La leyenda de la inversión Dalio "se retira": vende todas sus acciones en Bridgewater Fund a los 75 años
Una leyenda de la inversión está a punto de cerrar su capítulo. Recientemente, Ray Dalio, de 75 años, vendió todas sus acciones restantes en Bridgewater Associates y dejó la junta directiva, poniendo fin oficialmente a su carrera de más de 50 años en el mayor fondo de cobertura del mundo.
En una carta a los clientes, el fondo Bridgewater anunció que ha recomprado todas las acciones restantes de Dalio. Posteriormente, el fondo emitió nuevas acciones a un fondo soberano, lo que le permitió obtener cerca del 20% de la participación de Bridgewater. El valor de esta transacción asciende a miles de millones de dólares.
Al mirar hacia atrás en más de 50 años de carrera de inversión, Dalio ha anticipado con éxito tendencias importantes en múltiples ocasiones, incluyendo la crisis financiera de 2008 y la posterior crisis de la deuda europea. Su perspicacia y estrategias de inversión le han valido amplios elogios, y fue nombrado uno de los "cien personajes más influyentes del mundo" por una conocida revista.
Sin embargo, Dalio sigue siendo cauteloso sobre el futuro. Predice que la probabilidad de una crisis de deuda global en los próximos 5 años es del 65%, lo que podría tener un impacto significativo en la posición dominante del dólar. Advierte que si las empresas, los países y los individuos no pueden evaluar con precisión su posición en el ciclo económico, se enfrentarán al riesgo de ser absorbidos por la poderosa "fuerza de la marea".
Logros brillantes y lecciones dolorosas
En 1975, Dalio, de 26 años, fundó Bridgewater Associates en su apartamento de dos habitaciones. Desde la creación de su fondo insignia en 1991, bajo su liderazgo, Bridgewater ha logrado un logro tras otro, convirtiéndose en el fondo de cobertura más grande del mundo.
En 2008, Dalio predijo con éxito la crisis financiera de Estados Unidos, y ese año el rendimiento del fondo insignia de Bridgewater creció más del 14%. Luego, previó con precisión la crisis de la deuda europea, y en 2010, el rendimiento máximo de los fondos de Bridgewater superó el 40%.
Sin embargo, el camino de inversión de Dalio no ha sido fácil. En 1982, sufrió un duro golpe por predecir erróneamente que la economía estadounidense caería en una gran depresión, incluso se vio obligado a pedirle prestado a su padre para mantener la operación de la empresa. Esta dolorosa lección se convirtió en un punto de inflexión en su filosofía de inversión.
Dalio considera que el funcionamiento del mundo está impulsado por cinco fuerzas: el ciclo de deuda/monetario/económico, el ciclo de orden y caos interno, el ciclo de orden y caos externo, las fuerzas naturales y la creatividad humana. Estas fuerzas actúan en conjunto, formando un gran ciclo en el que la paz y la prosperidad se alternan con el conflicto y la depresión en el proceso de evolución del "viejo orden" al "nuevo orden".
Controversias y Dudas
En los últimos años, la teoría de la deuda de Dalio, que es ampliamente conocida, ha enfrentado algunas críticas. El economista jefe de una firma de valores señaló que Dalio comete dos errores principales en su metodología para analizar problemas macroeconómicos: primero, analiza problemas macroeconómicos con un enfoque microeconómico, y segundo, simplifica la macroeconomía viéndola como una máquina, ignorando las diferencias en la lógica de funcionamiento bajo diferentes condiciones macroeconómicas.
Este economista cree que el análisis de la deuda nacional por parte de Dalio es demasiado simplista y pasa por alto la complejidad del funcionamiento de la macroeconomía. Enfatiza que la macroeconomía está compuesta por personas vivas, que tienen expectativas sobre el futuro y que cambiarán su comportamiento en función de esas expectativas, y no se puede aplicar mecánicamente el método de análisis de la microeconomía.
Despedida y perspectiva
Con la venta de todas sus acciones en Bridgewater, Dalio finalmente se "jubiló" oficialmente. Al reflexionar sobre sus 50 años de fundar y dirigir Bridgewater Associates, Dalio expresó sentirse increíblemente emocionado. Espera que la próxima generación de talentos excepcionales pueda llevar a Bridgewater a nuevas grandezas en los próximos 50 años.
Dalio resumió las cuatro importantes "principios de trabajo" que han llevado al éxito de Bridgewater: seleccionar talentos y culturas excepcionales; establecer una cultura de "élite de pensamiento"; crear un entorno que permita cometer errores pero que exija aprender de ellos; y adherirse a la filosofía de "dolor + reflexión = progreso".
Principios de inversión y perspectivas futuras
Dalio resumió siete principios de inversión clave, que incluyen entender el mecanismo de funcionamiento de la realidad, captar las relaciones de causa y efecto, establecer estándares de toma de decisiones sistemáticos, reconocer las limitaciones personales, realizar una adecuada diversificación, buscar pruebas de presión de diferentes puntos de vista y asegurarse de no sufrir pérdidas inaceptables.
Frente al futuro, Dalio enfatiza la importancia de equilibrar la cartera de inversiones y sugiere que los inversores deberían diversificar en 10 a 15 activos de baja correlación entre sí para reducir el riesgo. También advierte a los inversores sobre el peligro de seguir la tendencia alcista, considerando que las mejores empresas no siempre son los mejores objetos de inversión.
Dalio predice que en los próximos tres a cinco años, cinco grandes fuerzas remodelarán el mundo y experimentaremos grandes cambios. Compara este cambio con una fuerza de marea irresistible; los inversionistas deben navegar las olas o ser tragados. Ante tales desafíos, ¿están los inversionistas ya preparados?
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ChainComedian
· Hace6m
El experto finalmente se retiró. Qué envidia.
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rekt_but_not_broke
· 08-10 02:29
Cada palabra que escribo es dinero, no me hagas perder experiencia.
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BlockchainFoodie
· 08-10 02:28
justo como un chef maestro que se retira de una cocina Michelin... el mercado va a saber diferente sin la salsa secreta de Dalio fr
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Layer3Dreamer
· 08-10 02:27
teóricamente hablando, si mapeamos la salida de Dalio como un vector de transición de estado, las implicaciones para los mercados de deuda global son fascinantes...
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SchrodingerAirdrop
· 08-10 02:24
Renuncié, renuncié. Ya tengo esta edad y aún no me relajo, no me estreses.
El maestro inversor Ray Dalio se despide de Bridgewater Associates y advierte sobre los riesgos de la deuda global.
La leyenda de la inversión Dalio "se retira": vende todas sus acciones en Bridgewater Fund a los 75 años
Una leyenda de la inversión está a punto de cerrar su capítulo. Recientemente, Ray Dalio, de 75 años, vendió todas sus acciones restantes en Bridgewater Associates y dejó la junta directiva, poniendo fin oficialmente a su carrera de más de 50 años en el mayor fondo de cobertura del mundo.
En una carta a los clientes, el fondo Bridgewater anunció que ha recomprado todas las acciones restantes de Dalio. Posteriormente, el fondo emitió nuevas acciones a un fondo soberano, lo que le permitió obtener cerca del 20% de la participación de Bridgewater. El valor de esta transacción asciende a miles de millones de dólares.
Al mirar hacia atrás en más de 50 años de carrera de inversión, Dalio ha anticipado con éxito tendencias importantes en múltiples ocasiones, incluyendo la crisis financiera de 2008 y la posterior crisis de la deuda europea. Su perspicacia y estrategias de inversión le han valido amplios elogios, y fue nombrado uno de los "cien personajes más influyentes del mundo" por una conocida revista.
Sin embargo, Dalio sigue siendo cauteloso sobre el futuro. Predice que la probabilidad de una crisis de deuda global en los próximos 5 años es del 65%, lo que podría tener un impacto significativo en la posición dominante del dólar. Advierte que si las empresas, los países y los individuos no pueden evaluar con precisión su posición en el ciclo económico, se enfrentarán al riesgo de ser absorbidos por la poderosa "fuerza de la marea".
Logros brillantes y lecciones dolorosas
En 1975, Dalio, de 26 años, fundó Bridgewater Associates en su apartamento de dos habitaciones. Desde la creación de su fondo insignia en 1991, bajo su liderazgo, Bridgewater ha logrado un logro tras otro, convirtiéndose en el fondo de cobertura más grande del mundo.
En 2008, Dalio predijo con éxito la crisis financiera de Estados Unidos, y ese año el rendimiento del fondo insignia de Bridgewater creció más del 14%. Luego, previó con precisión la crisis de la deuda europea, y en 2010, el rendimiento máximo de los fondos de Bridgewater superó el 40%.
Sin embargo, el camino de inversión de Dalio no ha sido fácil. En 1982, sufrió un duro golpe por predecir erróneamente que la economía estadounidense caería en una gran depresión, incluso se vio obligado a pedirle prestado a su padre para mantener la operación de la empresa. Esta dolorosa lección se convirtió en un punto de inflexión en su filosofía de inversión.
Dalio considera que el funcionamiento del mundo está impulsado por cinco fuerzas: el ciclo de deuda/monetario/económico, el ciclo de orden y caos interno, el ciclo de orden y caos externo, las fuerzas naturales y la creatividad humana. Estas fuerzas actúan en conjunto, formando un gran ciclo en el que la paz y la prosperidad se alternan con el conflicto y la depresión en el proceso de evolución del "viejo orden" al "nuevo orden".
Controversias y Dudas
En los últimos años, la teoría de la deuda de Dalio, que es ampliamente conocida, ha enfrentado algunas críticas. El economista jefe de una firma de valores señaló que Dalio comete dos errores principales en su metodología para analizar problemas macroeconómicos: primero, analiza problemas macroeconómicos con un enfoque microeconómico, y segundo, simplifica la macroeconomía viéndola como una máquina, ignorando las diferencias en la lógica de funcionamiento bajo diferentes condiciones macroeconómicas.
Este economista cree que el análisis de la deuda nacional por parte de Dalio es demasiado simplista y pasa por alto la complejidad del funcionamiento de la macroeconomía. Enfatiza que la macroeconomía está compuesta por personas vivas, que tienen expectativas sobre el futuro y que cambiarán su comportamiento en función de esas expectativas, y no se puede aplicar mecánicamente el método de análisis de la microeconomía.
Despedida y perspectiva
Con la venta de todas sus acciones en Bridgewater, Dalio finalmente se "jubiló" oficialmente. Al reflexionar sobre sus 50 años de fundar y dirigir Bridgewater Associates, Dalio expresó sentirse increíblemente emocionado. Espera que la próxima generación de talentos excepcionales pueda llevar a Bridgewater a nuevas grandezas en los próximos 50 años.
Dalio resumió las cuatro importantes "principios de trabajo" que han llevado al éxito de Bridgewater: seleccionar talentos y culturas excepcionales; establecer una cultura de "élite de pensamiento"; crear un entorno que permita cometer errores pero que exija aprender de ellos; y adherirse a la filosofía de "dolor + reflexión = progreso".
Principios de inversión y perspectivas futuras
Dalio resumió siete principios de inversión clave, que incluyen entender el mecanismo de funcionamiento de la realidad, captar las relaciones de causa y efecto, establecer estándares de toma de decisiones sistemáticos, reconocer las limitaciones personales, realizar una adecuada diversificación, buscar pruebas de presión de diferentes puntos de vista y asegurarse de no sufrir pérdidas inaceptables.
Frente al futuro, Dalio enfatiza la importancia de equilibrar la cartera de inversiones y sugiere que los inversores deberían diversificar en 10 a 15 activos de baja correlación entre sí para reducir el riesgo. También advierte a los inversores sobre el peligro de seguir la tendencia alcista, considerando que las mejores empresas no siempre son los mejores objetos de inversión.
Dalio predice que en los próximos tres a cinco años, cinco grandes fuerzas remodelarán el mundo y experimentaremos grandes cambios. Compara este cambio con una fuerza de marea irresistible; los inversionistas deben navegar las olas o ser tragados. Ante tales desafíos, ¿están los inversionistas ya preparados?