dYdX lanza la versión de AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos para la migración de transacciones y rendimiento del mercado
Recientemente, la versión v4 de dYdX, diseñada sobre Cosmos SDK y Tendermint, ha entrado oficialmente en la fase Beta, abriendo la función de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, opera en sincronía con la versión v3 en StarkEx, donde la mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en la v3. Esta estrategia de dos vías paralelas no solo conserva las funcionalidades y la base de usuarios de la v3, sino que también crea condiciones para el desarrollo innovador de la v4 en la nueva plataforma.
La volatilidad actual del mercado es alta, y las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de transacciones considerable, con un rendimiento notable de los tokens de las plataformas relacionadas. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen de transacciones diarias promedio reciente de dYdX es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de los dos meses anteriores. Como el proyecto más grande por capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo que más preocupa a los inversores es que las comisiones de transacción se asignarán en su totalidad a los stakers y validadores de tokens DYDX en forma de USDC, lo que representa un cambio fundamental con respecto al modelo anterior en el que la empresa cobraba las comisiones.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y exchanges descentralizados de spot, dYdX utiliza un sistema de trading basado en libro de órdenes, sin proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas a través de los tokens DYDX no asignados. Esto significa que las comisiones generadas por el trading pueden ser totalmente distribuidas a los stakers, aumentando significativamente la rentabilidad.
Según los últimos datos, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de 720 millones de dólares, y basándose en las tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anuales serán de 105 millones de dólares, con una relación precio/tarifa de 6.6, y se estima que el rendimiento de los activos en staking alcanzará el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que necesita suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y que se transfiere completamente a la versión v4, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad circulante de DYDX es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la transferencia de volumen de transacciones
Para impulsar la migración de transacciones de v3 a v4, dYdX ha tomado una serie de medidas:
Se asignaron 20 millones de dólares en DYDX para el inicio de la v4, con un equipo profesional encargado de investigar la forma de distribución de recompensas y prevenir el comercio de lavado.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, que distribuye recompensas según las tarifas de transacción generadas en cada bloque, al mismo tiempo que establece un razonable porcentaje de tarifas.
Reducir gradualmente los descuentos en tarifas de transacción, recompensas de transacción y recompensas de LP de v3, con el plan de cancelar completamente las recompensas relacionadas en v3 a mediados de enero de 2024.
Activar el módulo de staking v4, permitiendo a los usuarios migrar DYDX de Ethereum a dYdX Chain y realizar staking.
Amplio soporte para proyectos del ecosistema Cosmos
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permite que dYdX reciba un apoyo completo de los proyectos dentro del ecosistema Cosmos desde su lanzamiento:
Circle lanza USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP).
Stride ha decidido desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX, que automáticamente utiliza USDC como recompensa para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede utilizar como activo en aplicaciones DeFi en Cosmos como Levana y Shade Protocol, proporcionando liquidez o participando en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y apostadores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y tendrán la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. A pesar de que la versión v4 acaba de iniciar con un volumen de transacciones bajo, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la transferencia de volumen de transacciones de v3 a v4. Se espera que para principios del próximo año, después de que se detengan las recompensas de transacciones y LP de v3, el volumen principal de transacciones se transfiera a la plataforma v4.
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BloodInStreets
· 07-18 21:33
Otra vez es el momento en que un grupo de personas lleva la litera, es más sabroso matar.
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OnchainHolmes
· 07-15 22:30
Se ha enrollado, v4 realmente ha llegado.
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PumpStrategist
· 07-15 22:30
¡Eh! La rutina de perseguir el precio sin descanso, un 54% de subir y sin respiro.
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SignatureAnxiety
· 07-15 22:27
Finalmente nos hemos liberado de Ether. To the moon To the moon
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TokenEconomist
· 07-15 22:01
en realidad, el modelo de cadena dual presenta un fascinante estudio de caso en incentivos de migración de protocolos... déjame desglosarlo cuantitativamente
dYdX lanza la versión Cosmos: análisis de incentivos para la migración de operaciones y la apreciación del Token
dYdX lanza la versión de AppChain de Cosmos: Análisis de incentivos para la migración de transacciones y rendimiento del mercado
Recientemente, la versión v4 de dYdX, diseñada sobre Cosmos SDK y Tendermint, ha entrado oficialmente en la fase Beta, abriendo la función de trading. Esta nueva versión, conocida como dYdX Chain, opera en sincronía con la versión v3 en StarkEx, donde la mayor parte del volumen de trading sigue concentrado en la v3. Esta estrategia de dos vías paralelas no solo conserva las funcionalidades y la base de usuarios de la v3, sino que también crea condiciones para el desarrollo innovador de la v4 en la nueva plataforma.
La volatilidad actual del mercado es alta, y las plataformas de contratos perpetuos en cadena han experimentado un volumen de transacciones considerable, con un rendimiento notable de los tokens de las plataformas relacionadas. Hasta el 16 de noviembre, el precio del token DYDX alcanzó los 4.02 dólares, con un aumento del 54.45% en 7 días. Los datos muestran que el volumen de transacciones diarias promedio reciente de dYdX es de aproximadamente 1,700 millones de dólares, superando el pico del volumen diario de los dos meses anteriores. Como el proyecto más grande por capitalización de mercado en este campo, el rendimiento de mercado de dYdX refleja el fuerte interés y la respuesta activa de los inversores.
Análisis de la rentabilidad de DYDX
En la última actualización de dYdX, lo que más preocupa a los inversores es que las comisiones de transacción se asignarán en su totalidad a los stakers y validadores de tokens DYDX en forma de USDC, lo que representa un cambio fundamental con respecto al modelo anterior en el que la empresa cobraba las comisiones.
En comparación con otros esquemas de contratos perpetuos y exchanges descentralizados de spot, dYdX utiliza un sistema de trading basado en libro de órdenes, sin proveedores de liquidez pasivos. Los creadores de mercado que participan activamente pueden obtener recompensas a través de los tokens DYDX no asignados. Esto significa que las comisiones generadas por el trading pueden ser totalmente distribuidas a los stakers, aumentando significativamente la rentabilidad.
Según los últimos datos, la capitalización de mercado circulante de DYDX es de 720 millones de dólares, y basándose en las tarifas de los últimos 30 días, se estima que las tarifas anuales serán de 105 millones de dólares, con una relación precio/tarifa de 6.6, y se estima que el rendimiento de los activos en staking alcanzará el 14.6%. Sin embargo, este método de estimación tiene ciertas limitaciones, ya que necesita suponer que el volumen de transacciones se mantiene constante y que se transfiere completamente a la versión v4, al mismo tiempo que ignora el hecho de que la cantidad circulante de DYDX es inferior al 20% del total.
Enfoque múltiple para promover la transferencia de volumen de transacciones
Para impulsar la migración de transacciones de v3 a v4, dYdX ha tomado una serie de medidas:
Se asignaron 20 millones de dólares en DYDX para el inicio de la v4, con un equipo profesional encargado de investigar la forma de distribución de recompensas y prevenir el comercio de lavado.
Lanzar un nuevo módulo de recompensas por transacciones, que distribuye recompensas según las tarifas de transacción generadas en cada bloque, al mismo tiempo que establece un razonable porcentaje de tarifas.
Reducir gradualmente los descuentos en tarifas de transacción, recompensas de transacción y recompensas de LP de v3, con el plan de cancelar completamente las recompensas relacionadas en v3 a mediados de enero de 2024.
Activar el módulo de staking v4, permitiendo a los usuarios migrar DYDX de Ethereum a dYdX Chain y realizar staking.
Amplio soporte para proyectos del ecosistema Cosmos
La capitalización de mercado totalmente diluida de DYDX alcanza los 4 mil millones de dólares, superando a ATOM, lo que permite que dYdX reciba un apoyo completo de los proyectos dentro del ecosistema Cosmos desde su lanzamiento:
Circle lanza USDC nativo en Noble y apoyará el protocolo de transferencia entre cadenas (CCTP).
Stride ha decidido desarrollar el token de staking líquido stDYDX para dYdX, que automáticamente utiliza USDC como recompensa para comprar DYDX y reinvertir.
DYDX se puede utilizar como activo en aplicaciones DeFi en Cosmos como Levana y Shade Protocol, proporcionando liquidez o participando en el comercio de contratos perpetuos.
Conclusión
dYdX se lanza en el ecosistema Cosmos en forma de AppChain, los validadores y apostadores del token DYDX recibirán todas las tarifas de transacción en forma de USDC, al mismo tiempo que disfrutarán de derechos de gobernanza y tendrán la responsabilidad de mantener la seguridad de la red. A pesar de que la versión v4 acaba de iniciar con un volumen de transacciones bajo, dYdX ha tomado varias medidas para fomentar la transferencia de volumen de transacciones de v3 a v4. Se espera que para principios del próximo año, después de que se detengan las recompensas de transacciones y LP de v3, el volumen principal de transacciones se transfiera a la plataforma v4.