلاق القيمة وجذب المستثمرين الاستراتيجيين.” – رالف موبيتا، الرئيس التنفيذي لمجموعة MTN
تسمح هذه الخطوة لـ MTN بـ:
بينما لم تقم MTN بعد بإدراج MTN Fintech، أشار الرئيس التنفيذي رالف موبيتا إلى أن الطرح العام الأولي أو جمع رأس المال الخاص من المحتمل أن يحدث في السنوات 1-2 المقبلة، اعتمادًا على ظروف السوق.
أيرتل أفريقيا: إدراج التكنولوجيا المالية في الأفق
الشركة المنافسة أيرتل أفريقيا قامت بخطوات مشابهة.
تم فصل نشاط Airtel Money كـ Airtel Mobile Commerce في عام 2021 للعمل بشكل مستقل مع الرئيس التنفيذي الخاص به وهيكل الحوكمة الخاص به.
هذا الانفصال الاستراتيجي يتيح لأيرتل أن:
في 2021-2022، جمعت Airtel Africa أكثر من 500 مليون دولار لوحدة التكنولوجيا المالية الخاصة بها من مستثمرين بما في ذلك صندوق الاستثمار القطري وماستركارد، مما قيم العمل بمبلغ 2.65 مليار دولار.
"نحن ملتزمون في النهاية بإدراج أعمال المال المحمول، بمجرد أن تسمح ظروف السوق." – سيغون أوغونسانيا، الرئيس التنفيذي، أيرتل أفريقيا (2024)
بحلول عام 2024، كانت Airtel Mobile Commerce قد:
أصبح Airtel Money نشطًا الآن في 14 سوقًا أفريقية، وفي عام 2024، أكدت الشركة خطتها لإدراج وحدة التكنولوجيا المالية في البورصة، مما يشير إلى شهية المستثمرين ووضوح استراتيجي حول الأعمال.
سافاريكوم و M-Pesa أفريقيا: التوسع الإقليمي
شركة سافاريكوم في كينيا، التي رائدة في تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول عالمياً من خلال M-Pesa، قد انضمت أيضاً إلى هذه الحركة.
بالتعاون مع الشركة الأم فودافون، أنشأت سافاريكوم M-Pesa Africa، وهي مشروع مشترك منفصل لتوسيع الخدمة خارج كينيا.
بحلول عام 2024، كان لدى M-Pesa Africa:
M-Pesa Africa متاحة بالفعل في 7 دول، بما في ذلك تنزانيا وموزمبيق وغانا، وتستثمر بشكل كبير في خدمات جديدة مثل M-Pesa GlobalPay، وتكامل واجهة برمجة التطبيقات للتجار، والمدفوعات عبر الحدود.
بعض من شركائها الاستراتيجيين تشمل:
اعتبارًا من عام 2024، لم تعلن سافاريكوم عن خطط رسمية لتفكيك أو طرح M-PESA إفريقيا للاكتتاب العام. ومع ذلك، يتكهن المحللون والمستثمرون بما يلي:
بينما لم تتحول M-Pesa بعد إلى شركة مستقلة تمامًا، فإن التحول الهيكلي نحو دمج التكنولوجيا المالية الإقليمية واضح.
"مهمتنا هي أن نكون المنصة المفضلة للمدفوعات الرقمية في القارة — واجهة برمجة تطبيقات واحدة، تجربة واحدة، إفريقيا واحدة." – سيتويو لوبوكوييت، الرئيس التنفيذي، إم-بيسيا إفريقيا
البرتقالي، إثيو تليكوم وآخرون: الانضمام إلى الاتجاه
تتبع شركات الاتصالات الأفريقية الأخرى نفس النهج:
إيثيو تيليكوم، احتكار الاتصالات المملوك للدولة في إثيوبيا، أطلق تيليبير في عام 2021 لقيادة التحول المالي الرقمي في البلاد. في سوق حيث يبقى أكثر من 65% من السكان بدون حسابات مصرفية، أصبح تيليبير سريعًا واحدة من أكبر منصات المال المحمول في أفريقيا - من حيث قاعدة المستخدمين - في ثلاث سنوات فقط.
Telebirr بالأرقام (2024)
فيما يتعلق بإمكانات السوق غير المستغلة:
أورانج موني، التي أطلقتها مجموعة أورانج في عام 2008، هي واحدة من أقدم وأكثر خدمات الدفع عبر الهاتف المحمول انتشارًا جغرافيًا في أفريقيا. مع وجودها في 17 دولة أفريقية، أصبحت لاعبًا أساسيًا في المدفوعات عبر الحدود، والمحافظ الرقمية، والشمول المالي في أفريقيا الناطقة بالفرنسية.
أورانج موني بالأرقام (2024)
تدير Orange أعمالها في مجال التكنولوجيا المالية من خلال وسيلتين رئيسيتين:
أورانج موني
بنك البرتقال إفريقيا
"نرى أن خدمات الأموال المحمولة والخدمات المصرفية كعجلتين لتحقيق الشمول المالي وتحويل الأعمال في إفريقيا." – عليoune Ndiaye، الرئيس التنفيذي السابق، Orange الشرق الأوسط وأفريقيا
الدفع التنظيمي وجذب المستثمرين
البنوك المركزية و الجهات التنظيمية في أفريقيا تلعب دورًا حيويًا في هذه التطورات.
دول مثل نيجيريا وغانا وأوغندا ومصر قد قدمت أنظمة ترخيص مخصصة لمشغلي الأموال المحمولة والبنوك الرقمية، مما يشجع شركات الاتصالات على تنظيم وفصل عملياتها المالية.
في الوقت نفسه، ترى رأس المال المغامر والمستثمرون الاستراتيجيون أن التكنولوجيا المالية في إفريقيا هي واحدة من أكثر القطاعات القابلة للتوسع والمرونة والأثر في القارة. من خلال فصل شركات التكنولوجيا المالية، يمكن لشركات الاتصالات الاستفادة من هذا المصدر التمويل دون تخفيف نشاطها الأساسي في مجال الاتصالات.
ماذا بعد؟
من المحتمل أن تركز المرحلة التالية من النمو على:
مع تزايد حدة المنافسة، تمنح الأذرع المالية المستقلة شركات الاتصالات المرونة والتركيز اللازمين للتطور من المدفوعات إلى منصات مالية كاملة.