Oficina familiar: un papel clave en la inversión en Web3
En los últimos años, las oficinas familiares han ido ganando popularidad entre la población de alto patrimonio neto en China. Según los datos, hasta 2022, el número de instituciones denominadas "oficinas familiares" en China se acercaba a las 10,000, con un crecimiento interanual de más del 100%, concentrándose principalmente en ciudades como Shanghái, Shenzhen, Pekín y Hangzhou.
Al mismo tiempo, la Autoridad Monetaria de Singapur y varias instituciones autorizadas han revelado que, hasta finales de 2023, la cantidad de oficinas familiares registradas en Singapur ha superado las 1,100, lo que representa un crecimiento de más de tres veces en comparación con 2020. De ellas, más del 40% de los fundadores provienen de familias de alto patrimonio neto de China continental y Hong Kong.
La rápida expansión de las oficinas familiares también ha traído cambios estructurales en las preferencias de asignación de activos. Informes relacionados indican que durante 2024, la asignación de activos digitales de varios individuos de alto patrimonio y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y planean intensificar esto en los próximos 12 meses. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este campo, con el 37% de los encuestados ya involucrados o expresando un interés claro.
Para los inversores de alto patrimonio neto en China, las oficinas familiares pueden ser la clave para ingresar a la inversión en Web3. Para entender por qué las oficinas familiares pueden tener una conexión natural con Web3, debemos volver al principio: ¿qué problema resuelve en realidad una oficina familiar?
¿Qué es una "oficina familiar"?
En el mundo de las personas de alto patrimonio, las oficinas familiares se consideran "la forma definitiva de gobernanza de activos". No es un producto de inversión ni un tipo de servicio institucional, sino un conjunto completo de un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar, o simplemente entendido como una estructura organizativa que sirve a la propia familia.
Según la forma de gestión y el sujeto de servicio, las oficinas familiares se dividen en las siguientes tipos típicos en la práctica:
Oficina Familiar Única (Single Family Office, SFO)
Oficina Multi-Familiar (Multi-Family Office, MFO)
Oficina Familiar Virtual (Virtual Family Office, VFO)
Oficina familiar establecida en el extranjero (como SFO de Singapur)
Los diferentes tipos de oficinas familiares tienen características distintas, pero su objetivo principal es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. En el diseño funcional, las oficinas familiares suelen construirse en torno a los siguientes módulos centrales:
Diseño de estructura fiscal y legal
Gestión de inversión y financiamiento en la asignación de activos
Mecanismos de gobernanza familiar y transmisión
Soporte administrativo y de asuntos diarios
Con la llegada de Web3 y los activos criptográficos al ojo público, las oficinas familiares también se ven empujadas ante una nueva transformación en la estructura de activos. Los activos criptográficos, con su alta volatilidad y altos umbrales tecnológicos, parecen contradecir el concepto de "herencia estable". Sin embargo, es precisamente este sistema que enfatiza la estructura de gobernanza, la asignación de recursos y una perspectiva a largo plazo, lo que permite que las oficinas familiares tengan una ventaja natural en lo que a primera vista parece el lugar menos adecuado.
¿Por qué "oficina familiar"?
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos del mundo real (RWA), radica en que ellas mismas son un sistema de gobernanza creado para la "complejidad".
Primero, la estructura subyacente de los proyectos RWA a menudo atraviesa regiones, leyes y monedas. Las oficinas familiares, especialmente aquellas con un sistema de fideicomiso, SPV y cadenas de tenencia en el extranjero, son precisamente el "canal universal" más utilizado para penetrar múltiples jurisdicciones.
En segundo lugar, bajo los principales sistemas regulatorios, muchos productos estructurados están limitados al ámbito de los "inversores calificados". Las oficinas familiares poseen de manera natural una "identidad regulada", lo que les permite actuar como entidades legales para realizar inversiones institucionales y también como inversores calificados desde el punto de vista legal, asumiendo disposiciones de derechos complejos como emisiones futuras de tokens, certificados de ingresos y acciones tokenizadas.
En tercer lugar, el ritmo de inversión de las oficinas familiares se alinea de manera natural con el ciclo de vida de los activos RWA. Las oficinas familiares no persiguen rendimientos a corto plazo, sino que son más hábiles en implementar estrategias a largo plazo de "presupuesto-ejecución-ajuste".
Cuarto, las oficinas familiares no son meramente inversores, sino que pueden ser capital de gobernanza que participa de manera "incrustada". En proyectos como RWA, que tienen estructuras de gobernanza, las oficinas familiares no solo aportan dinero, sino que también pueden asumir múltiples roles, incluidos auditoría financiera, custodia, supervisión de la gobernanza e incluso representación en la entidad.
Más importante aún, las características endógenas de las oficinas familiares están naturalmente alineadas con la dirección de evolución regulatoria que Web3 está promoviendo actualmente:
Gran volumen de capital, estilo conservador
Requisitos de cumplimiento altos, toma de decisiones prudente y lenta
Desde esta perspectiva, las oficinas familiares no son el "capital antiguo" que ha irrumpido en el nuevo mundo de Web3, sino que son uno de los tipos de capital a largo plazo que más se ajustan a la fase de estructuración, cumplimiento y acumulación de valor de Web3. Especialmente en el punto donde los RWA son considerados el "nodo de la gran narrativa" de esta ronda, la entrada de las oficinas familiares no está en el margen de la tendencia, sino en el núcleo de la tendencia.
Conclusión
En el pasado, solíamos decir que lo que falta en Web3 son fondos, canales y entendimiento. Pero con la intervención de las oficinas familiares, estos tres problemas están siendo silenciosamente abordados por un marco de gobernanza más maduro.
Ya sea una estructura de cumplimiento transfronteriza, un ritmo de inversión estructurado o una capacidad de gestión de activos compuesta, lo que esencialmente ofrece una oficina familiar no es un producto específico, sino un sistema de capacidades adaptado al largo plazo.
Es precisamente por eso que puede penetrar la aparente confusión de Web3 y construir con calma un puente que conecta los activos reales con los derechos en cadena.
Pero es importante señalar que las oficinas familiares no son una solución universal; tienen requisitos muy altos en términos de volumen de fondos, capacidad de gobernanza y sensibilidad de la estructura.
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OnchainDetective
· hace14h
Datos anormales, los fondos se concentran en Singapur. Se recomienda investigar cuentas sospechosas.
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AirdropHunter420
· hace14h
Los ricos finalmente se han despertado.
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tokenomics_truther
· hace14h
Los ricos han venido a comprar la caída.
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bridge_anxiety
· hace14h
Los ricos ya han comenzado a comerciar con criptomonedas.
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ChainPoet
· hace15h
Los ricos juegan al Bitcoin muy bien.
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FlashLoanKing
· hace15h
Ballena ha entrado, ¡ya es hora de comenzar la fiesta!
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StealthDeployer
· hace15h
Tener dinero es ser caprichoso, a ver quién no compra un poco de btc.
Las oficinas familiares se convierten en una nueva fuerza de inversión en Web3, con una proporción de asignación de activos que ya supera el 10%.
Oficina familiar: un papel clave en la inversión en Web3
En los últimos años, las oficinas familiares han ido ganando popularidad entre la población de alto patrimonio neto en China. Según los datos, hasta 2022, el número de instituciones denominadas "oficinas familiares" en China se acercaba a las 10,000, con un crecimiento interanual de más del 100%, concentrándose principalmente en ciudades como Shanghái, Shenzhen, Pekín y Hangzhou.
Al mismo tiempo, la Autoridad Monetaria de Singapur y varias instituciones autorizadas han revelado que, hasta finales de 2023, la cantidad de oficinas familiares registradas en Singapur ha superado las 1,100, lo que representa un crecimiento de más de tres veces en comparación con 2020. De ellas, más del 40% de los fundadores provienen de familias de alto patrimonio neto de China continental y Hong Kong.
La rápida expansión de las oficinas familiares también ha traído cambios estructurales en las preferencias de asignación de activos. Informes relacionados indican que durante 2024, la asignación de activos digitales de varios individuos de alto patrimonio y oficinas familiares ha aumentado del 5% a más del 10%, y planean intensificar esto en los próximos 12 meses. Aproximadamente una cuarta parte de las oficinas familiares encuestadas han invertido o planean invertir en activos digitales, siendo la región de Asia-Pacífico especialmente líder en este campo, con el 37% de los encuestados ya involucrados o expresando un interés claro.
Para los inversores de alto patrimonio neto en China, las oficinas familiares pueden ser la clave para ingresar a la inversión en Web3. Para entender por qué las oficinas familiares pueden tener una conexión natural con Web3, debemos volver al principio: ¿qué problema resuelve en realidad una oficina familiar?
¿Qué es una "oficina familiar"?
En el mundo de las personas de alto patrimonio, las oficinas familiares se consideran "la forma definitiva de gobernanza de activos". No es un producto de inversión ni un tipo de servicio institucional, sino un conjunto completo de un sistema de gestión exclusivo construido en torno a la riqueza familiar, o simplemente entendido como una estructura organizativa que sirve a la propia familia.
Según la forma de gestión y el sujeto de servicio, las oficinas familiares se dividen en las siguientes tipos típicos en la práctica:
Los diferentes tipos de oficinas familiares tienen características distintas, pero su objetivo principal es construir un sistema de gestión exclusivo que pueda atravesar ciclos y adaptarse a la transmisión intergeneracional. En el diseño funcional, las oficinas familiares suelen construirse en torno a los siguientes módulos centrales:
Con la llegada de Web3 y los activos criptográficos al ojo público, las oficinas familiares también se ven empujadas ante una nueva transformación en la estructura de activos. Los activos criptográficos, con su alta volatilidad y altos umbrales tecnológicos, parecen contradecir el concepto de "herencia estable". Sin embargo, es precisamente este sistema que enfatiza la estructura de gobernanza, la asignación de recursos y una perspectiva a largo plazo, lo que permite que las oficinas familiares tengan una ventaja natural en lo que a primera vista parece el lugar menos adecuado.
¿Por qué "oficina familiar"?
La razón por la cual las oficinas familiares pueden encajar de manera natural en Web3, especialmente en la ruta de inversión de activos del mundo real (RWA), radica en que ellas mismas son un sistema de gobernanza creado para la "complejidad".
Primero, la estructura subyacente de los proyectos RWA a menudo atraviesa regiones, leyes y monedas. Las oficinas familiares, especialmente aquellas con un sistema de fideicomiso, SPV y cadenas de tenencia en el extranjero, son precisamente el "canal universal" más utilizado para penetrar múltiples jurisdicciones.
En segundo lugar, bajo los principales sistemas regulatorios, muchos productos estructurados están limitados al ámbito de los "inversores calificados". Las oficinas familiares poseen de manera natural una "identidad regulada", lo que les permite actuar como entidades legales para realizar inversiones institucionales y también como inversores calificados desde el punto de vista legal, asumiendo disposiciones de derechos complejos como emisiones futuras de tokens, certificados de ingresos y acciones tokenizadas.
En tercer lugar, el ritmo de inversión de las oficinas familiares se alinea de manera natural con el ciclo de vida de los activos RWA. Las oficinas familiares no persiguen rendimientos a corto plazo, sino que son más hábiles en implementar estrategias a largo plazo de "presupuesto-ejecución-ajuste".
Cuarto, las oficinas familiares no son meramente inversores, sino que pueden ser capital de gobernanza que participa de manera "incrustada". En proyectos como RWA, que tienen estructuras de gobernanza, las oficinas familiares no solo aportan dinero, sino que también pueden asumir múltiples roles, incluidos auditoría financiera, custodia, supervisión de la gobernanza e incluso representación en la entidad.
Más importante aún, las características endógenas de las oficinas familiares están naturalmente alineadas con la dirección de evolución regulatoria que Web3 está promoviendo actualmente:
Desde esta perspectiva, las oficinas familiares no son el "capital antiguo" que ha irrumpido en el nuevo mundo de Web3, sino que son uno de los tipos de capital a largo plazo que más se ajustan a la fase de estructuración, cumplimiento y acumulación de valor de Web3. Especialmente en el punto donde los RWA son considerados el "nodo de la gran narrativa" de esta ronda, la entrada de las oficinas familiares no está en el margen de la tendencia, sino en el núcleo de la tendencia.
Conclusión
En el pasado, solíamos decir que lo que falta en Web3 son fondos, canales y entendimiento. Pero con la intervención de las oficinas familiares, estos tres problemas están siendo silenciosamente abordados por un marco de gobernanza más maduro.
Ya sea una estructura de cumplimiento transfronteriza, un ritmo de inversión estructurado o una capacidad de gestión de activos compuesta, lo que esencialmente ofrece una oficina familiar no es un producto específico, sino un sistema de capacidades adaptado al largo plazo.
Es precisamente por eso que puede penetrar la aparente confusión de Web3 y construir con calma un puente que conecta los activos reales con los derechos en cadena.
Pero es importante señalar que las oficinas familiares no son una solución universal; tienen requisitos muy altos en términos de volumen de fondos, capacidad de gobernanza y sensibilidad de la estructura.