Hoy en la observación: hablemos en detalle sobre qué es la Información favorable de esta ola de 401k... ¿Cuánto tiempo tardará en entrar en vigor, y cuándo es posible que los fondos sumen...

Está bien.. Continuando con el hechizo de las 11.58 de ayer.. Estuve gritando todo el día y no recibí nada, y al final me llegó a medianoche y me puso un stop loss.. Hoy hay bastante de qué hablar..

Hablemos primero del panorama macroeconómico, ya conocemos los dos mensajes, uno es que el viejo Trump firmó una orden ejecutiva que permite que los fondos de pensiones 401k entren en criptomonedas. En este aspecto, el mercado ya lo ha interpretado como Información favorable. Se considera un evento similar a un ETF. En el futuro, una parte de los billones de dólares en 401k podría entrar en el círculo de las criptomonedas... El otro es que más tarde se designó a un director temporal de la Reserva Federal...

Cuando firmé el decreto ejecutivo ayer, en realidad no estaba tan sensible... Ya había mencionado este asunto el mes pasado, en ese momento fue una intención. Cuando se publicó la intención, la reacción del mercado fue bastante apagada, tengo la impresión de que solo fue un rango de unos pocos cientos a 1000 puntos... Así que cuando ayer salió la primera noticia de que se iba a firmar el decreto ejecutivo sobre 401k, mi primera reacción fue... ¿Realmente vale la pena una reacción tan grande? ¿No es esto ya una noticia antigua?
Así que cuando, bajo el estímulo de esta noticia, el precio llegó a 11.58w, todavía entré en corto de manera normal...
Por supuesto, la reacción del mercado demuestra que subestimé el impacto de esta ola.. (por supuesto, también debería haber razones relacionadas con la explosión de posiciones cortas de Ethereum.. eso lo diré después)

Dado que es así, decidí investigar más a fondo qué es exactamente lo que firmó el viejo Chuan, y qué impacto tendrá en el futuro... ¿Cuánto tiempo tardarán estos fondos en llegar...?

1. ¿Qué es 401(k)?
Este es un plan de ahorro para la jubilación de Old Mei... Básicamente, se deduce una parte del salario cada mes y se deposita en una cuenta 401k, y el empleador también igualará una parte... Por ejemplo, si ahorras el 5%, la empresa también ahorrará el 5%. La parte que se deposita está exenta de impuestos.
El dinero depositado generalmente no se puede retirar antes de los 60 años; si se retira anticipadamente, se debe pagar una multa. El dinero depositado puede ser utilizado para invertir. Generalmente es una canasta de fondos proporcionada por el proveedor de cuentas 401k, que generalmente incluye algunos fondos de acciones, fondos de bonos, etc..
Se puede decir que esta es una de las tres principales fuentes de ingresos de Lao Mei en su jubilación.

2. ¿Ahora 401(k) se puede invertir en criptomonedas? Por ejemplo, ETFs como IBIT..
Teóricamente es posible. Cualquier ETF registrado en la SEC está bien (IBIT lo está).
Sin embargo, la gran mayoría de los proveedores no incluirán ETFs del círculo de criptomonedas en la cesta de fondos en los que se puede invertir. Debido a la alta volatilidad, temen que los empleados hagan inversiones erráticas y luego demanden a su empleador o al proveedor del plan por las pérdidas. Por lo tanto, la gran mayoría de los empleadores tienden a ofrecer una variedad de fondos de crecimiento sólido, permitiendo que las pensiones de los empleados crezcan de manera estable y evitando problemas posteriores.
Actualmente, solo un número muy reducido de 401k puede ofrecer planes personalizados para invertir en IBIT.

3. ¿Qué firmó el antiguo presidente ayer en su decreto ejecutivo?
El núcleo principal es la exigencia (se nota que es una exigencia) de levantar las restricciones del 401k sobre otros activos alternativos, mencionando también los activos digitales..
Principalmente se solicitó al Departamento de Trabajo (DOL) que reevaluara la responsabilidad legal de este tipo de activos alternativos. Se pide a la SEC y a otras instituciones que colaboren para que las 401K de los individuos puedan comprar más fácilmente activos alternativos (en otras palabras, incluir activos como IBIT en la canasta de inversiones convencionales).

4. ¿Por qué se interpreta como una información favorable?
Actualmente, el tamaño del 401k es de aproximadamente 7 billones de dólares. Incluso si se asigna un 1%, sería una compra potencial de 700 mil millones. Ya hay analistas que prevén que podría venir entre un 5 y un 10% de fondos.
Además, los fondos del 401k están básicamente en posiciones a largo plazo durante diez o más años, por lo que es como si compraras y cerraras la posición... No hay riesgo de venta...
Así que esto se interpretará como un evento similar a un ETF.

5. ¿Cuánto tiempo tarda en hacerse efectivo?
Hay que tener en cuenta que, como enfatizé antes, este decreto administrativo es solo un proceso de "requerimiento"... Él pidió a los diferentes organismos reguladores que modificaran las reglas..
Para implementarlo específicamente, todavía hay que pasar por una serie de procesos..
Por ejemplo, el Departamento de Trabajo, la SEC, el Departamento del Tesoro, etc. .. todos necesitan investigar y revisar las reglas correspondientes .. una vez que las reglas estén claras, los proveedores de 401k ajustarán la cesta de fondos en los que se puede invertir ..
En ese momento, los fondos 401k comenzarán a entrar en ETFs como ibit.
Este proceso puede tardar de 6 a 12 meses.. deberíamos pasar por un proceso completo como el de un ETF de ese año... pero si se puede avanzar sin problemas, realmente podría ser una tendencia favorable a largo plazo.

Así que.. en realidad esto es más una Información favorable emocional.. todavía hay un largo proceso hasta que se materialice..

Al revisar ayer, mi propio plan era en corto, sumar en 11.58 y 11.64 en dos oleadas.. El punto de salida estaba en 11.68 y 11.71, donde me quedé un poco indeciso.. 11.68 se debe a que en esta oleada, la liquidez bajista por encima de 11.60 ya se había liquidado cerca de 11.68, hay una zona vacía.. 11.71 principalmente quería aprovechar la resistencia en el nivel entero de 11.70... Al final elegí 11.71..
En realidad, después de que se publicaron las noticias de ayer, realmente se llegó a la posición de resistencia de 11.68.. Se limpió la liquidez y se detuvo.. Luego, cuando se pinchó a 11.56, dudé un poco, pero al final elegí reducir la mitad de mi posición al precio de costo. Porque el rebote fue demasiado rápido, pensé que podría haber un riesgo hacia arriba, así que decidí reducir el riesgo a la mitad. La razón por la que no reduje completamente fue porque aún quería pensar que esta ola era solo una cuestión de emociones, y que alrededor de 11.68 sería suficiente, así que quería arriesgarme un poco más.
Pero no podía imaginar que, en medio de la noche, habría otra oleada de nombramientos de nuevos directores temporales de la Reserva Federal, lo que equivale a que el viejo Trump haya colocado a otra persona en la Reserva Federal... El mercado recibió otra Información favorable... Esto hizo que se perdiera la otra mitad de la posición... No hay nada que se pueda hacer.

Ya que estás involucrado, disfruta del espectáculo...
Ayer, aunque perdí un poco en esta ola, para algunos grandes ballenas con posiciones cortas, se puede decir que fue una pérdida severa....
1） Primero está el "hermano del secreto" que se mencionó durante varios días. Antes también había tomado posiciones cortas en Bitcoin y Ethereum. Hace un par de días, cuando Ethereum subió, él vendió su Ethereum. Ayer, también liquidó completamente su posición en Bitcoin. Ahora la cuenta de HL ya está en cero.
La cuenta pasó de una ganancia flotante de 690W el 3 de agosto a una pérdida real de 658W anoche, quedando en cero..
Su cuenta HL ha registrado una pérdida total de 2880W desde junio hasta ahora. En su día, ganó beneficios utilizando un apalancamiento extremo para abrir posiciones y aprovechar una gran tendencia, pero también ha perdido todo con un apalancamiento extremo en la volatilidad. Las ganancias y las pérdidas provienen de la misma fuente.
Después de que HL se redujera a cero, sacó 47W en margen y corrió a otro intercambio en la cadena para vender en corto Ethereum, y el resultado fue que volvió a cero.... Realmente trágico.
Siento que ya estoy sin energía....

2） Otro es el hermano que se quedó con 7W éteres... Antes logró sobrevivir sumando constantemente margen... Pero ayer, esta ola no pudo soportarla, y se vio obligado a liquidar hasta quedarse con solo 2.8W éteres en corto... Ahora sigue aferrándose a la situación sumando margen.
Su cuenta también pasó de una ganancia flotante de 14,000,000 el 3 de agosto a una pérdida real de más de 5,000,000 y una pérdida flotante de 6,000,000... La curva de PnL también es bastante similar a la del hermano del interior mencionado anteriormente... El estilo de operación también es bastante similar... Los resultados también son bastante similares...

3） Esta vez lo hicimos bien, eso es el anterior “hermano de 400 millones”..
Después de la anterior liquidación, él ayer volvió a transferir 460W para abrir posiciones largas en Bitcoin y Ethereum... Aprovechó esta ola del 401k, ahora tiene una ganancia flotante de 300W.... Comenzó su camino para recuperar su inversión poco a poco...

La sandía se ha acabado, ahora echemos un vistazo al mercado de hoy....

Desde la orden se puede ver... En realidad, ayer de 11.50w a 11.75w... En el aspecto del mercado al contado, solo se usaron más de 780 CVD... En realidad, la compra no es muy fuerte... Pero en un contexto donde la compra no es fuerte, el precio subió 2500 puntos... En realidad, la razón sigue siendo la que mencioné antes, el libro de órdenes cerca de 11.50 es demasiado delgado... Básicamente no hay muchas órdenes colgadas. Por lo tanto, una compra no muy grande impulsó el precio... Y la primera pequeña orden colgada en el mercado al contado está en 11.77w, aquí solo hay menos de 100 órdenes colgadas... Pero ha logrado obstaculizar el precio en 3 intentos... Lo que indica que, en realidad, la compra de grandes monedas en este impulso no es muy fuerte... (ni siquiera se pueden absorber las órdenes de venta de menos de 100).

De la misma manera, desde ahora hasta los pedidos de compra de 11.2w no son muy fuertes... Si ocurre algún movimiento, una caída de 3-4000 puntos puede ser suficiente para vender a precio de mercado 1000-2000 pasteles y hacer que baje...

Así que esta posición intermedia es bastante difícil de manejar.. Pequeños fondos generan grandes fluctuaciones
Este 11.78w en realidad también se vio ayer, pero 1 no quiero poner la pérdida en 2000 puntos, 2 tampoco estoy seguro de que esta presión de menos de 100 pueda soportar esta ola de compras.. Así que todavía lo puse en la zona de liquidación en 11.71..

Hoy, en cuanto a la estrategia, originalmente mencioné una idea de compra agresiva en el grupo, en el rango entre 11.63 y 11.60. Coloque una orden a 11.62. Aquí está la zona de alta concentración de transacciones de ayer + un mínimo anterior. Siento que habrá un rebote hasta un pequeño máximo de 11.68. Pero no lo aproveché, a 11.63 me salí rápidamente y subió. Entonces, no lo haré más.

Si baja más, la entrada baja agresiva o volver a mirar la zona de 11.58~11.60. 11.60 todavía es el soporte del mínimo anterior + 11.58 el bloque rompedor anterior (presión convertida en soporte). Habrá una ola de personas que, como yo, entraron en corto en 11.58~11.60 sin pérdidas y saldrán cerca del precio de costo (cerrar en corto es comprar, es el punto de rebote). Si rompe 11.56, salgan en el mínimo anterior.
Más abajo, cerca de 11.52, aquí también está el nivel de resistencia del bloque de ruptura que se probó varias veces anteriormente + la zona de alta transacción del miércoles...

En el caso de un alto, el nivel radical está cerca de 11.73, aquí está el nivel de brecha de apertura de hoy + el nivel de presión de órdenes por encima..
Es más seguro observar la situación de estos dos pedidos entre 11.77 y 11.80 después de entrar. Sumar cerca de 11.77~11.80. Si se rompe 11.80 y el pedido es consumido sin retroceder, salir.