Propuesta HIP-3 de Hyperliquid: Abrir una nueva era en el comercio de derivados on-chain
La propuesta de mejora HIP-3 lanzada recientemente por Hyperliquid ha generado una amplia atención en el campo de DeFi. Actualmente, su versión mínima viable ya está en línea en la red de prueba. Esto no solo es una simple actualización del protocolo, sino que representa un paso clave en el plan de desarrollo de Hyperliquid, que podría tener un impacto profundo en el futuro del comercio de derivados en cadena.
Para comprender plenamente la importancia de HIP-3, primero necesitamos entender la filosofía de diseño general de Hyperliquid, que comienza con sus tres propuestas centrales.
Estrategia de desarrollo en tres pasos de Hyperliquid
Hyperliquid ha construido un ecosistema financiero completo y progresivo a través de tres propuestas clave de mejora.
HIP-1: reducir el umbral de listado de monedas
Durante mucho tiempo, los nuevos proyectos enfrentaron problemas de opacidad y altos costos en las plataformas de intercambio convencionales. HIP-1 ofrece a los equipos de proyectos criptográficos una alternativa. Permite a cualquiera crear nuevos tokens en Hyperliquid sin necesidad de permiso, similar al estándar ERC-20. Los equipos de proyectos solo necesitan pagar una cierta tarifa para crear su token y abrir automáticamente un mercado de libros de órdenes al contado. Esto reduce significativamente la barrera de entrada de los activos en el mercado público, proporcionando a los promotores del proyecto una plataforma de emisión más justa y transparente.
HIP-2: resolver el problema de liquidez
Después de que se lance un nuevo token, a menudo se enfrenta al problema de "inicio en frío de liquidez". HIP-2, también conocido como "Hyperliquidity", es una estrategia de liquidez automatizada nativa del protocolo. Una vez que se crea un nuevo token a través de HIP-1, HIP-2 actúa como un robot de mercado, colocando automáticamente órdenes de compra y venta en el libro de órdenes, proporcionando liquidez negociable básica para el nuevo mercado y resolviendo eficazmente el problema del inicio en frío en las etapas iniciales del lanzamiento de nuevos activos.
HIP-3: permisos para la creación de mercados perpetuos abiertos
Los contratos perpetuos son el área con mayor volumen de transacciones en el mercado de criptomonedas. HIP-3, también conocido como "Builder-Deployed Perpetuals", abre completamente los derechos de creación del mercado de contratos perpetuos. Cualquier "constructor" que apueste 1 millón de HYPE puede desplegar contratos perpetuos personalizados en la plataforma.
Los constructores tienen control total sobre el mercado que despliegan, pudiendo definir de manera autónoma varios parámetros clave, incluyendo la selección de colaterales, oráculos de precios, establecer límites de apalancamiento y parámetros de margen, entre otros. Además, los constructores pueden compartir una parte de las comisiones de transacción de este mercado, lo que representa un ingreso bastante considerable.
A través de estos tres pasos, Hyperliquid ha evolucionado de una plataforma de comercio descentralizado orientada al usuario final a una "capa de infraestructura financiera", superando narrativamente a otros competidores y derivando nuevos ecosistemas comerciales y formas de juego.
Las cuatro grandes influencias de HIP-3
1. Conexión con la ola de activos físicos
HIP-3 establece un umbral alto: los constructores deben apostar 1 millón de tokens HYPE como garantía. Este diseño filtra a los participantes con capital robusto y serios. Es probable que el capital institucional apunte a mercados de gran volumen y estabilidad en las finanzas tradicionales, como los principales índices bursátiles globales, materias primas y principales pares de divisas.
Tomando como ejemplo el contrato de futuros del índice S&P 500, incluso obtener solo una pequeña parte del volumen de comercio del mercado tradicional representa un ingreso considerable para los creadores. Sin duda, esto tiene un gran atractivo para las instituciones que buscan retornos estables.
Además, el diseño modular de HIP-3 permite que activos físicos con diferentes atributos se introduzcan de manera segura y eficiente en la cadena, similar a la innovadora arquitectura de otros protocolos DeFi.
2. Impulsar un nuevo ecosistema de tokens
A pesar de que HIP-3 tiene un alto umbral, la comunidad podría aprovechar las ventajas de la composibilidad de DeFi para ofrecer soluciones de terceros. Por ejemplo, podrían surgir protocolos que permitan a los minoristas recaudar fondos a través de crowdfunding, permitiendo que los usuarios comunes también participen en los beneficios de HIP-3.
Este tipo de protocolos pueden emitir su propio token de gobernanza, que desempeña un papel en la decisión de qué mercado de contratos perpetuos establecer para el token. Los proyectos pueden buscar el apoyo de estos poseedores de tokens a través de airdrops y otros métodos, lo que a su vez puede aumentar el valor del token.
Con el éxito de este tipo de protocolos, podría desencadenarse una competencia similar a la "guerra de Curve", alrededor de HYPE naciendo nuevos ecosistemas y modelos de negocio, estableciendo un sólido soporte para el precio de HYPE.
3. Satisfacer la demanda de comercio de acciones de empresas no cotizadas
Recientemente, el interés de los inversores minoristas en las acciones privadas de empresas no cotizadas ha crecido. La función Hyperps de Hyperliquid resuelve el problema de proporcionar comercio de derivados para activos que carecen de fuentes de precios confiables. La combinación de HIP-3 y Hyperps hace posible el despliegue de contratos perpetuos para acciones privadas populares.
Aunque estos son contratos de futuros y no acciones reales, ofrecen a los inversores minoristas la oportunidad de aprovechar las fluctuaciones de precios de estas empresas, y lo que es más importante, proporcionan una función de descubrimiento de precios.
4. Enfrentar la competencia de los intercambios centralizados con flexibilidad
Recientemente, algunas bolsas de comercio reguladas han comenzado a ofrecer servicios de comercio de derivados para usuarios en Estados Unidos. Su ventaja radica en la conformidad, pero la velocidad de lanzamiento de nuevos productos es más lenta. La ventaja de Hyperliquid es su capacidad para responder rápidamente a la demanda del mercado, y el HIP-3 lleva esta flexibilidad a un nuevo nivel.
Esta agilidad es difícil de igualar para los intercambios centralizados, y Hyperliquid responde a las ventajas de cumplimiento de los grandes intercambios, fortaleciendo su característica diferenciada en una intensa competencia de mercado.
Conclusión
HIP-3 marca un importante avance para Hyperliquid. No solo es una actualización técnica, sino también una elección estratégica, destinada a posicionarse como una infraestructura financiera que conecta activos del mundo real, un ecosistema innovador y responde rápidamente a las demandas del mercado, promoviendo la profunda integración de las finanzas descentralizadas con las finanzas tradicionales.
A pesar de que todavía enfrentamos muchos desafíos por delante, como guiar eficazmente la liquidez del nuevo mercado y hacer frente a un complejo entorno regulatorio global, HIP-3 ya nos ha trazado un futuro financiero on-chain más abierto, combinable y lleno de espacio para la imaginación.
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MetaverseLandlord
· 08-09 14:04
Otra vez es un nuevo truco para tomar a la gente por tonta.
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ImpermanentLossFan
· 08-09 14:02
Otra vez con el mismo concepto, maldita sea, me ha arruinado.
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LadderToolGuy
· 08-09 14:02
No es más que la trampa de tomar a la gente por tonta.
Propuesta HIP-3 de Hyperliquid: abrir una nueva era en el mercado de Futuros perpetuos on-chain.
Propuesta HIP-3 de Hyperliquid: Abrir una nueva era en el comercio de derivados on-chain
La propuesta de mejora HIP-3 lanzada recientemente por Hyperliquid ha generado una amplia atención en el campo de DeFi. Actualmente, su versión mínima viable ya está en línea en la red de prueba. Esto no solo es una simple actualización del protocolo, sino que representa un paso clave en el plan de desarrollo de Hyperliquid, que podría tener un impacto profundo en el futuro del comercio de derivados en cadena.
Para comprender plenamente la importancia de HIP-3, primero necesitamos entender la filosofía de diseño general de Hyperliquid, que comienza con sus tres propuestas centrales.
Estrategia de desarrollo en tres pasos de Hyperliquid
Hyperliquid ha construido un ecosistema financiero completo y progresivo a través de tres propuestas clave de mejora.
HIP-1: reducir el umbral de listado de monedas
Durante mucho tiempo, los nuevos proyectos enfrentaron problemas de opacidad y altos costos en las plataformas de intercambio convencionales. HIP-1 ofrece a los equipos de proyectos criptográficos una alternativa. Permite a cualquiera crear nuevos tokens en Hyperliquid sin necesidad de permiso, similar al estándar ERC-20. Los equipos de proyectos solo necesitan pagar una cierta tarifa para crear su token y abrir automáticamente un mercado de libros de órdenes al contado. Esto reduce significativamente la barrera de entrada de los activos en el mercado público, proporcionando a los promotores del proyecto una plataforma de emisión más justa y transparente.
HIP-2: resolver el problema de liquidez
Después de que se lance un nuevo token, a menudo se enfrenta al problema de "inicio en frío de liquidez". HIP-2, también conocido como "Hyperliquidity", es una estrategia de liquidez automatizada nativa del protocolo. Una vez que se crea un nuevo token a través de HIP-1, HIP-2 actúa como un robot de mercado, colocando automáticamente órdenes de compra y venta en el libro de órdenes, proporcionando liquidez negociable básica para el nuevo mercado y resolviendo eficazmente el problema del inicio en frío en las etapas iniciales del lanzamiento de nuevos activos.
HIP-3: permisos para la creación de mercados perpetuos abiertos
Los contratos perpetuos son el área con mayor volumen de transacciones en el mercado de criptomonedas. HIP-3, también conocido como "Builder-Deployed Perpetuals", abre completamente los derechos de creación del mercado de contratos perpetuos. Cualquier "constructor" que apueste 1 millón de HYPE puede desplegar contratos perpetuos personalizados en la plataforma.
Los constructores tienen control total sobre el mercado que despliegan, pudiendo definir de manera autónoma varios parámetros clave, incluyendo la selección de colaterales, oráculos de precios, establecer límites de apalancamiento y parámetros de margen, entre otros. Además, los constructores pueden compartir una parte de las comisiones de transacción de este mercado, lo que representa un ingreso bastante considerable.
A través de estos tres pasos, Hyperliquid ha evolucionado de una plataforma de comercio descentralizado orientada al usuario final a una "capa de infraestructura financiera", superando narrativamente a otros competidores y derivando nuevos ecosistemas comerciales y formas de juego.
Las cuatro grandes influencias de HIP-3
1. Conexión con la ola de activos físicos
HIP-3 establece un umbral alto: los constructores deben apostar 1 millón de tokens HYPE como garantía. Este diseño filtra a los participantes con capital robusto y serios. Es probable que el capital institucional apunte a mercados de gran volumen y estabilidad en las finanzas tradicionales, como los principales índices bursátiles globales, materias primas y principales pares de divisas.
Tomando como ejemplo el contrato de futuros del índice S&P 500, incluso obtener solo una pequeña parte del volumen de comercio del mercado tradicional representa un ingreso considerable para los creadores. Sin duda, esto tiene un gran atractivo para las instituciones que buscan retornos estables.
Además, el diseño modular de HIP-3 permite que activos físicos con diferentes atributos se introduzcan de manera segura y eficiente en la cadena, similar a la innovadora arquitectura de otros protocolos DeFi.
2. Impulsar un nuevo ecosistema de tokens
A pesar de que HIP-3 tiene un alto umbral, la comunidad podría aprovechar las ventajas de la composibilidad de DeFi para ofrecer soluciones de terceros. Por ejemplo, podrían surgir protocolos que permitan a los minoristas recaudar fondos a través de crowdfunding, permitiendo que los usuarios comunes también participen en los beneficios de HIP-3.
Este tipo de protocolos pueden emitir su propio token de gobernanza, que desempeña un papel en la decisión de qué mercado de contratos perpetuos establecer para el token. Los proyectos pueden buscar el apoyo de estos poseedores de tokens a través de airdrops y otros métodos, lo que a su vez puede aumentar el valor del token.
Con el éxito de este tipo de protocolos, podría desencadenarse una competencia similar a la "guerra de Curve", alrededor de HYPE naciendo nuevos ecosistemas y modelos de negocio, estableciendo un sólido soporte para el precio de HYPE.
3. Satisfacer la demanda de comercio de acciones de empresas no cotizadas
Recientemente, el interés de los inversores minoristas en las acciones privadas de empresas no cotizadas ha crecido. La función Hyperps de Hyperliquid resuelve el problema de proporcionar comercio de derivados para activos que carecen de fuentes de precios confiables. La combinación de HIP-3 y Hyperps hace posible el despliegue de contratos perpetuos para acciones privadas populares.
Aunque estos son contratos de futuros y no acciones reales, ofrecen a los inversores minoristas la oportunidad de aprovechar las fluctuaciones de precios de estas empresas, y lo que es más importante, proporcionan una función de descubrimiento de precios.
4. Enfrentar la competencia de los intercambios centralizados con flexibilidad
Recientemente, algunas bolsas de comercio reguladas han comenzado a ofrecer servicios de comercio de derivados para usuarios en Estados Unidos. Su ventaja radica en la conformidad, pero la velocidad de lanzamiento de nuevos productos es más lenta. La ventaja de Hyperliquid es su capacidad para responder rápidamente a la demanda del mercado, y el HIP-3 lleva esta flexibilidad a un nuevo nivel.
Esta agilidad es difícil de igualar para los intercambios centralizados, y Hyperliquid responde a las ventajas de cumplimiento de los grandes intercambios, fortaleciendo su característica diferenciada en una intensa competencia de mercado.
Conclusión
HIP-3 marca un importante avance para Hyperliquid. No solo es una actualización técnica, sino también una elección estratégica, destinada a posicionarse como una infraestructura financiera que conecta activos del mundo real, un ecosistema innovador y responde rápidamente a las demandas del mercado, promoviendo la profunda integración de las finanzas descentralizadas con las finanzas tradicionales.
A pesar de que todavía enfrentamos muchos desafíos por delante, como guiar eficazmente la liquidez del nuevo mercado y hacer frente a un complejo entorno regulatorio global, HIP-3 ya nos ha trazado un futuro financiero on-chain más abierto, combinable y lleno de espacio para la imaginación.