Ethereum entra en la "era institucional", nuevas empresas compiten por acumular ETH
Wall Street está desatando una ola de inversión en Ethereum. Tras ser considerado como "oro digital" y convertirse en una parte importante de los activos de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, con su singular rentabilidad y valor del ecosistema, se está convirtiendo rápidamente en el "petróleo digital" a ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en las reservas estratégicas a nivel empresarial.
De la transformación de las empresas mineras tradicionales a la entrada de los nuevos magnates tecnológicos, ya ha comenzado una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece repentinamente
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por constructores tempranos de Ethereum y expertos financieros, anunció su intención de salir a bolsa en Nasdaq mediante una fusión con una empresa de cheques en blanco.
La empresa planea poseer más de 400,000 Ethereum al inicio de su salida a bolsa, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta gran suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
El cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, ha invertido aproximadamente 645 millones de dólares en inversión inicial;
Se obtuvo una financiación de acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de varios inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
La máquina Ether no se define simplemente como un titular pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", destinada a proporcionar a los inversores rendimientos valorados en ETH que sean seguros, compatibles y transparentes a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su gran reserva de ETH, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos para obtener ingresos adicionales del fondo.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como la "Liga de Vengadores de Ethereum", que incluye a miembros clave de ConsenSys en sus primeros días, expertos en DeFi e infraestructura de Ethereum, así como a profesionales del sector financiero con amplia experiencia en gestión de inversiones.
Los héroes emergen: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
El surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola creciente en Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. ya han reaccionado a esta tendencia, incorporando Ethereum en sus balances de activos centrales, y sus precios de acciones han experimentado una intensa volatilidad.
Una empresa de iGaming ha iniciado una estrategia de reserva de Ethereum a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, manteniendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado superior a 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su capitalización total.
Una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin también anunció recientemente el lanzamiento de su estrategia de reserva "ligera" de Ethereum, actualmente el valor de Ethereum y equivalentes de Ethereum que posee ha superado los 1.12 mil millones de dólares.
Una empresa que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica, cambiando por completo a Ethereum, con el total de tenencias de ETH disparándose a más de 120,000.
Una empresa de medios digitales y juegos también se ha unido a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado la primera compra.
Como una de las primeras acciones conceptuales de blockchain en Nasdaq, una empresa ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la empresa reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH.
Rutas de financiación innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar ETH reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales y las emisiones a precio de mercado, también han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, la venta directa de reservas de Bitcoin a cambio de Ether; utilizando protocolos DeFi, se han tomado préstamos en stablecoins mediante la pignoración de activos para comprar más ETH, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH微策略" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento de varios o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Algunas empresas, después de alcanzar máximos históricos, han experimentado una fuerte retirada de más del 70% en un corto período de tiempo. Esto indica que el sentimiento del mercado es extremadamente inestable y está muy marcado por la especulación.
Además, la reserva de Ethereum también tiene las siguientes exposiciones al riesgo:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente vinculado al precio de ETH, y una vez que el mercado entre en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiamiento: Alta dependencia de financiamientos continuos de capital, si el mercado se enfría, los canales de financiamiento pueden agotarse y se diluirán constantemente los derechos de los accionistas originales.
Riesgos en la cadena: Participar en el staking y DeFi puede generar rendimientos, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, sanciones a nodos y fallos de oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de los activos en ETH que poseen, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia en el mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante períodos de calma o mercados bajistas.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la gran ola, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, se convierta en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, gracias a su potente equipo fundador y su clara estrategia, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
La "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo está inyectando una gran cantidad de capital al mercado, sino que lo más importante es que está remodelando la percepción y la posición de Ethereum en los mercados de capital globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alertas: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de correlación entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares se ha vuelto más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.
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ThatsNotARugPull
· 08-03 06:40
Jugar a lo grande significa ser prudente.
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FunGibleTom
· 08-03 06:38
Las instituciones están acumulando monedas, ¡alcista!
Ethereum entra en la era institucional, las empresas que cotizan en bolsa desatan una ola de reservas de ETH
Ethereum entra en la "era institucional", nuevas empresas compiten por acumular ETH
Wall Street está desatando una ola de inversión en Ethereum. Tras ser considerado como "oro digital" y convertirse en una parte importante de los activos de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, con su singular rentabilidad y valor del ecosistema, se está convirtiendo rápidamente en el "petróleo digital" a ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en las reservas estratégicas a nivel empresarial.
De la transformación de las empresas mineras tradicionales a la entrada de los nuevos magnates tecnológicos, ya ha comenzado una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece repentinamente
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por constructores tempranos de Ethereum y expertos financieros, anunció su intención de salir a bolsa en Nasdaq mediante una fusión con una empresa de cheques en blanco.
La empresa planea poseer más de 400,000 Ethereum al inicio de su salida a bolsa, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta gran suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
La máquina Ether no se define simplemente como un titular pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", destinada a proporcionar a los inversores rendimientos valorados en ETH que sean seguros, compatibles y transparentes a través de operaciones especializadas. Su estrategia central incluye:
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como la "Liga de Vengadores de Ethereum", que incluye a miembros clave de ConsenSys en sus primeros días, expertos en DeFi e infraestructura de Ethereum, así como a profesionales del sector financiero con amplia experiencia en gestión de inversiones.
Los héroes emergen: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
El surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola creciente en Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. ya han reaccionado a esta tendencia, incorporando Ethereum en sus balances de activos centrales, y sus precios de acciones han experimentado una intensa volatilidad.
Rutas de financiación innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar ETH reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales y las emisiones a precio de mercado, también han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, la venta directa de reservas de Bitcoin a cambio de Ether; utilizando protocolos DeFi, se han tomado préstamos en stablecoins mediante la pignoración de activos para comprar más ETH, logrando así operaciones de apalancamiento en la cadena.
La narrativa de "ETH微策略" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento de varios o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Algunas empresas, después de alcanzar máximos históricos, han experimentado una fuerte retirada de más del 70% en un corto período de tiempo. Esto indica que el sentimiento del mercado es extremadamente inestable y está muy marcado por la especulación.
Además, la reserva de Ethereum también tiene las siguientes exposiciones al riesgo:
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la gran ola, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, se convierta en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, gracias a su potente equipo fundador y su clara estrategia, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
La "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo está inyectando una gran cantidad de capital al mercado, sino que lo más importante es que está remodelando la percepción y la posición de Ethereum en los mercados de capital globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alertas: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de correlación entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares se ha vuelto más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.