Análisis de tendencias de inversión en Web3: transformación del mercado primario y auge del mercado secundario
Recientemente, el campo de la inversión en Web3 está experimentando profundos cambios. El Mercado primario enfrenta graves desafíos, mientras que el Mercado secundario muestra un fuerte crecimiento. Esta tendencia se volverá más evidente en 2025, provocando amplias discusiones en la industria.
Mercado primario de las dificultades
Los datos muestran que el tamaño de la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas sigue disminuyendo. Desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, hasta los 10.1 mil millones de dólares en 2023, y se espera que caiga por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024, lo que representa una disminución sorprendente. Las razones de esta situación son complejas, incluyendo la limitación de fondos, la prolongación de los ciclos de salida y el alto riesgo de volatilidad.
Más preocupante aún es que muchos tokens de bloqueo de primer nivel han visto caer su capitalización de mercado más del 50% después de ser desbloqueados. Algunos proyectos han caído incluso hasta un 95.5%. Esto refleja el problema fundamental que enfrenta el mercado primario: el ciclo vicioso de financiamiento - lanzamiento - desplome.
La falta de fuerza en el Mercado secundario para absorber la venta ha llevado a un colapso de precios después del lanzamiento de los tokens. Los inversores de nivel uno a menudo eligen "vender para obtener ganancias" una vez que termina el período de bloqueo, creando una situación sin ganadores. Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados entre 2023 y 2024 han tenido una caída promedio del 45% en 90 días, y el 60% de los proyectos han perdido valor en seis meses. Esto no solo es un problema de la popularidad del mercado, sino que también expone el fracaso en el diseño del modelo.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del Mercado primario, el modelo de inversión incubadora ha comenzado a destacar. Varias instituciones reconocidas están aumentando su inversión en negocios de incubación, apoyando el desarrollo de proyectos en todos los aspectos, desde financiamiento, tecnología hasta mercado y cumplimiento. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Las ventajas del modo de incubación son:
Intervención integral, proporcionando apoyo profundo al proyecto
Las formas de salida son diversas y no se limitan a la salida a bolsa de tokens.
La inversión de capital es flexible y se puede reducir la necesidad de efectivo a través del intercambio de recursos.
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos requisitos para los inversores, que deben tener habilidades integrales en tecnología, mercado, etc., y poseer abundantes recursos de la industria.
Mercado secundario de desarrollo próspero
En comparación con la debilidad del mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas alcanzará casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Además de los activos principales, las monedas Meme, AI y DePIN también están recibiendo mucha atención.
Esta ola de entusiasmo en el mercado secundario presenta nuevas características:
Liderazgo institucional: el tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente, con un aumento de fondos de instituciones financieras tradicionales.
Impulsado por estrategias: arbitraje, cobertura, opciones y otras estrategias financieras se convierten en corrientes principales.
La liquidez es primordial: los inversores se centran más en los retornos a corto plazo, activos de alta volatilidad como MEMECoin son los más apreciados.
La elección de los inversores
A pesar de que el modelo de VC ha enfrentado obstáculos, el ciclo del mercado nunca ha cambiado. Mirando hacia atrás en la historia, el VC en criptomonedas logró un crecimiento de 17 veces después del punto más bajo de 2018. Para los inversores de alto patrimonio, las principales rutas de inversión disponibles actualmente son:
Modo de incubación: colaboración profunda, soporte en toda la cadena para el desarrollo de proyectos
Mercado secundario: alta liquidez, estrategia flexible
Independientemente del camino elegido, el cumplimiento normativo es una consideración central. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel mundial, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales varían según los diferentes métodos de inversión. En un entorno de mercado turbulento, el cumplimiento no solo es una asignatura obligatoria para la gestión de riesgos, sino también la base para navegar a través de ciclos y establecer una estrategia sólida.
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PancakeFlippa
· hace10h
Todavía es mejor ir a aprovechar cupones de clip en el nivel dos. Aburrido.
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LightningSentry
· hace10h
Aprovechar la oportunidad, comprar la caída y listo.
Reestructuración del panorama de inversión en Web3: el mercado primario se enfría mientras el mercado secundario vive un auge.
Análisis de tendencias de inversión en Web3: transformación del mercado primario y auge del mercado secundario
Recientemente, el campo de la inversión en Web3 está experimentando profundos cambios. El Mercado primario enfrenta graves desafíos, mientras que el Mercado secundario muestra un fuerte crecimiento. Esta tendencia se volverá más evidente en 2025, provocando amplias discusiones en la industria.
Mercado primario de las dificultades
Los datos muestran que el tamaño de la recaudación de fondos de capital de riesgo en criptomonedas sigue disminuyendo. Desde el pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021, hasta los 10.1 mil millones de dólares en 2023, y se espera que caiga por debajo de los 4 mil millones de dólares en 2024, lo que representa una disminución sorprendente. Las razones de esta situación son complejas, incluyendo la limitación de fondos, la prolongación de los ciclos de salida y el alto riesgo de volatilidad.
Más preocupante aún es que muchos tokens de bloqueo de primer nivel han visto caer su capitalización de mercado más del 50% después de ser desbloqueados. Algunos proyectos han caído incluso hasta un 95.5%. Esto refleja el problema fundamental que enfrenta el mercado primario: el ciclo vicioso de financiamiento - lanzamiento - desplome.
La falta de fuerza en el Mercado secundario para absorber la venta ha llevado a un colapso de precios después del lanzamiento de los tokens. Los inversores de nivel uno a menudo eligen "vender para obtener ganancias" una vez que termina el período de bloqueo, creando una situación sin ganadores. Los datos muestran que los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados entre 2023 y 2024 han tenido una caída promedio del 45% en 90 días, y el 60% de los proyectos han perdido valor en seis meses. Esto no solo es un problema de la popularidad del mercado, sino que también expone el fracaso en el diseño del modelo.
Surgimiento del modo de incubación
Frente a las dificultades del Mercado primario, el modelo de inversión incubadora ha comenzado a destacar. Varias instituciones reconocidas están aumentando su inversión en negocios de incubación, apoyando el desarrollo de proyectos en todos los aspectos, desde financiamiento, tecnología hasta mercado y cumplimiento. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado global de incubadoras de proyectos de Bitcoin alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Las ventajas del modo de incubación son:
Sin embargo, el modelo de incubación requiere altos requisitos para los inversores, que deben tener habilidades integrales en tecnología, mercado, etc., y poseer abundantes recursos de la industria.
Mercado secundario de desarrollo próspero
En comparación con la debilidad del mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en un refugio para los fondos. En 2024, el volumen total de transacciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas alcanzará casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Además de los activos principales, las monedas Meme, AI y DePIN también están recibiendo mucha atención.
Esta ola de entusiasmo en el mercado secundario presenta nuevas características:
La elección de los inversores
A pesar de que el modelo de VC ha enfrentado obstáculos, el ciclo del mercado nunca ha cambiado. Mirando hacia atrás en la historia, el VC en criptomonedas logró un crecimiento de 17 veces después del punto más bajo de 2018. Para los inversores de alto patrimonio, las principales rutas de inversión disponibles actualmente son:
Independientemente del camino elegido, el cumplimiento normativo es una consideración central. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel mundial, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales varían según los diferentes métodos de inversión. En un entorno de mercado turbulento, el cumplimiento no solo es una asignatura obligatoria para la gestión de riesgos, sino también la base para navegar a través de ciclos y establecer una estrategia sólida.