Flujo de fondos institucionales y el futuro del mercado de criptomonedas: Perspectivas del gerente de inversiones de VanEck
El gerente de cartera de VanEck, Pranav Kanade, compartió recientemente una profunda observación sobre el mercado de criptomonedas. Él cree que los fondos institucionales están ingresando gradualmente al ámbito de las criptomonedas a través de dos vías: la compra directa de activos y el desarrollo de productos en cadena. A pesar de que el proceso de entrada de instituciones es lento, existe una oportunidad estructural en el mercado de tokens de liquidez.
Kanade señaló que desde 2022, aproximadamente 60 mil millones de dólares en capital han fluido hacia proyectos de encriptación en etapas tempranas, y muchos fundadores tienden a lograr una salida rápida a través de tokens. Sin embargo, esto también expone el problema de la liquidez en el mercado, ya que muchos precios de tokens han caído debido a la falta de suficiente demanda en el mercado.
En cuanto a la sostenibilidad del "modelo de ingresos", Kanade considera que la industria de la encriptación enfrenta una dicotomía: convertirse en un apéndice de Internet o centrarse en crear valor real. Él enfatiza que, además de los activos de almacenamiento de valor, otros activos eventualmente serán considerados como activos "de retorno de capital". Los proyectos de encriptación necesitan aclarar el verdadero valor de sus activos para atraer capital mainstream.
Sobre cuándo el proyecto implementará el mecanismo de cobro, Kanade considera que la existencia de una ventaja competitiva es crucial. Muchos proyectos de encriptación carecen de modelos de negocio sostenibles, y una vez que comienzan a cobrar, pueden perder clientes. Sugiere que el proyecto debe construir productos con ventaja competitiva, mediante la captura de tarifas para apoyar el desarrollo adicional.
Kanade predice que las acciones tokenizadas podrían convertirse en el próximo mercado de un billón. Las empresas tradicionales podrían optar por salir al mercado en forma de tokens en lugar de acciones, y este modelo no solo tiene las propiedades de las acciones tradicionales, sino que también puede realizar más usos.
En cuanto a la valoración de las cadenas L1, Kanade considera que no se debe juzgar únicamente basándose en datos a corto plazo, sino que se debe prestar atención al desarrollo en los próximos 2 a 5 años. Él espera que en los próximos tres años, el número de usuarios que utilicen aplicaciones en la cadena, de manera directa o indirecta, podría alcanzar los 500 millones, lo que podría hacer que la valoración actual de ciertos proyectos L1 esté subestimada.
Kanade también discutió el futuro desarrollo de la infraestructura y las aplicaciones. Él cree que aún no ha aparecido un caso de una aplicación de killer que haya migrado de su cadena de origen y construido una pila de tecnología completa de forma independiente. La infraestructura de L1 podría dar lugar a un oligopolio similar al de la nube.
Finalmente, Kanade afirmó que la adopción de las tecnologías por parte de los gigantes existentes de Web2 o la creación de aplicaciones de nivel disruptivo por parte de startups respaldadas por capital de riesgo podría llevar a la masificación de la encriptación. Él cree que la tokenización de acciones tiene un gran potencial como herramienta de estructura de capital incremental para las empresas, superando en ciertos aspectos a las acciones y bonos tradicionales.
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SadMoneyMeow
· 07-22 02:41
El papá de la institución ha llegado.
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InfraVibes
· 07-20 01:57
¿Es verdad que las instituciones están construyendo posiciones?
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TrustMeBro
· 07-20 01:57
Hermanos, el bull run ya está llegando, ¿verdad?
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RugpullAlertOfficer
· 07-20 01:53
Rápido, el capital se ha ido en un Rug Pull.
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BitcoinDaddy
· 07-20 01:52
Otra vez dibujando BTC, tengo hambre.
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ZKProofster
· 07-20 01:33
técnicamente hablando, los tokens de liquidez necesitan garantías matemáticas para ser confiables
Gerente de VanEck: La entrada institucional es lenta, pero hay oportunidades estructurales en los Token LP.
Flujo de fondos institucionales y el futuro del mercado de criptomonedas: Perspectivas del gerente de inversiones de VanEck
El gerente de cartera de VanEck, Pranav Kanade, compartió recientemente una profunda observación sobre el mercado de criptomonedas. Él cree que los fondos institucionales están ingresando gradualmente al ámbito de las criptomonedas a través de dos vías: la compra directa de activos y el desarrollo de productos en cadena. A pesar de que el proceso de entrada de instituciones es lento, existe una oportunidad estructural en el mercado de tokens de liquidez.
Kanade señaló que desde 2022, aproximadamente 60 mil millones de dólares en capital han fluido hacia proyectos de encriptación en etapas tempranas, y muchos fundadores tienden a lograr una salida rápida a través de tokens. Sin embargo, esto también expone el problema de la liquidez en el mercado, ya que muchos precios de tokens han caído debido a la falta de suficiente demanda en el mercado.
En cuanto a la sostenibilidad del "modelo de ingresos", Kanade considera que la industria de la encriptación enfrenta una dicotomía: convertirse en un apéndice de Internet o centrarse en crear valor real. Él enfatiza que, además de los activos de almacenamiento de valor, otros activos eventualmente serán considerados como activos "de retorno de capital". Los proyectos de encriptación necesitan aclarar el verdadero valor de sus activos para atraer capital mainstream.
Sobre cuándo el proyecto implementará el mecanismo de cobro, Kanade considera que la existencia de una ventaja competitiva es crucial. Muchos proyectos de encriptación carecen de modelos de negocio sostenibles, y una vez que comienzan a cobrar, pueden perder clientes. Sugiere que el proyecto debe construir productos con ventaja competitiva, mediante la captura de tarifas para apoyar el desarrollo adicional.
Kanade predice que las acciones tokenizadas podrían convertirse en el próximo mercado de un billón. Las empresas tradicionales podrían optar por salir al mercado en forma de tokens en lugar de acciones, y este modelo no solo tiene las propiedades de las acciones tradicionales, sino que también puede realizar más usos.
En cuanto a la valoración de las cadenas L1, Kanade considera que no se debe juzgar únicamente basándose en datos a corto plazo, sino que se debe prestar atención al desarrollo en los próximos 2 a 5 años. Él espera que en los próximos tres años, el número de usuarios que utilicen aplicaciones en la cadena, de manera directa o indirecta, podría alcanzar los 500 millones, lo que podría hacer que la valoración actual de ciertos proyectos L1 esté subestimada.
Kanade también discutió el futuro desarrollo de la infraestructura y las aplicaciones. Él cree que aún no ha aparecido un caso de una aplicación de killer que haya migrado de su cadena de origen y construido una pila de tecnología completa de forma independiente. La infraestructura de L1 podría dar lugar a un oligopolio similar al de la nube.
Finalmente, Kanade afirmó que la adopción de las tecnologías por parte de los gigantes existentes de Web2 o la creación de aplicaciones de nivel disruptivo por parte de startups respaldadas por capital de riesgo podría llevar a la masificación de la encriptación. Él cree que la tokenización de acciones tiene un gran potencial como herramienta de estructura de capital incremental para las empresas, superando en ciertos aspectos a las acciones y bonos tradicionales.