Guía de inversión en Web3: ¿cómo deben asignar los activos encriptación las oficinas familiares?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser el "administrador de activos exclusivo" del círculo de élite a convertirse en el "panel de control de activos" ante los ojos de las personas de alto patrimonio. Con el surgimiento de nuevas rutas de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a preguntarse: ¿es adecuado participar en estos campos a través de oficinas familiares? ¿Cómo construir una estructura adecuada? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación, ¿cómo se deben formular las estrategias de asignación?
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establecen, utilizan y optimizan las oficinas familiares como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Qué tipo de personas son adecuadas para adoptar la ruta de la oficina familiar para entrar en Web3?
¿Cómo construir una estructura de oficina familiar práctica y efectiva?
¿Cómo deben las oficinas familiares desarrollar y ejecutar estrategias de inversión en Web3?
¿Quiénes son adecuados para elegir la ruta de la oficina familiar?
Las oficinas familiares no son adecuadas para todos; su esencia es "gestionar la complejidad". Si tienes una alta concentración de activos, baja frecuencia de transacciones y rutas de inversión relativamente simples (como productos de renta fija, bienes raíces, fondos nacionales, etc.), entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que puede llevar a estructuras engorrosas y costos excesivos.
Pero para los siguientes grupos de personas, las oficinas familiares son casi la única opción que puede conciliar simultáneamente la seguridad, la estructuración y el crecimiento:
Gran escala de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de RMB, abarcando múltiples áreas como acciones, bienes raíces, fondos extranjeros, activos digitales, etc., involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluyendo inmigrantes en el extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversión en el extranjero, planificación de identidad, dispersión de miembros de la familia, entre otros.
Tendencia a invertir en productos estructurados: tokens de fondos en el ámbito de Web3, bonos convertibles, certificados de rendimiento, acciones tokenizadas y otros nuevos productos estructurados, que generalmente se abren solo a "inversores calificados" o entidades legales.
Necesidad de capacidad de gobernanza a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, continúe la voluntad familiar, o se asignen activos a largo plazo como RWA que requieren "período de construcción + período operativo + período de salida".
Las características comunes de estos grupos son: los activos no están destinados a buscar ganancias a corto plazo, sino a atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural. En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es un símbolo de estatus, sino una herramienta práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
La estructura de una oficina familiar no es un enfoque único, su tarea principal es resolver problemas reales. Una oficina familiar verdaderamente efectiva debe ser personalizada en torno a la estructura familiar, la combinación de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica necesita abordar al menos cuatro aspectos de la siguiente manera:
Definir claramente el propósito: ¿es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza, o para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para la asignación de una cartera de encriptación para la próxima generación? Tener un propósito claro es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
Elegir el tipo adecuado:
SFO (Oficina Familiar Unica): adecuada para un tamaño de capital superior a 30 millones de RMB, se recomienda establecer un equipo independiente, con capacidad de operación autónoma.
MFO (oficina multifamiliar): adecuado para un tamaño de capital de alrededor de 10 millones de RMB, puede colaborar con instituciones de servicios profesionales, que proporcionen gestión, cumplimiento, investigación de inversiones, entre otros servicios.
VFO (Oficina Familiar Virtual): adecuada para escalas de capital más pequeñas, puede realizar una operación ligera a través de una red externalizada compuesta por despachos legales, instituciones fiduciarias y asesores financieros.
SFO transfronterizo (como el establecido en Singapur): comúnmente utilizado para resolver problemas de identidad, tributación y vías de inversión, es actualmente la opción más común para las familias chinas.
Arquitectura y diseño legal: una estructura típica de una oficina familiar suele incluir:
Entidades de tenencia offshore (como BVI/Cayman/SPV), utilizadas para la tenencia y financiación.
Estructura de fideicomiso o fondo, utilizada para la optimización fiscal y la planificación sucesoria.
Asesor legal y equipo de cumplimiento, para supervisión y ajuste continuos.
"Cuentas de vehículos de inversión" que se conectan con proyectos Web3, como billeteras empresariales, cuentas de custodia exclusivas, etc.
Asignación profesional de recursos: Es necesario emparejar roles como abogados, expertos en impuestos, financieros y asesores técnicos, para garantizar que la estructura opere de manera compliant y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando equipos de colaboración financiera en el país, formando una "interacción interna y externa".
La construcción de una oficina familiar se puede dividir aproximadamente en tres niveles:
Identidad y marco estructural:
Aclarar la identidad de residente fiscal, la estructura de miembros de la familia y el camino de herencia.
Establecer entidades holding nacionales/extranjeras, fideicomisos o SPV (dependiendo del tipo de activo y el lugar de tenencia).
Resolver la ruta de cumplimiento para la tenencia de activos, la declaración de impuestos y la circulación transfronteriza.
Mecanismo de gobernanza y sistema de autorización:
Determinar el mecanismo de deliberación familiar (como el comité de inversiones, testamento, acuerdo de acciones).
Establecer un sistema de consultores internos y externos (división de roles en legal, fiscal, inversión, gestión, etc.).
Establecer mecanismos de autorización y procesos de supervisión para garantizar que "hay alguien responsable, hay alguien ejecutando y hay alguien corrigiendo".
Estrategia de asignación de activos:
Establecer una proporción de configuración a largo plazo (por ejemplo, RWA 40%, VC 30%, activos digitales 10%, efectivo y liquidez 20%).
Coincidir con el ritmo del ciclo de vida de diversos activos (fase de construcción, período de bloqueo, período de salida).
Establecer mecanismos de toma de ganancias y limitación de pérdidas, así como mecanismos de ajuste de riesgos.
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Participar en Web3 a través de una oficina familiar no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu papel, trayectoria y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera técnica y regulación cambiante, y debe ser abordada a través de un "diseño estructurado".
Establecer la identidad de inversión:
Persona jurídica directa (empresa): empresa offshore establecida mediante SFO que conecta el acuerdo de inversión.
SPV Holdings: a través de un SPV de terceros, se mantienen los activos y se controla el derecho a voto.
Beneficiarios del fideicomiso: establecer un fideicomiso a través de una oficina familiar para poseer tokens o acciones, facilitando la optimización fiscal y la planificación intergeneracional.
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer identidades de acuerdo con el régimen legal del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a "sujeto no calificado".
Tipo de activo coincidente:
RWA (Activos del Mundo Real): como bonos tokenizados, bienes raíces, acuerdos de participación en ingresos, etc.
Fondos estructurados: como tokens de rendimiento, protocolos de re-staking, certificados de rendimiento, etc.
Activos de derechos: como tokens de bonos convertibles, tokens de dividendos, tokens de gobernanza DAO, etc.
No se recomienda participar en gran medida en proyectos puramente especulativos que "no cuentan con activos reales que los respalden, no tienen una estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida."
Establecer el ritmo de inversión y el mecanismo de gestión de riesgos:
Establecer "período de bloqueo aceptable" y ventana de salida.
Diseñar un mecanismo de "lanzamiento por etapas", vinculando el progreso del proyecto para liberar fondos.
Configurar un fondo de "reintegración de ganancias" para aumentar la inversión en proyectos de calidad.
Definir el ritmo de declaración de impuestos, establecer mecanismos de informe y auditoría.
Participación en la gobernanza y colaboración profunda:
En el proyecto RWA, las oficinas familiares pueden desempeñar roles como auditor, representante de gobernanza, custodio, entre otros.
En un DAO, las oficinas familiares pueden participar en la gobernanza a través del staking de tokens, configurando una "billetera de estrategia" para votar.
En los protocolos en cadena, las oficinas familiares pueden integrarse en los procesos de colaboración como LP a largo plazo, fideicomisarios y colaboradores del ecosistema.
Este tipo de "inversión integrada" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y precauciones
En la actualidad, cuando Web3 entra en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se invierte". Las oficinas familiares son un vehículo estructural que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la asignación de identidad legal y las rutas de flujo de activos, permitiendo que los inversores no sean solo apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y acumuladores de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recientemente establecidas, al contactar con Web3, tienden a caer en los siguientes errores:
Utilizar la oficina familiar como un vehículo: establecer una empresa sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, lo que dificultará finalmente obtener el reconocimiento bancario y regulatorio.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero no hay un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que hace que la inversión final no pueda ser efectivamente rastreada y ajustada.
Perseguir ciegamente los beneficios, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de distribución de dividendos sin licencia", una vez que la regulación intervenga, resultará en el congelamiento de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que después de establecer una oficina familiar, al menos se debe formar el siguiente mecanismo:
Plan de inversión anual + Revisión de análisis
Mecanismos de revisión de cumplimiento claros + auditoría
Equipo profesional equipado + Asesoría legal continua
Por último, es importante enfatizar que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con el volumen de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar. La clave para elegir la ruta de la oficina familiar no está en "¿tengo dinero?", sino en "¿necesito una estructura para asumir tareas de gobernanza intertemporales?" Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
11 me gusta
Recompensa
11
8
Compartir
Comentar
0/400
SignatureVerifier
· 07-27 14:53
técnicamente hablando... estas oficinas familiares necesitan robustos registros de auditoría
Ver originalesResponder0
0xLostKey
· 07-26 22:46
Los ricos ya están comenzando a involucrarse en web3.
Ver originalesResponder0
FunGibleTom
· 07-26 20:57
¿Cuándo podrán los inversores minoristas tontos usar la gestión familiar?
Ver originalesResponder0
MemeEchoer
· 07-26 18:24
Los pobres, no miren más, vayan a trabajar primero.
Ver originalesResponder0
WealthCoffee
· 07-25 01:38
Mira este nuevo modo de juego, es bastante sofisticado.
Ver originalesResponder0
FancyResearchLab
· 07-25 01:37
Solo el nuevo juguete de los ricos. Teóricamente, otra trampa inteligente.
Guía de inversión en Web3 para oficinas familiares: construcción, estrategias y Gestión de riesgos
Guía de inversión en Web3: ¿cómo deben asignar los activos encriptación las oficinas familiares?
En los últimos años, las oficinas familiares han pasado de ser el "administrador de activos exclusivo" del círculo de élite a convertirse en el "panel de control de activos" ante los ojos de las personas de alto patrimonio. Con el surgimiento de nuevas rutas de inversión como Web3 y RWA, cada vez más inversores comienzan a preguntarse: ¿es adecuado participar en estos campos a través de oficinas familiares? ¿Cómo construir una estructura adecuada? Ante la alta volatilidad y complejidad del mundo de la encriptación, ¿cómo se deben formular las estrategias de asignación?
Este artículo abordará desde una perspectiva práctica cómo se establecen, utilizan y optimizan las oficinas familiares como una vía de inversión, con el objetivo de responder a tres preguntas clave:
¿Quiénes son adecuados para elegir la ruta de la oficina familiar?
Las oficinas familiares no son adecuadas para todos; su esencia es "gestionar la complejidad". Si tienes una alta concentración de activos, baja frecuencia de transacciones y rutas de inversión relativamente simples (como productos de renta fija, bienes raíces, fondos nacionales, etc.), entonces la capacidad de gestión de una oficina familiar puede superar con creces tus necesidades, lo que puede llevar a estructuras engorrosas y costos excesivos.
Pero para los siguientes grupos de personas, las oficinas familiares son casi la única opción que puede conciliar simultáneamente la seguridad, la estructuración y el crecimiento:
Gran escala de activos y estructura compleja: los activos invertibles superan los diez millones de RMB, abarcando múltiples áreas como acciones, bienes raíces, fondos extranjeros, activos digitales, etc., involucrando diferentes monedas, cuentas y entidades de tenencia.
Hay necesidades de estructura transfronteriza: incluyendo inmigrantes en el extranjero, establecimiento de empresas offshore, estatus de no residente fiscal en China, así como inversión en el extranjero, planificación de identidad, dispersión de miembros de la familia, entre otros.
Tendencia a invertir en productos estructurados: tokens de fondos en el ámbito de Web3, bonos convertibles, certificados de rendimiento, acciones tokenizadas y otros nuevos productos estructurados, que generalmente se abren solo a "inversores calificados" o entidades legales.
Necesidad de capacidad de gobernanza a largo plazo: se espera que a través de la asignación de activos se sirva a la transmisión intergeneracional, continúe la voluntad familiar, o se asignen activos a largo plazo como RWA que requieren "período de construcción + período operativo + período de salida".
Las características comunes de estos grupos son: los activos no están destinados a buscar ganancias a corto plazo, sino a atravesar ciclos; la inversión no es una especulación puntual, sino una participación estructural. En este contexto, la estructura de gobernanza de las oficinas familiares ya no es un símbolo de estatus, sino una herramienta práctica.
¿Cómo construir una oficina familiar práctica?
La estructura de una oficina familiar no es un enfoque único, su tarea principal es resolver problemas reales. Una oficina familiar verdaderamente efectiva debe ser personalizada en torno a la estructura familiar, la combinación de activos y los objetivos de inversión.
En el contexto de Web3, una oficina familiar práctica necesita abordar al menos cuatro aspectos de la siguiente manera:
Definir claramente el propósito: ¿es para la optimización fiscal, la configuración de identidad transfronteriza, o para obtener calificaciones de inversión en proyectos? ¿O es para la asignación de una cartera de encriptación para la próxima generación? Tener un propósito claro es el punto de partida para el diseño estructural y la asignación de recursos.
Elegir el tipo adecuado:
Arquitectura y diseño legal: una estructura típica de una oficina familiar suele incluir:
Asignación profesional de recursos: Es necesario emparejar roles como abogados, expertos en impuestos, financieros y asesores técnicos, para garantizar que la estructura opere de manera compliant y que las inversiones se realicen sin problemas. Muchas oficinas familiares eligen establecer entidades en Singapur, creando equipos de colaboración financiera en el país, formando una "interacción interna y externa".
La construcción de una oficina familiar se puede dividir aproximadamente en tres niveles:
Identidad y marco estructural:
Mecanismo de gobernanza y sistema de autorización:
Estrategia de asignación de activos:
¿Cómo pueden las oficinas familiares participar en la inversión en Web3?
Participar en Web3 a través de una oficina familiar no se trata solo de cambiar una cuenta para invertir en proyectos, sino de reconstruir tu papel, trayectoria y estrategia. Definir la estructura es solo el punto de partida; el verdadero núcleo está en "cómo invertir".
La inversión en Web3 tiene características como alta volatilidad, alta barrera técnica y regulación cambiante, y debe ser abordada a través de un "diseño estructurado".
Se sugiere que las oficinas familiares colaboren con despachos de abogados y entidades de cumplimiento para establecer identidades de acuerdo con el régimen legal del lugar del proyecto, a fin de evitar perder oportunidades de inversión debido a "sujeto no calificado".
No se recomienda participar en gran medida en proyectos puramente especulativos que "no cuentan con activos reales que los respalden, no tienen una estructura de gobernanza y carecen de un mecanismo de salida."
Establecer el ritmo de inversión y el mecanismo de gestión de riesgos:
Participación en la gobernanza y colaboración profunda:
Este tipo de "inversión integrada" no solo aumenta la certeza de los rendimientos, sino que también facilita la formación de ventajas informativas y oportunidades de reinversión.
Errores comunes y precauciones
En la actualidad, cuando Web3 entra en aguas profundas, la clave de la inversión ya no es "si se puede invertir", sino "con qué identidad y de qué manera se invierte". Las oficinas familiares son un vehículo estructural que puede soportar la capacidad de gobernanza a largo plazo, la asignación de identidad legal y las rutas de flujo de activos, permitiendo que los inversores no sean solo apostadores, sino también diseñadores de estructuras, participantes en la gobernanza y acumuladores de valor.
Sin embargo, muchas oficinas familiares recientemente establecidas, al contactar con Web3, tienden a caer en los siguientes errores:
Utilizar la oficina familiar como un vehículo: establecer una empresa sin un camino de cumplimiento, sin flujo financiero, sin divulgación fiscal, lo que dificultará finalmente obtener el reconocimiento bancario y regulatorio.
Falta de capacidad de gobernanza de inversiones: solo se establece una cuenta legal, pero no hay un presupuesto ni un mecanismo de redistribución, lo que hace que la inversión final no pueda ser efectivamente rastreada y ajustada.
Perseguir ciegamente los beneficios, ignorando los límites de cumplimiento: participar en "proyectos de distribución de dividendos sin licencia", una vez que la regulación intervenga, resultará en el congelamiento de fondos o multas.
Por lo tanto, se sugiere que después de establecer una oficina familiar, al menos se debe formar el siguiente mecanismo:
Por último, es importante enfatizar que las oficinas familiares no son adecuadas para todos. Necesitan coincidir con el volumen de fondos, la voluntad a largo plazo y los recursos de colaboración para realmente funcionar. La clave para elegir la ruta de la oficina familiar no está en "¿tengo dinero?", sino en "¿necesito una estructura para asumir tareas de gobernanza intertemporales?" Si la respuesta es afirmativa, entonces la oficina familiar no solo es un contenedor de riqueza, sino también una base a largo plazo para inversiones estructurales en Web3.