El camino de implementación del proyecto RWA: de la concepción a la práctica
Recientemente, se publicaron dos noticias importantes en la región de Hong Kong: el primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se estableció en Hong Kong, y el Ministro de Finanzas de Hong Kong anunció que se publicará próximamente la segunda "Declaración de Políticas para el Desarrollo de Activos Virtuales de Hong Kong". Estas noticias son vistas como señales de la conformidad del proyecto RWA. Al mismo tiempo, el primer proyecto RWA en el campo agrícola de la China continental, "Uva Malú", logró financiar 10 millones en la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái, marcando la transición de la tokenización RWA de un concepto a la implementación.
Actualmente, todas las partes están llevando a cabo activamente trabajos relacionados con RWA, involucrando una amplia gama de activos subyacentes, incluidos bonos, oro, metales raros, activos problemáticos, productos agrícolas, alquileres de propiedades, materias primas, derechos digitales, economía de fans, entre otros.
Con el análisis profundo de diversos proyectos, los equipos de los proyectos suelen centrarse en las siguientes cuestiones:
¿Es adecuado el proyecto para hacer RWA?
¿Qué proyectos son más adecuados para RWA?
¿Cuáles son los requisitos de RWA para los activos subyacentes?
¿Cuál es la naturaleza de los tokens emitidos?
¿Tienen los tokens valor de inversión?
Este artículo analizará estos problemas en combinación con la experiencia práctica.
La conclusión es: la ruta más ideal para RWA es activos continentales + cumplimiento de datos para salir + recaudar fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, Definición y características de RWA
RWA(Tokenización de Activos del Mundo Real)se refiere a empaquetar y almacenar en la blockchain el valor, la operación, los ingresos y otros datos de activos del mundo real, formando un token digital, y realizando financiamiento y transacciones en la cadena.
El financiamiento RWA tiene las siguientes características:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en activos subyacentes, no en monedas sin soporte subyacente. Depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, no del crédito del emisor. Por lo tanto, siempre que un empresa posea un lote de activos que tenga valor y potencial, se puede realizar financiamiento a través de la tokenización en la cadena.
Los activos adecuados para RWA incluyen:
Stablecoins: respaldados por moneda fiduciaria o equivalentes en efectivo
Bonos y acciones: aumentar la liquidez y el acceso al mercado
Bienes raíces: reducir la barrera de entrada a la inversión
Materias primas: como certificados de crédito de carbono, metales preciosos, etc.
2. Tasa de financiamiento rápida
RWA utiliza tecnologías de blockchain como contratos inteligentes para digitalizar todo el proceso de financiación en la cadena, formando la estructuración y estandarización de datos. Desde la evaluación de activos, la emisión de tokens hasta la recaudación de fondos, todo el proceso es público, transparente y rastreable, lo que aumenta significativamente la velocidad de financiación.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA ha mejorado significativamente la liquidez de los activos a través de la tokenización, fragmentación e internacionalización. Por ejemplo, dividir una casa valorada en 50 millones en 1 millón de fragmentos permite que todos puedan participar en la inversión. Esto ha puesto "ruedas" a los activos, permitiendo que fluyan rápidamente en el mercado.
Dos, los desafíos que enfrentan las RWA empresariales
A pesar de las claras ventajas de RWA, los casos de éxito de empresas en el continente siguen siendo relativamente pocos, enfrentando principalmente dos grandes desafíos:
1. Desafíos de cumplimiento
El continente chino prohíbe claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas. Por lo tanto, las empresas del interior deben planificar un camino de cumplimiento completo para lograr RWA.
Los tokens no pueden emitirse en el país, los activos subyacentes pueden estar en el país o en el extranjero, y todo el proyecto puede operar de manera vinculada entre el país y el extranjero o solo en el extranjero. Para los proyectos que involucran transacciones transfronterizas, primero es necesario completar la financiación de los activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como ( acciones, bonos, participaciones ), para adaptarse al marco legal existente.
2. Atractivo para inversores
Después de la emisión de tokens, cómo generar valor y atraer a los inversores es la cuestión clave.
En comparación con las criptomonedas tradicionales, los tokens RWA están anclados a activos físicos, lo que hace que su valor sea relativamente estable y difícil de experimentar un aumento explosivo. Los inversores suelen centrarse más en el valor de los activos subyacentes del token. Al mismo tiempo, los intercambios a menudo tienen requisitos de acceso para los inversores, como estar dirigidos solo a inversores calificados de regiones específicas. Esto reduce aún más el alcance de los inversores potenciales.
Tres, la ruta de implementación del proyecto RWA
¿Cómo pueden las empresas avanzar en los proyectos de RWA? Los pasos principales incluyen:
1. Proyectos viables de preselección
Las empresas deben comprender completamente su situación de activos y determinar los activos subyacentes apropiados. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que comprenda tanto las operaciones y ventajas de los activos como el ecosistema Web3.
2. Tecnología y cumplimiento primero
Investigación profunda de las soluciones RWA, incluyendo el diseño de modelos económicos de tokens, el desarrollo de arquitecturas tecnológicas, la formulación de métodos de recopilación de datos, la evaluación de ciclos de costos y la planificación de rutas de cumplimiento. Anticipar los riesgos tecnológicos y de cumplimiento.
3. Ejecución del proyecto
Realizar una diligencia debida profunda, redactar un libro blanco, desarrollar contratos inteligentes, preparar documentos legales, conectar a todas las partes del proceso y finalmente lograr la tokenización de activos.
4. Circulación en el mercado secundario mencionado anteriormente
De acuerdo con las políticas, las necesidades de las empresas y las circunstancias de los inversores, ayudar a las empresas a cotizar en bolsa para lograr la circulación en el mercado secundario. Proporcionar apoyo legal para la inversión y financiación, así como planes de ajuste de cumplimiento dinámico.
5. Operación y promoción posterior
Diseñar un plan de operación de comunidad, conectar recursos de medios y KOL, optimizar el proceso de operación, ejecutar estrategias de gestión de capitalización de mercado, etc.
Cuatro, equipo profesional ayuda a la implementación de RWA
Un equipo profesional de servicios RWA debe tener las siguientes capacidades:
Cumplimiento legal: asegurar el cumplimiento en todo el proceso, revisar contratos inteligentes, establecer un marco de protección para los inversores
Asesor estratégico: desarrollar estrategias de mercado, optimizar la liquidez de los activos, gestionar riesgos
Tecnología blockchain: construir infraestructura, desarrollar contratos inteligentes, asegurar una mapeo preciso en línea y fuera de línea.
Especialidad financiera: proporciona apoyo profesional en valoración de activos, estrategias de financiamiento, gestión de riesgos, entre otros.
RWA es un proyecto integral que abarca múltiples industrias, finanzas y el ámbito digital, que requiere el apoyo integral de un equipo profesional para su implementación exitosa. Al elegir socios, las empresas deben centrarse en evaluar la experiencia real en proyectos, el trasfondo profesional del equipo y otros factores como la red de recursos.
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Ruta de práctica del proyecto RWA: análisis del proceso completo desde la preselección hasta la operación en el mercado.
El camino de implementación del proyecto RWA: de la concepción a la práctica
Recientemente, se publicaron dos noticias importantes en la región de Hong Kong: el primer fondo de tokenización minorista de la región de Asia-Pacífico se estableció en Hong Kong, y el Ministro de Finanzas de Hong Kong anunció que se publicará próximamente la segunda "Declaración de Políticas para el Desarrollo de Activos Virtuales de Hong Kong". Estas noticias son vistas como señales de la conformidad del proyecto RWA. Al mismo tiempo, el primer proyecto RWA en el campo agrícola de la China continental, "Uva Malú", logró financiar 10 millones en la Bolsa de Activos Digitales de Shanghái, marcando la transición de la tokenización RWA de un concepto a la implementación.
Actualmente, todas las partes están llevando a cabo activamente trabajos relacionados con RWA, involucrando una amplia gama de activos subyacentes, incluidos bonos, oro, metales raros, activos problemáticos, productos agrícolas, alquileres de propiedades, materias primas, derechos digitales, economía de fans, entre otros.
Con el análisis profundo de diversos proyectos, los equipos de los proyectos suelen centrarse en las siguientes cuestiones:
Este artículo analizará estos problemas en combinación con la experiencia práctica.
La conclusión es: la ruta más ideal para RWA es activos continentales + cumplimiento de datos para salir + recaudar fondos en el extranjero, logrando activos controlables, datos confiables y fondos recaudables.
Uno, Definición y características de RWA
RWA(Tokenización de Activos del Mundo Real)se refiere a empaquetar y almacenar en la blockchain el valor, la operación, los ingresos y otros datos de activos del mundo real, formando un token digital, y realizando financiamiento y transacciones en la cadena.
El financiamiento RWA tiene las siguientes características:
1. Con activos subyacentes como núcleo
RWA se centra en activos subyacentes, no en monedas sin soporte subyacente. Depende de la evaluación del valor de los activos subyacentes, no del crédito del emisor. Por lo tanto, siempre que un empresa posea un lote de activos que tenga valor y potencial, se puede realizar financiamiento a través de la tokenización en la cadena.
Los activos adecuados para RWA incluyen:
2. Tasa de financiamiento rápida
RWA utiliza tecnologías de blockchain como contratos inteligentes para digitalizar todo el proceso de financiación en la cadena, formando la estructuración y estandarización de datos. Desde la evaluación de activos, la emisión de tokens hasta la recaudación de fondos, todo el proceso es público, transparente y rastreable, lo que aumenta significativamente la velocidad de financiación.
3. Aumentar la liquidez de los activos
RWA ha mejorado significativamente la liquidez de los activos a través de la tokenización, fragmentación e internacionalización. Por ejemplo, dividir una casa valorada en 50 millones en 1 millón de fragmentos permite que todos puedan participar en la inversión. Esto ha puesto "ruedas" a los activos, permitiendo que fluyan rápidamente en el mercado.
Dos, los desafíos que enfrentan las RWA empresariales
A pesar de las claras ventajas de RWA, los casos de éxito de empresas en el continente siguen siendo relativamente pocos, enfrentando principalmente dos grandes desafíos:
1. Desafíos de cumplimiento
El continente chino prohíbe claramente las actividades comerciales relacionadas con las criptomonedas. Por lo tanto, las empresas del interior deben planificar un camino de cumplimiento completo para lograr RWA.
Los tokens no pueden emitirse en el país, los activos subyacentes pueden estar en el país o en el extranjero, y todo el proyecto puede operar de manera vinculada entre el país y el extranjero o solo en el extranjero. Para los proyectos que involucran transacciones transfronterizas, primero es necesario completar la financiación de los activos, vinculando los productos a productos financieros estandarizados como ( acciones, bonos, participaciones ), para adaptarse al marco legal existente.
2. Atractivo para inversores
Después de la emisión de tokens, cómo generar valor y atraer a los inversores es la cuestión clave.
En comparación con las criptomonedas tradicionales, los tokens RWA están anclados a activos físicos, lo que hace que su valor sea relativamente estable y difícil de experimentar un aumento explosivo. Los inversores suelen centrarse más en el valor de los activos subyacentes del token. Al mismo tiempo, los intercambios a menudo tienen requisitos de acceso para los inversores, como estar dirigidos solo a inversores calificados de regiones específicas. Esto reduce aún más el alcance de los inversores potenciales.
Tres, la ruta de implementación del proyecto RWA
¿Cómo pueden las empresas avanzar en los proyectos de RWA? Los pasos principales incluyen:
1. Proyectos viables de preselección
Las empresas deben comprender completamente su situación de activos y determinar los activos subyacentes apropiados. Esto requiere que las empresas cuenten con talento interdisciplinario que comprenda tanto las operaciones y ventajas de los activos como el ecosistema Web3.
2. Tecnología y cumplimiento primero
Investigación profunda de las soluciones RWA, incluyendo el diseño de modelos económicos de tokens, el desarrollo de arquitecturas tecnológicas, la formulación de métodos de recopilación de datos, la evaluación de ciclos de costos y la planificación de rutas de cumplimiento. Anticipar los riesgos tecnológicos y de cumplimiento.
3. Ejecución del proyecto
Realizar una diligencia debida profunda, redactar un libro blanco, desarrollar contratos inteligentes, preparar documentos legales, conectar a todas las partes del proceso y finalmente lograr la tokenización de activos.
4. Circulación en el mercado secundario mencionado anteriormente
De acuerdo con las políticas, las necesidades de las empresas y las circunstancias de los inversores, ayudar a las empresas a cotizar en bolsa para lograr la circulación en el mercado secundario. Proporcionar apoyo legal para la inversión y financiación, así como planes de ajuste de cumplimiento dinámico.
5. Operación y promoción posterior
Diseñar un plan de operación de comunidad, conectar recursos de medios y KOL, optimizar el proceso de operación, ejecutar estrategias de gestión de capitalización de mercado, etc.
Cuatro, equipo profesional ayuda a la implementación de RWA
Un equipo profesional de servicios RWA debe tener las siguientes capacidades:
RWA es un proyecto integral que abarca múltiples industrias, finanzas y el ámbito digital, que requiere el apoyo integral de un equipo profesional para su implementación exitosa. Al elegir socios, las empresas deben centrarse en evaluar la experiencia real en proyectos, el trasfondo profesional del equipo y otros factores como la red de recursos.