خبراء البيانات داخل السلسلة مورفي: البيانات ليست كمن ينحت القارب للبحث عن السيف، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة.

مورفي هو باحث متخصص في تحليل البيانات داخل السلسلة، يتمتع بمهارة استخدام مؤشرات البيانات لتوجيه قرارات التداول. هذه المقالة هي حوار عميق معه، تتناول الجوانب التالية:

1. استراتيجية تداول مورفي وأسباب تشكيلها
2. كيف تستخدم البيانات داخل السلسلة لتحديد قاع السوق وقمة السوق
3. مزايا وقيود تحليل البيانات داخل السلسلة
4. المرحلة الحالية لدورة السوق وآفاق المستقبل

حول ميرفي

عمل مرفي في مجال التسويق لسنوات عديدة في قطاع المالية التقليدية قبل دخوله عالم العملات المشفرة. هذه التجربة جعلته يكتسب حساسية تجاه البيانات، مما أسس له قاعدة لدراسة بيانات داخل السلسلة لاحقًا.

في عام 2022، بدأ مورفي دراسة منهجية لبيانات داخل السلسلة، آملاً في إيجاد مجموعة من الأساليب الاستثمارية الفعالة القابلة للتكرار والتي تشكل حلقة مغلقة. ويعتقد أنه من خلال مراقبة التغيرات في علاقات العرض والطلب التي تعكسها بيانات داخل السلسلة، يمكنه تحسين الحكم على اتجاهات السوق وتحولات الدورات.

استراتيجية تداول مورفي

تتميز استراتيجية تداول ميرفي بالخصائص التالية:

1. تخصيص الأموال: 90% تخصيص للعملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% تخصيص للعملات البديلة
2. العائد المتوقع: 200%-300%
3. قابل للتحمل التراجع:
   • العملات الرئيسية: لا يوجد وقف خسارة، والتراجع بنسبة 20%-30% يعتبر طبيعياً
   • العملات البديلة: إذا انخفضت بنسبة 20%، يتم إيقاف الخسارة
4. منطق الصفقة:
   • توقيت كبير، الشراء عند القاع النسبي، والبيع عند القمة النسبية
   • توجيه التداول من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة

تشكل استراتيجية التداول هذه لمورفي بناءً على العوامل التالية:

1. دروس الدورة السابقة: فقدان الفرص بسبب عدم وجود استراتيجية مستقرة
2. الخلفية المهنية: متخصص في تحليل البيانات
3. الشخصية الفردية: حذر، يسعى لتحقيق اليقين العالي
4. خصائص الأموال: أموال خاصة، تكلفة منخفضة

هذه الاستراتيجية مناسبة لأنواع المستثمرين التالية:

• نوع مستقر، يسعى لتحقيق درجة عالية من اليقين، ويمكن الاحتفاظ به على المدى الطويل
• متداولي الاتجاه، يحتفظون بشكل رئيسي بالعملات الرئيسية

كيف يمكن استخدام البيانات داخل السلسلة لتحديد القاع

يعتمد مورفي بشكل رئيسي على 5 مؤشرات لتحديد قاع السوق:

1. CVDD( القيمة التراكمية - الأيام المدمره )
2. RP(سعر الإدراك)وBP(سعر الرصيد)
3. PSIP(توفير الشخص في الربح)
4. LTH(Long Time Holder)نسبة الربح والخسارة غير المحققة وMVRV
5. منظور العاملين في التعدين: تكلفة التعدين ومؤشر نبض التعدين

ملخص ميرفي هو معادلة: التوقعات المهيمنة على المستوى الكلي، تغيير التوقعات يغير المشاعر، المشاعر تؤثر على علاقة العرض والطلب، والعرض والطلب تحدد في النهاية سعر BTC. من خلال مراقبة التغيرات في علاقة العرض والطلب التي تعكسها البيانات داخل السلسلة، يمكن تقييم اتجاه السوق بشكل أفضل.

كيفية تحديد قمة السوق

يعتقد ميرفي أن تقييم القمة أكثر تعقيدًا من تقييم القاع، ويتطلب تحليلًا شاملًا للبيانات المتعددة. يستند بشكل أساسي إلى المؤشرات الثلاثة التالية:

1. MVRV: عندما يكون MVRV أكبر من 3 ابدأ بالبيع
2. URPD: تعكس داخل السلسلة هيكل الرقائق، تحقق من مؤشرات أخرى
3. العلاقة بين العرض والطلب: انتبه إلى سلوك جني الأرباح للمستثمرين على المدى الطويل (LTH)

يتوقع ميرفي أنه وفقًا لمؤشر "ثلاث خطوط واحدة"، قد يظهر نطاق القمة النسبية لهذه الدورة في مارس-أبريل 2025. لكنه أكد على ضرورة التحقق من ذلك من خلال البيانات الكلية.

محدودية تحليل البيانات داخل السلسلة

أشار ميرفي إلى أن تحليل البيانات داخل السلسلة لديه القيود التالية:

1. لا يمكن التنبؤ بدقة بارتفاع أو انخفاض الأسعار على المدى القصير
2. لا ينطبق على تحليل العملات البديلة داخل السلسلة ( نقص هيكل UTXO )
3. من المستحيل التنبؤ بدقة بأسعار ونقاط زمنية معينة للقمة/القاع المستقبلية

يقترح استخدام بيانات داخل السلسلة بشكل رئيسي لتحليل الاتجاهات والدورات على المدى المتوسط والطويل، وليس للتداول على المدى القصير.

آفاق الدورة السوقية الحالية

يعتقد ميرفي أن الدورة السوقية الحالية قد شهدت بالفعل استيعابًا كبيرًا من حاملي المدى القصير (STH). ويتوقع أن يكون هناك استيعاب أكبر لـ STH في المستقبل، مصحوبًا بتوزيع حاملي المدى الطويل (LTH)، مما سيشير إلى المنطقة العلوية النسبية لدورة السوق الصاعدة هذه.

وفقًا لمؤشر "دمج الثلاثة خطوط"، قد يظهر هذا النطاق العلوي حوالي مارس - أبريل 2025. لكن مرفي يؤكد أن ذلك يتطلب التحقق من بيانات أخرى.

نصائح تداول مورفي

1. توقف عن التفكير في الحظ، ولا تتبع فرص الربح السريع بشكل أعمى
2. تجنب التداول العاطفي، وتحليل البيانات بشكل موضوعي
3. لا تقم بالتداول بشكل متكرر، وركز على المجالات التي تتقنها
4. لا تعتمد على مصدر معلومات واحد، اجمع بيانات من عدة مصادر
5. اتخاذ القرارات بعد البحث الجيد، وعدم الانصياع لآراء الآخرين

أكد ميرفي أن خصائص الأموال وقدرة تحمل المخاطر تختلف من شخص لآخر، وبالتالي يجب أن تختلف استراتيجيات التداول. يحتاج المستثمرون إلى وضع استراتيجيات مناسبة بناءً على ظروفهم الخاصة.