استكشاف استراتيجيات عالية العائد ومنخفضة المخاطر في نظام Solana البيئي
في عالم العملات المشفرة، يعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الأساسية لتحقيق الأرباح. في الآونة الأخيرة، كان أداء رمز مزود السيولة لعقد دائم بارزاً بشكل خاص، حيث ارتفع بنسبة ثلاثة أضعاف في سنة واحدة، وكانت أقصى خسارة 30% فقط، وبلغ حجم الأموال أكثر من مليار دولار. ما السر وراء هذا الأداء المتميز؟
تقدم هذه العملة الرمزية للمستثمرين المتمسكين بها ضد المتداولين بالعقود. على المدى الطويل، غالباً ما يكون المتداولون بالعقود في حالة خسارة، مما يشكل المصدر الأول لعائدات العملة الرمزية. ثانياً، يتم أيضاً إعادة 75% من رسوم تداول العقود الدائمة إلى حاملي العملة الرمزية، مما يجعل العائد السنوي يحافظ على نسبة تتجاوز 30% على مدار السنة، وأحياناً يتجاوز 50%.
يتكون هذا الرمز من 47% SOL و8% ETH و13% BTC و32% USDC، مما يحافظ على تعرض معتدل للأصول المشفرة الرئيسية. لذلك، في عام 2024 عندما يرتفع سعر SOL بشكل قوي، بالإضافة إلى العائدين المذكورين أعلاه، يرتفع سعر هذا الرمز بأكثر من 3 مرات. حتى في الأشهر الثلاثة التي شهدت تصحيحًا كبيرًا في سعر SOL، نظرًا لمحدودية المخاطر ووجود عائد مستقر كحاجز، انخفض هذا الرمز بنسبة 30% فقط، وسجل ارتفاعًا جديدًا بعد انتعاش سعر SOL.
تشير التحليلات إلى أن المخاطر الرئيسية لخسارة هذه العملة تأتي من جانبين: الأول هو تحقيق المتداولين في العقود مكاسب قصيرة الأجل في ظل ظروف السوق المتطرفة (ولكن من وجهة نظر إحصائية، من الصعب الاستمرار في هذا الوضع)، والثاني هو تراجع الأسعار على المدى الطويل للأصول المشفرة. إذا تمكنا من التحوط بشكل فعال ضد الأخير، يمكننا بناء استراتيجية ذات عوائد عالية ومخاطر منخفضة تستند إلى الأصول ذات الجودة العالية.
تقدم صناديق التحوط الاستراتيجية على السلسلة من الدرجة المؤسسية في نظام Solana البيئي حلاً مثل هذا: يقوم المستخدم بإيداع USDC، وتحويله إلى الرمز المميز، ثم يراهن على الرمز المميز في بروتوكول الإقراض للحصول على USDC، ثم يتم استبدال USDC المقترض مرة أخرى بالرمز المميز. في الوقت نفسه، يتم بيع الأصول المشفرة المقابلة للرمز المميز (SOL، ETH، BTC) من خلال عقود دائمة لتحقيق حيادية المخاطر. حاليًا، يصل حجم الأموال المدارة بهذا الاستراتيجية إلى أكثر من 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وأقصى تراجع يتم التحكم فيه بأقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات بشكل مستقل ينطوي على العديد من التحديات. يواجه البيع على المكشوف مخاطر تصفية ورisk أسعار التمويل غير العادية، بينما توجد في جزء الاقتراض إمكانية خسائر بسبب الانعكاس طويل الأجل في أسعار الفائدة. تتمتع صناديق التحوط على مستوى المؤسسات بفريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة واسعة في إدارة المخاطر وخطط احتياطية، مما يجعلها أفضل بكثير في إدارة المخاطر مقارنةً بالمستثمرين الأفراد.
تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لمشروع صندوق التحوط هذا حاليًا ما يقرب من 36 مليون دولار أمريكي، وقد حقق أرباحًا تقترب من 2.5 مليون دولار أمريكي للمستخدمين. مؤسسو المشروع من جولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، ولديهم خبرة واسعة في التداول الكمي. حصل المشروع مؤخرًا على تمويل قدره 2 مليون دولار أمريكي، وكان من بين المستثمرين صناع سوق العملات المشفرة المعروفين والعديد من مشاريع نظام Solana البيئي.
بالإضافة إلى الاستراتيجية المحايدة الرئيسية، يقدم المشروع استراتيجيات عائد أخرى، مثل التحكيم في معدلات التمويل على منصة تداول معينة. من الجدير بالذكر أن ليست جميع الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، حيث قد تتعرض بعض الاستراتيجيات لتقلبات حادة في السوق، لذا يجب على المستثمرين البحث بعناية واختيارها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية جديدة في نظام Solana البيئي: عملات العقود الآجلة الدائمة + صندوق التحوط لتحقيق عائد سنوي بنسبة 15%
استكشاف استراتيجيات عالية العائد ومنخفضة المخاطر في نظام Solana البيئي
في عالم العملات المشفرة، يعتبر البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى الأساسية لتحقيق الأرباح. في الآونة الأخيرة، كان أداء رمز مزود السيولة لعقد دائم بارزاً بشكل خاص، حيث ارتفع بنسبة ثلاثة أضعاف في سنة واحدة، وكانت أقصى خسارة 30% فقط، وبلغ حجم الأموال أكثر من مليار دولار. ما السر وراء هذا الأداء المتميز؟
تقدم هذه العملة الرمزية للمستثمرين المتمسكين بها ضد المتداولين بالعقود. على المدى الطويل، غالباً ما يكون المتداولون بالعقود في حالة خسارة، مما يشكل المصدر الأول لعائدات العملة الرمزية. ثانياً، يتم أيضاً إعادة 75% من رسوم تداول العقود الدائمة إلى حاملي العملة الرمزية، مما يجعل العائد السنوي يحافظ على نسبة تتجاوز 30% على مدار السنة، وأحياناً يتجاوز 50%.
يتكون هذا الرمز من 47% SOL و8% ETH و13% BTC و32% USDC، مما يحافظ على تعرض معتدل للأصول المشفرة الرئيسية. لذلك، في عام 2024 عندما يرتفع سعر SOL بشكل قوي، بالإضافة إلى العائدين المذكورين أعلاه، يرتفع سعر هذا الرمز بأكثر من 3 مرات. حتى في الأشهر الثلاثة التي شهدت تصحيحًا كبيرًا في سعر SOL، نظرًا لمحدودية المخاطر ووجود عائد مستقر كحاجز، انخفض هذا الرمز بنسبة 30% فقط، وسجل ارتفاعًا جديدًا بعد انتعاش سعر SOL.
تشير التحليلات إلى أن المخاطر الرئيسية لخسارة هذه العملة تأتي من جانبين: الأول هو تحقيق المتداولين في العقود مكاسب قصيرة الأجل في ظل ظروف السوق المتطرفة (ولكن من وجهة نظر إحصائية، من الصعب الاستمرار في هذا الوضع)، والثاني هو تراجع الأسعار على المدى الطويل للأصول المشفرة. إذا تمكنا من التحوط بشكل فعال ضد الأخير، يمكننا بناء استراتيجية ذات عوائد عالية ومخاطر منخفضة تستند إلى الأصول ذات الجودة العالية.
تقدم صناديق التحوط الاستراتيجية على السلسلة من الدرجة المؤسسية في نظام Solana البيئي حلاً مثل هذا: يقوم المستخدم بإيداع USDC، وتحويله إلى الرمز المميز، ثم يراهن على الرمز المميز في بروتوكول الإقراض للحصول على USDC، ثم يتم استبدال USDC المقترض مرة أخرى بالرمز المميز. في الوقت نفسه، يتم بيع الأصول المشفرة المقابلة للرمز المميز (SOL، ETH، BTC) من خلال عقود دائمة لتحقيق حيادية المخاطر. حاليًا، يصل حجم الأموال المدارة بهذا الاستراتيجية إلى أكثر من 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وأقصى تراجع يتم التحكم فيه بأقل من 2%.
بالنسبة للمستثمرين العاديين، فإن تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات بشكل مستقل ينطوي على العديد من التحديات. يواجه البيع على المكشوف مخاطر تصفية ورisk أسعار التمويل غير العادية، بينما توجد في جزء الاقتراض إمكانية خسائر بسبب الانعكاس طويل الأجل في أسعار الفائدة. تتمتع صناديق التحوط على مستوى المؤسسات بفريق مراقبة على مدار 24 ساعة، وخبرة واسعة في إدارة المخاطر وخطط احتياطية، مما يجعلها أفضل بكثير في إدارة المخاطر مقارنةً بالمستثمرين الأفراد.
تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة لمشروع صندوق التحوط هذا حاليًا ما يقرب من 36 مليون دولار أمريكي، وقد حقق أرباحًا تقترب من 2.5 مليون دولار أمريكي للمستخدمين. مؤسسو المشروع من جولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، ولديهم خبرة واسعة في التداول الكمي. حصل المشروع مؤخرًا على تمويل قدره 2 مليون دولار أمريكي، وكان من بين المستثمرين صناع سوق العملات المشفرة المعروفين والعديد من مشاريع نظام Solana البيئي.
بالإضافة إلى الاستراتيجية المحايدة الرئيسية، يقدم المشروع استراتيجيات عائد أخرى، مثل التحكيم في معدلات التمويل على منصة تداول معينة. من الجدير بالذكر أن ليست جميع الاستراتيجيات ذات مخاطر محايدة، حيث قد تتعرض بعض الاستراتيجيات لتقلبات حادة في السوق، لذا يجب على المستثمرين البحث بعناية واختيارها.