Estrategias de inversión en Web3: Métodos para que las oficinas familiares asignen activos de encriptación
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser herramientas de gestión de activos para las élites, a convertirse en plataformas integrales de gobernanza de activos para personas de alto patrimonio. Con el surgimiento de nuevas áreas de inversión como Web3 y la tokenización de activos físicos (RWA), cada vez más inversores están comenzando a pensar en cómo participar en estas áreas de inversión a través de oficinas familiares. Este artículo explorará cómo las oficinas familiares se establecen, utilizan y optimizan como un canal de inversión para hacer frente a la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación.
¿Quiénes son adecuados para adoptar la ruta de la oficina familiar para ingresar a Web3?
No todas las personas necesitan establecer una oficina familiar, ya que esta existe principalmente para gestionar estructuras de activos complejas. Si tus activos están relativamente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y los canales de inversión son simples, entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar puede exceder tus necesidades reales, lo que podría resultar en una estructura engorrosa y un aumento de costos.
Pero para los siguientes tipos de personas, la oficina familiar es casi la única opción que puede equilibrar la seguridad, la estructura y el crecimiento:
Gran escala de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de renminbi e involucran varios tipos como acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, etc., y pueden incluir diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluye inmigrantes en el extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
Preferencia por la inversión en productos estructurados: los nuevos productos estructurados en el ámbito de Web3, como los tokens de fondos, los bonos convertibles, los certificados de ingresos y el capital tokenizado, suelen estar abiertos únicamente a "inversores calificados" o entidades jurídicas.
Necesidad de capacidad de gobernanza de activos a largo plazo: se espera lograr la transmisión intergeneracional y continuar la voluntad familiar a través de la asignación de activos, o invertir en RWA y otros activos a largo plazo que requieren un período de construcción, un período operativo y un período de salida.
Las características comunes de estos grupos son: sus objetivos de inversión no son la búsqueda de beneficios a corto plazo, sino atravesar los ciclos económicos; no son especulaciones puntuales, sino que participan de manera estructural. En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es solo un símbolo de estatus, sino que se ha convertido en una herramienta de gestión práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
El diseño estructural de una oficina familiar no es una solución única, su tarea central es resolver problemas prácticos. Una oficina familiar verdaderamente efectiva debe ser personalizada según la estructura familiar específica, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica debe abordar al menos los siguientes cuatro aspectos:
Establecer claramente el propósito
¿Es para optimización fiscal, configuración de identidad transfronteriza, o para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para preparar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Tener claridad sobre el objetivo es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
Elija el tipo adecuado
Oficina familiar única ( SFO ): el tamaño de los fondos es superior a 30 millones de renminbi, se puede considerar la construcción de un equipo independiente, con capacidad de operación autónoma.
Varias oficinas familiares ( MFO ): el capital es de alrededor de 10 millones de renminbi, se puede colaborar con instituciones de servicios profesionales, que brindan gestión, cumplimiento, investigación de inversiones y otros servicios.
Oficina familiar virtual ( VFO ): Falta de fondos para establecerse de forma independiente, se puede lograr un funcionamiento ligero a través de una red externalizada compuesta por despachos de abogados, instituciones fiduciarias y asesores financieros.
Oficina familiar unipersonal transfronteriza ( establecida en Singapur ): comúnmente utilizada para resolver problemas de identidad, impuestos y canales de inversión, es actualmente la opción más común para las familias chinas.
arquitectura y diseño legal
Una estructura típica de una oficina familiar suele incluir:
Entidad de tenencia offshore ( como BVI/Caimán/SPV ), utilizada para tenencia y financiamiento;
Estructura de fideicomiso o fondo, utilizada para la optimización fiscal y la planificación sucesoria;
Equipo de asesores legales y cumplimiento, para supervisión y ajustes continuos;
Cuenta de inversión de "vehículo de inversión" para conectar con proyectos Web3, como billeteras empresariales, cuentas de custodia exclusivas, etc.
configurar recursos profesionales
No solo contar con capital es suficiente para operar una oficina familiar. También es necesario contar con roles que coincidan con asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, para asegurar que la estructura opere de manera conforme y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando un equipo de colaboración financiera en el país, formando un modelo de "interacción interna y externa".
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Cuando hablamos de "participar en Web3 a través de oficinas familiares", no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu rol, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida, el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera técnica y regulación cambiante, por lo que debe abordarse a través de un "diseño estructurado".
Establecer identidad de inversión
La integración de identidad de proyectos Web3 generalmente incluye:
Sociedad ( directamente法人): contrato de inversión con una empresa offshore establecida por una oficina familiar.
SPV Holding: a través de un SPV de terceros, mantener activos y controlar los derechos de voto;
Beneficiario del fideicomiso: establecer un fideicomiso a través de una oficina familiar para poseer tokens o acciones, facilitando la optimización fiscal y la planificación generacional.
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad, de acuerdo con el sistema legal del lugar donde se ubica el proyecto, para evitar perder oportunidades de inversión debido a la "falta de sujeto calificado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la asignación de oficinas familiares incluyen:
Tokenización de activos físicos ( RWA ): como bonos tokenizados, bienes raíces, acuerdos de participación en ingresos, etc;
Fondos estructurados: como tokens de rendimiento, protocolos de re-stake, certificados de rendimiento, etc;
Activos de derechos: como tokens de bonos convertibles, tokens de dividendos, tokens de gobernanza de organizaciones autónomas descentralizadas (DAO), etc.
No se recomienda participar en proyectos puramente especulativos que "no tienen respaldo de activos reales, no tienen estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida" en grandes proporciones.
establecer un ritmo de inversión y un mecanismo de gestión de riesgos
La principal diferencia entre la inversión en Web3 y el capital privado/traditional de riesgo radica en la incertidumbre del ritmo. Las oficinas familiares deben referirse a los siguientes mecanismos para la configuración:
Establecer "período de bloqueo aceptable" y ventana de salida;
Diseñar un mecanismo de "lanzamiento por etapas", liberando fondos según el progreso del proyecto;
Configurar el fondo de "re inversión de ganancias" para aumentar la inversión en proyectos de calidad;
Definir el ritmo de la declaración fiscal, establecer mecanismos de informes y auditoría.
Participar en la gobernanza y la colaboración profunda
Las oficinas familiares de alto nivel no son solo inversores.
En el proyecto RWA, las oficinas familiares pueden desempeñar roles como auditor, representante de gobernanza, custodio, etc.
En la DAO, las oficinas familiares pueden participar en la gobernanza mediante el staking de tokens y configurar una "billetera de estrategia" para votar;
En protocolos en la cadena, las oficinas familiares pueden integrarse en los procesos de colaboración como proveedores de liquidez a largo plazo, fiduciarios y colaboradores ecológicos.
Este tipo de "inversión embebida" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y consejos para evitarlos
En el actual contexto de que Web3 ha entrado en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se debe invertir".
La oficina familiar es una estructura que puede albergar capacidades de gobernanza a largo plazo, configuraciones de identidad legal y rutas de flujo de activos. Permite que los inversores no solo sean apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recién establecidas caen fácilmente en los siguientes errores al acercarse a Web3:
Usar la oficina familiar como un vehículo: establecer una empresa sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, y al final es difícil obtener el reconocimiento de los bancos y de los reguladores.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero no hay presupuesto ni mecanismo de redistribución, lo que resulta en que la inversión no puede ser rastreada ni ajustada de manera efectiva.
Perseguir ciegamente los rendimientos, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de reparto de dividendos sin licencia", una vez que intervenga la regulación, resultará en el congelamiento de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que, después de establecer una oficina familiar, se debe formar al menos el siguiente mecanismo:
Plan de inversión anual + Revisión de análisis;
Mecanismos de revisión de cumplimiento claros + auditoría;
Equipo profesional equipado + Asesoría legal continua.
Al mismo tiempo, se enfatiza nuevamente que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con la escala de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar.
La clave para elegir la ruta de la oficina familiar no está en preguntar "¿tengo suficiente capital?", sino en preguntar: "¿necesito una estructura para llevar a cabo tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para su inversión estructural en Web3.
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WalletAnxietyPatient
· 07-24 00:24
¡Otra nueva forma de tomar a la gente por tonta para los novatos!
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GasOptimizer
· 07-23 08:09
Complejas trampas consumen más gas~
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FunGibleTom
· 07-22 16:03
No tengo minas en casa, no tengo esta preocupación.
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ForkTrooper
· 07-21 01:52
¿Qué familia de oficinas de inversión está comerciando? Inversor minorista viene a jugar al más alto nivel.
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MoneyBurner
· 07-21 01:52
Tsk tsk, los que están perdiendo en la sumar están pensando en hacer una reposición de márgen para la family office.
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GmGmNoGn
· 07-21 01:50
Qiong Ha ha sido sancionado.
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GasBankrupter
· 07-21 01:49
Tan pobre que solo puedo leer artículos.
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ProveMyZK
· 07-21 01:44
De verdad, ¿todavía quieren oficina? Apostar es suficiente.
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GraphGuru
· 07-21 01:23
¡El camino de vanguardia de la cadena de bloques web3!
La asignación de activos Web3 en oficinas familiares: estrategias estructuradas para inversores de alto patrimonio
Estrategias de inversión en Web3: Métodos para que las oficinas familiares asignen activos de encriptación
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser herramientas de gestión de activos para las élites, a convertirse en plataformas integrales de gobernanza de activos para personas de alto patrimonio. Con el surgimiento de nuevas áreas de inversión como Web3 y la tokenización de activos físicos (RWA), cada vez más inversores están comenzando a pensar en cómo participar en estas áreas de inversión a través de oficinas familiares. Este artículo explorará cómo las oficinas familiares se establecen, utilizan y optimizan como un canal de inversión para hacer frente a la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación.
¿Quiénes son adecuados para adoptar la ruta de la oficina familiar para ingresar a Web3?
No todas las personas necesitan establecer una oficina familiar, ya que esta existe principalmente para gestionar estructuras de activos complejas. Si tus activos están relativamente concentrados, la frecuencia de transacciones es baja y los canales de inversión son simples, entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar puede exceder tus necesidades reales, lo que podría resultar en una estructura engorrosa y un aumento de costos.
Pero para los siguientes tipos de personas, la oficina familiar es casi la única opción que puede equilibrar la seguridad, la estructura y el crecimiento:
Gran escala de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de renminbi e involucran varios tipos como acciones, bienes raíces, fondos en el extranjero, activos digitales, etc., y pueden incluir diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluye inmigrantes en el extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversiones en el extranjero, planificación de identidad, distribución de miembros de la familia y otros escenarios.
Preferencia por la inversión en productos estructurados: los nuevos productos estructurados en el ámbito de Web3, como los tokens de fondos, los bonos convertibles, los certificados de ingresos y el capital tokenizado, suelen estar abiertos únicamente a "inversores calificados" o entidades jurídicas.
Necesidad de capacidad de gobernanza de activos a largo plazo: se espera lograr la transmisión intergeneracional y continuar la voluntad familiar a través de la asignación de activos, o invertir en RWA y otros activos a largo plazo que requieren un período de construcción, un período operativo y un período de salida.
Las características comunes de estos grupos son: sus objetivos de inversión no son la búsqueda de beneficios a corto plazo, sino atravesar los ciclos económicos; no son especulaciones puntuales, sino que participan de manera estructural. En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es solo un símbolo de estatus, sino que se ha convertido en una herramienta de gestión práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
El diseño estructural de una oficina familiar no es una solución única, su tarea central es resolver problemas prácticos. Una oficina familiar verdaderamente efectiva debe ser personalizada según la estructura familiar específica, la cartera de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica debe abordar al menos los siguientes cuatro aspectos:
Establecer claramente el propósito
¿Es para optimización fiscal, configuración de identidad transfronteriza, o para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para preparar un conjunto de encriptación de activos para la próxima generación? Tener claridad sobre el objetivo es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
Elija el tipo adecuado
arquitectura y diseño legal
Una estructura típica de una oficina familiar suele incluir:
configurar recursos profesionales
No solo contar con capital es suficiente para operar una oficina familiar. También es necesario contar con roles que coincidan con asesores legales, fiscales, financieros y técnicos, para asegurar que la estructura opere de manera conforme y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando un equipo de colaboración financiera en el país, formando un modelo de "interacción interna y externa".
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Cuando hablamos de "participar en Web3 a través de oficinas familiares", no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu rol, camino y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida, el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera técnica y regulación cambiante, por lo que debe abordarse a través de un "diseño estructurado".
Establecer identidad de inversión
La integración de identidad de proyectos Web3 generalmente incluye:
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer la identidad, de acuerdo con el sistema legal del lugar donde se ubica el proyecto, para evitar perder oportunidades de inversión debido a la "falta de sujeto calificado".
tipo de activo coincidente
Los tipos de activos Web3 adecuados para la asignación de oficinas familiares incluyen:
No se recomienda participar en proyectos puramente especulativos que "no tienen respaldo de activos reales, no tienen estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida" en grandes proporciones.
establecer un ritmo de inversión y un mecanismo de gestión de riesgos
La principal diferencia entre la inversión en Web3 y el capital privado/traditional de riesgo radica en la incertidumbre del ritmo. Las oficinas familiares deben referirse a los siguientes mecanismos para la configuración:
Participar en la gobernanza y la colaboración profunda
Las oficinas familiares de alto nivel no son solo inversores.
Este tipo de "inversión embebida" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y consejos para evitarlos
En el actual contexto de que Web3 ha entrado en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se debe invertir".
La oficina familiar es una estructura que puede albergar capacidades de gobernanza a largo plazo, configuraciones de identidad legal y rutas de flujo de activos. Permite que los inversores no solo sean apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y depositarios de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recién establecidas caen fácilmente en los siguientes errores al acercarse a Web3:
Usar la oficina familiar como un vehículo: establecer una empresa sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, y al final es difícil obtener el reconocimiento de los bancos y de los reguladores.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero no hay presupuesto ni mecanismo de redistribución, lo que resulta en que la inversión no puede ser rastreada ni ajustada de manera efectiva.
Perseguir ciegamente los rendimientos, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de reparto de dividendos sin licencia", una vez que intervenga la regulación, resultará en el congelamiento de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que, después de establecer una oficina familiar, se debe formar al menos el siguiente mecanismo:
Al mismo tiempo, se enfatiza nuevamente que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con la escala de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar.
La clave para elegir la ruta de la oficina familiar no está en preguntar "¿tengo suficiente capital?", sino en preguntar: "¿necesito una estructura para llevar a cabo tareas de gobernanza a lo largo de los ciclos?"
Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para su inversión estructural en Web3.