Análisis del impacto de la liquidez del dólar en el mercado de activos cripto
En las remotas áreas de las estaciones de esquí de Hokkaido, una planta de bambú llamada "sasa" ha presentado un desafío para los amantes del esquí. La récord de nieve caída en Hokkaido este año ha permitido que estas áreas abran antes, ofreciendo una experiencia excepcional para los esquiadores.
Con la llegada de 2025, la atención de los inversores se ha desplazado del esquí al mercado de Activos Cripto, especialmente en cuanto al impacto de las expectativas políticas en el mercado. Aunque pueden surgir fluctuaciones a corto plazo, el efecto estimulante de la liquidez del dólar sigue siendo un factor importante a considerar.
Actualmente, la tendencia del Bitcoin está estrechamente relacionada con el ritmo de liberación del dólar. La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos controlan la cantidad de dólares en el mercado financiero global, lo cual es un factor clave que influye en el mercado.
El Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, cuando las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) alcanzaron su punto máximo. Posteriormente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. redujo la emisión de bonos a largo plazo y aumentó la emisión de bonos a corto plazo sin intereses, extrayendo más de 2 billones de dólares de la RRP, inyectando liquidez en los mercados financieros globales. Esto impulsó un fuerte aumento en el mercado de Activos Cripto y en el mercado de acciones, especialmente en las grandes acciones tecnológicas de EE. UU.
En el primer trimestre de 2025, la cuestión clave es si el estímulo positivo de la liquidez del dólar puede compensar la decepción que podría surgir de la implementación de políticas. Si es así, el riesgo del mercado será relativamente controlable.
La política de ajuste cuantitativo (QT) de la Reserva Federal avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, y se espera que retire 180 mil millones de liquidez del mercado para mediados o finales de marzo. Al mismo tiempo, las herramientas de recompra inversa (RRP) están cerca de agotarse, y se espera que inyecten 237 mil millones de dólares en liquidez en dólares en el primer trimestre.
El Departamento del Tesoro de EE. UU. enfrenta un problema de límite de deuda y puede necesitar gastar fondos de su cuenta principal (TGA). Actualmente, el saldo de TGA es de 722 mil millones de dólares y se espera que se agote por completo entre mayo y junio.
Combinando las operaciones de la Reserva Federal y del Departamento del Tesoro, se espera que se inyecten un total de 6120 millones de dólares en liquidez en el primer trimestre. Esto podría llevar a la aparición de un techo de mercado local al final del primer trimestre.
A pesar de la incertidumbre de otros factores macroeconómicos, el modelo de cambio de los saldos RRP y TGA sigue teniendo una alta credibilidad. Desde septiembre de 2022, el aumento de la liquidez en dólares ha impulsado directamente el aumento de los Activos Cripto y las acciones, incluso en el contexto de rápidas subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales globales.
Basado en este análisis, a finales del primer trimestre podría ser un momento adecuado para vender, esperando a que las condiciones de liquidez en dólares mejoren nuevamente en el tercer trimestre. Como inversores, se puede considerar aumentar la tolerancia al riesgo durante este tiempo, por ejemplo, invirtiendo en el emergente campo de la ciencia descentralizada (DeSci).
En general, aunque pueden ocurrir fluctuaciones a corto plazo, se mantiene una perspectiva optimista para el mercado en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, los inversores deben permanecer flexibles y ajustar sus estrategias en cualquier momento según nueva información y cambios en el mercado.
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CryptoNomics
· hace12h
*bostezos* correlación ≠ causalidad, pero estas métricas de liquidez son estadísticamente significativas... finalmente alguien lo entiende
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DeepRabbitHole
· hace12h
Información favorable bull run y listo
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ImpermanentPhilosopher
· hace12h
Todos están mirando la nieve, yo estoy mirando cómo la moneda sube a la luna.
La liquidez del dólar en el primer trimestre de 2025 podría impulsar al mercado de criptomonedas a alcanzar nuevos máximos.
Análisis del impacto de la liquidez del dólar en el mercado de activos cripto
En las remotas áreas de las estaciones de esquí de Hokkaido, una planta de bambú llamada "sasa" ha presentado un desafío para los amantes del esquí. La récord de nieve caída en Hokkaido este año ha permitido que estas áreas abran antes, ofreciendo una experiencia excepcional para los esquiadores.
Con la llegada de 2025, la atención de los inversores se ha desplazado del esquí al mercado de Activos Cripto, especialmente en cuanto al impacto de las expectativas políticas en el mercado. Aunque pueden surgir fluctuaciones a corto plazo, el efecto estimulante de la liquidez del dólar sigue siendo un factor importante a considerar.
Actualmente, la tendencia del Bitcoin está estrechamente relacionada con el ritmo de liberación del dólar. La Reserva Federal y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos controlan la cantidad de dólares en el mercado financiero global, lo cual es un factor clave que influye en el mercado.
El Bitcoin tocó fondo en el tercer trimestre de 2022, cuando las herramientas de recompra inversa de la Reserva Federal (RRP) alcanzaron su punto máximo. Posteriormente, el Departamento del Tesoro de EE. UU. redujo la emisión de bonos a largo plazo y aumentó la emisión de bonos a corto plazo sin intereses, extrayendo más de 2 billones de dólares de la RRP, inyectando liquidez en los mercados financieros globales. Esto impulsó un fuerte aumento en el mercado de Activos Cripto y en el mercado de acciones, especialmente en las grandes acciones tecnológicas de EE. UU.
En el primer trimestre de 2025, la cuestión clave es si el estímulo positivo de la liquidez del dólar puede compensar la decepción que podría surgir de la implementación de políticas. Si es así, el riesgo del mercado será relativamente controlable.
La política de ajuste cuantitativo (QT) de la Reserva Federal avanza a un ritmo de 60 mil millones de dólares al mes, y se espera que retire 180 mil millones de liquidez del mercado para mediados o finales de marzo. Al mismo tiempo, las herramientas de recompra inversa (RRP) están cerca de agotarse, y se espera que inyecten 237 mil millones de dólares en liquidez en dólares en el primer trimestre.
El Departamento del Tesoro de EE. UU. enfrenta un problema de límite de deuda y puede necesitar gastar fondos de su cuenta principal (TGA). Actualmente, el saldo de TGA es de 722 mil millones de dólares y se espera que se agote por completo entre mayo y junio.
Combinando las operaciones de la Reserva Federal y del Departamento del Tesoro, se espera que se inyecten un total de 6120 millones de dólares en liquidez en el primer trimestre. Esto podría llevar a la aparición de un techo de mercado local al final del primer trimestre.
A pesar de la incertidumbre de otros factores macroeconómicos, el modelo de cambio de los saldos RRP y TGA sigue teniendo una alta credibilidad. Desde septiembre de 2022, el aumento de la liquidez en dólares ha impulsado directamente el aumento de los Activos Cripto y las acciones, incluso en el contexto de rápidas subidas de tipos de interés por parte de los bancos centrales globales.
Basado en este análisis, a finales del primer trimestre podría ser un momento adecuado para vender, esperando a que las condiciones de liquidez en dólares mejoren nuevamente en el tercer trimestre. Como inversores, se puede considerar aumentar la tolerancia al riesgo durante este tiempo, por ejemplo, invirtiendo en el emergente campo de la ciencia descentralizada (DeSci).
En general, aunque pueden ocurrir fluctuaciones a corto plazo, se mantiene una perspectiva optimista para el mercado en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, los inversores deben permanecer flexibles y ajustar sus estrategias en cualquier momento según nueva información y cambios en el mercado.