La nueva tendencia de la tokenización de acciones: oportunidades y desafíos coexistentes
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, y cada vez más inversores están mostrando un gran interés por ello. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorará las oportunidades de arbitraje e inversión en el mercado actual, y explicará en detalle la lógica de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales de diferentes tipos, para ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también nos enfocaremos en las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otras nuevas vías. Aunque la tokenización de acciones conlleva muchas oportunidades, todavía enfrenta desafíos en términos de implementación técnica y anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de la tecnología blockchain, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Esto es esencialmente un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están estrechamente relacionados con las acciones subyacentes.
ruta de implementación principal
Actualmente, la tokenización de acciones tiene tres estructuras principales:
Custodia de terceros + Integración con el intercambio: una institución externa posee acciones reales y emite tokens, mientras que el intercambio se encarga de la presentación en la interfaz y la coincidencia de transacciones. Esta estructura tiene alta transparencia y puede anclar mejor el precio de las acciones.
Corredores autorizados + Cadena propia: las instituciones autorizadas ofrecen un ciclo completo de emisión, liquidación y autocustodia en su propia cadena de bloques, con alta conformidad, pero también con una alta complejidad técnica y legal.
Estructura del CFD tipo contrato por diferencia (: los usuarios comercian con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, en lugar de poseer acciones reales. Este tipo de productos no tiene activos subyacentes que lo respalden, lo que conlleva un riesgo significativo de desvinculación.
![Gate Instituto: Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-642fcf8d15b47779bf9673fd930fa3c9.webp(
Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, los principales tokens de acciones emitidos son aquellos que están custodiados por terceros. Este tipo de Token tiene su precio basado en las acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un riesgo de inversión relativamente bajo.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total del mercado de los Token de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia tiene una capitalización de 3.9 billones de dólares. Esto indica que, en comparación con el mercado de acciones tradicional, la liquidez de los Token de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los Tokens se desvíen de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y períodos, creando así oportunidades de arbitraje. A continuación, se presentan tres estrategias clásicas de arbitraje en la aplicación de acciones tokenizadas.
) arbitraje de cobertura entre el mercado de contado y el mercado de Token
Principio de arbitraje
Cuando el mercado de tokens y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del token es significativamente más alto que el precio de las acciones al contado, los arbitrajistas pueden comprar acciones al contado y, al mismo tiempo, vender en corto el token correspondiente en el mercado de tokens. Si posteriormente el precio regresa, los arbitrajistas pueden obtener ganancias de la diferencia de precios vendiendo las acciones al contado y recomprando el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de arbitraje
Tomando como ejemplo un momento en el 9 de julio de 2025: el precio de la acción de NVIDIA ### NVDA ( en el mercado spot es de $160.00, mientras que en una plataforma de negociación, el token de acción correspondiente a NVDA, NVDAX, cotiza a $160.40.
Entre ambos se ha producido una diferencia de precio positiva de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio al contado. Los arbitrajistas pueden llevar a cabo las siguientes operaciones:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurar activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vender en corto el Token de acciones NVDAX en la plataforma de tokens, para hacer short de activos sobrevalorados a un precio alto;
Monitorear continuamente la tendencia de precios y la profundidad del libro de órdenes de los dos mercados.
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Vender acciones al contado compradas antes en el mercado tradicional;
Abrir una orden de precio de mercado en el mercado de Token para cubrir una posición corta, completando así el cierre de la cobertura;
Cada acción completa la arbitraje sin riesgo, los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, después de deducir las tarifas, aún hay un ingreso de $0.22.
)# Condiciones de arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las tarifas, y al mismo tiempo requiere la rápida identificación de señales de compra y venta, así como la ejecución de operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia y que obtienen tarifas más bajas.
arbitraje de la diferencia de precio del mismo Token en diferentes intercambios
Principio de arbitraje
El arbitraje entre exchanges es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio radica en comprar Tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo, y retirarlos para venderlos en otra plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre diferentes exchanges es lo suficientemente grande, y después de deducir las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Proceso de arbitraje
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT y en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar Token en el intercambio A, luego transferirlo al intercambio B y venderlo a un precio de alrededor de 103 USDT para completar el arbitraje. Después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, aún queda una ganancia.
Condiciones de arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de las transferencias en cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los exchanges, la profundidad de los pares de negociación, entre otros factores. Si se involucran transferencias en cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, trading cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para llevar a cabo "arbitraje sin riesgo".
arbitraje de diferencia de tiempo
Principio de arbitraje
El liquidación de acciones tradicionales suele tener un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basa en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos e incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia de tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando el ajuste de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 24/7 de forma ininterrumpida. Esto significa que durante los períodos fuera de horario, como los fines de semana y antes o después del horario de negociación, los precios de los tokens pueden experimentar fuertes fluctuaciones impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios de las acciones reales aún no se han ajustado, proporcionando una ventana de arbitraje temporal. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje de diferencia de tiempo, por ejemplo, la publicación de resultados financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables, entre otros, pueden hacer que los tokens suban o bajen antes que los precios al contado.
Proceso de operación de arbitraje
Los arbitrajistas implementan sistemas de escucha o dependen de fuentes de noticias para capturar información significativa en períodos fuera del horario de negociación ###, como el lanzamiento de un sólido informe trimestral por parte de una empresa, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de un país, o la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc. (.
Analizar la dirección y la magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, normalmente se puede estimar la magnitud mediante un análisis retrospectivo de eventos históricos. Si se juzga que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se juzga que es negativa, se pueden vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de la apertura del mercado spot: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, entonces se cerrará la posición en el mercado spot después de la apertura; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar la posición en el mercado de Token y obtener la diferencia de precio.
)# Condiciones de arbitraje
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de noticias de alto rendimiento y una respuesta automatizada de comercio. Además, también se debe prestar atención a la precisión de las fuentes de información para evitar que las noticias falsas lleven a un error de juicio en la dirección de la inversión.
Además, los Token de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular y el arbitraje de tasas de financiamiento.
![Gate Instituto: Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8f39bfc9d81f575efc7b9e0c6e8cdb30.webp(
Oportunidades para inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores habilidades técnicas, capital y velocidad en la obtención de información, por lo que es más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, en la ola de tokenización de acciones también existen oportunidades para algunos inversores individuales.
) compra de acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra desde 1 acción, mientras que otros desde 100 acciones. Los inversores que desean comprar acciones de empresas líderes como Google, Amazon y Tesla a menudo deben pagar un precio por acción relativamente alto, lo que puede ser una carga considerable, especialmente para los inversores que recién comienzan. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $162.88, se debe comprar al menos una acción a la vez. En una plataforma de intercambio de tokens, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer el token de la acción de Nvidia.
asignación de activos múltiples
El sistema de trading de 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por los horarios de apertura, pueden iniciar el trading en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
menores costos de transacción
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran diversas tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de la plataforma de intercambio descentralizada ###DEX(, se pueden reducir significativamente los costos de transacción, disminuyendo el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de negociación de corredores de acciones es del 0.1%-0.5%, mientras que en algunas plataformas de intercambio, la tarifa es solo del 0.025%-0.1%.
Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones ofrece a los inversores oportunidades de arbitraje en mercados cruzados y de alta eficiencia sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base central de la arbitraje mencionado es que los precios de diferentes productos financieros sobre el mismo activo subyacente tienden a volver a converger. Si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar los riesgos; además, deben tener en cuenta los riesgos comunes de arbitraje, como el deslizamiento, el retraso y las comisiones que erosionan las ganancias.
El comercio de Token de acciones también presenta riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: la mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios; si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: En la mayoría de las jurisdicciones, los Tokens de acciones aún no han sido definidos claramente, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, estar expuestos a riesgos como el comercio de valores no registrados y el flujo transfronterizo de activos en el extranjero.
Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para la cadena de activos, sino que también es una ruta típica de la penetración del mercado de criptomonedas hacia los "activos del mundo real" ) RWA (. La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y los desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar mucha atención a la seguridad de los activos subyacentes.
![Gate Instituto de Investigación: Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3886d87b265f0ef9bd421256884cb58d.webp(
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CryptoFortuneTeller
· hace2h
Eh, no es más que una trampa para tomar a la gente por tonta, ¿verdad?
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GasFeeCrier
· 08-13 07:10
¿Apostar una vez es el paraíso o el infierno para el inversor minorista?
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TokenCreatorOP
· 08-13 07:10
¡Expertos, comprar la caída y hacer arbitraje es seguro!
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SerumSquirter
· 08-13 07:07
nuevo método para ganar dinero ¿qué hacer si no lo entiendes?
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NotGonnaMakeIt
· 08-13 07:03
¿Otra vez pintando BTC? Tontos, no se emocionen demasiado.
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WealthCoffee
· 08-13 06:59
Otra vez dibujando BTC, ¿cuándo podrá hacerse realidad?
Tokenización de acciones: análisis de oportunidades de arbitraje y nuevas rutas de inversión personal
La nueva tendencia de la tokenización de acciones: oportunidades y desafíos coexistentes
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, y cada vez más inversores están mostrando un gran interés por ello. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorará las oportunidades de arbitraje e inversión en el mercado actual, y explicará en detalle la lógica de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales de diferentes tipos, para ayudar a los inversores a aprovechar mejor las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también nos enfocaremos en las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otras nuevas vías. Aunque la tokenización de acciones conlleva muchas oportunidades, todavía enfrenta desafíos en términos de implementación técnica y anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de la tecnología blockchain, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Esto es esencialmente un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están estrechamente relacionados con las acciones subyacentes.
ruta de implementación principal
Actualmente, la tokenización de acciones tiene tres estructuras principales:
Custodia de terceros + Integración con el intercambio: una institución externa posee acciones reales y emite tokens, mientras que el intercambio se encarga de la presentación en la interfaz y la coincidencia de transacciones. Esta estructura tiene alta transparencia y puede anclar mejor el precio de las acciones.
Corredores autorizados + Cadena propia: las instituciones autorizadas ofrecen un ciclo completo de emisión, liquidación y autocustodia en su propia cadena de bloques, con alta conformidad, pero también con una alta complejidad técnica y legal.
Estructura del CFD tipo contrato por diferencia (: los usuarios comercian con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, en lugar de poseer acciones reales. Este tipo de productos no tiene activos subyacentes que lo respalden, lo que conlleva un riesgo significativo de desvinculación.
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Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, los principales tokens de acciones emitidos son aquellos que están custodiados por terceros. Este tipo de Token tiene su precio basado en las acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un riesgo de inversión relativamente bajo.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total del mercado de los Token de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia tiene una capitalización de 3.9 billones de dólares. Esto indica que, en comparación con el mercado de acciones tradicional, la liquidez de los Token de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en los tiempos de negociación, provoca que los precios de los Tokens se desvíen de los precios de las acciones correspondientes en diferentes plataformas y períodos, creando así oportunidades de arbitraje. A continuación, se presentan tres estrategias clásicas de arbitraje en la aplicación de acciones tokenizadas.
) arbitraje de cobertura entre el mercado de contado y el mercado de Token
Principio de arbitraje
Cuando el mercado de tokens y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del token es significativamente más alto que el precio de las acciones al contado, los arbitrajistas pueden comprar acciones al contado y, al mismo tiempo, vender en corto el token correspondiente en el mercado de tokens. Si posteriormente el precio regresa, los arbitrajistas pueden obtener ganancias de la diferencia de precios vendiendo las acciones al contado y recomprando el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de arbitraje
Tomando como ejemplo un momento en el 9 de julio de 2025: el precio de la acción de NVIDIA ### NVDA ( en el mercado spot es de $160.00, mientras que en una plataforma de negociación, el token de acción correspondiente a NVDA, NVDAX, cotiza a $160.40.
Entre ambos se ha producido una diferencia de precio positiva de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio al contado. Los arbitrajistas pueden llevar a cabo las siguientes operaciones:
)# Condiciones de arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las tarifas, y al mismo tiempo requiere la rápida identificación de señales de compra y venta, así como la ejecución de operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia y que obtienen tarifas más bajas.
arbitraje de la diferencia de precio del mismo Token en diferentes intercambios
Principio de arbitraje
El arbitraje entre exchanges es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio radica en comprar Tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo, y retirarlos para venderlos en otra plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre diferentes exchanges es lo suficientemente grande, y después de deducir las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Proceso de arbitraje
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT y en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar Token en el intercambio A, luego transferirlo al intercambio B y venderlo a un precio de alrededor de 103 USDT para completar el arbitraje. Después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, aún queda una ganancia.
Condiciones de arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de las transferencias en cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los exchanges, la profundidad de los pares de negociación, entre otros factores. Si se involucran transferencias en cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, trading cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para llevar a cabo "arbitraje sin riesgo".
arbitraje de diferencia de tiempo
Principio de arbitraje
El liquidación de acciones tradicionales suele tener un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basa en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos e incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia de tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando el ajuste de precios instantáneos en el mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 24/7 de forma ininterrumpida. Esto significa que durante los períodos fuera de horario, como los fines de semana y antes o después del horario de negociación, los precios de los tokens pueden experimentar fuertes fluctuaciones impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios de las acciones reales aún no se han ajustado, proporcionando una ventana de arbitraje temporal. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje de diferencia de tiempo, por ejemplo, la publicación de resultados financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables, entre otros, pueden hacer que los tokens suban o bajen antes que los precios al contado.
Proceso de operación de arbitraje
Los arbitrajistas implementan sistemas de escucha o dependen de fuentes de noticias para capturar información significativa en períodos fuera del horario de negociación ###, como el lanzamiento de un sólido informe trimestral por parte de una empresa, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de un país, o la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc. (.
Analizar la dirección y la magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, normalmente se puede estimar la magnitud mediante un análisis retrospectivo de eventos históricos. Si se juzga que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se juzga que es negativa, se pueden vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de la apertura del mercado spot: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, entonces se cerrará la posición en el mercado spot después de la apertura; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar la posición en el mercado de Token y obtener la diferencia de precio.
)# Condiciones de arbitraje
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de noticias de alto rendimiento y una respuesta automatizada de comercio. Además, también se debe prestar atención a la precisión de las fuentes de información para evitar que las noticias falsas lleven a un error de juicio en la dirección de la inversión.
Además, los Token de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular y el arbitraje de tasas de financiamiento.
![Gate Instituto: Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8f39bfc9d81f575efc7b9e0c6e8cdb30.webp(
Oportunidades para inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores habilidades técnicas, capital y velocidad en la obtención de información, por lo que es más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, en la ola de tokenización de acciones también existen oportunidades para algunos inversores individuales.
) compra de acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra desde 1 acción, mientras que otros desde 100 acciones. Los inversores que desean comprar acciones de empresas líderes como Google, Amazon y Tesla a menudo deben pagar un precio por acción relativamente alto, lo que puede ser una carga considerable, especialmente para los inversores que recién comienzan. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $162.88, se debe comprar al menos una acción a la vez. En una plataforma de intercambio de tokens, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer el token de la acción de Nvidia.
asignación de activos múltiples
El sistema de trading de 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por los horarios de apertura, pueden iniciar el trading en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
menores costos de transacción
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran diversas tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de la plataforma de intercambio descentralizada ###DEX(, se pueden reducir significativamente los costos de transacción, disminuyendo el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de negociación de corredores de acciones es del 0.1%-0.5%, mientras que en algunas plataformas de intercambio, la tarifa es solo del 0.025%-0.1%.
Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones ofrece a los inversores oportunidades de arbitraje en mercados cruzados y de alta eficiencia sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base central de la arbitraje mencionado es que los precios de diferentes productos financieros sobre el mismo activo subyacente tienden a volver a converger. Si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar los riesgos; además, deben tener en cuenta los riesgos comunes de arbitraje, como el deslizamiento, el retraso y las comisiones que erosionan las ganancias.
El comercio de Token de acciones también presenta riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: la mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios; si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: En la mayoría de las jurisdicciones, los Tokens de acciones aún no han sido definidos claramente, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, estar expuestos a riesgos como el comercio de valores no registrados y el flujo transfronterizo de activos en el extranjero.
Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para la cadena de activos, sino que también es una ruta típica de la penetración del mercado de criptomonedas hacia los "activos del mundo real" ) RWA (. La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y los desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar mucha atención a la seguridad de los activos subyacentes.
![Gate Instituto de Investigación: Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3886d87b265f0ef9bd421256884cb58d.webp(