La deterioración de la situación comercial global provoca pánico en el mercado, el índice VIX se dispara a niveles históricos
En 2025, la situación del comercio global se deterioró drásticamente. El gobierno de un país anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% a los productos de casi todos los países, y un aumento de las tasas impositivas a aproximadamente 60 países con grandes déficits comerciales. Esta decisión provocó pánico en los mercados a nivel mundial, siendo las principales razones las siguientes:
Aumento de los costos empresariales, disminución de las expectativas de ganancias
La cadena de suministro global se ve interrumpida, aumentando la incertidumbre económica.
Podría provocar aranceles de represalia, ampliando la escala de la guerra comercial
En este entorno, el comportamiento de los participantes del mercado de capitales tiende a:
Reducir la asignación de activos de riesgo (como acciones, criptomonedas)
Aumentar la asignación de activos de cobertura (como oro, dólares estadounidenses, yenes)
Aumentar las expectativas de volatilidad, lo que provoca un aumento en el índice VIX
Las reacciones en cadena provocadas por el aumento de aranceles incluyen el aumento de costos, la interrupción de la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la disminución de la disposición a invertir y el flujo de fondos de refugio, lo que finalmente lleva a la propagación del pánico en el mercado.
El índice VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. Este nivel solo ha ocurrido tres veces en la historia, la última vez fue el 5 de agosto de 2024, y la primera vez fue durante la pandemia de COVID-19 en 2020. Actualmente, el índice VIX se encuentra en un entorno histórico extremo.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y estima la volatilidad esperada del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un importante indicador de la incertidumbre del mercado y del miedo.
A medida que el índice VIX aumenta, indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y una mayor sensación de pánico; por el contrario, representa un mercado tranquilo y una mayor confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX generalmente se dispara cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o el termómetro emocional del mercado.
El nivel normal del índice VIX es de aproximadamente 15-20, lo que se considera un rango de calma. Cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a entrar en pánico; superar 35 se considera pánico extremo. En eventos de crisis extrema, el índice VIX incluso puede superar 50. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la fuerza de la aversión al riesgo en el mercado actual, sirviendo como un referente para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado se encuentra en una etapa de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas bruscas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, después del miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta masiva de fin de año en diciembre de 2018, la panic por la pandemia en febrero-marzo de 2020, el auge de los inversores minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo, aumentando un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días del evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), el mercado de valores generalmente experimentará un rebote técnico en el corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar fuertemente después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente el 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin experimentó un aumento de más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son muy raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX incluso alcanzó un máximo sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana, pero hubo un pequeño rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego la oportunidad de un rebote a corto plazo es relativamente alta; desde una perspectiva de ciclo largo, esto suele ser un punto relativamente bajo.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, las tendencias posteriores no son tan claramente consistentes como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el período de estabilidad del mercado a finales de 2019, en el período de ascenso del mercado a mediados de 2021 y también a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
En los 7 días posteriores a un punto de evento con VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento moderado o a fluctuar ligeramente.
El movimiento del Bitcoin durante los períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su incremento promedio en 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los períodos tranquilos de bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista del BTC; pero también hay ocasiones en las que el BTC experimenta correcciones durante los períodos de bajo VIX. Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor predictivo evidente para el movimiento posterior del BTC, y debe considerarse en conjunto con la emoción del mercado de criptomonedas y los ciclos.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, lo que refleja la extrema preocupación del mercado por la situación comercial. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que las oportunidades a menudo nacen de un pesimismo extremo.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída de pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, logrando más del 100% de retorno en cinco años. En el mismo período, Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, subiendo de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. La capacidad de aprovechar oportunidades y lograr un desarrollo exponencial en medio del caos es el desafío clave que enfrentan los inversores en este período.
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rugdoc.eth
· 07-30 11:11
tomar a la gente por tonta mundo va a llegar
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DaoTherapy
· 07-28 21:40
Ya lo entendí, estoy preparado para comprar la caída y darle con todo.
La guerra comercial mundial se intensifica, el índice VIX se dispara a 60, alcanzando un máximo histórico.
La deterioración de la situación comercial global provoca pánico en el mercado, el índice VIX se dispara a niveles históricos
En 2025, la situación del comercio global se deterioró drásticamente. El gobierno de un país anunció la imposición de aranceles de al menos el 10% a los productos de casi todos los países, y un aumento de las tasas impositivas a aproximadamente 60 países con grandes déficits comerciales. Esta decisión provocó pánico en los mercados a nivel mundial, siendo las principales razones las siguientes:
En este entorno, el comportamiento de los participantes del mercado de capitales tiende a:
Las reacciones en cadena provocadas por el aumento de aranceles incluyen el aumento de costos, la interrupción de la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la disminución de la disposición a invertir y el flujo de fondos de refugio, lo que finalmente lleva a la propagación del pánico en el mercado.
El índice VIX se disparó a 60 el 7 de abril, alcanzando un nivel histórico. Este nivel solo ha ocurrido tres veces en la historia, la última vez fue el 5 de agosto de 2024, y la primera vez fue durante la pandemia de COVID-19 en 2020. Actualmente, el índice VIX se encuentra en un entorno histórico extremo.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones del índice S&P 500 y estima la volatilidad esperada del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un importante indicador de la incertidumbre del mercado y del miedo.
A medida que el índice VIX aumenta, indica que el mercado espera una mayor volatilidad futura y una mayor sensación de pánico; por el contrario, representa un mercado tranquilo y una mayor confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX generalmente se dispara cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o el termómetro emocional del mercado.
El nivel normal del índice VIX es de aproximadamente 15-20, lo que se considera un rango de calma. Cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a entrar en pánico; superar 35 se considera pánico extremo. En eventos de crisis extrema, el índice VIX incluso puede superar 50. Al observar los cambios en el VIX, los inversores pueden percibir la fuerza de la aversión al riesgo en el mercado actual, sirviendo como un referente para ajustar sus estrategias de inversión.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado se encuentra en una etapa de alto miedo o pánico. Esta situación a menudo se acompaña de caídas bruscas en el mercado de valores, pero los datos históricos muestran que, después del miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo aproximadamente más de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30, incluidos la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta masiva de fin de año en diciembre de 2018, la panic por la pandemia en febrero-marzo de 2020, el auge de los inversores minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los conflictos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el índice S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo, aumentando un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días del evento. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), el mercado de valores generalmente experimentará un rebote técnico en el corto plazo.
El Bitcoin tiende a rebotar fuertemente después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente el 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, en febrero de 2022, cuando el VIX superó 30 debido a una crisis geopolítica, el Bitcoin experimentó un aumento de más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución del sentimiento de refugio en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Durante el período de 2018 a 2024, las situaciones de pánico extremo con VIX ≥ 40 son muy raras, ocurriendo solo el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020. En marzo de 2020, el VIX incluso alcanzó un máximo sin precedentes de 82 puntos.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el índice S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana, pero hubo un pequeño rebote técnico), mientras que BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego la oportunidad de un rebote a corto plazo es relativamente alta; desde una perspectiva de ciclo largo, esto suele ser un punto relativamente bajo.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. El sentimiento de los inversores es más optimista y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, las tendencias posteriores no son tan claramente consistentes como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, por ejemplo, después de un fuerte rebote del mercado a principios de 2019, durante el período de estabilidad del mercado a finales de 2019, en el período de ascenso del mercado a mediados de 2021 y también a mediados de 2023. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos.
En los 7 días posteriores a un punto de evento con VIX extremadamente bajo, el rendimiento promedio del índice S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75%. En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices bursátiles tienden a mantener un aumento moderado o a fluctuar ligeramente.
El movimiento del Bitcoin durante los períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su incremento promedio en 7 días es de solo aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los períodos tranquilos de bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista del BTC; pero también hay ocasiones en las que el BTC experimenta correcciones durante los períodos de bajo VIX. Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor predictivo evidente para el movimiento posterior del BTC, y debe considerarse en conjunto con la emoción del mercado de criptomonedas y los ciclos.
Conclusión: Riesgos y oportunidades coexisten
El VIX actual se encuentra en un alto de 50, lo que refleja la extrema preocupación del mercado por la situación comercial. Sin embargo, la experiencia histórica muestra que las oportunidades a menudo nacen de un pesimismo extremo.
Durante la pandemia de 2020, el VIX superó los 80, mientras que el índice S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída de pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, logrando más del 100% de retorno en cinco años. En el mismo período, Bitcoin se encontraba en un excelente punto de compra, subiendo de 4800 dólares a un máximo de 110,000 dólares en este ciclo alcista, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. La capacidad de aprovechar oportunidades y lograr un desarrollo exponencial en medio del caos es el desafío clave que enfrentan los inversores en este período.