La guerra arancelaria provoca turbulencias en los mercados globales, el índice de miedo se dispara a niveles históricos.
En 2025, estalló una guerra arancelaria de actualización integral a nivel mundial. Casi todos los productos de los países fueron gravados con un arancel de al menos el 10%, y se aplicaron tasas más altas a unos 60 países con los que Estados Unidos tiene el mayor desequilibrio comercial. Esta medida provocó pánico en los mercados globales, siendo las principales razones:
Aumento de los costos empresariales, las expectativas de ganancias se ven comprimidas
La cadena de suministro global se ve afectada, aumentando la incertidumbre económica.
Podría provocar aranceles de represalia, ampliando el riesgo de guerra comercial
En este entorno, las tendencias de comportamiento de los participantes del mercado de capitales son las siguientes:
Reducir la asignación a activos de riesgo (como acciones, criptomonedas)
Aumentar la asignación de activos de refugio (como oro, dólares estadounidenses, yenes)
Aumentar las expectativas de la volatilidad del mercado, lo que provoca un aumento en el índice VIX
Las repercusiones en cadena de la subida de aranceles incluyen el aumento de costos, la interrupción de la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la contracción de la inversión y el flujo de capitales de refugio, lo que finalmente provoca pánico en el mercado.
El índice de pánico VIX superó 60 el 7 de abril, una situación extrema que solo ha ocurrido tres veces en la historia. La última vez fue el 5 de agosto de 2024, y la primera durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
En la actualidad, el índice VIX se encuentra en un entorno extremo raramente visto en la historia. Ante tal situación, cómo utilizar el VIX para anticipar la tendencia del mercado se convierte en un problema clave.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un indicador importante de la incertidumbre y el miedo en el mercado.
En pocas palabras, un VIX más alto indica que el mercado espera una volatilidad futura más intensa y un sentimiento de pánico más fuerte; un VIX más bajo representa un mercado tranquilo y una mayor confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza al alza. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o el termómetro emocional del mercado.
El nivel normal del VIX se encuentra aproximadamente entre 15 y 20, lo que se considera una zona de calma; cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a experimentar un miedo evidente; por encima de 35 se considera un miedo extremo. En eventos de crisis extrema (como una crisis financiera o un brote de pandemia), el índice VIX puede incluso dispararse por encima de 50, reflejando una extrema aversión al riesgo en el mercado. Por lo tanto, al observar las fluctuaciones del VIX, los inversores pueden percibir la intensidad de la aversión al riesgo en el mercado actual, como una referencia para ajustar su asignación de inversiones.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado está en una fase de miedo o pánico extremo. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de acciones, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo alrededor de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez. Las situaciones típicas incluyen la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día antes de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los impactos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo. Aumenta un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), en la mayoría de los casos, el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente un 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, cuando el VIX superó 30 en febrero de 2022 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin aumentó más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución de la aversión al riesgo en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Elevar el estándar a VIX ≥ 40 (extremo pánico) resulta en eventos que cumplen con las condiciones que fueron extremadamente raros entre 2018 y 2024, de hecho, solo ocurrieron el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020, cuando la caída provocada por la pandemia hizo que el VIX cerrara por encima de 40 (la primera vez en cuatro años), y luego el VIX alcanzó un nivel sin precedentes de 82 puntos en marzo.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un leve rebote técnico), mientras que el BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En términos de tasa de éxito, ambos fueron del 100%, pero esto se debe únicamente a un único evento de aumento (no garantiza que situaciones similares en el futuro resulten en aumentos). En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de que ocurra un rebote a corto plazo, lo cual es relativamente bajo en términos de ciclos más largos.
5 de febrero de 2018 (el VIX se disparó más del 100% durante el día, acercándose a 50): el S&P 500 solo subió un 0.28% una semana después, sin un aumento significativo. Sin embargo, el Bitcoin cayó un 16% ese día, alcanzando un mínimo local de ~$6,900, y dos semanas después se recuperó a más de $11,000, mostrando un gran impulso de rebote. Pero en el contexto de ese momento, la correlación entre el Bitcoin y los activos del mundo real no era alta, por lo que usar el VIX para juzgar el movimiento del Bitcoin no era apropiado.
A mediados de marzo de 2020 (pico de VIX 82): el S&P 500 rebotó más del 10% en una semana después de tocar fondo el 23 de marzo, y Bitcoin también se disparó rápidamente alrededor del 30% desde por debajo de $4,000.
A pesar de que, estadísticamente, el rendimiento a corto plazo después de un pánico extremo tiende a ser positivo, la escasez de muestras significa una alta incertidumbre, además de que en ese momento la correlación entre Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU. no era tan alta como lo es ahora. En la práctica, un VIX superior a 40 es más un indicativo que confirma que el mercado se encuentra en un estado de pánico extremo, y el comportamiento futuro del mercado aún debe evaluarse en combinación con la información fundamental.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. Los sentimientos de los inversores son más optimistas y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la dirección futura no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 después de un fuerte rebote en el mercado de valores, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de alza en el mercado de valores y a mediados de 2023, entre otros. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos (a veces denominada calma del mercado).
Rendimiento promedio del S&P 500: En los 7 días posteriores a un punto de evento con VIX extremadamente bajo, la rentabilidad promedio del S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75% (ligeramente por encima de la probabilidad aleatoria). En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices de acciones tienden a mantener un ligero aumento o pequeñas fluctuaciones. Por ejemplo, en la semana posterior a que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó nuevos máximos; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando aproximadamente un 2% en la semana siguiente. Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata; el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, se debe tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y una vez que se enfrenta a un evento negativo inesperado, la volatilidad y las caídas pueden ampliarse significativamente.
Rendimiento promedio de BTC: El movimiento de Bitcoin durante períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los períodos de calma con bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista de BTC (por ejemplo, en la primavera de 2019, un bajo VIX acompañado de un fuerte aumento en BTC); pero también hay momentos en que BTC entra en una corrección durante períodos de bajo VIX (por ejemplo, a principios de 2018, cuando el VIX se mantenía en niveles bajos, Bitcoin estaba en una tendencia de caída tras la ruptura de la burbuja).
Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir la tendencia futura de BTC, debe combinarse con las emociones de capital y consideraciones del ciclo del mercado de criptomonedas.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente (en la mayoría de los casos, un aumento gradual), pero la magnitud del aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a las de un rebote después de la pánico. Sin embargo, BTC carece de un patrón de respuesta unificado en este entorno, lo que indica que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no significa necesariamente una sincronización en el mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades van de la mano
Cuando el VIX se eleva al rango de 30-40, puede haber riesgos a corto plazo, pero también implica oportunidades potenciales de reversión. BTC generalmente cae en sincronía con la presión de venta por pánico, pero a medida que las emociones de pánico disminuyen, los cortos acumulados por la venta excesiva pueden desencadenar un fuerte rebote técnico. Si se observa que el VIX comienza a alcanzar un máximo y luego cae (de 35 a poco menos de 30), es un momento potencial para comprar BTC a corto plazo. Pero también se debe evaluar la gravedad del evento en sí; si se trata de un gran riesgo financiero, el mercado podría seguir cayendo.
Cuando VIX ≥ 40, representa que el mercado ha caído en un pánico extremo, incluyendo la posibilidad de agotamiento de liquidez y grandes retiros de capital. La probabilidad de una gran caída de BTC a corto plazo es extremadamente alta, pero a menudo, una o dos semanas después, si el pánico se alivia un poco, se espera que la magnitud del rebote de BTC también sea relativamente sorprendente. En este entorno, se sugiere a los especuladores a corto plazo que mantengan un alto control de riesgos y cumplan estrictamente con las pérdidas, porque "lamer sangre en el filo de la navaja" implica que el beneficio y el riesgo coexisten. Desde una perspectiva de ciclo largo, sigue siendo un punto relativamente bajo.
Cuando el VIX ≤ 15, el mercado generalmente se encuentra en un estado natural. Si BTC sube, a menudo depende más del ciclo propio del mercado de criptomonedas, de la situación de fondos o de las tendencias técnicas. En un entorno de excesiva calma, hay que estar atento a cualquier cambio repentino o evento cisne negro que ocurra, ya que el VIX podría aumentar rápidamente y BTC también podría caer. Se puede considerar mantener una parte de efectivo/monedas estables durante este período como preparación, prestando atención en todo momento a la dirección del riesgo.
La zona media de VIX 15-30 generalmente se considera un rango de "volatilidad normal". BTC también se verá afectado por el ciclo de criptomonedas y el contexto macroeconómico, en este momento VIX puede servir como un indicador auxiliar. Si VIX sube de 20 a cerca de 30, indica que la angustia está aumentando, y es necesario prevenir riesgos de manera moderada; por el contrario, si VIX cae lentamente de 25 a por debajo de 20, muestra que la angustia se está desvaneciendo, y BTC puede ser relativamente estable.
En este momento, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre de los aranceles en Estados Unidos, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo; sin embargo, el mercado siempre nace de la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX alcanzó un máximo de más de 80, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con más del 100% de ROI en cinco años; al mismo tiempo, Bitcoin estaba en un excelente punto de compra, solo a 4800 dólares, y el punto más alto de este ciclo alcista alcanzó los 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. El caos es una escalera, y la clave en este período es si se puede aprovechar para ascender.
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down_only_larry
· 08-10 04:12
Aumentar la posición en la posición completa, ahora solo queda esperar el destino.
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Rekt_Recovery
· 08-10 04:09
hermano, ya hemos visto esta película antes... mi PTSD de 2018 está activándose ahora mismo... es hora de acumular oro y rezar
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GasFeeWhisperer
· 08-10 03:54
Ay, los tontos del mundo Cripto se dirigen colectivamente a la muerte.
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TxFailed
· 08-10 03:54
bueno... aquí vamos de nuevo. vibras clásicas de la guerra comercial de 2018 pero esta vez en esteroides. técnicamente hablando, mis bolsas ya están lo suficientemente rekt.
La guerra arancelaria provoca pánico global, el VIX se dispara a 60 alcanzando un nuevo récord histórico
La guerra arancelaria provoca turbulencias en los mercados globales, el índice de miedo se dispara a niveles históricos.
En 2025, estalló una guerra arancelaria de actualización integral a nivel mundial. Casi todos los productos de los países fueron gravados con un arancel de al menos el 10%, y se aplicaron tasas más altas a unos 60 países con los que Estados Unidos tiene el mayor desequilibrio comercial. Esta medida provocó pánico en los mercados globales, siendo las principales razones:
En este entorno, las tendencias de comportamiento de los participantes del mercado de capitales son las siguientes:
Las repercusiones en cadena de la subida de aranceles incluyen el aumento de costos, la interrupción de la cadena de suministro global, el aumento del riesgo de represalias, la contracción de la inversión y el flujo de capitales de refugio, lo que finalmente provoca pánico en el mercado.
El índice de pánico VIX superó 60 el 7 de abril, una situación extrema que solo ha ocurrido tres veces en la historia. La última vez fue el 5 de agosto de 2024, y la primera durante la pandemia de COVID-19 en 2020.
En la actualidad, el índice VIX se encuentra en un entorno extremo raramente visto en la historia. Ante tal situación, cómo utilizar el VIX para anticipar la tendencia del mercado se convierte en un problema clave.
Análisis del índice VIX
El índice VIX se calcula a partir de los precios de las opciones sobre el índice S&P 500 y refleja la expectativa de volatilidad del mercado para los próximos 30 días, siendo considerado un indicador importante de la incertidumbre y el miedo en el mercado.
En pocas palabras, un VIX más alto indica que el mercado espera una volatilidad futura más intensa y un sentimiento de pánico más fuerte; un VIX más bajo representa un mercado tranquilo y una mayor confianza. La experiencia histórica muestra que el VIX suele dispararse cuando el mercado de valores cae drásticamente y retrocede cuando el mercado de valores se estabiliza al alza. Debido a esta relación inversa con el mercado de valores, el VIX también se conoce como "índice de pánico" o el termómetro emocional del mercado.
El nivel normal del VIX se encuentra aproximadamente entre 15 y 20, lo que se considera una zona de calma; cuando el VIX supera 25, indica que el mercado comienza a experimentar un miedo evidente; por encima de 35 se considera un miedo extremo. En eventos de crisis extrema (como una crisis financiera o un brote de pandemia), el índice VIX puede incluso dispararse por encima de 50, reflejando una extrema aversión al riesgo en el mercado. Por lo tanto, al observar las fluctuaciones del VIX, los inversores pueden percibir la intensidad de la aversión al riesgo en el mercado actual, como una referencia para ajustar su asignación de inversiones.
Rango de pánico de alta volatilidad: VIX ≥ 30
Cuando el índice VIX supera 30, generalmente indica que el mercado está en una fase de miedo o pánico extremo. Esta situación a menudo se acompaña de caídas drásticas en el mercado de acciones, pero los datos históricos muestran que después de un miedo extremo, el mercado tiende a recuperarse.
Entre 2018 y 2024, hubo alrededor de diez eventos en los que el precio de cierre del VIX superó 30 por primera vez. Las situaciones típicas incluyen la tormenta de volatilidad de febrero de 2018, la venta del día antes de Navidad en diciembre de 2018, el pánico por la pandemia en febrero-marzo de 2020, la tormenta de minoristas a principios de 2021, así como el aumento de tasas de interés y los impactos geopolíticos a principios de 2022.
Las estadísticas muestran que, dentro de los 7 días posteriores a estos eventos de pánico, el S&P 500 tiende a experimentar un rebote positivo. Aumenta un promedio de aproximadamente 1.4%, y hay aproximadamente un 73% de probabilidad de que suba después de 7 días. Esto indica que cuando el VIX se eleva por encima de 30 (zona de pánico), en la mayoría de los casos, el mercado de valores experimentará un rebote técnico a corto plazo.
Bitcoin tiende a rebotar con fuerza después de un pánico extremo. Las estadísticas estiman que el aumento promedio de BTC en 7 días es de aproximadamente un 10%, con una tasa de éxito de alrededor del 75-80%. Por ejemplo, cuando el VIX superó 30 en febrero de 2022 debido a una crisis geopolítica, Bitcoin aumentó más del 20% en la semana siguiente, mostrando un fenómeno de rebote similar a la disminución de la aversión al riesgo en el mercado de valores.
Pico de pánico extremo: VIX ≥ 40
Elevar el estándar a VIX ≥ 40 (extremo pánico) resulta en eventos que cumplen con las condiciones que fueron extremadamente raros entre 2018 y 2024, de hecho, solo ocurrieron el 5 de febrero de 2018 y el 28 de febrero de 2020, cuando la caída provocada por la pandemia hizo que el VIX cerrara por encima de 40 (la primera vez en cuatro años), y luego el VIX alcanzó un nivel sin precedentes de 82 puntos en marzo.
Debido a la escasez de muestras, los resultados estadísticos son solo de referencia: después del evento de 2020, el S&P 500 se recuperó ligeramente aproximadamente un 0.6% en 7 días (el mercado experimentó una fuerte volatilidad esa semana pero tuvo un leve rebote técnico), mientras que el BTC se recuperó aproximadamente un 7%. En términos de tasa de éxito, ambos fueron del 100%, pero esto se debe únicamente a un único evento de aumento (no garantiza que situaciones similares en el futuro resulten en aumentos). En general, cuando el VIX alcanza valores extremos históricos por encima de 40, a menudo significa que la presión de venta por pánico en el mercado está cerca de su punto máximo, y luego hay una mayor probabilidad de que ocurra un rebote a corto plazo, lo cual es relativamente bajo en términos de ciclos más largos.
5 de febrero de 2018 (el VIX se disparó más del 100% durante el día, acercándose a 50): el S&P 500 solo subió un 0.28% una semana después, sin un aumento significativo. Sin embargo, el Bitcoin cayó un 16% ese día, alcanzando un mínimo local de ~$6,900, y dos semanas después se recuperó a más de $11,000, mostrando un gran impulso de rebote. Pero en el contexto de ese momento, la correlación entre el Bitcoin y los activos del mundo real no era alta, por lo que usar el VIX para juzgar el movimiento del Bitcoin no era apropiado.
A mediados de marzo de 2020 (pico de VIX 82): el S&P 500 rebotó más del 10% en una semana después de tocar fondo el 23 de marzo, y Bitcoin también se disparó rápidamente alrededor del 30% desde por debajo de $4,000.
A pesar de que, estadísticamente, el rendimiento a corto plazo después de un pánico extremo tiende a ser positivo, la escasez de muestras significa una alta incertidumbre, además de que en ese momento la correlación entre Bitcoin y el mercado de valores de EE. UU. no era tan alta como lo es ahora. En la práctica, un VIX superior a 40 es más un indicativo que confirma que el mercado se encuentra en un estado de pánico extremo, y el comportamiento futuro del mercado aún debe evaluarse en combinación con la información fundamental.
Rango de baja volatilidad: VIX ≤ 15
Cuando el índice VIX cae por debajo de 15, generalmente indica que el mercado se encuentra en un estado relativamente tranquilo. Los sentimientos de los inversores son más optimistas y la demanda de refugio es baja. Sin embargo, en este momento, la dirección futura no es tan claramente consistente como cuando el VIX es alto.
Entre 2018 y 2024, el VIX cayó varias veces por debajo de 15, como a principios de 2019 después de un fuerte rebote en el mercado de valores, a finales de 2019 durante un período de estabilidad del mercado, a mediados de 2021 durante un período de alza en el mercado de valores y a mediados de 2023, entre otros. En estos períodos, la volatilidad del mercado se mantuvo en niveles históricamente bajos (a veces denominada calma del mercado).
Rendimiento promedio del S&P 500: En los 7 días posteriores a un punto de evento con VIX extremadamente bajo, la rentabilidad promedio del S&P 500 es de aproximadamente +0.8%, con una tasa de éxito de alrededor del 60-75% (ligeramente por encima de la probabilidad aleatoria). En general, en un entorno de baja volatilidad, los índices de acciones tienden a mantener un ligero aumento o pequeñas fluctuaciones. Por ejemplo, en la semana posterior a que el VIX cayera por debajo de 15 en octubre de 2019, el S&P 500 se mantuvo prácticamente estable y alcanzó nuevos máximos; en julio de 2023, cuando el VIX estaba alrededor de 13, el índice continuó aumentando aproximadamente un 2% en la semana siguiente. Esto indica que un VIX bajo no necesariamente conduce a una corrección inmediata; el mercado puede continuar en una tendencia alcista durante un tiempo. Sin embargo, se debe tener cuidado, ya que una volatilidad extremadamente baja a menudo implica complacencia en el mercado, y una vez que se enfrenta a un evento negativo inesperado, la volatilidad y las caídas pueden ampliarse significativamente.
Rendimiento promedio de BTC: El movimiento de Bitcoin durante períodos de bajo VIX carece de una dirección clara. Las estadísticas muestran que su aumento promedio en 7 días es de aproximadamente +2%, con una tasa de éxito de alrededor del 60%. A veces, los períodos de calma con bajo VIX coinciden con fases de mercado alcista de BTC (por ejemplo, en la primavera de 2019, un bajo VIX acompañado de un fuerte aumento en BTC); pero también hay momentos en que BTC entra en una corrección durante períodos de bajo VIX (por ejemplo, a principios de 2018, cuando el VIX se mantenía en niveles bajos, Bitcoin estaba en una tendencia de caída tras la ruptura de la burbuja).
Por lo tanto, el bajo VIX no tiene un valor de referencia claro para predecir la tendencia futura de BTC, debe combinarse con las emociones de capital y consideraciones del ciclo del mercado de criptomonedas.
En general, cuando el VIX está por debajo de 15, el S&P 500 tiende a continuar la tendencia existente (en la mayoría de los casos, un aumento gradual), pero la magnitud del aumento y la tasa de éxito son claramente inferiores a las de un rebote después de la pánico. Sin embargo, BTC carece de un patrón de respuesta unificado en este entorno, lo que indica que una baja volatilidad en los mercados tradicionales no significa necesariamente una sincronización en el mercado de criptomonedas.
Conclusión: Riesgos y oportunidades van de la mano
Cuando el VIX se eleva al rango de 30-40, puede haber riesgos a corto plazo, pero también implica oportunidades potenciales de reversión. BTC generalmente cae en sincronía con la presión de venta por pánico, pero a medida que las emociones de pánico disminuyen, los cortos acumulados por la venta excesiva pueden desencadenar un fuerte rebote técnico. Si se observa que el VIX comienza a alcanzar un máximo y luego cae (de 35 a poco menos de 30), es un momento potencial para comprar BTC a corto plazo. Pero también se debe evaluar la gravedad del evento en sí; si se trata de un gran riesgo financiero, el mercado podría seguir cayendo.
Cuando VIX ≥ 40, representa que el mercado ha caído en un pánico extremo, incluyendo la posibilidad de agotamiento de liquidez y grandes retiros de capital. La probabilidad de una gran caída de BTC a corto plazo es extremadamente alta, pero a menudo, una o dos semanas después, si el pánico se alivia un poco, se espera que la magnitud del rebote de BTC también sea relativamente sorprendente. En este entorno, se sugiere a los especuladores a corto plazo que mantengan un alto control de riesgos y cumplan estrictamente con las pérdidas, porque "lamer sangre en el filo de la navaja" implica que el beneficio y el riesgo coexisten. Desde una perspectiva de ciclo largo, sigue siendo un punto relativamente bajo.
Cuando el VIX ≤ 15, el mercado generalmente se encuentra en un estado natural. Si BTC sube, a menudo depende más del ciclo propio del mercado de criptomonedas, de la situación de fondos o de las tendencias técnicas. En un entorno de excesiva calma, hay que estar atento a cualquier cambio repentino o evento cisne negro que ocurra, ya que el VIX podría aumentar rápidamente y BTC también podría caer. Se puede considerar mantener una parte de efectivo/monedas estables durante este período como preparación, prestando atención en todo momento a la dirección del riesgo.
La zona media de VIX 15-30 generalmente se considera un rango de "volatilidad normal". BTC también se verá afectado por el ciclo de criptomonedas y el contexto macroeconómico, en este momento VIX puede servir como un indicador auxiliar. Si VIX sube de 20 a cerca de 30, indica que la angustia está aumentando, y es necesario prevenir riesgos de manera moderada; por el contrario, si VIX cae lentamente de 25 a por debajo de 20, muestra que la angustia se está desvaneciendo, y BTC puede ser relativamente estable.
En este momento, el VIX se encuentra en 50, frente a la incertidumbre de los aranceles en Estados Unidos, el sentimiento del mercado sigue en un estado de pánico extremo; sin embargo, el mercado siempre nace de la desesperación.
Durante la pandemia de 2020, el VIX alcanzó un máximo de más de 80, mientras que el S&P 500 estaba alrededor de 2300 puntos. A pesar de la reciente caída por pánico, el S&P 500 sigue cerca de los 5000 puntos, con más del 100% de ROI en cinco años; al mismo tiempo, Bitcoin estaba en un excelente punto de compra, solo a 4800 dólares, y el punto más alto de este ciclo alcista alcanzó los 110,000 dólares, con un aumento máximo cercano a 25 veces.
Cada gran caída suele ir acompañada de una revalorización del mercado y movimientos de capital. El caos es una escalera, y la clave en este período es si se puede aprovechar para ascender.