La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés 50 puntos base, iniciando un nuevo ciclo. Análisis de la tendencia de activos como Bitcoin, oro, etc.
La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas de interés, análisis del movimiento del precio de los activos
Recientemente, La Reserva Federal (FED) anunció una reducción de 50 puntos básicos, llevando el rango objetivo de la tasa de fondos federales de 5.25%-5.50% a 4.75%-5.0%, inaugurando oficialmente un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta magnitud de la reducción de tasas se alinea con las expectativas del mercado, pero superó las previsiones de muchos bancos de inversión de Wall Street. Históricamente, la primera reducción de 50 puntos básicos suele ocurrir en momentos de emergencia económica o de mercado, como en enero de 2001 durante la burbuja de las tecnologías, en septiembre de 2007 durante la crisis financiera y en marzo de 2020 durante la pandemia de COVID-19.
La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos relativamente agresivo, que prevé dos recortes adicionales de 50 puntos básicos en total durante el año, cuatro recortes de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de 50 puntos básicos en 2026, alcanzando un total de 250 puntos básicos en recortes. El punto final de la tasa de interés sería del 2.75-3%. Este ritmo de recortes es bastante lento, y el camino es más lento que las expectativas de mercado que anticipan alcanzar el nivel de 2.75-3% en septiembre de 2025. La Reserva Federal (FED) enfatizó que este recorte de 50 puntos básicos no debe considerarse como un nuevo estándar para extrapolar linealmente, y que en el futuro decidirán si acelerar, desacelerar o suspender los recortes de tasas según la situación de cada reunión.
En cuanto a las previsiones económicas, La Reserva Federal (FED) ha rebajado la expectativa de crecimiento del PIB de este año del 2.1% al 2.0%, ha elevado drásticamente la expectativa de la tasa de desempleo del 4.0% al 4.4%, y ha reducido la expectativa de inflación PCE del 2.6% al 2.3%. Estos datos muestran que La Reserva Federal (FED) ha aumentado su confianza en la contención de la inflación, al mismo tiempo que presta más atención a los problemas de empleo.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas de interés desde los años 90, se pueden clasificar en dos categorías: reducción de tasas de interés en tiempos de recesión y reducción de tasas de interés preventiva.
Reducción de tasas en recesión: como en los períodos de 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 y marzo de 2020, en esos momentos la economía de Estados Unidos enfrentó una grave recesión o crisis financiera.
Reducción preventiva de tasas: como en los períodos de 1995-1996, septiembre-noviembre de 1998 y agosto-octubre de 2019, cuando el crecimiento económico de EE. UU. se desaceleró pero aún no había caído en recesión, La Reserva Federal (FED) tomó medidas de reducción de tasas para prevenir riesgos potenciales.
En diferentes ciclos de reducción de tasas, el rendimiento de los distintos tipos de activos también varía:
Bonos del Tesoro de EE. UU.: En general, muestran una tendencia alcista antes y después de la reducción de tasas, pero el aumento antes de la reducción de tasas es más seguro y de mayor magnitud. En la etapa posterior a la reducción de tasas, debido a las diferentes condiciones de recuperación económica, las tendencias de tasas de interés en diferentes períodos muestran una diferenciación.
Oro: En general, la probabilidad y el alcance del aumento antes de la reducción de tasas es mayor. La aparición de ETFs de oro ha hecho que la correlación entre el precio del oro y la reducción de tasas sea más evidente desde 2004.
Índice Nasdaq: se desempeña mal durante recortes de tasas de interés en recesión, mientras que a largo plazo tiende a subir después de recortes preventivos. La clave para juzgar el movimiento del precio del Nasdaq radica en la comprensión de si la economía está en recesión.
Bitcoin: Durante el ciclo de recortes de tasas de 2019, Bitcoin subió brevemente después del primer recorte, y luego comenzó un canal descendente. La diferencia con el último ciclo de recortes de tasas es que, debido a las expectativas de recortes de tasas que se repiten, este año el retroceso de Bitcoin llegó más temprano.
Para los inversores, es crucial entender la naturaleza del actual ciclo de reducción de tasas (recesivo o preventivo), ya que esto afectará directamente el movimiento del precio de varios activos. Al mismo tiempo, también es necesario prestar atención a los ajustes de política posteriores de La Reserva Federal (FED) y a los cambios en los datos económicos, para ajustar la estrategia de inversión a tiempo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés 50 puntos base, iniciando un nuevo ciclo. Análisis de la tendencia de activos como Bitcoin, oro, etc.
La Reserva Federal (FED) inicia un nuevo ciclo de reducción de tasas de interés, análisis del movimiento del precio de los activos
Recientemente, La Reserva Federal (FED) anunció una reducción de 50 puntos básicos, llevando el rango objetivo de la tasa de fondos federales de 5.25%-5.50% a 4.75%-5.0%, inaugurando oficialmente un nuevo ciclo de reducción de tasas. Esta magnitud de la reducción de tasas se alinea con las expectativas del mercado, pero superó las previsiones de muchos bancos de inversión de Wall Street. Históricamente, la primera reducción de 50 puntos básicos suele ocurrir en momentos de emergencia económica o de mercado, como en enero de 2001 durante la burbuja de las tecnologías, en septiembre de 2007 durante la crisis financiera y en marzo de 2020 durante la pandemia de COVID-19.
La Reserva Federal (FED) también publicó un gráfico de puntos relativamente agresivo, que prevé dos recortes adicionales de 50 puntos básicos en total durante el año, cuatro recortes de 100 puntos básicos en 2025, y dos recortes de 50 puntos básicos en 2026, alcanzando un total de 250 puntos básicos en recortes. El punto final de la tasa de interés sería del 2.75-3%. Este ritmo de recortes es bastante lento, y el camino es más lento que las expectativas de mercado que anticipan alcanzar el nivel de 2.75-3% en septiembre de 2025. La Reserva Federal (FED) enfatizó que este recorte de 50 puntos básicos no debe considerarse como un nuevo estándar para extrapolar linealmente, y que en el futuro decidirán si acelerar, desacelerar o suspender los recortes de tasas según la situación de cada reunión.
En cuanto a las previsiones económicas, La Reserva Federal (FED) ha rebajado la expectativa de crecimiento del PIB de este año del 2.1% al 2.0%, ha elevado drásticamente la expectativa de la tasa de desempleo del 4.0% al 4.4%, y ha reducido la expectativa de inflación PCE del 2.6% al 2.3%. Estos datos muestran que La Reserva Federal (FED) ha aumentado su confianza en la contención de la inflación, al mismo tiempo que presta más atención a los problemas de empleo.
Al revisar los ciclos de reducción de tasas de interés desde los años 90, se pueden clasificar en dos categorías: reducción de tasas de interés en tiempos de recesión y reducción de tasas de interés preventiva.
Reducción de tasas en recesión: como en los períodos de 1989-1992, 2001-2003, 2007-2008 y marzo de 2020, en esos momentos la economía de Estados Unidos enfrentó una grave recesión o crisis financiera.
Reducción preventiva de tasas: como en los períodos de 1995-1996, septiembre-noviembre de 1998 y agosto-octubre de 2019, cuando el crecimiento económico de EE. UU. se desaceleró pero aún no había caído en recesión, La Reserva Federal (FED) tomó medidas de reducción de tasas para prevenir riesgos potenciales.
En diferentes ciclos de reducción de tasas, el rendimiento de los distintos tipos de activos también varía:
Para los inversores, es crucial entender la naturaleza del actual ciclo de reducción de tasas (recesivo o preventivo), ya que esto afectará directamente el movimiento del precio de varios activos. Al mismo tiempo, también es necesario prestar atención a los ajustes de política posteriores de La Reserva Federal (FED) y a los cambios en los datos económicos, para ajustar la estrategia de inversión a tiempo.