¿Cómo se están desempeñando los proyectos en varios campos tras la plena recuperación del ecosistema DeFi de Solana?
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento fuerte impulsado por nuevas áreas emergentes, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares. Al mismo tiempo, el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados de Solana superó brevemente a Ethereum, lo que generó un amplio interés en el mercado. En este contexto, ¿cómo se están desempeñando los proyectos en los diferentes campos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Han resurgido realmente los proyectos consolidados? Vamos a echar un vistazo.
El campo del staking líquido sigue creciendo
El staking líquido se ha convertido en un punto de crecimiento importante en el ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo cual favorece el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Los efectos de airdrop de los nuevos proyectos y las medidas de incentivo también han atraído a una gran cantidad de fondos para participar.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos proyectos de staking líquido más grandes en el ecosistema de Solana alcanzaron un TVL de 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema. Aunque la cantidad de fondos apostados en dólares es solo el 57 % en comparación con el pico histórico, la cantidad de SOL apostados (11,150,000 SOL) ya ha alcanzado un nuevo máximo.
Otro proyecto popular ofrece infraestructura MEV sobre la base de la participación, y ha ganado una amplia atención debido a un airdrop inesperado. Recientemente, el proyecto comenzó a incentivar el uso de su LST en proyectos de Finanzas descentralizadas, lo que ha hecho que la cantidad de participación crezca rápidamente a 6.42 millones de SOL.
Cambios en el panorama competitivo del sector DEX
Los principales competidores en la pista de los intercambios descentralizados (DEX) siguen siendo dos proyectos establecidos, que han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero las posiciones de ambos han cambiado.
Desde la perspectiva de la liquidez, la liquidez de un proyecto ha caído de un máximo histórico de 2,21 mil millones de dólares a 113 millones de dólares, solo el 5,1% del pico. Otro proyecto ha disminuido de 1,41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, representando el 13% del pico.
Recientemente, el volumen de transacciones de los DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado atención. Según los datos, tanto el volumen de transacciones en 24 horas como en 7 días de Solana es superior al de Ethereum. Aunque algunos cuestionan la posibilidad de que exista un problema de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular individualmente el volumen de transacciones de cada DEX, se descubrió que el volumen total de transacciones en 24 horas de los principales DEX en Solana es de 1,55 mil millones de dólares, mientras que el volumen total de transacciones de los principales DEX en Ethereum es de 1,18 mil millones de dólares, lo que efectivamente es superior al de Ethereum.
Es importante destacar que la relación entre el volumen de operaciones y el TVL en los DEX de Solana es significativamente más alta que en Ethereum, lo que muestra una eficiencia de capital extremadamente alta. Esto significa que, con el mismo capital, los rendimientos de proporcionar liquidez en Solana pueden ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos en el futuro.
La renovación de la pista de préstamos
El sector de los préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios; entre los proyectos establecidos, solo uno sigue en la parte superior, pero ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de este proyecto establecido ha caído de un máximo histórico de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamos establecidos han tenido un desempeño aún peor, con caídas de TVL que generalmente superan el 90%.
Al mismo tiempo, este sector ha visto surgir una serie de nuevos competidores. Dos nuevos proyectos alcanzaron un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y han crecido rápidamente recientemente. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para incentivar la participación de los usuarios. Impulsados por los recientes airdrops de varios proyectos, junto con el apoyo de diversos LST, estas nuevas plataformas de préstamos han atraído una gran cantidad de flujos de capital.
Otras pistas muestran un rendimiento diverso
La pista de los agregadores de rendimiento ha sido prácticamente refutada por el mercado. Un proyecto que alguna vez tuvo un TVL de hasta 3.4 mil millones de dólares, ahora solo queda con 402 mil dólares. Algunos proyectos de agregadores que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento también han tenido un rendimiento deficiente debido a la disminución de los rendimientos de minería.
El sector de contratos perpetuos ha mostrado un desempeño ligeramente inferior en comparación con los proyectos en Layer 2 de Ethereum, pero aún tiene puntos destacados. Un proyecto con una sólida capacidad integral ha adoptado un modelo de trading basado en libros de órdenes, alcanzando un nuevo máximo de TVL de 105 millones de dólares, con un volumen de transacciones de 24 horas considerable. Otro proyecto que utiliza un modelo similar al GMX V1 también ha tenido un buen desempeño; aunque su límite de fondos es de solo 23 millones de dólares, el volumen de transacciones de 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares.
En el ámbito de las stablecoins descentralizadas, siempre ha habido una falta de proyectos destacados. Un cierto proyecto, que completó una financiación con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, tuvo un TVL máximo de solo 42 millones de dólares, y actualmente solo queda 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan la emisión sobrecolateralizada también se encuentran en declive.
En general, el ecosistema DeFi de Solana presenta una situación de renovación y selección natural. La apuesta líquida, los DEX y las nuevas plataformas de préstamos destacan, mientras que los agregadores de rendimiento y los stablecoins enfrentan desafíos. Con el continuo desarrollo e innovación del ecosistema, se espera que la competitividad de Solana en el ámbito DeFi se eleve aún más.
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Solana Finanzas descentralizadas全面复苏 staking liquido y DEX赛道表现亮眼
¿Cómo se están desempeñando los proyectos en varios campos tras la plena recuperación del ecosistema DeFi de Solana?
Recientemente, el ecosistema de Solana ha mostrado un rendimiento fuerte impulsado por nuevas áreas emergentes, con el precio de SOL acercándose a los 100 dólares. Al mismo tiempo, el volumen de operaciones en los intercambios descentralizados de Solana superó brevemente a Ethereum, lo que generó un amplio interés en el mercado. En este contexto, ¿cómo se están desempeñando los proyectos en los diferentes campos de Finanzas descentralizadas en Solana? ¿Han resurgido realmente los proyectos consolidados? Vamos a echar un vistazo.
El campo del staking líquido sigue creciendo
El staking líquido se ha convertido en un punto de crecimiento importante en el ecosistema de Solana. El staking en sí bloquea fondos, lo cual favorece el aumento del precio de SOL, mientras que varios tokens de staking líquido (LST) pueden ser utilizados en otros proyectos de Finanzas descentralizadas. Los efectos de airdrop de los nuevos proyectos y las medidas de incentivo también han atraído a una gran cantidad de fondos para participar.
Según las estadísticas de la plataforma de datos, hasta el 22 de diciembre, los dos proyectos de staking líquido más grandes en el ecosistema de Solana alcanzaron un TVL de 1,050 millones de dólares y 626 millones de dólares, ocupando los dos primeros lugares en el TVL del ecosistema. Aunque la cantidad de fondos apostados en dólares es solo el 57 % en comparación con el pico histórico, la cantidad de SOL apostados (11,150,000 SOL) ya ha alcanzado un nuevo máximo.
Otro proyecto popular ofrece infraestructura MEV sobre la base de la participación, y ha ganado una amplia atención debido a un airdrop inesperado. Recientemente, el proyecto comenzó a incentivar el uso de su LST en proyectos de Finanzas descentralizadas, lo que ha hecho que la cantidad de participación crezca rápidamente a 6.42 millones de SOL.
Cambios en el panorama competitivo del sector DEX
Los principales competidores en la pista de los intercambios descentralizados (DEX) siguen siendo dos proyectos establecidos, que han desarrollado funciones de liquidez centralizada sobre la base existente, pero las posiciones de ambos han cambiado.
Desde la perspectiva de la liquidez, la liquidez de un proyecto ha caído de un máximo histórico de 2,21 mil millones de dólares a 113 millones de dólares, solo el 5,1% del pico. Otro proyecto ha disminuido de 1,41 mil millones de dólares a 184 millones de dólares, representando el 13% del pico.
Recientemente, el volumen de transacciones de los DEX de Solana ha superado al de Ethereum, lo que ha generado atención. Según los datos, tanto el volumen de transacciones en 24 horas como en 7 días de Solana es superior al de Ethereum. Aunque algunos cuestionan la posibilidad de que exista un problema de cálculo duplicado en el volumen de transacciones de los agregadores, al calcular individualmente el volumen de transacciones de cada DEX, se descubrió que el volumen total de transacciones en 24 horas de los principales DEX en Solana es de 1,55 mil millones de dólares, mientras que el volumen total de transacciones de los principales DEX en Ethereum es de 1,18 mil millones de dólares, lo que efectivamente es superior al de Ethereum.
Es importante destacar que la relación entre el volumen de operaciones y el TVL en los DEX de Solana es significativamente más alta que en Ethereum, lo que muestra una eficiencia de capital extremadamente alta. Esto significa que, con el mismo capital, los rendimientos de proporcionar liquidez en Solana pueden ser mucho mayores que en Ethereum, lo que podría atraer más fondos en el futuro.
La renovación de la pista de préstamos
El sector de los préstamos descentralizados ha experimentado grandes cambios; entre los proyectos establecidos, solo uno sigue en la parte superior, pero ha sido superado por proyectos emergentes. El TVL de este proyecto establecido ha caído de un máximo histórico de 910 millones de dólares a 187 millones de dólares, que representa el 20.5% de su punto más alto. Otros protocolos de préstamos establecidos han tenido un desempeño aún peor, con caídas de TVL que generalmente superan el 90%.
Al mismo tiempo, este sector ha visto surgir una serie de nuevos competidores. Dos nuevos proyectos alcanzaron un TVL de 348 millones de dólares y 204 millones de dólares, respectivamente, y han crecido rápidamente recientemente. Estos proyectos aún no han emitido tokens de gobernanza, pero han lanzado sistemas de puntos para incentivar la participación de los usuarios. Impulsados por los recientes airdrops de varios proyectos, junto con el apoyo de diversos LST, estas nuevas plataformas de préstamos han atraído una gran cantidad de flujos de capital.
Otras pistas muestran un rendimiento diverso
La pista de los agregadores de rendimiento ha sido prácticamente refutada por el mercado. Un proyecto que alguna vez tuvo un TVL de hasta 3.4 mil millones de dólares, ahora solo queda con 402 mil dólares. Algunos proyectos de agregadores que ofrecen funciones de préstamo y minería con apalancamiento también han tenido un rendimiento deficiente debido a la disminución de los rendimientos de minería.
El sector de contratos perpetuos ha mostrado un desempeño ligeramente inferior en comparación con los proyectos en Layer 2 de Ethereum, pero aún tiene puntos destacados. Un proyecto con una sólida capacidad integral ha adoptado un modelo de trading basado en libros de órdenes, alcanzando un nuevo máximo de TVL de 105 millones de dólares, con un volumen de transacciones de 24 horas considerable. Otro proyecto que utiliza un modelo similar al GMX V1 también ha tenido un buen desempeño; aunque su límite de fondos es de solo 23 millones de dólares, el volumen de transacciones de 24 horas alcanzó los 101 millones de dólares.
En el ámbito de las stablecoins descentralizadas, siempre ha habido una falta de proyectos destacados. Un cierto proyecto, que completó una financiación con una valoración cercana a los 2000 millones de dólares, tuvo un TVL máximo de solo 42 millones de dólares, y actualmente solo queda 11.19 millones de dólares. Otros proyectos de stablecoins que utilizan la emisión sobrecolateralizada también se encuentran en declive.
En general, el ecosistema DeFi de Solana presenta una situación de renovación y selección natural. La apuesta líquida, los DEX y las nuevas plataformas de préstamos destacan, mientras que los agregadores de rendimiento y los stablecoins enfrentan desafíos. Con el continuo desarrollo e innovación del ecosistema, se espera que la competitividad de Solana en el ámbito DeFi se eleve aún más.