Informe semanal del mercado de criptomonedas: Aumento del riesgo geopolítico, BTC enfrenta presión a la baja

Esta semana, el mercado de criptomonedas ha sido influenciado por múltiples factores, incluyendo el apoyo de fondos institucionales, el aumento de la vigilancia en los derivados y la intensificación repentina de los riesgos geopolíticos. BTC fluctuó entre 102000 y 109000 dólares, y durante el fin de semana, después de una breve caída debido a la situación en Medio Oriente, se recuperó parcialmente.

Las fuerzas estructurales internas del mercado se mantienen estables, proporcionando un importante soporte para los precios. Sin embargo, la escalada de los conflictos geopolíticos ha llevado a los traders a corto a bajar el precio de BTC. El futuro movimiento de BTC dependerá principalmente del desarrollo de la situación en el Medio Oriente. Si el conflicto se calma gradualmente, BTC podría volver a acercarse a los 105000 dólares.

Políticas y entorno macroeconómico

La situación en el Medio Oriente ha escalado en espiral esta semana. Israel ha llevado a cabo ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán, y Irán ha respondido con misiles y drones, intensificando el intercambio de fuego en la región. Estados Unidos ha pasado de coordinar en la sombra a intervenir abiertamente, y finalmente ha lanzado un ataque contra las instalaciones nucleares de Irán, llevando la situación hacia una dirección aún más incierta.

Esta serie de eventos ha provocado fluctuaciones en los mercados financieros globales. El precio del petróleo crudo ha aumentado considerablemente, superando temporalmente los 78 dólares por barril. Los activos de refugio seguro, como el oro, han sido muy solicitados, y el índice de volatilidad VIX ha aumentado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. han mostrado una disminución por motivos de refugio.

El desarrollo de la situación en Oriente Medio continuará afectando la fijación de precios de activos a nivel global. Si el conflicto se intensifica, podría llevar a un aumento en los precios de la energía y una mayor presión inflacionaria, lo que generaría presión sobre los activos de riesgo. Los datos históricos muestran que BTC tiende a retroceder inicialmente al comienzo de crisis geopolíticas, y luego se recupera con una débil correlación negativa con el oro. Sin embargo, si el conflicto se convierte en una contracción global de liquidez, la volatilidad de Bitcoin y Ethereum podría aumentar significativamente.

mercado de criptomonedas

Esta semana, BTC continúa oscilando en un rango alto, y después de una breve caída debido a la situación geopolítica durante el fin de semana, se ha recuperado parcialmente. La entrada de fondos institucionales sigue siendo la principal fuerza que soporta el precio, y el ETF de Bitcoin ha tenido varias días de entrada neta.

Sin embargo, el mercado de derivados muestra un aumento en la demanda de cobertura. El viernes, el ETF de ETH experimentó grandes salidas netas, lo que provocó una reacción en cadena, y ETH cayó temporalmente a 2372 dólares, arrastrando a otros activos de encriptación de alto riesgo a la baja.

Las noticias sobre el ataque de Estados Unidos a las instalaciones nucleares de Irán el fin de semana aumentaron aún más la volatilidad del mercado. Como el único activo de gran categoría que se negocia 24/7 en todo el mundo, el mercado de criptomonedas fue el primero en verse afectado. El BTC cayó temporalmente por debajo de 100,000 dólares, pero la caída fue relativamente limitada. El ETH tuvo un rendimiento más débil, con caídas consecutivas significativas, lo que muestra la vulnerabilidad de los activos de alto riesgo.

Desde el punto de vista técnico, BTC ha caído temporalmente por debajo de la primera línea de tendencia ascendente, pero sigue operando en el rango de 90000 a 110000 dólares. Las fuerzas estructurales internas del mercado aún están intactas, y la caída de esta semana se debe principalmente a la ansiedad provocada por la geopolítica. Si la situación se calma, BTC podría regresar a niveles altos; pero si el conflicto sigue escalando, podría poner a prueba los niveles de soporte clave de 100000 y 90000 dólares.

Análisis de flujo de fondos

Esta semana, la entrada de fondos del ETF al contado de BTC fue de 1,022 millones de dólares, lo que representa una disminución en comparación con la semana pasada, pero aún se mantiene en un nivel alto. Sin embargo, se registró una salida neta de 132 millones de dólares en los canales de stablecoins, lo que muestra que el entusiasmo por la entrada de fondos fuera de la bolsa ha disminuido. La entrada de fondos del ETF al contado de ETH también disminuyó significativamente, y el viernes se produjo una gran salida.

Los holders a largo plazo continúan aumentando su confianza en BTC, mientras que el suministro de BTC en los intercambios sigue disminuyendo. Sin embargo, el entusiasmo por el trading a corto plazo ha disminuido notablemente, y el volumen de salidas de los intercambios ha caído drásticamente a 1555.9 monedas.

Perspectiva del mercado

La tendencia actual del precio de BTC depende principalmente de la asignación institucional y de las fuerzas estructurales en el mercado. Si la situación en Medio Oriente se alivia rápidamente, se espera que BTC regrese a cerca de 105000 dólares. Pero si el conflicto sigue escalando, podría caer por debajo de los 100000 dólares, e incluso poner a prueba el soporte de 90000 dólares (probabilidad baja).

A medio y largo plazo, la lógica fundamental de la tendencia de precios de BTC no ha cambiado, a menos que el conflicto en el Medio Oriente evolucione hacia una guerra regional con intervención directa de Estados Unidos. Los participantes del mercado deben prestar atención a la evolución de la situación geopolítica, así como a los flujos de capital institucional y los cambios en el mercado de derivados.