منتجات عائدات العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة: خيارات الاستثمار في أوقات تقلب السوق
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب تغييرات في سياسات التعريفات الجمركية. أعلن ترامب عن تنفيذ "تعريفات متساوية" على شركاء التجارة الرئيسيين، مع تحديد تعريفات أساسية بنسبة 10%، وزيادة الضرائب على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية، محققاً أكبر خسارة أسبوعية له خلال أكثر من 70 عامًا. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و 90,000 دولار.
في ظل هذا السوق المتقلب، كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟ قد تكون منتجات收益 العملات المستقرة منخفضة المخاطر في مجال DeFi خيارًا يستحق النظر، حيث يمكن أن توفر بعض الاستقرار لمحفظة الاستثمار خلال هذه الفترة غير المؤكدة. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات收益 المستندة إلى العملات المستقرة كمرجع للمستثمرين.
يجب ملاحظة أن محتوى هذه المقالة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على ظروفهم الخاصة وقدرتهم على تحمل المخاطر.
1. ادخار سبارك USDC ( Ethereum )
هذا منتج لتخزين عملة مستقرة تم نشره على شبكة إيثيريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للحصول على عوائد، وتأتي العوائد بشكل رئيسي من رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات السندات الأمريكية، والإيرادات الناتجة عن تقديم السيولة لبروتوكولات الإقراض.
يتم تحويل USDC المخزنة إلى USDS من خلال آلية تبادل عملة مستقرة بنسبة 1:1، ثم يتم إيداعها في خزينة العوائد لكسب العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC التي يحصل عليها المستخدم مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. يتمتع USDC بقدر عالٍ من الاستقرار، وقد خضع هذا المنتج لعمليات تدقيق متعددة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. لكن لا يزال يتعين على المستثمرين الانتباه إلى التأثيرات المحتملة لتقلبات السوق على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا منتج تعدين سيولة يتم نشره على شبكة Berachain. يحتاج المستخدمون إلى توفير عملتين مستقرتين BYUSD و HONEY في نفس الوقت إلى حوض السيولة، للحصول على رموز LP، ثم يقومون بتخزين رموز LP في خزينة المكافآت لكسب رموز BGT.
تتضمن مصادر العائدات مكافآت رموز BGT (حوالي 3.41% APR) وحصة من رسوم المعاملات داخل المسبح (حوالي 0.01% APR). BGT هي رمز حوكمة غير قابل للتحويل لشبكة Berachain، يمكن حرقها بنسبة 1:1 لتحصل على رموز BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من عدة تطبيقات DApp أساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرتان، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. آلية الإجماع في Berachain قد تم تدقيقها بشكل احترافي، ومخاطر العقود الذكية نسبياً منخفضة. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب قرارات الحوكمة، ويحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى ذلك.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
هذا هو المنتج الذي يوفر السيولة USDC-USDT لـ Uniswap V4 على شبكة إيثريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT للمشاركة في تعدين السيولة.
يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف المسبح، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يُتوقع أن يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية الربح.
تأتي العائدات بشكل رئيسي من تحفيز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC/USDT هو زوج عملات مستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، فضلاً عن احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.
4. سوق إيشيلون USDC (Aptos)
هذا هو منتج سوق الإقراض اللامركزي الذي تم نشره على شبكة Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للمشاركة في العرض والحصول على عوائد تتراكم في الوقت الحقيقي.
تشمل مصادر العائدات فوائد إمداد USDC (حوالي 5.35%) ومكافآت thAPT من بروتوكول Thala (حوالي 3.66%). thAPT هو إثبات الإيداع الخاص بـ Thala، ويمكن استبداله بعملات APT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تتمتع USDC باستقرار عالٍ، لكن يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos البيئي، وكذلك تأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. توفر ميزة الخروج الفوري سيولة عالية، لكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في أوقات تقلبات السوق، يمكن أن توفر منتجات عوائد العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة بعض الاستقرار للمحفظة الاستثمارية. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه بخصائصها الفريدة، ويمكن للمستثمرين الاختيار بناءً على احتياجاتهم الخاصة وتفضيلات المخاطر. من المهم أن نلاحظ أنه حتى المنتجات ذات المخاطر المنخفضة تحمل بعض المخاطر، وينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بخصائص المنتجات والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ القرارات. علاوة على ذلك، من المهم متابعة الديناميات السوقية والتغيرات السياسية عن كثب، وضبط استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
DecentralizedElder
· منذ 16 س
أيضاً سوق صاعدة تتذبذب
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainFortuneTeller
· منذ 16 س
انظر إلى كل شيء بتشاؤم، عملة مستقرة yyds
شاهد النسخة الأصليةرد0
Blockblind
· منذ 16 س
هل يمكن أن يرتفع btc إلى 80,000؟ لديه معرفة واسعة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVSupportGroup
· منذ 16 س
老王 تداول العملات الرقمية خسر لذلك اشترى عملة مستقرة
تحليل منتجات عوائد أربع عملات مستقرة منخفضة المخاطر خلال فترة تقلبات السوق
منتجات عائدات العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة: خيارات الاستثمار في أوقات تقلب السوق
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب تغييرات في سياسات التعريفات الجمركية. أعلن ترامب عن تنفيذ "تعريفات متساوية" على شركاء التجارة الرئيسيين، مع تحديد تعريفات أساسية بنسبة 10%، وزيادة الضرائب على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر S&P 500 في غضون أربعة أيام فقط 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية، محققاً أكبر خسارة أسبوعية له خلال أكثر من 70 عامًا. كما شهدت أسعار البيتكوين تقلبات حادة بين 80,000 و 90,000 دولار.
في ظل هذا السوق المتقلب، كيف يجب على المستثمرين أن يتعاملوا؟ قد تكون منتجات收益 العملات المستقرة منخفضة المخاطر في مجال DeFi خيارًا يستحق النظر، حيث يمكن أن توفر بعض الاستقرار لمحفظة الاستثمار خلال هذه الفترة غير المؤكدة. ستقدم هذه المقالة أربعة أنواع من منتجات收益 المستندة إلى العملات المستقرة كمرجع للمستثمرين.
يجب ملاحظة أن محتوى هذه المقالة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكل أي نصيحة استثمارية. يجب على المستثمرين اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً على ظروفهم الخاصة وقدرتهم على تحمل المخاطر.
1. ادخار سبارك USDC ( Ethereum )
هذا منتج لتخزين عملة مستقرة تم نشره على شبكة إيثيريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للحصول على عوائد، وتأتي العوائد بشكل رئيسي من رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات السندات الأمريكية، والإيرادات الناتجة عن تقديم السيولة لبروتوكولات الإقراض.
يتم تحويل USDC المخزنة إلى USDS من خلال آلية تبادل عملة مستقرة بنسبة 1:1، ثم يتم إيداعها في خزينة العوائد لكسب العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC التي يحصل عليها المستخدم مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: منخفض. يتمتع USDC بقدر عالٍ من الاستقرار، وقد خضع هذا المنتج لعمليات تدقيق متعددة، مما يقلل من مخاطر العقود الذكية. لكن لا يزال يتعين على المستثمرين الانتباه إلى التأثيرات المحتملة لتقلبات السوق على السيولة.
2. Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذا منتج تعدين سيولة يتم نشره على شبكة Berachain. يحتاج المستخدمون إلى توفير عملتين مستقرتين BYUSD و HONEY في نفس الوقت إلى حوض السيولة، للحصول على رموز LP، ثم يقومون بتخزين رموز LP في خزينة المكافآت لكسب رموز BGT.
تتضمن مصادر العائدات مكافآت رموز BGT (حوالي 3.41% APR) وحصة من رسوم المعاملات داخل المسبح (حوالي 0.01% APR). BGT هي رمز حوكمة غير قابل للتحويل لشبكة Berachain، يمكن حرقها بنسبة 1:1 لتحصل على رموز BERA، ومشاركة إيرادات الرسوم من عدة تطبيقات DApp أساسية.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملتان مستقرتان، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. آلية الإجماع في Berachain قد تم تدقيقها بشكل احترافي، ومخاطر العقود الذكية نسبياً منخفضة. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب قرارات الحوكمة، ويحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى ذلك.
3. توفر سيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
هذا هو المنتج الذي يوفر السيولة USDC-USDT لـ Uniswap V4 على شبكة إيثريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC أو USDT للمشاركة في تعدين السيولة.
يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف المسبح، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يُتوقع أن يعزز كفاءة رأس المال وإمكانية الربح.
تأتي العائدات بشكل رئيسي من تحفيز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC/USDT هو زوج عملات مستقرة، مما يعني أن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. لكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، فضلاً عن احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة الحوافز.
4. سوق إيشيلون USDC (Aptos)
هذا هو منتج سوق الإقراض اللامركزي الذي تم نشره على شبكة Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC للمشاركة في العرض والحصول على عوائد تتراكم في الوقت الحقيقي.
تشمل مصادر العائدات فوائد إمداد USDC (حوالي 5.35%) ومكافآت thAPT من بروتوكول Thala (حوالي 3.66%). thAPT هو إثبات الإيداع الخاص بـ Thala، ويمكن استبداله بعملات APT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. تتمتع USDC باستقرار عالٍ، لكن يحتاج المستثمرون إلى الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos البيئي، وكذلك تأثير رسوم استرداد thAPT على العائدات. توفر ميزة الخروج الفوري سيولة عالية، لكن تقلبات السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في أوقات تقلبات السوق، يمكن أن توفر منتجات عوائد العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة بعض الاستقرار للمحفظة الاستثمارية. تتميز المنتجات الأربعة المذكورة أعلاه بخصائصها الفريدة، ويمكن للمستثمرين الاختيار بناءً على احتياجاتهم الخاصة وتفضيلات المخاطر. من المهم أن نلاحظ أنه حتى المنتجات ذات المخاطر المنخفضة تحمل بعض المخاطر، وينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية كاملة بخصائص المنتجات والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ القرارات. علاوة على ذلك، من المهم متابعة الديناميات السوقية والتغيرات السياسية عن كثب، وضبط استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.