Panorama de la inversión de riesgo en encriptación 2024: financiamiento de proyectos de infraestructura activo, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias principalmente al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado y al entorno político de Estados Unidos que apoya la encriptación. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin se acercó a los 2 billones de dólares, representando el 62% del aumento total. La fiebre de los Memecoins y los tokens de IA también impulsó el aumento del mercado, destacándose especialmente en las actividades de la cadena Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo del encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Tendencias principales como Bitcoin, memecoin y tokens de IA ofrecen oportunidades limitadas para el capital de riesgo. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nuevo capital. Las empresas de infraestructura maduras enfrentan presión competitiva de instituciones financieras tradicionales. Nuevas tendencias como stablecoins, tokenización, integración de DeFi-TradFi y el cruce de encriptación e IA tienen potencial, pero aún se encuentran en una etapa inicial. Factores macroeconómicos como las altas tasas de interés han reprimido las inversiones de alto riesgo, afectando especialmente al encriptación de capital de riesgo.
En el cuarto trimestre de 2024, el capital de riesgo invertirá 3.5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, lo que representa un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un total de 416 transacciones. La inversión total del año fue de 11.5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, aunque seguirá siendo inferior a los niveles de 2021-2022.
La institucionalización del Bitcoin, el desarrollo de las monedas estables y los avances regulatorios en la integración de DeFi y TradFi serán áreas clave para la recuperación de la innovación y la actividad de capital de riesgo en el futuro.
Desde enero de 2023, la correlación entre el precio de Bitcoin y el volumen de inversión en encriptación de startups ha disminuido notablemente. Bitcoin ha alcanzado nuevos máximos, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para mantenerse al día. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado, la inclinación de la narrativa del mercado hacia Bitcoin, y la recesión más amplia del mercado de capital de riesgo.
En 2024, el sector de infraestructura dominó la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones por un total de 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. Los puntos clave incluyen soluciones de expansión L2, tecnología modular, participación líquida y herramientas para desarrolladores. Las empresas emergentes de NFT y juegos recaudaron 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. La financiación de blockchain empresarial disminuyó drásticamente un 69% a 164 millones de dólares.
Web3 muestra una resistencia en la financiación, recaudando 3.3 mil millones de dólares en dos años. Nuevas tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN impulsan el crecimiento, con el sector DePIN atrayendo más de 260 transacciones y casi 1 mil millones de dólares en financiación. DeFi se recupera fuertemente en 2024, con un aumento del 85% en el número de transacciones interanuales, alcanzando más de 530, impulsado principalmente por aplicaciones DeFi de Bitcoin.
La financiación inicial representó el 60% de la inversión total, mientras que la financiación posterior representó el 40%, lo que supone un aumento significativo con respecto al 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos de 2024 incluyen a Animoca Brands (más de 100 transacciones), OKX Ventures (más de 80 transacciones), Cogitent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures (aproximadamente 60 transacciones cada uno). Los ángeles inversores activos incluyen a Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, Paul Taylor, DCF God, entre otros.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo en general es débil, con 79 nuevos fondos que han recaudado un total de 5,1 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo desde 2020. Hay una tendencia clara hacia los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (de más de 1,000 millones de dólares) no han surgido en 2023-2024 debido a las dificultades de implementación y los riesgos de valoración.
Los proyectos de inversión a tener en cuenta en 2024 incluyen Monad (blockchain L1 de alto rendimiento), Farcaster (red social descentralizada), Berachain (ecosistema DeFi innovador), Story Protocol (innovación en la gestión de IP), 0G Labs (combinación de IA y encriptación) entre otros.
Las tendencias clave futuras incluyen la integración de IA, DeFi de Bitcoin y blockchain dedicadas. A pesar de la caída de la actividad de capital de riesgo en el corto plazo, el continuo interés en proyectos tempranos y el desarrollo de nuevas tendencias muestran que la industria se está preparando para el crecimiento futuro.
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GateUser-c802f0e8
· hace14h
Esta ola de infraestructura se ha estabilizado.
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ForkLibertarian
· hace14h
Mercado bajista construcción bull run tomar a la gente por tonta buen espectáculo apenas comienza
Informe de capital de riesgo encriptación 2024: la infraestructura lidera, surgen nuevas tendencias, la recaudación de fondos se enfría
Panorama de la inversión de riesgo en encriptación 2024: financiamiento de proyectos de infraestructura activo, recaudación de fondos débil
El mercado de encriptación experimentó un crecimiento significativo en 2024, gracias principalmente al lanzamiento del ETF de Bitcoin al contado y al entorno político de Estados Unidos que apoya la encriptación. La capitalización de mercado de las criptomonedas líquidas alcanzó los 3.4 billones de dólares a finales de año, un aumento del 88% en comparación con el año anterior. La capitalización de Bitcoin se acercó a los 2 billones de dólares, representando el 62% del aumento total. La fiebre de los Memecoins y los tokens de IA también impulsó el aumento del mercado, destacándose especialmente en las actividades de la cadena Solana.
A pesar de la recuperación del mercado, el campo del encriptación de capital de riesgo sigue enfrentando desafíos. Tendencias principales como Bitcoin, memecoin y tokens de IA ofrecen oportunidades limitadas para el capital de riesgo. Áreas que alguna vez fueron populares como DeFi, juegos, metaverso y NFT no han logrado atraer una gran cantidad de nuevo capital. Las empresas de infraestructura maduras enfrentan presión competitiva de instituciones financieras tradicionales. Nuevas tendencias como stablecoins, tokenización, integración de DeFi-TradFi y el cruce de encriptación e IA tienen potencial, pero aún se encuentran en una etapa inicial. Factores macroeconómicos como las altas tasas de interés han reprimido las inversiones de alto riesgo, afectando especialmente al encriptación de capital de riesgo.
En el cuarto trimestre de 2024, el capital de riesgo invertirá 3.5 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación y blockchain, lo que representa un aumento del 46% en comparación con el trimestre anterior. Sin embargo, el número de transacciones disminuyó un 13% en comparación con el trimestre anterior, alcanzando un total de 416 transacciones. La inversión total del año fue de 11.5 mil millones de dólares, con un total de 2153 transacciones. Se espera que para 2025, la inversión anual supere los 18 mil millones de dólares, aunque seguirá siendo inferior a los niveles de 2021-2022.
La institucionalización del Bitcoin, el desarrollo de las monedas estables y los avances regulatorios en la integración de DeFi y TradFi serán áreas clave para la recuperación de la innovación y la actividad de capital de riesgo en el futuro.
Desde enero de 2023, la correlación entre el precio de Bitcoin y el volumen de inversión en encriptación de startups ha disminuido notablemente. Bitcoin ha alcanzado nuevos máximos, mientras que la actividad de capital de riesgo tiene dificultades para mantenerse al día. Las posibles razones incluyen la vacilación de los inversores institucionales debido a la incertidumbre regulatoria y la volatilidad del mercado, la inclinación de la narrativa del mercado hacia Bitcoin, y la recesión más amplia del mercado de capital de riesgo.
En 2024, el sector de infraestructura dominó la encriptación de capital de riesgo, atrayendo más de 610 transacciones por un total de 5.5 mil millones de dólares, un aumento del 57% en comparación con el año anterior. Los puntos clave incluyen soluciones de expansión L2, tecnología modular, participación líquida y herramientas para desarrolladores. Las empresas emergentes de NFT y juegos recaudaron 2.5 mil millones de dólares, ligeramente por encima de 2023. La financiación de blockchain empresarial disminuyó drásticamente un 69% a 164 millones de dólares.
Web3 muestra una resistencia en la financiación, recaudando 3.3 mil millones de dólares en dos años. Nuevas tendencias emergentes como SocialFi, encriptación AI y DePIN impulsan el crecimiento, con el sector DePIN atrayendo más de 260 transacciones y casi 1 mil millones de dólares en financiación. DeFi se recupera fuertemente en 2024, con un aumento del 85% en el número de transacciones interanuales, alcanzando más de 530, impulsado principalmente por aplicaciones DeFi de Bitcoin.
La financiación inicial representó el 60% de la inversión total, mientras que la financiación posterior representó el 40%, lo que supone un aumento significativo con respecto al 15% del tercer trimestre.
Los inversores más activos de 2024 incluyen a Animoca Brands (más de 100 transacciones), OKX Ventures (más de 80 transacciones), Cogitent Ventures, Binance Labs y Foresight Ventures (aproximadamente 60 transacciones cada uno). Los ángeles inversores activos incluyen a Sandeep Nailwal, fundador de Polygon, Paul Taylor, DCF God, entre otros.
En 2024, la recaudación de fondos de capital de riesgo en general es débil, con 79 nuevos fondos que han recaudado un total de 5,1 mil millones de dólares, marcando un nuevo mínimo desde 2020. Hay una tendencia clara hacia los fondos medianos (de 100 millones a 500 millones de dólares). Los fondos grandes (de más de 1,000 millones de dólares) no han surgido en 2023-2024 debido a las dificultades de implementación y los riesgos de valoración.
Los proyectos de inversión a tener en cuenta en 2024 incluyen Monad (blockchain L1 de alto rendimiento), Farcaster (red social descentralizada), Berachain (ecosistema DeFi innovador), Story Protocol (innovación en la gestión de IP), 0G Labs (combinación de IA y encriptación) entre otros.
Las tendencias clave futuras incluyen la integración de IA, DeFi de Bitcoin y blockchain dedicadas. A pesar de la caída de la actividad de capital de riesgo en el corto plazo, el continuo interés en proyectos tempranos y el desarrollo de nuevas tendencias muestran que la industria se está preparando para el crecimiento futuro.