A medida que el mercado de Activos Cripto sigue desarrollándose, cada vez más inversores comienzan a seguir el comercio de derivados. Entre ellos, las Opciones encriptadas como una herramienta que combina apalancamiento, flexibilidad y capacidad de Gestión de riesgos, están siendo muy valoradas tanto por los traders profesionales como por los inversores minoristas. Este artículo te proporcionará una introducción sistemática a los conceptos clave de las Opciones encriptadas, términos clave, estrategias comunes y las operaciones básicas en la plataforma Gate, ayudándote a comenzar rápidamente y entender el verdadero valor de las opciones.
##¿Qué son las Opciones de encriptación?
Las Opciones son un tipo de derivación financiera que otorgan al titular el derecho de comprar o vender un activo a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro o antes de este. El activo aquí puede ser acciones, materias primas, y por supuesto, también puede ser Bitcoin, Ethereum y otros Activos Cripto. Es importante destacar que el comprador de Opciones tiene derechos pero no obligaciones, mientras que el vendedor de Opciones, al recibir la prima, debe asumir la obligación de cumplir.
En el mercado de Activos Cripto, los inversores pueden especular sobre precios y realizar comercio de derivados mediante la compra de Opciones, así como utilizar las Opciones para cubrir el riesgo de volatilidad del mercado de posiciones existentes.
##Diferencias en derechos y obligaciones en el comercio de Opciones
El núcleo del comercio de opciones es la asimetría de derechos y obligaciones. El comprador, al pagar una prima determinada, obtiene el derecho a decidir si ejercer la opción, siendo su máxima pérdida esta parte de la prima. Sin embargo, una vez que el mercado se mueve en una dirección favorable, las ganancias potenciales del comprador pueden ampliarse indefinidamente. En contraste, el vendedor de opciones, tras recibir la prima, debe cumplir con la obligación de la transacción cuando el comprador ejerce la opción; sus ganancias son fijas, pero el riesgo puede ser enorme, especialmente en mercados donde el activo subyacente fluctúa drásticamente.
##Términos comunes de Opciones: ITM, ATM, OTM
Al realizar comercio de derivados, determinar si las Opciones tienen valor intrínseco es clave para la formulación de estrategias. Entre ellos, ITM, ATM y OTM son términos comúnmente utilizados para describir el "estado real" de las Opciones.
Las Opciones At The Money (ATM) son aquellas en las que el precio de ejercicio de la opción es prácticamente igual al precio de mercado actual. Por ejemplo, si el precio de Bitcoin es 100,000 USDT y el precio de ejercicio también es 100,000 USDT, entonces esta opción es ATM.
Las Opciones en el Dinero (ITM, In The Money) se refieren a las opciones que son rentables de ejercer. Para las opciones de compra, si el precio de ejercicio es más bajo que el precio de mercado, se puede comprar a bajo precio y vender a alto precio; para las opciones de venta, si el precio de ejercicio es más alto que el precio de mercado, se puede vender a alto precio y recomprar a bajo precio.
Las Opciones fuera del dinero (OTM, Out of The Money) son lo opuesto, es decir, ejercerlas resultaría en pérdidas, por lo que normalmente no se ejercen. Su precio está determinado principalmente por las expectativas del mercado y tiene una alta apalancamiento.
##Cinco elementos básicos de las Opciones
Cada contrato de opciones tiene cinco parámetros clave, comprenderlos ayuda a que puedas evaluar con precisión las estrategias de comercio y los riesgos.
Primero están los activos subyacentes. Son los activos de los que dependen los contratos de opciones, que pueden ser Activos Cripto (como BTC, ETH), o también pueden ser algún índice o moneda estable.
En segundo lugar están los tipos de opciones. La opción de compra (Call) otorga al comprador el derecho a adquirir el activo a un precio especificado; la opción de venta (Put) otorga al comprador el derecho a vender el activo a un precio especificado.
El tercer elemento es la fecha de vencimiento, que se refiere al plazo límite en el que el contrato entra en vigor. En las Opciones Europeas, solo se puede ejercer el derecho en el día de vencimiento, mientras que en las Opciones Americanas se puede ejercer en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
El cuarto es el precio de ejercicio, es decir, el precio de transacción del activo acordado por ambas partes. Este afecta directamente a si la Opción está en estado de valor intrínseco.
Por último, está la prima, también conocida como el precio de la opción, que es el costo que paga el comprador para obtener el derecho de la opción. Este también es el ingreso del vendedor y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad y el valor temporal.
##Cómo identificar y operar contratos de Opciones en la plataforma Gate
Gate ofrece una interfaz completa de cadena de Opciones, donde los usuarios pueden filtrar contratos según la fecha de vencimiento, el precio de ejercicio y el tipo de opciones, y ver las cotizaciones, los volúmenes de negociación y la volatilidad de cada contrato.
Cada contrato de Opciones sigue un formato específico: activo subyacente – fecha de vencimiento – precio de ejercicio – tipo. Por ejemplo:
BTCUSDT – 250620 – 96000 – P, que representa una opción de venta, con el activo subyacente BTC, un precio de ejercicio de 96,000 USDT, y una fecha de vencimiento del 20 de junio de 2025.
BTCUSDT – 250604 – 107000 – C, es una opción de compra con un precio de ejercicio de 107,000 USDT, con fecha de vencimiento el 4 de junio de 2025.
Los usuarios pueden hacer clic en el contrato de Opciones para entrar en la página de pedidos, establecer la dirección (comprar o vender), el precio y la cantidad, y realizar una orden limitada o de mercado.
##Ejemplo: Cómo entender la lógica de ganancias y pérdidas de las Opciones
Supongamos que crees que BTC subirá en la próxima semana, por lo que compras una opción de compra con un precio de ejercicio de 100,000 USDT y una prima de 500 USDT.
Si BTC sube a 105,000 USDT, puedes comprar a 100,000 USDT en la fecha de vencimiento y vender a precio de mercado, obteniendo una ganancia de 5,000 USDT, y después de deducir la prima, ganarías neto 4,500 USDT.
Por el contrario, si BTC cae a 95,000 USDT, no ejercerás la opción y solo perderás la prima de 500 USDT. Esta estructura de "pérdidas limitadas y gran potencial de ganancias" es la ventaja del comprador de opciones.
##¿Quiénes son adecuados para utilizar Opciones Cripto?
Las Opciones Cripto son adecuadas para diferentes tipos de traders:
Gestión de riesgos: usar Opciones para cubrir el riesgo de posiciones al contado o de contrato
Inversores agresivos: buscan aprovechar las grandes subidas o caídas del mercado a través de contratos OTM.
Jugadores de rendimiento: ganan primas estables al vender Opciones, pero deben gestionar riesgos.
Los principiantes deben comenzar desde el lado del comprador, entendiendo gradualmente factores como la volatilidad, el valor temporal y el costo de establecimiento, y luego explorar estrategias más complejas.
##Conclusión: Opciones abren tu nueva dimensión en la encriptación
Las Opciones Cripto no son herramientas exclusivas para los especuladores de alto riesgo, sino una estrategia que puede ayudar a los inversores a controlar riesgos y aumentar beneficios. Al dominar la lógica básica de las opciones y su aplicación en el mercado, obtendrás una mentalidad de trading más flexible y una variedad de combinaciones más rica. A medida que las herramientas de la plataforma maduran, la barrera de aprendizaje de las opciones encriptadas está disminuyendo constantemente. Ya sea que desees cubrir riesgos de manera estable o buscar oportunidades explosivas, las opciones merecen ser comprendidas y probadas.
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Guía de introducción y práctica de Opciones de encriptación
A medida que el mercado de Activos Cripto sigue desarrollándose, cada vez más inversores comienzan a seguir el comercio de derivados. Entre ellos, las Opciones encriptadas como una herramienta que combina apalancamiento, flexibilidad y capacidad de Gestión de riesgos, están siendo muy valoradas tanto por los traders profesionales como por los inversores minoristas. Este artículo te proporcionará una introducción sistemática a los conceptos clave de las Opciones encriptadas, términos clave, estrategias comunes y las operaciones básicas en la plataforma Gate, ayudándote a comenzar rápidamente y entender el verdadero valor de las opciones.
##¿Qué son las Opciones de encriptación? Las Opciones son un tipo de derivación financiera que otorgan al titular el derecho de comprar o vender un activo a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro o antes de este. El activo aquí puede ser acciones, materias primas, y por supuesto, también puede ser Bitcoin, Ethereum y otros Activos Cripto. Es importante destacar que el comprador de Opciones tiene derechos pero no obligaciones, mientras que el vendedor de Opciones, al recibir la prima, debe asumir la obligación de cumplir.
En el mercado de Activos Cripto, los inversores pueden especular sobre precios y realizar comercio de derivados mediante la compra de Opciones, así como utilizar las Opciones para cubrir el riesgo de volatilidad del mercado de posiciones existentes.
##Diferencias en derechos y obligaciones en el comercio de Opciones El núcleo del comercio de opciones es la asimetría de derechos y obligaciones. El comprador, al pagar una prima determinada, obtiene el derecho a decidir si ejercer la opción, siendo su máxima pérdida esta parte de la prima. Sin embargo, una vez que el mercado se mueve en una dirección favorable, las ganancias potenciales del comprador pueden ampliarse indefinidamente. En contraste, el vendedor de opciones, tras recibir la prima, debe cumplir con la obligación de la transacción cuando el comprador ejerce la opción; sus ganancias son fijas, pero el riesgo puede ser enorme, especialmente en mercados donde el activo subyacente fluctúa drásticamente.
##Términos comunes de Opciones: ITM, ATM, OTM Al realizar comercio de derivados, determinar si las Opciones tienen valor intrínseco es clave para la formulación de estrategias. Entre ellos, ITM, ATM y OTM son términos comúnmente utilizados para describir el "estado real" de las Opciones. Las Opciones At The Money (ATM) son aquellas en las que el precio de ejercicio de la opción es prácticamente igual al precio de mercado actual. Por ejemplo, si el precio de Bitcoin es 100,000 USDT y el precio de ejercicio también es 100,000 USDT, entonces esta opción es ATM.
Las Opciones en el Dinero (ITM, In The Money) se refieren a las opciones que son rentables de ejercer. Para las opciones de compra, si el precio de ejercicio es más bajo que el precio de mercado, se puede comprar a bajo precio y vender a alto precio; para las opciones de venta, si el precio de ejercicio es más alto que el precio de mercado, se puede vender a alto precio y recomprar a bajo precio.
Las Opciones fuera del dinero (OTM, Out of The Money) son lo opuesto, es decir, ejercerlas resultaría en pérdidas, por lo que normalmente no se ejercen. Su precio está determinado principalmente por las expectativas del mercado y tiene una alta apalancamiento.
##Cinco elementos básicos de las Opciones Cada contrato de opciones tiene cinco parámetros clave, comprenderlos ayuda a que puedas evaluar con precisión las estrategias de comercio y los riesgos.
Primero están los activos subyacentes. Son los activos de los que dependen los contratos de opciones, que pueden ser Activos Cripto (como BTC, ETH), o también pueden ser algún índice o moneda estable.
En segundo lugar están los tipos de opciones. La opción de compra (Call) otorga al comprador el derecho a adquirir el activo a un precio especificado; la opción de venta (Put) otorga al comprador el derecho a vender el activo a un precio especificado.
El tercer elemento es la fecha de vencimiento, que se refiere al plazo límite en el que el contrato entra en vigor. En las Opciones Europeas, solo se puede ejercer el derecho en el día de vencimiento, mientras que en las Opciones Americanas se puede ejercer en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
El cuarto es el precio de ejercicio, es decir, el precio de transacción del activo acordado por ambas partes. Este afecta directamente a si la Opción está en estado de valor intrínseco. Por último, está la prima, también conocida como el precio de la opción, que es el costo que paga el comprador para obtener el derecho de la opción. Este también es el ingreso del vendedor y refleja las expectativas del mercado sobre la volatilidad y el valor temporal.
##Cómo identificar y operar contratos de Opciones en la plataforma Gate Gate ofrece una interfaz completa de cadena de Opciones, donde los usuarios pueden filtrar contratos según la fecha de vencimiento, el precio de ejercicio y el tipo de opciones, y ver las cotizaciones, los volúmenes de negociación y la volatilidad de cada contrato.
Cada contrato de Opciones sigue un formato específico: activo subyacente – fecha de vencimiento – precio de ejercicio – tipo. Por ejemplo:
Los usuarios pueden hacer clic en el contrato de Opciones para entrar en la página de pedidos, establecer la dirección (comprar o vender), el precio y la cantidad, y realizar una orden limitada o de mercado.
##Ejemplo: Cómo entender la lógica de ganancias y pérdidas de las Opciones Supongamos que crees que BTC subirá en la próxima semana, por lo que compras una opción de compra con un precio de ejercicio de 100,000 USDT y una prima de 500 USDT.
Si BTC sube a 105,000 USDT, puedes comprar a 100,000 USDT en la fecha de vencimiento y vender a precio de mercado, obteniendo una ganancia de 5,000 USDT, y después de deducir la prima, ganarías neto 4,500 USDT.
Por el contrario, si BTC cae a 95,000 USDT, no ejercerás la opción y solo perderás la prima de 500 USDT. Esta estructura de "pérdidas limitadas y gran potencial de ganancias" es la ventaja del comprador de opciones.
##¿Quiénes son adecuados para utilizar Opciones Cripto? Las Opciones Cripto son adecuadas para diferentes tipos de traders:
Los principiantes deben comenzar desde el lado del comprador, entendiendo gradualmente factores como la volatilidad, el valor temporal y el costo de establecimiento, y luego explorar estrategias más complejas.
##Conclusión: Opciones abren tu nueva dimensión en la encriptación Las Opciones Cripto no son herramientas exclusivas para los especuladores de alto riesgo, sino una estrategia que puede ayudar a los inversores a controlar riesgos y aumentar beneficios. Al dominar la lógica básica de las opciones y su aplicación en el mercado, obtendrás una mentalidad de trading más flexible y una variedad de combinaciones más rica. A medida que las herramientas de la plataforma maduran, la barrera de aprendizaje de las opciones encriptadas está disminuyendo constantemente. Ya sea que desees cubrir riesgos de manera estable o buscar oportunidades explosivas, las opciones merecen ser comprendidas y probadas.