Bitcoin supera los 24300 dólares, se encuentra con resistencia. Liquidaciones en cadena y alta tasa de financiación provocan fluctuación a corto plazo.
Análisis de la Fluctuación del Mercado de Bitcoin: Liquidaciones, tasa de financiación y demanda institucional
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando varias veces superar la clave resistencia entre 24200 dólares y 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación a corto plazo hay múltiples factores que influyen, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, alta tasa de financiación, cambios en el flujo de capital institucional y ajustes normales del mercado.
La liquidación en cadena y la alta tasa de financiación provocan la caída de precios
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una notable corrección en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor de la plataforma de negociación mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, lo que indicaba la posibilidad de una corrección. Posteriormente, en un período de 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Durante este proceso de caída, se produjeron eventos de liquidación en cadena en varias plataformas de futuros principales.
En el mercado de futuros, los traders suelen operar con un alto apalancamiento. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que solo se necesita 1000 dólares para establecer una posición de 100,000 dólares. Un alto apalancamiento puede hacer que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando así el riesgo de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar una gran fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo, intensificando la tendencia a la baja de los precios.
Un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las plataformas de negociación utilizan el mecanismo de "compensación de transacciones" para mantener el equilibrio del mercado, exigiendo a los compradores o vendedores pagar tarifas según la tendencia del mercado. Una alta tasa de financiación indica que el mercado está demasiado abarrotado de compradores. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó el 0.1%, lo que causó una gran presión a los tenedores de posiciones, especialmente para aquellos con posiciones grandes.
Cambios en el flujo de fondos institucionales y ajustes del mercado
Algunos analistas señalan que la desaceleración del flujo de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, algunos expertos en análisis en cadena creen que, incluso si se produce un ajuste, su duración podría ser breve. Señalan que, aunque existe el riesgo de que grandes tenedores vendan Bitcoin en los intercambios, lo que aumenta la posibilidad de una corrección, una fuerte demanda de compra podría contrarrestar rápidamente este impacto.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la disminución de la fuga de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins. Esto indica que los grandes jugadores activos en los intercambios pueden estar disminuyendo, mientras que más fondos se están preparando para reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias obtenidas de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar transacciones futuras. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores se están preparando para reinvertir fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Perspectivas del mercado a corto plazo
A corto plazo, el movimiento de un fondo fiduciario sigue siendo un factor incierto. Los datos muestran que la tasa de prima de este fondo alcanza el 41%, lo que indica que el precio de Bitcoin adquirido a través de este canal es un 41% más alto que el del mercado al contado. Esta alta prima refleja la fuerte demanda de Bitcoin por parte de los inversores institucionales, especialmente en ausencia de fondos cotizados en bolsa (ETF).
Mientras la prima del fondo fiduciario se mantenga cerca de los máximos históricos, el riesgo de una disminución abrupta en la demanda institucional de Bitcoin en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay signos claros de una disminución de la prima, la posibilidad de una fuerte corrección de Bitcoin debido a la reducción de flujos de fondos institucionales sigue siendo baja.
En general, aunque el mercado de Bitcoin puede continuar enfrentando fluctuaciones a corto plazo, a largo plazo, la demanda institucional y los factores estructurales del mercado siguen apoyando que su precio se mantenga relativamente estable. Los inversores deben prestar atención a la dinámica del mercado y gestionar los riesgos de manera adecuada.
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ZKProofster
· 07-24 12:28
técnicamente hablando... los traders apalancados fueron rekt de nuevo
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MissedTheBoat
· 07-23 06:08
Recuérdame que soy un atrapar un cuchillo que cae de primer nivel.
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BearMarketHustler
· 07-21 19:59
¡caída, caída, otra caída!
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PumpAnalyst
· 07-21 19:52
Día de salida del creador de mercado Festival de reposición de márgen de tontos
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GateUser-74b10196
· 07-21 19:51
¿De verdad ha tenido una Gran caída de diez mil dólares?
Bitcoin supera los 24300 dólares, se encuentra con resistencia. Liquidaciones en cadena y alta tasa de financiación provocan fluctuación a corto plazo.
Análisis de la Fluctuación del Mercado de Bitcoin: Liquidaciones, tasa de financiación y demanda institucional
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando varias veces superar la clave resistencia entre 24200 dólares y 24300 dólares sin éxito. Detrás de esta gran fluctuación a corto plazo hay múltiples factores que influyen, principalmente incluyendo liquidaciones en cadena, alta tasa de financiación, cambios en el flujo de capital institucional y ajustes normales del mercado.
La liquidación en cadena y la alta tasa de financiación provocan la caída de precios
El 20 de diciembre, Bitcoin experimentó una notable corrección en el nivel de 24295 dólares. En ese momento, el mapa de calor de la plataforma de negociación mostraba una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, lo que indicaba la posibilidad de una corrección. Posteriormente, en un período de 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Durante este proceso de caída, se produjeron eventos de liquidación en cadena en varias plataformas de futuros principales.
En el mercado de futuros, los traders suelen operar con un alto apalancamiento. Por ejemplo, la tasa de apalancamiento estándar en el mercado de futuros de Bitcoin puede alcanzar hasta 100 veces, lo que significa que solo se necesita 1000 dólares para establecer una posición de 100,000 dólares. Un alto apalancamiento puede hacer que el precio de liquidación esté más cerca del precio de entrada del trader, aumentando así el riesgo de liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, con el precio de Bitcoin cayendo por debajo de 22000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas. Esta liquidación masiva puede provocar una gran fluctuación, ya que obliga a los traders a cerrar posiciones rápidamente en un corto período de tiempo, intensificando la tendencia a la baja de los precios.
Un indicador importante para evaluar la tendencia del mercado de futuros es la tasa de financiación. Las plataformas de negociación utilizan el mecanismo de "compensación de transacciones" para mantener el equilibrio del mercado, exigiendo a los compradores o vendedores pagar tarifas según la tendencia del mercado. Una alta tasa de financiación indica que el mercado está demasiado abarrotado de compradores. Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiación de Bitcoin alcanzó el 0.1%, lo que causó una gran presión a los tenedores de posiciones, especialmente para aquellos con posiciones grandes.
Cambios en el flujo de fondos institucionales y ajustes del mercado
Algunos analistas señalan que la desaceleración del flujo de fondos institucionales podría aumentar el riesgo de corrección de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales han sido la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Cuando la demanda de los compradores más grandes comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumenta.
Sin embargo, algunos expertos en análisis en cadena creen que, incluso si se produce un ajuste, su duración podría ser breve. Señalan que, aunque existe el riesgo de que grandes tenedores vendan Bitcoin en los intercambios, lo que aumenta la posibilidad de una corrección, una fuerte demanda de compra podría contrarrestar rápidamente este impacto.
Desde una perspectiva macroeconómica, una tendencia positiva es la disminución de la fuga de fondos de los intercambios y el aumento de las reservas de stablecoins. Esto indica que los grandes jugadores activos en los intercambios pueden estar disminuyendo, mientras que más fondos se están preparando para reingresar al mercado de criptomonedas. Los inversores tienden a almacenar las ganancias obtenidas de la venta de criptomonedas como stablecoins para facilitar transacciones futuras. Por lo tanto, el aumento de las reservas de stablecoins en los intercambios significa que los inversores se están preparando para reinvertir fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Perspectivas del mercado a corto plazo
A corto plazo, el movimiento de un fondo fiduciario sigue siendo un factor incierto. Los datos muestran que la tasa de prima de este fondo alcanza el 41%, lo que indica que el precio de Bitcoin adquirido a través de este canal es un 41% más alto que el del mercado al contado. Esta alta prima refleja la fuerte demanda de Bitcoin por parte de los inversores institucionales, especialmente en ausencia de fondos cotizados en bolsa (ETF).
Mientras la prima del fondo fiduciario se mantenga cerca de los máximos históricos, el riesgo de una disminución abrupta en la demanda institucional de Bitcoin en el corto plazo es relativamente bajo. Dado que actualmente no hay signos claros de una disminución de la prima, la posibilidad de una fuerte corrección de Bitcoin debido a la reducción de flujos de fondos institucionales sigue siendo baja.
En general, aunque el mercado de Bitcoin puede continuar enfrentando fluctuaciones a corto plazo, a largo plazo, la demanda institucional y los factores estructurales del mercado siguen apoyando que su precio se mantenga relativamente estable. Los inversores deben prestar atención a la dinámica del mercado y gestionar los riesgos de manera adecuada.