Activos Cripto en el comercio de acciones: aplicación y análisis de riesgos
Recientemente, muchas empresas e individuos han comenzado a considerar el uso de Bitcoin, Ethereum y otros Activos Cripto, así como stablecoins como USDT y USDC, como contraprestación para transacciones de acciones. Esta forma de operar puede simplificar el proceso de transacción, reducir costos e incluso facilitar el flujo de capital a través de las fronteras. Sin embargo, al disfrutar de estas ventajas, también debemos considerar con cuidado los riesgos legales y comerciales potenciales.
Análisis de riesgos legales potenciales
1. Riesgo de validez del contrato
En septiembre de 2021, una notificación emitida de forma conjunta por múltiples organismos reguladores de varios países señaló claramente que los activos cripto no tienen la misma posición legal que la moneda de curso legal y no deben circular ni utilizarse en el mercado. Participar en actividades de inversión y transacción de activos cripto puede conllevar riesgos legales, y los actos civiles relacionados pueden ser considerados nulos.
En la práctica, si surge una disputa, es probable que el tribunal considere el contrato de transacción relacionado con activos cripto como un contrato nulo "por violar el orden público y las buenas costumbres". Esto significa que existe el riesgo de que el uso de moneda encriptada como contraprestación en una transacción de acciones sea parcialmente o totalmente nulo.
Es importante señalar que, en los casos civiles y comerciales relacionados con Activos Cripto, el modelo de responsabilidad tras la invalidez del contrato no es el convencional de "restablecimiento a la situación original", sino que generalmente se falla con "el riesgo es asumido por las partes". En el caso de transacciones de acciones de gran monto, este mecanismo de asignación de responsabilidades conlleva un riesgo enorme.
2. Riesgo de volatilidad de precios
Las fluctuaciones de precios de las principales Activos Cripto como Bitcoin y Ethereum son extremadamente grandes, y están significativamente influenciadas por el sentimiento del mercado, eventos políticos y la situación económica. Históricamente, ha habido múltiples ocasiones de aumentos y caídas drásticas. Por ejemplo, en 2011, Bitcoin cayó de casi 30 dólares a 2 dólares en seis meses; en 2017, cayó de 700 dólares a 340 dólares en siete semanas; y en noviembre de 2018, cayó un 10% en unos pocos días.
Si se utilizan este tipo de monedas no estables para realizar transacciones, puede haber una gran volatilidad en los precios durante el ciclo de transacción, lo que aumenta la incertidumbre y el riesgo de disputas en las transacciones.
3. Riesgos específicos de las monedas estables
El uso de stablecoins algorítmicas como USDT, USDC, etc. como precio de par de negociación también conlleva riesgos especiales:
Riesgo de cumplimiento: tomando como ejemplo el USDT, su emisor no ha logrado cumplir con ciertos requisitos regulatorios en algunas regiones, lo que puede resultar en restricciones de uso.
Riesgo de congelación de activos: si hay un historial de transacciones con cuentas marcadas como de riesgo, el emisor de la moneda estable puede congelar directamente los fondos en la billetera del usuario, y el proceso de descongelación es costoso y prolongado.
Conclusión
Aunque el uso de Activos Cripto para transacciones no está estrictamente prohibido por la ley en nuestro país, los riesgos potenciales no deben ser ignorados. Si el nivel de confianza entre ambas partes es alto y el ciclo de transacción es corto, la posibilidad de disputas es baja, teóricamente se podría considerar el uso de Activos Cripto.
Sin embargo, al realizar transacciones comerciales complejas, se recomienda encarecidamente consultar de antemano a un equipo de abogados profesionales, llevar a cabo el tratamiento de cumplimiento de los documentos de la transacción y diseñar mecanismos de resolución de disputas específicos para prevenir el estancamiento de la transacción o causar pérdidas significativas.
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Activos Cripto utilizados en negociación de acciones: riesgos legales y estrategias de respuesta práctica
Activos Cripto en el comercio de acciones: aplicación y análisis de riesgos
Recientemente, muchas empresas e individuos han comenzado a considerar el uso de Bitcoin, Ethereum y otros Activos Cripto, así como stablecoins como USDT y USDC, como contraprestación para transacciones de acciones. Esta forma de operar puede simplificar el proceso de transacción, reducir costos e incluso facilitar el flujo de capital a través de las fronteras. Sin embargo, al disfrutar de estas ventajas, también debemos considerar con cuidado los riesgos legales y comerciales potenciales.
Análisis de riesgos legales potenciales
1. Riesgo de validez del contrato
En septiembre de 2021, una notificación emitida de forma conjunta por múltiples organismos reguladores de varios países señaló claramente que los activos cripto no tienen la misma posición legal que la moneda de curso legal y no deben circular ni utilizarse en el mercado. Participar en actividades de inversión y transacción de activos cripto puede conllevar riesgos legales, y los actos civiles relacionados pueden ser considerados nulos.
En la práctica, si surge una disputa, es probable que el tribunal considere el contrato de transacción relacionado con activos cripto como un contrato nulo "por violar el orden público y las buenas costumbres". Esto significa que existe el riesgo de que el uso de moneda encriptada como contraprestación en una transacción de acciones sea parcialmente o totalmente nulo.
Es importante señalar que, en los casos civiles y comerciales relacionados con Activos Cripto, el modelo de responsabilidad tras la invalidez del contrato no es el convencional de "restablecimiento a la situación original", sino que generalmente se falla con "el riesgo es asumido por las partes". En el caso de transacciones de acciones de gran monto, este mecanismo de asignación de responsabilidades conlleva un riesgo enorme.
2. Riesgo de volatilidad de precios
Las fluctuaciones de precios de las principales Activos Cripto como Bitcoin y Ethereum son extremadamente grandes, y están significativamente influenciadas por el sentimiento del mercado, eventos políticos y la situación económica. Históricamente, ha habido múltiples ocasiones de aumentos y caídas drásticas. Por ejemplo, en 2011, Bitcoin cayó de casi 30 dólares a 2 dólares en seis meses; en 2017, cayó de 700 dólares a 340 dólares en siete semanas; y en noviembre de 2018, cayó un 10% en unos pocos días.
Si se utilizan este tipo de monedas no estables para realizar transacciones, puede haber una gran volatilidad en los precios durante el ciclo de transacción, lo que aumenta la incertidumbre y el riesgo de disputas en las transacciones.
3. Riesgos específicos de las monedas estables
El uso de stablecoins algorítmicas como USDT, USDC, etc. como precio de par de negociación también conlleva riesgos especiales:
Conclusión
Aunque el uso de Activos Cripto para transacciones no está estrictamente prohibido por la ley en nuestro país, los riesgos potenciales no deben ser ignorados. Si el nivel de confianza entre ambas partes es alto y el ciclo de transacción es corto, la posibilidad de disputas es baja, teóricamente se podría considerar el uso de Activos Cripto.
Sin embargo, al realizar transacciones comerciales complejas, se recomienda encarecidamente consultar de antemano a un equipo de abogados profesionales, llevar a cabo el tratamiento de cumplimiento de los documentos de la transacción y diseñar mecanismos de resolución de disputas específicos para prevenir el estancamiento de la transacción o causar pérdidas significativas.