Tokenización RWA: capitalización de mercado potencial de 20 billones de dólares en 2030, con tecnología y desafíos coexistiendo.

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Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real

La tokenización de activos del mundo real (RWAs) son tokens digitales registrados en la blockchain que representan la propiedad o derechos legales sobre activos físicos o intangibles. La tokenización abarca una amplia gama de clases de activos, incluyendo bienes raíces, mercancías, obras de arte y coleccionables, propiedad intelectual y herramientas financieras.

A través de la implementación de la propiedad fraccionada, la tokenización ha mejorado la liquidez de los activos, haciendo que las oportunidades de inversión, que antes estaban limitadas a individuos de alto patrimonio y a inversores institucionales, sean más accesibles. El libro mayor inmutable de la blockchain asegura un registro de propiedad transparente, reduciendo el riesgo de fraude; al mismo tiempo, los activos tokenizados que se comercian en intercambios descentralizados han traído una accesibilidad y eficiencia de mercado sin precedentes.

Según el análisis, se espera que para 2030, el valor total del mercado de diversos activos tokenizados (, excluyendo criptomonedas y monedas estables ), alcance aproximadamente los 2 billones de dólares, en un escenario pesimista 1 billón de dólares y en un escenario optimista hasta 4 billones de dólares. Estas estimaciones no incluyen monedas estables, para evitar la doble contabilización, ya que estas herramientas suelen utilizarse como instrumentos de pago en efectivo en la liquidación de transacciones de activos tokenizados.

Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real (RWA)

La tokenización de activos del mundo real se refiere a representar la propiedad de activos fuera de la cadena en forma de tokens digitales a través de blockchain o un libro mayor distribuido similar. Este proceso conecta las características, la propiedad y el valor del activo con su forma digital. Los tokens, como herramienta de tenencia digital, permiten a sus poseedores reclamar la propiedad de los activos subyacentes.

A lo largo de la historia, los certificados de tenencia física se han utilizado para demostrar la propiedad de activos. Aunque son útiles, estos certificados son vulnerables a robos, pérdidas, falsificaciones y lavado de dinero. En la década de 1980, las herramientas de tenencia digital comenzaron a surgir como una solución potencial. Sin embargo, limitadas por la capacidad de computación y la tecnología de cifrado de la época, estas herramientas no lograron materializarse. En cambio, la industria financiera se volvió hacia sistemas de registro electrónico centralizados para registrar activos digitales. A pesar de que estos activos sin papel trajeron cierta mejora en la eficiencia, su naturaleza centralizada requiere la participación de múltiples intermediarios, lo que a su vez introduce nuevos costos y problemas de ineficiencia.

El desarrollo de la tecnología de libros mayores distribuidos (DLT) ha hecho posible reconsiderar el concepto de valores o Tokens digitales.

La DLT está compuesta por una serie de protocolos y marcos que permiten a las computadoras proponer y validar transacciones en una red, al mismo tiempo que mantienen la sincronización de los registros. A través de un método de conservación de registros descentralizado, esta tecnología transfiere la responsabilidad de una única autoridad central. Esta descentralización reduce la carga administrativa y disminuye el riesgo de fallos del sistema derivados de la dependencia de entidades centrales, lo que hace que el sistema sea más resiliente.

La blockchain es una tecnología de contabilidad distribuida que funciona a través de una red de computadoras descentralizada. Los tokens pueden emitirse en dos tipos de blockchains: cadenas privadas con permiso y cadenas públicas sin permiso.

Las cadenas de permiso privado son controladas por una entidad central y restringen el acceso a usuarios específicos, formando un ecosistema controlado. Las cadenas públicas sin permiso no requieren el control de una autoridad central y ofrecen acceso abierto a todos los usuarios. Cuando los tokens se emiten en una cadena pública sin permiso, pueden integrarse con protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), lo que mejora su utilidad y valor.

La elección de la blockchain determina el grado de control que puede mantener el emisor de tokens. En comparación con las cadenas privadas y con permiso, las cadenas públicas y sin permiso otorgan menos control al emisor. La elección de la arquitectura de la blockchain debe alinearse con los objetivos del emisor y la función esperada del token.

Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real (RWA)

Una de las principales ventajas de la tokenización de activos es la automatización a través de contratos inteligentes. Los contratos inteligentes son programas en la blockchain que se ejecutan cuando ambas partes cumplen con ciertas condiciones. Estos contratos automatizan las transacciones financieras y las tareas administrativas, reduciendo la necesidad de trabajo manual y de intermediarios. Al eliminar el riesgo de contraparte, esta automatización hace que las operaciones sean más eficientes y seguras, lo que permite transferencias más rápidas y con menores costos.

Las formas de representación de los activos tokenizados incluyen sus características económicas, como funciones, activos subyacentes, fecha de vencimiento y tasas de interés. La verificación de la propiedad requiere un libro mayor, que puede ser fuera de la cadena o en la cadena. Los activos fuera de la cadena mantienen sus derechos y formas de representación a través de certificados físicos o en formato no papel, todos operando dentro de un marco legal. Por otro lado, los activos en la cadena existen en forma digital mejorada o digital nativa, gestionados por mecanismos de consenso de blockchain.

La tokenización tiene cuatro métodos principales: propiedad directa, token respaldado por activos 1:1, token sobrecolateralizado y token subcolateralizado. La diferencia entre estos métodos radica en el grado de asociación directa entre el token y su activo subyacente.

Análisis técnico de la tokenización de activos del mundo real (RWA)

La tokenización de activos del mundo real se logra principalmente a través de la tecnología de contabilidad distribuida para mejorar la eficiencia. Esta tecnología aumenta la transparencia, automatiza los procesos, reduce los costos operativos y elimina los intermediarios y el riesgo de contraparte. En comparación con los sistemas financieros tradicionales, estas ventajas permiten liquidaciones más rápidas y ahorro de costos a través de una infraestructura de mercado más ágil y simplificada.

Análisis técnico de la tokenización de activos del mundo real (RWA)

Las principales ventajas de la tokenización incluyen la liquidación atómica, el aumento de la liquidez, la reducción de intermediarios, la automatización, la promoción del cumplimiento y los creadores de mercado automatizados.

Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real (RWA)

A pesar de que la tokenización de activos trae numerosas ventajas, su adopción aún enfrenta desafíos significativos. Los principales riesgos provienen de consideraciones técnicas y regulatorias. Las preocupaciones técnicas incluyen vulnerabilidades de seguridad en la red, limitaciones de escalabilidad del sistema, procesos de liquidación, estabilidad de la red y problemas de eficiencia. En el ámbito regulatorio, las cuestiones clave involucran el cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, el marco de gobernanza, la verificación de identidad y la protección de datos y privacidad.

Análisis técnico del mecanismo de tokenización de activos del mundo real (RWA)

La transición hacia un sistema financiero tokenizado implica enormes costos, incluidos cambios en la infraestructura, costos de integración, actividades educativas y el alto consumo de energía de los mecanismos de consenso de blockchain. Para realizar plenamente las ventajas de la tokenización en el ámbito financiero, es necesario abordar estos desafíos multifacéticos.

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DancingCandlesvip
· 07-27 16:54
Los pequeños inversores tienen miedo, 2 billones es aterrador.
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GasFeeCryvip
· 07-26 06:47
Otra vez están hablando del futuro de BTC.
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NFTArtisanHQvip
· 07-26 06:24
la commodificación estética de la realidad a través de los primitivos de blockchain... fascinante pero problemático
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