Explorar el nuevo modelo de fondos DAO

Recientemente, el concepto de Investment DAO ha vuelto a atraer la atención. Este modelo de fondo de cobertura descentralizado es gestionado por humanos o IA, y retribuye a los titulares de tokens mediante la recaudación de fondos y la generación de rendimientos. Aunque no es un concepto completamente nuevo, la inclusión de agentes de IA y Memes como protagonistas de la inversión en el ciclo actual le ha dado un nuevo impulso.

Este artículo se centrará en dos proyectos típicos: una plataforma de lanzamiento de fondos de un DAO y un fondo de DAO dentro de un ecosistema de agentes de IA. A través del análisis de sus procesos operativos y características técnicas, podemos obtener una comprensión más profunda de las tendencias de desarrollo del Investment DAO.

Plataforma de lanzamiento de un DAO

La plataforma se centra en el mercado agregado de Investment DAO, y los participantes se dividen en dos roles: gerentes de DAO y recaudadores de fondos.

El flujo de operación es el siguiente:

1. El gerente de DAO publica un fondo y recauda ETH
2. Los usuarios en la lista blanca compran participaciones del fondo durante la fase de preventa.
3. La plataforma acuña tokens ERC20 que representan el tesoro del DAO
4. El gerente de fondos realiza operaciones de inversión
5. Después de la fecha de vencimiento, el recaudador obtiene ganancias/pérdidas proporcionales.

Métodos de obtención de beneficios de cada rol:

• El gestor del fondo gana comisiones de los volúmenes de transacción y de las ganancias
• Los recaudadores de fondos pueden obtener rendimientos a vencimiento o intercambiar tokens anticipadamente.
• LP obtiene comisiones al proporcionar liquidez

Detalles técnicos:

• Adopción de un diseño de piscina de liquidez unilateral
• Implementar medidas como la firma múltiple para prevenir el robo de fondos

Fondo DAO en un ecosistema de agentes de IA

El proyecto introduce IA como gestor de fondos, centrando su inversión en pistas específicas. Actualmente ha lanzado tres fondos DAO de diferentes tamaños, gestionados por IA o manualmente.

La estrategia de inversión es un conjunto de múltiples estrategias de trading de agentes de IA, que operan dentro de un rango de capitalización de mercado específico. El proceso de participación incluye el staking de tokens, la inversión de fondos, entre otros.

El proyecto se caracteriza por:

• Introducir la gestión de fondos con IA
• Enfocado en la inversión en sectores verticales
• Diseñar un modelo económico de token deflacionario

Características y riesgos del DAO de inversión

El objetivo de este tipo de DAO es lograr la democratización de las inversiones, pero aún existen algunos riesgos:

1. Dependencia excesiva de la capacidad del gestor de fondos
2. La relación entre la capitalización de mercado y el valor neto del fondo es demasiado alta, y hay un fuerte ambiente especulativo.
3. El umbral de participación para los minoristas es alto

Tendencias de desarrollo futuro:

1. Aparecerán más plataformas de lanzamiento dirigidas a puntos de dolor específicos.
2. El DAO enfocado en la inversión en sectores verticales se convertirá en la corriente principal

En general, el Investment DAO ofrece nuevas oportunidades para los inversores comunes, pero se debe evaluar cuidadosamente el riesgo al participar. A medida que el modelo continúa mejorando, se espera que este campo experimente un mayor desarrollo.