Perp DEX en un dilema: las dificultades para atraer usuarios reales a través de incentivos de trading, el futuro podría depender de los Bots para resolver la situación.
La Dificultad y el Futuro de la Carrera de Perp DEX
Recientemente, un importante intercambio descentralizado de contratos perpetuos (Perp DEX) lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Esto refleja el actual estancamiento en el desarrollo que enfrenta toda la industria de Perp DEX. Este artículo explorará en profundidad la situación actual de la industria de Perp DEX, las dificultades de crecimiento que enfrenta y sus raíces, así como las posibles soluciones y la dirección futura del desarrollo de la industria.
Desde una perspectiva general, el volumen de transacciones en el sector de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% en comparación con su pico, pero la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es aún más notable. El número de usuarios activos diarios (DAU) es solo alrededor del 30% de su pico, y en total equivale aproximadamente al nivel de un solo proyecto líder durante su periodo máximo. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos en tokens, lo que marca una clara diferencia con el modelo de crecimiento anterior basado en el comportamiento real de los usuarios.
Las plataformas que actualmente lideran en volumen de transacciones se benefician en gran medida de una gran cantidad de incentivos comerciales. Algunos proyectos utilizan hasta 600,000 dólares a la semana para incentivos de trading. Estas medidas de incentivo han logrado un aumento en el volumen de transacciones, pero en cuanto al número de direcciones activas, la participación de usuarios reales no es alta.
¿Por qué los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales? La razón principal es que los equipos profesionales aumentan artificialmente el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que hace que el nivel promedio de incentivos disminuya. Para los inversores minoristas comunes, operar en estas plataformas no genera ganancias significativas, por lo que es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No se puede lograr un crecimiento orgánico saludable sin atraer usuarios reales. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente se enfoca en los datos; pero cuando el mercado está en baja, los problemas salen a la luz.
Este dilema proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si simplemente consideramos cada dirección como un usuario, surgirán numerosos usuarios falsos. El mercado tiene expectativas de ganancias sostenidas para este tipo de DEX Perp que se basa en "ingresos reales", y si no se cumplen estas expectativas, el precio del token caerá rápidamente.
Dado que no se puede atraer eficazmente a los usuarios a migrar a través de incentivos de transacción, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada se ha convertido en una opción inevitable. Después de todo, los usuarios que pueden operar DApp representan solo una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, podría ser un punto de inflexión.
Un ejemplo de la reciente tendencia de los bots de trading. A través de la interfaz de software de mensajería instantánea y el modelo de custodia, se ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados, reduciendo la barrera de entrada. Algunos proyectos, incluso sin emitir tokens, pueden mantener de manera estable alrededor de 3000 usuarios activos diarios.
Sin embargo, el mercado de robots actualmente se centra principalmente en el comercio de tokens meme de corto plazo y tokens emergentes, donde los intercambios centralizados tienen una desventaja natural. En cuanto al comercio de contratos de tokens de primera línea, las plataformas descentralizadas no tienen una ventaja clara sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de trading, la mejora de la usabilidad de las billeteras de finanzas descentralizadas es también una dirección que merece la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de billetera de abstracción de cuenta (AA). Sin embargo, esta mejora también requerirá cierto tiempo para dar resultados.
En resumen, el Perp DEX actualmente enfrenta un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de los incentivos en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la ineficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden traducirse en un crecimiento real de usuarios a través de simples inversiones de capital; así como la experiencia del usuario y las barreras de entrada que no pueden reducirse rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como robots de trading y billeteras AA, podría ser posible mejorar esta situación.
Estos desafíos son bastante grandes y es difícil resolverlos completamente solo con la actualización de un proyecto. A partir del desarrollo actual en el sector de los robots de trading, se puede ver que la capa de infraestructura no necesariamente es más rentable que la capa de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede traer mayores beneficios. Este punto ya tiene precedentes en el campo de los derivados tradicionales: aunque una bolsa inventó los contratos perpetuos, al final el ganador fue otra plataforma que ofreció un buen servicio al usuario.
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SatoshiHeir
· hace4h
La esencia de la tecnología no se puede traicionar
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MetaverseMigrant
· hace22h
Los Bots que compran la caída son más rentables.
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TokenStorm
· hace22h
Comercio de criptomonedas aún depende de la máquina
Perp DEX en un dilema: las dificultades para atraer usuarios reales a través de incentivos de trading, el futuro podría depender de los Bots para resolver la situación.
La Dificultad y el Futuro de la Carrera de Perp DEX
Recientemente, un importante intercambio descentralizado de contratos perpetuos (Perp DEX) lanzó una nueva versión, pero la reacción del mercado ha sido tibia. Esto refleja el actual estancamiento en el desarrollo que enfrenta toda la industria de Perp DEX. Este artículo explorará en profundidad la situación actual de la industria de Perp DEX, las dificultades de crecimiento que enfrenta y sus raíces, así como las posibles soluciones y la dirección futura del desarrollo de la industria.
Desde una perspectiva general, el volumen de transacciones en el sector de Perp DEX se mantiene alrededor del 60% en comparación con su pico, pero la disminución de los ingresos por tarifas y el número de usuarios es aún más notable. El número de usuarios activos diarios (DAU) es solo alrededor del 30% de su pico, y en total equivale aproximadamente al nivel de un solo proyecto líder durante su periodo máximo. Es importante señalar que los datos actuales de volumen de transacciones dependen en gran medida de los incentivos en tokens, lo que marca una clara diferencia con el modelo de crecimiento anterior basado en el comportamiento real de los usuarios.
Las plataformas que actualmente lideran en volumen de transacciones se benefician en gran medida de una gran cantidad de incentivos comerciales. Algunos proyectos utilizan hasta 600,000 dólares a la semana para incentivos de trading. Estas medidas de incentivo han logrado un aumento en el volumen de transacciones, pero en cuanto al número de direcciones activas, la participación de usuarios reales no es alta.
¿Por qué los incentivos de trading son difíciles de atraer a usuarios reales? La razón principal es que los equipos profesionales aumentan artificialmente el volumen de transacciones a niveles muy altos, lo que hace que el nivel promedio de incentivos disminuya. Para los inversores minoristas comunes, operar en estas plataformas no genera ganancias significativas, por lo que es difícil atraer a una gran cantidad de usuarios reales a migrar.
No se puede lograr un crecimiento orgánico saludable sin atraer usuarios reales. En este caso, el token se convierte en el producto más importante. Cuando el mercado está en alza, la gente se enfoca en los datos; pero cuando el mercado está en baja, los problemas salen a la luz.
Este dilema proviene del problema de la identificación de "usuarios reales en la cadena". Si simplemente consideramos cada dirección como un usuario, surgirán numerosos usuarios falsos. El mercado tiene expectativas de ganancias sostenidas para este tipo de DEX Perp que se basa en "ingresos reales", y si no se cumplen estas expectativas, el precio del token caerá rápidamente.
Dado que no se puede atraer eficazmente a los usuarios a migrar a través de incentivos de transacción, parece que mejorar la experiencia del usuario y reducir las barreras de entrada se ha convertido en una opción inevitable. Después de todo, los usuarios que pueden operar DApp representan solo una pequeña parte de toda la comunidad de usuarios de criptomonedas. Si se puede atraer a los usuarios de intercambios centralizados, podría ser un punto de inflexión.
Un ejemplo de la reciente tendencia de los bots de trading. A través de la interfaz de software de mensajería instantánea y el modelo de custodia, se ha mejorado significativamente la experiencia del usuario en los intercambios descentralizados, reduciendo la barrera de entrada. Algunos proyectos, incluso sin emitir tokens, pueden mantener de manera estable alrededor de 3000 usuarios activos diarios.
Sin embargo, el mercado de robots actualmente se centra principalmente en el comercio de tokens meme de corto plazo y tokens emergentes, donde los intercambios centralizados tienen una desventaja natural. En cuanto al comercio de contratos de tokens de primera línea, las plataformas descentralizadas no tienen una ventaja clara sobre los intercambios centralizados.
Además de los robots de trading, la mejora de la usabilidad de las billeteras de finanzas descentralizadas es también una dirección que merece la pena esperar. Por ejemplo, mejorar la experiencia de trading a través del modelo de billetera de abstracción de cuenta (AA). Sin embargo, esta mejora también requerirá cierto tiempo para dar resultados.
En resumen, el Perp DEX actualmente enfrenta un cuello de botella en el crecimiento de usuarios, con una gran dependencia de los incentivos en el volumen de transacciones. Los principales problemas incluyen la ineficiencia de los métodos de crecimiento, que no pueden traducirse en un crecimiento real de usuarios a través de simples inversiones de capital; así como la experiencia del usuario y las barreras de entrada que no pueden reducirse rápidamente. En el futuro, con la mejora de infraestructuras como robots de trading y billeteras AA, podría ser posible mejorar esta situación.
Estos desafíos son bastante grandes y es difícil resolverlos completamente solo con la actualización de un proyecto. A partir del desarrollo actual en el sector de los robots de trading, se puede ver que la capa de infraestructura no necesariamente es más rentable que la capa de servicios orientados al consumidor. En un contexto de homogeneización de mecanismos básicos, ofrecer un buen servicio al usuario y una buena operación puede traer mayores beneficios. Este punto ya tiene precedentes en el campo de los derivados tradicionales: aunque una bolsa inventó los contratos perpetuos, al final el ganador fue otra plataforma que ofreció un buen servicio al usuario.