Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas fluyan hacia el mercado tradicional en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) también ha creado oportunidades para atraer usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional vías de inversión más convenientes, al tiempo que les abre la puerta para entrar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y promueve una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha establecido un puente de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, mientras que los participantes del mercado de criptomonedas también pueden acceder al mercado tradicional mediante los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados favorece la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas ( DeFi ) han construido un sistema financiero descentralizado basado en la tecnología blockchain, que ofrece una variedad de servicios financieros como préstamos, comercio y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos e integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo la atención de muchos.
Los inversores suelen querer reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en una variedad de activos en una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede incentivar el interés de los inversores en RWA y llevarlos a incluirlos en sus carteras.
En el ámbito de los protocolos de préstamos, hay tres plataformas principales que merecen atención:
Maple fue fundada en 2019, dirigida por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversiones de crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena y conecten prestamistas institucionales y prestatarios. Maple logra un préstamo transparente y sin fricciones al combinar estándares de cumplimiento de la industria y debida diligencia con contratos inteligentes y tecnología de encriptación. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año Maple anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, a través de la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado préstamos por más de 1.7 mil millones de dólares a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado que introduce un protocolo de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en los Pools sin permiso de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamos nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los depósitos estructurados son un ejemplo típico.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo en cierta medida. "Doble moneda de inversión" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósitos estructurados.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser tasas de cambio, tasas de interés, índices, ETFs, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos pueden utilizarse para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante las fluctuaciones del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversionistas profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos de depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento de la popularidad de RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia al mercado en su conjunto.
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ApeWithNoChain
· hace1h
¿Son jugadores institucionales a largo plazo o tontos? Los que entienden, entienden.
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MetaLord420
· hace1h
¿Quién dice que las instituciones tienen que elegir entre dos opciones? ¿No es atractivo diversificar las inversiones?
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MetaverseHermit
· hace1h
¿Es confiable esta cosa llamada rwa?
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MaticHoleFiller
· hace1h
Entonces, todo el mundo está hablando de RWA.
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fren.eth
· hace2h
Tengo un poco de miedo de introducir una posición, está muy alto.
RWA lidera la fusión entre encriptación y TradFi, los protocolos de préstamo y los depósitos estructurados enfrentan nuevas oportunidades
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que significa que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional se han vuelto más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas fluyan hacia el mercado tradicional en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo de activos físicos (RWA) también ha creado oportunidades para atraer usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional vías de inversión más convenientes, al tiempo que les abre la puerta para entrar en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional ayuda a aumentar la liquidez general del mercado y promueve una asignación más efectiva del capital.
La introducción de los tokens RWA ha establecido un puente de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, mientras que los participantes del mercado de criptomonedas también pueden acceder al mercado tradicional mediante los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados favorece la eficiencia del mercado, atrayendo a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas ( DeFi ) han construido un sistema financiero descentralizado basado en la tecnología blockchain, que ofrece una variedad de servicios financieros como préstamos, comercio y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos e integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que RWA muestre un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo la atención de muchos.
Los inversores suelen querer reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en una variedad de activos en una sola plataforma. Esta demanda de diversificación de activos puede incentivar el interés de los inversores en RWA y llevarlos a incluirlos en sus carteras.
En el ámbito de los protocolos de préstamos, hay tres plataformas principales que merecen atención:
Maple fue fundada en 2019, dirigida por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversiones de crédito. La plataforma tiene como objetivo mejorar los mercados de capital tradicionales, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena y conecten prestamistas institucionales y prestatarios. Maple logra un préstamo transparente y sin fricciones al combinar estándares de cumplimiento de la industria y debida diligencia con contratos inteligentes y tecnología de encriptación. Su negocio en cadena ofrece principalmente préstamos de USDC y wETH, y en abril de este año Maple anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del gobierno de EE. UU.
TrueFi fue desarrollado y gestionado por el equipo de TrustToken, enfatizando la transparencia y la credibilidad, a través de la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, TrueFi ha otorgado préstamos por más de 1.7 mil millones de dólares a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
Clearpool es un ecosistema financiero descentralizado que introduce un protocolo de préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en los Pools sin permiso de Clearpool ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamos nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los depósitos estructurados son un ejemplo típico.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo en cierta medida. "Doble moneda de inversión" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósitos estructurados.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser tasas de cambio, tasas de interés, índices, ETFs, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones en un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos pueden utilizarse para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante las fluctuaciones del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversionistas profesionales o instituciones pueden inclinarse por elegir productos de depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento de la popularidad de RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una cartera de activos diversificada, sino que también traerá una mayor liquidez y eficiencia al mercado en su conjunto.