Uniswap V4: Motor de innovación en el campo de Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, una conocida plataforma de intercambio descentralizado lanzó el borrador de su nuevo código de versión, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, esta plataforma ha mantenido a largo plazo más del 50% de la cuota de mercado de transacciones en cadena, y su volumen de transacciones es más de 3 veces el de su segundo competidor más grande. El lanzamiento de la nueva versión consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
La nueva versión introduce varias características innovadoras, incluyendo un mecanismo de plugin que permite la personalización de AMM, una arquitectura de contrato único que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como la contabilidad relámpago y el soporte nativo de ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas innovaciones aportarán mayor flexibilidad, mejor liquidez, tarifas más bajas y una mayor diversidad de opciones al comercio descentralizado. Al mismo tiempo, estos avances también inyectan nueva vitalidad al comercio descentralizado, que ha estado en desventaja a largo plazo, acelerando su paso para alcanzar a los intercambios centralizados, lo que tendrá un impacto profundo en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La razón por la que la actualización de la nueva versión ha generado una amplia atención es, por un lado, debido a la reciente controversia por la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra un gran intercambio centralizado, lo que ha llevado a las instituciones de la industria a comenzar a preocuparse por el futuro de los intercambios centralizados, mientras que los DEX, que poseen características de descentralización y resistencia a la censura, sin duda han recibido más favor. Más importante aún, como líder de la industria, cada actualización de versión de esta plataforma ha guiado la dirección del desarrollo de DEX, siendo imitada por los que vienen después, lo que ha impulsado la prosperidad de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Revisemos la evolución de las versiones históricas de esta plataforma.
La primera versión se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo transacciones entre tokens ERC-20 y ETH, e introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, ajustando automáticamente los precios y la liquidez de los tokens, lo que hace que el comercio de tokens sea más rápido, simple y de bajo costo. Esta innovación inspiró a muchos intercambios descentralizados posteriores y sentó las bases para el desarrollo de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La segunda versión se lanzó en mayo de 2020, apoyando aún más el comercio entre tokens ERC-20 e introduciendo un mecanismo de minería de liquidez, aumentando la liquidez de los pares comerciales mediante recompensas a los proveedores de liquidez. Esta capacidad de liquidez de esta versión ha dado lugar al surgimiento de una serie de nuevos proyectos de Finanzas descentralizadas.
La tercera versión fue lanzada en mayo de 2021, introduciendo la liquidez centralizada y la función de órdenes de límite de precio. La liquidez centralizada permite a los creadores de mercado gestionar sus fondos de manera más efectiva, aumentando las ganancias y la eficiencia. Las órdenes de límite de precio permiten a los usuarios establecer límites superior e inferior en el precio de transacción según la demanda, logrando un control de transacciones más preciso.
La próxima cuarta versión será diferente de las versiones anteriores, ya que no se limitará a una sola innovación tecnológica, sino que llevará a cabo una reforma integral desde el nivel de infraestructura de Finanzas descentralizadas. La nueva versión ofrecerá grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, un AMM que permite agregar nuevas funciones a través de complementos, así como innovaciones que reemplazan el modelo tradicional de fábricas/grupos por un marco de contratos grandes. Estos cambios fortalecerán aún más la plataforma como infraestructura de intercambio descentralizada, brindando nuevas oportunidades y direcciones de desarrollo para el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Cuatro mecanismos innovadores para construir la infraestructura de Finanzas descentralizadas
Como un participante y líder importante en la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha desempeñado un papel clave en el impulso del progreso y la mejora de la industria. La nueva versión ha creado una infraestructura realmente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas al introducir mecanismos innovadores como el mecanismo de plugins, la arquitectura de contratos únicos y la contabilidad relámpago, proporcionando a los usuarios una experiencia de trading de mayor calidad y más oportunidades. A continuación se presentan las principales características innovadoras de la nueva versión:
mecanismo de complementos
Una de las innovaciones clave de la nueva versión es la introducción del mecanismo de "plugins", que es esencialmente un contrato externo creado y definido por desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los plugins, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en nodos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de la transacción o ajustar el nivel de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez.
La funcionalidad de los complementos convierte a esta plataforma en un plataforma de pools de liquidez personalizable. Esta flexibilidad es difícil de alcanzar para los intercambios centralizados. Los desarrolladores pueden expresarse libremente, creando diversas nuevas funciones para satisfacer diferentes escenarios de negociación, lo que hace que la liquidez esté más estrechamente vinculada al desarrollo del proyecto. Además, esta característica de personalización también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, fortaleciendo aún más el efecto de red de la plataforma y convirtiéndola en la infraestructura del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Los ejemplos de complementos que se muestran actualmente incluyen:
Creadores de mercado ponderados por tiempo (TWAMM): al dividir grandes transacciones en múltiples transacciones más pequeñas, completadas en un período de tiempo determinado, se reduce la volatilidad de precios y el deslizamiento, proporcionando una experiencia de trading más fluida.
Tarifas dinámicas: las tarifas se ajustan dinámicamente en función de factores como la cantidad de activos en el fondo de liquidez, el volumen de transacciones y la volatilidad, reduciendo las tarifas para aumentar la competitividad en períodos de baja volatilidad y aumentando las tarifas para proteger la estabilidad del fondo de liquidez en períodos de alta volatilidad.
Orden límite en cadena: se introduce un contrato de orden límite que permite a los usuarios establecer condiciones de precio específicas para ejecutar automáticamente las órdenes de comercio preestablecidas, proporcionando una forma de comercio más flexible.
Préstamos de liquidez ociosa: a través del contrato de transferencia de liquidez ociosa, se depositan en el protocolo de préstamos las liquidez que excede un rango específico, mejorando la eficiencia en la utilización del capital y aumentando las fuentes de ingresos.
Oráculos personalizados en la cadena: a través de la agregación de contratos de oráculos, se eligen diferentes proveedores de servicios de oráculos, fuentes de datos y fórmulas de cálculo según la configuración del usuario, logrando así servicios de oráculos personalizados.
Internalización de la distribución de beneficios MEV: distribuir directamente los beneficios MEV a los proveedores de liquidez, aumentando así sus fuentes y niveles de ingresos.
Estructura de contrato único
La arquitectura de contrato único es otra innovación importante de la nueva versión. En versiones anteriores, cada grupo de liquidez correspondía a un contrato, y agregar un nuevo grupo requería implementar un nuevo contrato, lo que aumentaba los costos de desarrollo y las transacciones entre contratos provocaban un aumento en las tarifas de Gas y el tiempo. En la arquitectura de contrato único, todos los grupos de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce drásticamente los costos de creación de grupos de liquidez y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Las principales ventajas de una arquitectura de contrato único incluyen:
Reducir costos: los desarrolladores no necesitan desplegar contratos separados para cada grupo de liquidez, lo que reduce los costos de desarrollo y mantenimiento.
Aumentar la eficiencia: se han implementado transacciones de múltiples saltos, los usuarios solo necesitan invocar un contrato una vez para completar todos los intercambios, lo que aumenta significativamente la eficiencia de las transacciones y reduce los costos de Gas.
Escalabilidad: facilita la adición de nuevas funciones y características, ofreciendo más posibilidades para la innovación futura y mejorando la escalabilidad y flexibilidad de la plataforma.
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: utilizar direcciones en lugar de un enfoque tokenizado para gestionar posiciones de liquidez simplifica el proceso de gestión de datos de posiciones.
contabilidad relámpago
La contabilidad relámpago es un nuevo método de contabilidad basado en una estructura de contrato único. En versiones anteriores, cada transacción requería calcular el saldo de todas las posiciones relacionadas, consumiendo una gran cantidad de Gas. El sistema de contabilidad relámpago calcula las tarifas de transacción únicamente en función del saldo neto (es decir, la variación del saldo), reduciendo así el consumo de Gas.
En concreto, el sistema de contabilidad relámpago aprovecha la ventaja de que todas las piscinas de liquidez en la nueva versión son gestionadas por un solo contrato. Al realizar una transacción, el sistema consulta el saldo neto actual de la piscina (la diferencia entre la cantidad comprada y vendida), y luego calcula la tarifa de transacción según el saldo neto del usuario. Este enfoque evita el cálculo del saldo de todas las posiciones relevantes, reduciendo significativamente el Gas necesario.
Además de reducir el consumo de Gas, la contabilidad relámpago también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre grupos, reduciendo aún más los costos de transacción en múltiples grupos. Combinado con contratos de plugins, esta característica se vuelve aún más poderosa, apoyando integraciones e innovaciones más complejas, lo que promete aumentar significativamente el número de grupos.
soporte de ETH nativo
El soporte nativo de ETH en la nueva versión se refiere a que durante el proceso de transacción, el token nativo de Ethereum (ETH) puede ser intercambiado directamente con otros tokens. En versiones anteriores, el intercambio de ETH con otros tokens requería convertir primero ETH en el token WETH, lo que implicaba múltiples transacciones y costos de Gas, resultando en altos costos y baja eficiencia.
La nueva versión introduce el concepto de ETH nativo, lo que permite que ETH se intercambie directamente con otros tokens sin necesidad de convertirse en WETH. Esto reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción. Al mismo tiempo, el soporte para ETH nativo también puede aumentar la liquidez, atrayendo a más proveedores de liquidez al ecosistema, y ofreciendo a los traders una mejor calidad de liquidez y precios.
En la implementación específica, la nueva versión ha añadido un fondo de ETH en el contrato central, destinado a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Al realizar una transacción, el sistema compara automáticamente el volumen de la transacción con la cantidad de ETH en el fondo, y luego calcula la cantidad correspondiente de otros tokens. De esta manera, los usuarios pueden realizar transacciones directamente entre ETH y otros tokens, sin la complicada necesidad de un proceso de conversión. La introducción del soporte nativo de ETH hace que la nueva versión sea más conveniente y eficiente, proporcionando una mejor experiencia de交易, y fortaleciendo aún más la liquidez y competitividad de la plataforma.
Oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los intercambios centralizados (CEX) y los intercambios descentralizados (DEX) son dos modos principales de transacción. Durante mucho tiempo, los DEX han estado limitados por la falta de liquidez, una mala experiencia del usuario, altas tarifas de transacción y costos elevados, lo que ha llevado a que los CEX mantengan una posición dominante en el mercado. Con el rápido desarrollo de las Finanzas descentralizadas, las dificultades en el desarrollo de los DEX han suscitado cada vez más atención. En este contexto, el lanzamiento de una nueva versión podría ser una oportunidad para resolver las dificultades de los DEX. A través de soluciones innovadoras, la nueva versión planea mejorar la situación de los DEX en cuatro aspectos; una vez que tenga éxito, atraerá a más instituciones para unirse y contribuir a la solución completa de las dificultades de los DEX.
Mejora de la liquidez: La nueva versión ha mejorado la personalización y liquidez del DEX al introducir funciones de complementos y mecanismos de distribución de beneficios MEV internalizados. La función de complementos permite a cualquiera desplegar grupos de liquidez utilizando contratos personalizados, lo que mejora la combinabilidad y escalabilidad de la liquidez. La distribución de beneficios MEV internalizados fomenta la participación de más LP en la provisión de liquidez, aumentando así la liquidez total.
Mejora de la experiencia del usuario: La nueva versión introduce el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precio, mejorando la eficiencia en el descubrimiento de precios y la experiencia de comercio del usuario. El algoritmo TWAMM calcula el precio según el promedio ponderado por tiempo, reflejando un precio de mercado más preciso. La función de comercio con límite de precio permite a los usuarios establecer límites superiores e inferiores de precio, controlando mejor el riesgo de comercio. Estas funciones mejoran la experiencia del usuario y se espera atraer a más usuarios a participar en el comercio DEX. Además, mediante la personalización de la implementación de contratos de piscina de liquidez a través de plugins, se pueden satisfacer las diversas necesidades de los usuarios, mejorando aún más la experiencia del usuario.
Reducir los costos de transacción: La nueva versión reduce los costos de transacción a través de mecanismos como la internalización de la distribución de ganancias de MEV y la contabilidad instantánea. La internalización de la distribución de ganancias de MEV aumenta los ingresos de LP, lo que a su vez reduce los costos de transacción para los usuarios. La contabilidad instantánea reduce el costo de las transacciones frecuentes, proporcionando a los usuarios un costo de transacción más bajo y una mayor eficiencia.
Mejorar la eficiencia de costos: La nueva versión de la arquitectura de contrato único establece todos los contratos LP como un solo contrato, lo que no solo reduce los costos de Gas para crear LP y realizar transacciones de enrutamiento entre diferentes pools, sino que también mejora significativamente la eficiencia de despliegue de contratos. Combinado con la contabilidad instantánea para reducir los costos de transacciones frecuentes, la nueva versión ayuda a los usuarios a lograr el máximo beneficio o valor con el costo minimizado, al tiempo que proporciona una mejor base para el desarrollo sostenible de DEX.
Conclusión
Como uno de los pilares importantes de la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha estado constantemente introduciendo mecanismos innovadores para impulsar el desarrollo de toda la industria. La nueva versión, como una síntesis de esto, es sin duda una gran innovación en Finanzas descentralizadas y en toda la industria criptográfica. La nueva versión otorga a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores tarifas y un servicio más completo y conveniente. Estas ventajas no solo fortalecen la competitividad de la plataforma en sí, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente hay una gran diferencia en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad entre DEX y CEX, esta brecha se está reduciendo gradualmente con las continuas actualizaciones y mejoras de las plataformas de intercambio descentralizadas. Se cree que en un futuro cercano, la nueva generación de DEX ocupará un papel más importante en la competencia con CEX, convirtiéndose en el motor de crecimiento de liquidez de la industria DeFi y liderando la dirección de desarrollo de toda la industria.
 y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
5
Compartir
Comentar
0/400
SilentObserver
· 07-22 18:00
¡Gran movimiento, impresionante!
Ver originalesResponder0
HodlKumamon
· 07-20 01:23
se ahorró en gas, así que puedo comprar dos caramelos más~
Ver originalesResponder0
ContractHunter
· 07-20 01:19
alcista hasta que fume V4 quiere To the moon
Ver originalesResponder0
TokenGuru
· 07-20 00:58
Información favorable de gran peso, no es de extrañar que sea el mejor en descentralización, incluso después de comer suena así de fuerte.
Uniswap V4: Las cuatro mecánicas clave que lideran la innovación en Finanzas descentralizadas
Uniswap V4: Motor de innovación en el campo de Finanzas descentralizadas
El 13 de junio, una conocida plataforma de intercambio descentralizado lanzó el borrador de su nuevo código de versión, lo que provocó una fuerte reacción en la industria y se convirtió en un tema candente recientemente. Como la plataforma de intercambio descentralizado más grande en la actualidad, esta plataforma ha mantenido a largo plazo más del 50% de la cuota de mercado de transacciones en cadena, y su volumen de transacciones es más de 3 veces el de su segundo competidor más grande. El lanzamiento de la nueva versión consolidará aún más su posición de liderazgo en el campo de las Finanzas descentralizadas.
La nueva versión introduce varias características innovadoras, incluyendo un mecanismo de plugin que permite la personalización de AMM, una arquitectura de contrato único que cambia el marco de cuentas y la lógica de órdenes, así como la contabilidad relámpago y el soporte nativo de ETH que pueden reducir significativamente las tarifas de Gas. Estas innovaciones aportarán mayor flexibilidad, mejor liquidez, tarifas más bajas y una mayor diversidad de opciones al comercio descentralizado. Al mismo tiempo, estos avances también inyectan nueva vitalidad al comercio descentralizado, que ha estado en desventaja a largo plazo, acelerando su paso para alcanzar a los intercambios centralizados, lo que tendrá un impacto profundo en el desarrollo futuro de las Finanzas descentralizadas.
Liderar el desarrollo de la industria de Finanzas descentralizadas con innovación
La razón por la que la actualización de la nueva versión ha generado una amplia atención es, por un lado, debido a la reciente controversia por la demanda de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. contra un gran intercambio centralizado, lo que ha llevado a las instituciones de la industria a comenzar a preocuparse por el futuro de los intercambios centralizados, mientras que los DEX, que poseen características de descentralización y resistencia a la censura, sin duda han recibido más favor. Más importante aún, como líder de la industria, cada actualización de versión de esta plataforma ha guiado la dirección del desarrollo de DEX, siendo imitada por los que vienen después, lo que ha impulsado la prosperidad de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas. Revisemos la evolución de las versiones históricas de esta plataforma.
La primera versión se lanzó en noviembre de 2018, ofreciendo transacciones entre tokens ERC-20 y ETH, e introduciendo por primera vez el modelo de creador de mercado automatizado, ajustando automáticamente los precios y la liquidez de los tokens, lo que hace que el comercio de tokens sea más rápido, simple y de bajo costo. Esta innovación inspiró a muchos intercambios descentralizados posteriores y sentó las bases para el desarrollo de todo el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
La segunda versión se lanzó en mayo de 2020, apoyando aún más el comercio entre tokens ERC-20 e introduciendo un mecanismo de minería de liquidez, aumentando la liquidez de los pares comerciales mediante recompensas a los proveedores de liquidez. Esta capacidad de liquidez de esta versión ha dado lugar al surgimiento de una serie de nuevos proyectos de Finanzas descentralizadas.
La tercera versión fue lanzada en mayo de 2021, introduciendo la liquidez centralizada y la función de órdenes de límite de precio. La liquidez centralizada permite a los creadores de mercado gestionar sus fondos de manera más efectiva, aumentando las ganancias y la eficiencia. Las órdenes de límite de precio permiten a los usuarios establecer límites superior e inferior en el precio de transacción según la demanda, logrando un control de transacciones más preciso.
La próxima cuarta versión será diferente de las versiones anteriores, ya que no se limitará a una sola innovación tecnológica, sino que llevará a cabo una reforma integral desde el nivel de infraestructura de Finanzas descentralizadas. La nueva versión ofrecerá grupos de tokens que se pueden crear y gestionar de forma autónoma, un AMM que permite agregar nuevas funciones a través de complementos, así como innovaciones que reemplazan el modelo tradicional de fábricas/grupos por un marco de contratos grandes. Estos cambios fortalecerán aún más la plataforma como infraestructura de intercambio descentralizada, brindando nuevas oportunidades y direcciones de desarrollo para el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Cuatro mecanismos innovadores para construir la infraestructura de Finanzas descentralizadas
Como un participante y líder importante en la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha desempeñado un papel clave en el impulso del progreso y la mejora de la industria. La nueva versión ha creado una infraestructura realmente eficiente, flexible y de bajo costo adecuada para Finanzas descentralizadas al introducir mecanismos innovadores como el mecanismo de plugins, la arquitectura de contratos únicos y la contabilidad relámpago, proporcionando a los usuarios una experiencia de trading de mayor calidad y más oportunidades. A continuación se presentan las principales características innovadoras de la nueva versión:
mecanismo de complementos
Una de las innovaciones clave de la nueva versión es la introducción del mecanismo de "plugins", que es esencialmente un contrato externo creado y definido por desarrolladores para la lógica de transacciones. A través de los plugins, los desarrolladores pueden invocar contratos externos en nodos específicos del ciclo de vida del pool de liquidez para ejecutar operaciones específicas, como crear órdenes limitadas antes de la transacción o ajustar el nivel de tarifas de transacción después de que cambie la posición del pool de liquidez.
La funcionalidad de los complementos convierte a esta plataforma en un plataforma de pools de liquidez personalizable. Esta flexibilidad es difícil de alcanzar para los intercambios centralizados. Los desarrolladores pueden expresarse libremente, creando diversas nuevas funciones para satisfacer diferentes escenarios de negociación, lo que hace que la liquidez esté más estrechamente vinculada al desarrollo del proyecto. Además, esta característica de personalización también puede estimular la creatividad de los desarrolladores y la comunidad, fortaleciendo aún más el efecto de red de la plataforma y convirtiéndola en la infraestructura del ecosistema de Finanzas descentralizadas.
Los ejemplos de complementos que se muestran actualmente incluyen:
Creadores de mercado ponderados por tiempo (TWAMM): al dividir grandes transacciones en múltiples transacciones más pequeñas, completadas en un período de tiempo determinado, se reduce la volatilidad de precios y el deslizamiento, proporcionando una experiencia de trading más fluida.
Tarifas dinámicas: las tarifas se ajustan dinámicamente en función de factores como la cantidad de activos en el fondo de liquidez, el volumen de transacciones y la volatilidad, reduciendo las tarifas para aumentar la competitividad en períodos de baja volatilidad y aumentando las tarifas para proteger la estabilidad del fondo de liquidez en períodos de alta volatilidad.
Orden límite en cadena: se introduce un contrato de orden límite que permite a los usuarios establecer condiciones de precio específicas para ejecutar automáticamente las órdenes de comercio preestablecidas, proporcionando una forma de comercio más flexible.
Préstamos de liquidez ociosa: a través del contrato de transferencia de liquidez ociosa, se depositan en el protocolo de préstamos las liquidez que excede un rango específico, mejorando la eficiencia en la utilización del capital y aumentando las fuentes de ingresos.
Oráculos personalizados en la cadena: a través de la agregación de contratos de oráculos, se eligen diferentes proveedores de servicios de oráculos, fuentes de datos y fórmulas de cálculo según la configuración del usuario, logrando así servicios de oráculos personalizados.
Internalización de la distribución de beneficios MEV: distribuir directamente los beneficios MEV a los proveedores de liquidez, aumentando así sus fuentes y niveles de ingresos.
Estructura de contrato único
La arquitectura de contrato único es otra innovación importante de la nueva versión. En versiones anteriores, cada grupo de liquidez correspondía a un contrato, y agregar un nuevo grupo requería implementar un nuevo contrato, lo que aumentaba los costos de desarrollo y las transacciones entre contratos provocaban un aumento en las tarifas de Gas y el tiempo. En la arquitectura de contrato único, todos los grupos de liquidez se almacenan en un solo contrato, lo que reduce drásticamente los costos de creación de grupos de liquidez y las tarifas de Gas, mejorando la eficiencia de las transacciones.
Las principales ventajas de una arquitectura de contrato único incluyen:
Reducir costos: los desarrolladores no necesitan desplegar contratos separados para cada grupo de liquidez, lo que reduce los costos de desarrollo y mantenimiento.
Aumentar la eficiencia: se han implementado transacciones de múltiples saltos, los usuarios solo necesitan invocar un contrato una vez para completar todos los intercambios, lo que aumenta significativamente la eficiencia de las transacciones y reduce los costos de Gas.
Escalabilidad: facilita la adición de nuevas funciones y características, ofreciendo más posibilidades para la innovación futura y mejorando la escalabilidad y flexibilidad de la plataforma.
Simplificación de la gestión de posiciones de liquidez: utilizar direcciones en lugar de un enfoque tokenizado para gestionar posiciones de liquidez simplifica el proceso de gestión de datos de posiciones.
contabilidad relámpago
La contabilidad relámpago es un nuevo método de contabilidad basado en una estructura de contrato único. En versiones anteriores, cada transacción requería calcular el saldo de todas las posiciones relacionadas, consumiendo una gran cantidad de Gas. El sistema de contabilidad relámpago calcula las tarifas de transacción únicamente en función del saldo neto (es decir, la variación del saldo), reduciendo así el consumo de Gas.
En concreto, el sistema de contabilidad relámpago aprovecha la ventaja de que todas las piscinas de liquidez en la nueva versión son gestionadas por un solo contrato. Al realizar una transacción, el sistema consulta el saldo neto actual de la piscina (la diferencia entre la cantidad comprada y vendida), y luego calcula la tarifa de transacción según el saldo neto del usuario. Este enfoque evita el cálculo del saldo de todas las posiciones relevantes, reduciendo significativamente el Gas necesario.
Además de reducir el consumo de Gas, la contabilidad relámpago también puede mejorar la eficiencia del enrutamiento entre grupos, reduciendo aún más los costos de transacción en múltiples grupos. Combinado con contratos de plugins, esta característica se vuelve aún más poderosa, apoyando integraciones e innovaciones más complejas, lo que promete aumentar significativamente el número de grupos.
soporte de ETH nativo
El soporte nativo de ETH en la nueva versión se refiere a que durante el proceso de transacción, el token nativo de Ethereum (ETH) puede ser intercambiado directamente con otros tokens. En versiones anteriores, el intercambio de ETH con otros tokens requería convertir primero ETH en el token WETH, lo que implicaba múltiples transacciones y costos de Gas, resultando en altos costos y baja eficiencia.
La nueva versión introduce el concepto de ETH nativo, lo que permite que ETH se intercambie directamente con otros tokens sin necesidad de convertirse en WETH. Esto reduce significativamente los costos y el tiempo de transacción. Al mismo tiempo, el soporte para ETH nativo también puede aumentar la liquidez, atrayendo a más proveedores de liquidez al ecosistema, y ofreciendo a los traders una mejor calidad de liquidez y precios.
En la implementación específica, la nueva versión ha añadido un fondo de ETH en el contrato central, destinado a transacciones directas entre ETH y otros tokens. Al realizar una transacción, el sistema compara automáticamente el volumen de la transacción con la cantidad de ETH en el fondo, y luego calcula la cantidad correspondiente de otros tokens. De esta manera, los usuarios pueden realizar transacciones directamente entre ETH y otros tokens, sin la complicada necesidad de un proceso de conversión. La introducción del soporte nativo de ETH hace que la nueva versión sea más conveniente y eficiente, proporcionando una mejor experiencia de交易, y fortaleciendo aún más la liquidez y competitividad de la plataforma.
Oportunidad para resolver el dilema de DEX
En el mercado de intercambio de activos digitales, los intercambios centralizados (CEX) y los intercambios descentralizados (DEX) son dos modos principales de transacción. Durante mucho tiempo, los DEX han estado limitados por la falta de liquidez, una mala experiencia del usuario, altas tarifas de transacción y costos elevados, lo que ha llevado a que los CEX mantengan una posición dominante en el mercado. Con el rápido desarrollo de las Finanzas descentralizadas, las dificultades en el desarrollo de los DEX han suscitado cada vez más atención. En este contexto, el lanzamiento de una nueva versión podría ser una oportunidad para resolver las dificultades de los DEX. A través de soluciones innovadoras, la nueva versión planea mejorar la situación de los DEX en cuatro aspectos; una vez que tenga éxito, atraerá a más instituciones para unirse y contribuir a la solución completa de las dificultades de los DEX.
Mejora de la liquidez: La nueva versión ha mejorado la personalización y liquidez del DEX al introducir funciones de complementos y mecanismos de distribución de beneficios MEV internalizados. La función de complementos permite a cualquiera desplegar grupos de liquidez utilizando contratos personalizados, lo que mejora la combinabilidad y escalabilidad de la liquidez. La distribución de beneficios MEV internalizados fomenta la participación de más LP en la provisión de liquidez, aumentando así la liquidez total.
Mejora de la experiencia del usuario: La nueva versión introduce el algoritmo TWAMM y la función de comercio con límite de precio, mejorando la eficiencia en el descubrimiento de precios y la experiencia de comercio del usuario. El algoritmo TWAMM calcula el precio según el promedio ponderado por tiempo, reflejando un precio de mercado más preciso. La función de comercio con límite de precio permite a los usuarios establecer límites superiores e inferiores de precio, controlando mejor el riesgo de comercio. Estas funciones mejoran la experiencia del usuario y se espera atraer a más usuarios a participar en el comercio DEX. Además, mediante la personalización de la implementación de contratos de piscina de liquidez a través de plugins, se pueden satisfacer las diversas necesidades de los usuarios, mejorando aún más la experiencia del usuario.
Reducir los costos de transacción: La nueva versión reduce los costos de transacción a través de mecanismos como la internalización de la distribución de ganancias de MEV y la contabilidad instantánea. La internalización de la distribución de ganancias de MEV aumenta los ingresos de LP, lo que a su vez reduce los costos de transacción para los usuarios. La contabilidad instantánea reduce el costo de las transacciones frecuentes, proporcionando a los usuarios un costo de transacción más bajo y una mayor eficiencia.
Mejorar la eficiencia de costos: La nueva versión de la arquitectura de contrato único establece todos los contratos LP como un solo contrato, lo que no solo reduce los costos de Gas para crear LP y realizar transacciones de enrutamiento entre diferentes pools, sino que también mejora significativamente la eficiencia de despliegue de contratos. Combinado con la contabilidad instantánea para reducir los costos de transacciones frecuentes, la nueva versión ayuda a los usuarios a lograr el máximo beneficio o valor con el costo minimizado, al tiempo que proporciona una mejor base para el desarrollo sostenible de DEX.
Conclusión
Como uno de los pilares importantes de la industria de Finanzas descentralizadas, esta plataforma ha estado constantemente introduciendo mecanismos innovadores para impulsar el desarrollo de toda la industria. La nueva versión, como una síntesis de esto, es sin duda una gran innovación en Finanzas descentralizadas y en toda la industria criptográfica. La nueva versión otorga a los usuarios mayor libertad, mayor liquidez, menores tarifas y un servicio más completo y conveniente. Estas ventajas no solo fortalecen la competitividad de la plataforma en sí, sino que también impulsan el progreso y la mejora de toda la industria DEX.
A pesar de que actualmente hay una gran diferencia en términos de experiencia del usuario, costos y seguridad entre DEX y CEX, esta brecha se está reduciendo gradualmente con las continuas actualizaciones y mejoras de las plataformas de intercambio descentralizadas. Se cree que en un futuro cercano, la nueva generación de DEX ocupará un papel más importante en la competencia con CEX, convirtiéndose en el motor de crecimiento de liquidez de la industria DeFi y liderando la dirección de desarrollo de toda la industria.
![La rueda de crecimiento en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, explicación detallada de las cuatro innovaciones de Uniswap V4](