Morgan Stanley impone un objetivo de precio asombroso para las acciones de Nvidia que apareció originalmente en TheStreet.
La nueva llamada de Morgan Stanley (NVDA) llama la atención, por decir lo menos.
No se trata solo de un nuevo objetivo de precio brillante; se trata de modelar la demanda de IA, el poder de margen y los contratiempos de la cadena de suministro.
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Esa confianza en un gigante tecnológico impulsado por IA no se da a la ligera, especialmente cuando la barra ya está establecida de manera notablemente alta. Detrás de ese movimiento hay una pila de IA que ya está funcionando a toda máquina y agotando los límites del suministro actual.
No hace falta decir que las apuestas acaban de aumentar, y también lo hicieron las expectativas de Wall Street.
Morgan Stanley califica a Nvidia como una de las mejores selecciones de chips, apostando por un aumento de ganancias en la segunda mitad de 2025. Fuente de la imagen: Justin Sullivan/Getty Images ## La demanda de Blackwell se dispara a medida que Nvidia aumenta su dominio de próxima generación.
No es un secreto que las GPU Blackwell de Nvidia han estado arrasando, ya que las empresas y los jugadores de la nube están cambiando de chips más antiguos mientras aseguran la capacidad futura.
Incluso con AMD aumentando recientemente los precios de MI350 para mostrar confianza, Nvidia sigue dominando el debate sobre GPU.
Los datos de TrendForce proyectan que Blackwell podría representar un sorprendente 80% de los envíos de GPU de alta gama de Nvidia este año.
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Eso marca un gran aumento que comienza en el segundo trimestre y continúa hasta el cierre del año.
Es un cambio enorme en términos de la mezcla de productos, a la vez que subraya cuán rápida está avanzando la adopción.
Las acciones respaldadas por Nvidia como CoreWeave y Dell confirmaron recientemente ese cambio con el primer despliegue comercial a gran escala de Blackwell Ultra.
Además, el aumento de rendimiento es difícil de pasar por alto.
Nvidia afirma que Blackwell ofrece un salto de 40x en el rendimiento de entrenamiento e inferencia de IA en comparación con Hopper.
La versión Ultra lleva las cosas a otro nivel, aumentando el rendimiento de la "fábrica de IA" en cerca de 50x, ofreciendo a los constructores de la nube una nueva base poderosa en computación y ejecución.
Sorprendentemente, incluso los sistemas Blackwell de gama media, incluido el B200, han mostrado velocidades de entrenamiento casi un 57% más rápidas que el H100. Además, para los que se autoalojan, reducen el costo por carga de trabajo, lo cual es un gran incentivo en medio de la reducción de presupuestos para IA.
Esa demanda ya se está convirtiendo en ingresos reales y tangibles.
Nvidia dice que las ventas del chip Blackwell han superado el pico de Hopper, subrayando la inmensa fuerza del ciclo.
El efecto combinado es que Nvidia sigue estrechando su control sobre la pila de IA.
Al ofrecer un rendimiento inigualable y relaciones de precio a producción superiores, consolida el dominio del ecosistema de Nvidia, al tiempo que permite a los proveedores de la nube acceder a un mayor margen mientras socavan a los rivales en el proceso.
Los chips H20 de Nvidia obtienen ventana de exportación a China, lo que desencadena un gran potencial de aumento.
Dicho esto, quizás el cambio más grande reciente para Nvidia es su aprobación para reanudar las exportaciones del chip H20 a China.
La historia continúa. Para dar contexto, el H20 es una versión a medida de la arquitectura Hopper de Nvidia, que se alinea eficazmente con los controles de exportación de EE. UU.
Al mismo tiempo, todavía tiene un gran rendimiento en aceleración de IA de alto rendimiento, aunque no es tan avanzado como Blackwell.
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Sin embargo, llena un nivel de rendimiento crítico para el mercado de IA de China, donde las alternativas nacionales aún están rezagadas.
EE. UU. ha permitido a Nvidia presentar licencias para reiniciar las ventas de H20, como parte de las negociaciones más amplias relacionadas con el acceso a tierras raras.
Los analistas lo han señalado como un paso significativo hacia la reducción de las tensiones tecnológicas.
Aprovechando el desarrollo, Nvidia realizó un enorme pedido de 300,000 unidades H20 a TSMC, una señal de la inmediatez en la demanda.
Sin embargo, la fricción es difícil de ignorar también.
La investigación de ciberseguridad de China sobre H20 aumenta las apuestas en una desaceleración regulatoria, mientras que las voces de seguridad nacional de EE. UU. ya están obligando a la Casa Blanca a reconsiderar.
Aún así, no se han reimpuesto restricciones formales, y la posición de Nvidia como pionera le da la primera oportunidad de aprovechar la demanda resurgente.
Sí, las limitaciones de suministro persisten, pero eso es principalmente una señal alcista.
Incluso la producción limitada está siendo absorbida de manera eficiente. Si bien la investigación de ciberseguridad de China sobre el H20 introduce ruido, proviene de ser nuevo.
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Es importante destacar que no se ha emitido ninguna prohibición. Nvidia sigue en el mercado, con la oportunidad de profundizar su presencia antes de que los rivales nacionales se amplíen.
Se espera resistencia de Washington, pero hasta ahora, la política se mantiene bien, y Nvidia es el único proveedor de chips de IA que se beneficia de inmediato.
Morgan Stanley eleva el objetivo de Nvidia a $200 debido a la creciente demanda de Blackwell
Nvidia acaba de recibir un importante voto de confianza de Morgan Stanley, y todo tiene que ver con Blackwell.
El analista veterano Joseph Moore reafirmó su calificación de Sobrepeso en el gigante de la IA, elevando su objetivo de precio a 12 meses a $200 desde $170.
La llamada, emitida el 30 de julio, se basa en lo que Moore describe como una demanda "excepcional" de los próximos chips de IA Blackwell de Nvidia.
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Eso es esencialmente la demanda, que continúa superando la oferta.
El equipo de Moore está cuantificando ese movimiento aumentando su múltiplo de valoración para 2026.
Han pasado de 28x a 33x ganancias, aplicadas a la estimación de EPS de Nvidia para mitad de año de $6.02.
Esa matemática efectivamente asegura un excelente objetivo de precio de $200, al tiempo que subraya la posición de Nvidia como la mejor acción en chips de Morgan Stanley.
La nota señala necesidades de computación saludables y claras tanto para cargas de trabajo de inferencia como para modelos de IA de gran tamaño.
Los controles de los clientes muestran una creciente inversión en infraestructura por parte de hiperescaladores y grandes compradores empresariales, lo que sigue impulsando la adopción de la IA más rápida y ampliamente de lo esperado.
Aunque los problemas de suministro actuales siguen siendo un obstáculo, Moore ve que eso cambiará rápidamente.
Se espera que la producción y la logística mejoren en la segunda mitad de este año, desbloqueando un enorme salto en la capacidad de producción y el impulso de ganancias.
Esa dinámica increíble es lo que Moore llama "apalancamiento de ganancias cóncavas."
En resumen, si la ejecución se mantiene, el potencial en las acciones de Nvidia se acumulará rápidamente.
Morgan Stanley establece un sorprendente precio objetivo para la acción de Nvidia que apareció por primera vez en TheStreet el 31 de julio de 2025
Esta historia fue reportada originalmente por TheStreet el 31 de julio de 2025, donde apareció por primera vez.
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Morgan Stanley establece un objetivo de precio sorprendente para las acciones de Nvidia
Morgan Stanley impone un objetivo de precio asombroso para las acciones de Nvidia que apareció originalmente en TheStreet.
La nueva llamada de Morgan Stanley (NVDA) llama la atención, por decir lo menos.
No se trata solo de un nuevo objetivo de precio brillante; se trata de modelar la demanda de IA, el poder de margen y los contratiempos de la cadena de suministro.
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Esa confianza en un gigante tecnológico impulsado por IA no se da a la ligera, especialmente cuando la barra ya está establecida de manera notablemente alta. Detrás de ese movimiento hay una pila de IA que ya está funcionando a toda máquina y agotando los límites del suministro actual.
No hace falta decir que las apuestas acaban de aumentar, y también lo hicieron las expectativas de Wall Street.
Morgan Stanley califica a Nvidia como una de las mejores selecciones de chips, apostando por un aumento de ganancias en la segunda mitad de 2025. Fuente de la imagen: Justin Sullivan/Getty Images ## La demanda de Blackwell se dispara a medida que Nvidia aumenta su dominio de próxima generación.
No es un secreto que las GPU Blackwell de Nvidia han estado arrasando, ya que las empresas y los jugadores de la nube están cambiando de chips más antiguos mientras aseguran la capacidad futura.
Incluso con AMD aumentando recientemente los precios de MI350 para mostrar confianza, Nvidia sigue dominando el debate sobre GPU.
Los datos de TrendForce proyectan que Blackwell podría representar un sorprendente 80% de los envíos de GPU de alta gama de Nvidia este año.
Relacionado: Datos filtrados muestran a Nvidia tomando una página del libro de jugadas de Zuckerberg
Eso marca un gran aumento que comienza en el segundo trimestre y continúa hasta el cierre del año.
Es un cambio enorme en términos de la mezcla de productos, a la vez que subraya cuán rápida está avanzando la adopción.
Las acciones respaldadas por Nvidia como CoreWeave y Dell confirmaron recientemente ese cambio con el primer despliegue comercial a gran escala de Blackwell Ultra.
Además, el aumento de rendimiento es difícil de pasar por alto.
Nvidia afirma que Blackwell ofrece un salto de 40x en el rendimiento de entrenamiento e inferencia de IA en comparación con Hopper.
La versión Ultra lleva las cosas a otro nivel, aumentando el rendimiento de la "fábrica de IA" en cerca de 50x, ofreciendo a los constructores de la nube una nueva base poderosa en computación y ejecución.
Sorprendentemente, incluso los sistemas Blackwell de gama media, incluido el B200, han mostrado velocidades de entrenamiento casi un 57% más rápidas que el H100. Además, para los que se autoalojan, reducen el costo por carga de trabajo, lo cual es un gran incentivo en medio de la reducción de presupuestos para IA.
Esa demanda ya se está convirtiendo en ingresos reales y tangibles.
Nvidia dice que las ventas del chip Blackwell han superado el pico de Hopper, subrayando la inmensa fuerza del ciclo.
El efecto combinado es que Nvidia sigue estrechando su control sobre la pila de IA.
Al ofrecer un rendimiento inigualable y relaciones de precio a producción superiores, consolida el dominio del ecosistema de Nvidia, al tiempo que permite a los proveedores de la nube acceder a un mayor margen mientras socavan a los rivales en el proceso.
Los chips H20 de Nvidia obtienen ventana de exportación a China, lo que desencadena un gran potencial de aumento.
Dicho esto, quizás el cambio más grande reciente para Nvidia es su aprobación para reanudar las exportaciones del chip H20 a China.
La historia continúa. Para dar contexto, el H20 es una versión a medida de la arquitectura Hopper de Nvidia, que se alinea eficazmente con los controles de exportación de EE. UU.
Al mismo tiempo, todavía tiene un gran rendimiento en aceleración de IA de alto rendimiento, aunque no es tan avanzado como Blackwell.
Relacionado: Morgan Stanley recalibra su opinión sobre las acciones de Apple antes de las ganancias
Sin embargo, llena un nivel de rendimiento crítico para el mercado de IA de China, donde las alternativas nacionales aún están rezagadas.
EE. UU. ha permitido a Nvidia presentar licencias para reiniciar las ventas de H20, como parte de las negociaciones más amplias relacionadas con el acceso a tierras raras.
Los analistas lo han señalado como un paso significativo hacia la reducción de las tensiones tecnológicas.
Aprovechando el desarrollo, Nvidia realizó un enorme pedido de 300,000 unidades H20 a TSMC, una señal de la inmediatez en la demanda.
Sin embargo, la fricción es difícil de ignorar también.
La investigación de ciberseguridad de China sobre H20 aumenta las apuestas en una desaceleración regulatoria, mientras que las voces de seguridad nacional de EE. UU. ya están obligando a la Casa Blanca a reconsiderar.
Aún así, no se han reimpuesto restricciones formales, y la posición de Nvidia como pionera le da la primera oportunidad de aprovechar la demanda resurgente.
Sí, las limitaciones de suministro persisten, pero eso es principalmente una señal alcista.
Incluso la producción limitada está siendo absorbida de manera eficiente. Si bien la investigación de ciberseguridad de China sobre el H20 introduce ruido, proviene de ser nuevo.
Más Noticias:
Es importante destacar que no se ha emitido ninguna prohibición. Nvidia sigue en el mercado, con la oportunidad de profundizar su presencia antes de que los rivales nacionales se amplíen.
Se espera resistencia de Washington, pero hasta ahora, la política se mantiene bien, y Nvidia es el único proveedor de chips de IA que se beneficia de inmediato.
Morgan Stanley eleva el objetivo de Nvidia a $200 debido a la creciente demanda de Blackwell
Nvidia acaba de recibir un importante voto de confianza de Morgan Stanley, y todo tiene que ver con Blackwell.
El analista veterano Joseph Moore reafirmó su calificación de Sobrepeso en el gigante de la IA, elevando su objetivo de precio a 12 meses a $200 desde $170.
La llamada, emitida el 30 de julio, se basa en lo que Moore describe como una demanda "excepcional" de los próximos chips de IA Blackwell de Nvidia.
Relacionado: Analista veterano emite veredicto de 3 palabras sobre Tesla tras los resultados
Eso es esencialmente la demanda, que continúa superando la oferta.
El equipo de Moore está cuantificando ese movimiento aumentando su múltiplo de valoración para 2026.
Han pasado de 28x a 33x ganancias, aplicadas a la estimación de EPS de Nvidia para mitad de año de $6.02.
Esa matemática efectivamente asegura un excelente objetivo de precio de $200, al tiempo que subraya la posición de Nvidia como la mejor acción en chips de Morgan Stanley.
La nota señala necesidades de computación saludables y claras tanto para cargas de trabajo de inferencia como para modelos de IA de gran tamaño.
Los controles de los clientes muestran una creciente inversión en infraestructura por parte de hiperescaladores y grandes compradores empresariales, lo que sigue impulsando la adopción de la IA más rápida y ampliamente de lo esperado.
Aunque los problemas de suministro actuales siguen siendo un obstáculo, Moore ve que eso cambiará rápidamente.
Se espera que la producción y la logística mejoren en la segunda mitad de este año, desbloqueando un enorme salto en la capacidad de producción y el impulso de ganancias.
Esa dinámica increíble es lo que Moore llama "apalancamiento de ganancias cóncavas."
En resumen, si la ejecución se mantiene, el potencial en las acciones de Nvidia se acumulará rápidamente.
Morgan Stanley establece un sorprendente precio objetivo para la acción de Nvidia que apareció por primera vez en TheStreet el 31 de julio de 2025
Esta historia fue reportada originalmente por TheStreet el 31 de julio de 2025, donde apareció por primera vez.
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