Gate Research Institute : le marché des cryptomonnaies entre généralement dans une phase de pullback après avoir atteint des sommets | les fonds institutionnels affluent vers l'ETH
BTC (-2,36%丨prix actuel 118,925 USDT) : Le 12 août, BTC a de nouveau tenté d'atteindre un sommet historique, atteignant un maximum intrajournalier de 122,320 dollars, à moins de 1,000 dollars du précédent sommet de 123,223 dollars. Le prix a ensuite rapidement chuté, se clôturant à 118,925 dollars. Avec cette montée rapide et cette correction, le volume des transactions a augmenté de 10,5 % par rapport au jour précédent. Actuellement, une grande liquidité à la vente s'accumule au-dessus de 121,000 dollars et en dessous de 119,000 dollars. Si le prix oscille dans cette fourchette, cela pourrait déclencher un risque de liquidation concentrée. Le 11 août, les flux nets quotidiens d'ETF BTC ont atteint 178 millions de dollars, dont 138 millions de dollars pour BlackRock IBIT et 13 millions de dollars pour Fidelity FBTC, les fonds institutionnels continuant d'augmenter leur position en bitcoins, renforçant le poids de cet actif dans leur allocation.
ETH (-0,49 % | Prix actuel 4 285 USDT) : Soutenu par l'intérêt croissant des investisseurs institutionnels et les flux de fonds vers les ETF, le prix de l'ETH a atteint hier un sommet annuel de 4 365 dollars, franchissant des niveaux de résistance clés tels que la bande supérieure de Bollinger et la moyenne mobile sur 5 jours. Le volume des transactions au cours des 24 dernières heures a atteint 47,138 milliards de dollars, en hausse de 23,24 % par rapport à la veille. Aujourd'hui, nous entrons dans une phase de consolidation, ce qui pourrait préparer une hausse future. Le 11 août, les flux nets d'ETF ETH ont atteint 1,018 milliard de dollars en une seule journée, dont 639 millions de dollars pour l'ETHA de BlackRock et 276 millions de dollars pour le FETH de Fidelity.
Altcoins : Aujourd'hui, la plupart des altcoins principaux ont connu des corrections après des hausses de différents niveaux, avec Doge en baisse de 5,88 % et SUI en baisse de 6,47 %. Depuis juillet, l'indice des altcoins a rapidement augmenté, avec une hausse de plus de 30 %. Le 11 août, la capitalisation totale des altcoins a atteint un sommet cette année à 1,61 billion de dollars. Parallèlement, l'indice de peur et de cupidité du marché a grimpé à 60, entrant dans la zone de "cupidité", avertissant les investisseurs des risques liés à un excès d'optimisme.
Macro : Le 11 août, l'indice S&P 500 a légèrement baissé de 0,25 %, s'établissant à 6 373,45 points ; l'indice Dow Jones a légèrement baissé de 0,45 %, s'établissant à 43 975,09 points ; l'indice Nasdaq a baissé de 0,30 %, s'établissant à 21 385,40 points. À 11 h 50 AM (UTC+8) le 12 août, le prix au comptant de l'or par once est temporairement fixé à 3 350 dollars, avec une augmentation de 0,24 % en 24H.
Jetons populaires sur le marché des cryptomonnaies
BCH BitcoinCash (+2,95 %, capitalisation boursière 11,777 milliards de dollars)
Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton BCH est de 594,27 dollars, avec une augmentation d'environ 2,95 % au cours des dernières 24 heures. Bitcoin Cash (BCH) a été lancé par ViaBTC sur la base du plan Bitcoin ABC, et a été créé en 2017 par un hard fork de la chaîne originale de Bitcoin. Les points forts incluent l'extension de la chaîne, de nouvelles signatures de transaction, un nouvel algorithme d'ajustement de la difficulté et un développement décentralisé, suivant la voie d'extension de Satoshi Nakamoto, avec l'objectif de réaliser une adoption mondiale.
Récemment, l'indice de monnaie intelligente (SMI) a montré un intérêt significatif des investisseurs institutionnels pour le BCH, l'indice atteignant 85,1, en hausse de plus de 220 % depuis début juin, reflétant une forte reconnaissance de sa valeur par l'"argent intelligent". L'afflux continu de fonds institutionnels a renforcé la confiance du marché et a incité les particuliers à suivre, poussant le prix à la hausse de manière régulière. Sur le plan technique, si les achats se poursuivent, le BCH pourrait défier le niveau de résistance de 620,40 dollars ; mais s'il tombe en dessous du support de 572,80 dollars, il pourrait reculer davantage jusqu'à 444,70 dollars. Dans l'ensemble, la volatilité actuelle a considérablement augmenté, les traders doivent être attentifs aux risques de fluctuations importantes.
UNI Uniswap (+0,49 %, capitalisation boursière 71,62 milliards de dollars)
Selon les données de marché de Gate, le prix du jeton UNI est actuellement de 11,39 dollars, avec une augmentation d'environ 0,49 % au cours des 24 dernières heures, et un volume des transactions en hausse de 67,05 %. Uniswap est un protocole d'échange décentralisé construit sur Ethereum, utilisant un mécanisme de teneur de marché automatisé (AMM), permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons sans avoir besoin de s'appuyer sur des institutions centralisées, et réalisant des décisions communautaires via le jeton de gouvernance UNI.
Le principal moteur de cette hausse provient du projet de la fondation de créer une nouvelle entité juridique "DUNI", qui sera établie conformément à la loi sur les associations à but non lucratif décentralisées du Wyoming (DUNA), afin de fournir un soutien juridique à l'actuel Uniswap DAO tout en maintenant une gouvernance décentralisée. Le cadre DUNA est spécifiquement conçu pour les organisations blockchain, leur permettant de signer des contrats, d'embaucher des fournisseurs de services et de répondre aux exigences fiscales et réglementaires sans avoir à devenir une entreprise traditionnelle. Si la proposition est approuvée, la gouvernance d'Uniswap deviendra la plus grande organisation décentralisée à adopter cette loi. Ce plan comprend la mise de côté d'environ 16,5 millions de jetons UNI pour payer des impôts historiques, des amendes et des fonds de défense juridique, dont la facture fiscale ne devrait pas dépasser 10 millions de dollars, et le DAO n'a jamais choisi de payer des impôts en tant qu'entreprise.
LDO Lido (+1,90 %, capitalisation boursière 13,69 milliards de dollars)
Selon les données du marché de Gate, le prix actuel du token LDO est de 1,52 dollar, avec une augmentation d'environ 1,90 % au cours des 24 dernières heures et un volume de transactions en hausse de 13,39 %. Lido est actuellement le plus grand protocole de staking liquide au monde, offrant aux utilisateurs la possibilité de miser des actifs et de générer des revenus sans avoir à faire fonctionner un nœud, tout en conservant la liquidité de leurs actifs.
Lido DAO bénéficie d'un important jugement de la SEC américaine, entraînant une augmentation cumulée de 54 % en une semaine, ce qui a levé les obstacles réglementaires au développement des ETF de staking liquide. Actuellement, la valeur totale verrouillée de Lido atteint 33 milliards de dollars, se maintenant en tête de l'industrie. Le staking, en tant que mécanisme permettant de participer à la validation de la blockchain et de recevoir des récompenses en détenant une quantité minimale de chiffrement, a attiré l'attention de plus d'investisseurs institutionnels grâce à cette nouvelle réglementation favorable. À l'avenir, les produits de staking liquide pourraient même être intégrés dans le système des ETF, offrant de nouvelles perspectives de croissance à Lido.
Interprétation Alpha
Aujourd'hui, le marché des contrefaçons est généralement en phase de correction après une hausse, la capitalisation du marché des cryptomonnaies ayant chuté de 3,96 %.
Après plusieurs jours de hausse, le marché des cryptomonnaies connaît un retour de bâton général. En termes de performances des secteurs, le secteur de l'IA enregistre la baisse la plus significative, avec une chute de 7,20 % sur 24 heures, parmi lesquels Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) et Fartcoin (FARTCOIN) chutent respectivement de 9,88 %, 13,16 % et 18,58 %.
Dans d'autres secteurs, le secteur CeFi a chuté de 0,83 %, Cronos (CRO) a augmenté de 2,43 % contre la tendance, le secteur PayFi a baissé de 1,59 %, Bitcoin Cash (BCH) a atteint un pic intrajournalier de 4,09 %, le secteur Layer1 a chuté de 2,34 %, TRON (TRX) a légèrement augmenté de 2,63 %, le secteur Meme a baissé de 5,51 %, mais Pump.fun (PUMP) a maintenu sa force avec une augmentation de 13,36 %.
Globalement, le marché montre une divergence à des niveaux élevés, certains petits projets de capitalisation bénéficient encore d'opportunités à court terme grâce à des fonds, mais l'appétit global pour le risque a légèrement diminué. Les investisseurs doivent rester vigilants face au risque de correction rapide lors de la rotation des secteurs.
marché des cryptomonnaies ETF flux net quotidien de 419 millions de dollars, l'attractivité des fonds ETH ETF a considérablement augmenté
Selon les données de CoinMarketCap, le 12 août, le marché des cryptomonnaies ETF a enregistré un flux net quotidien de 418,9 millions de dollars, dont 379 millions de dollars pour l'ETF ETH, nettement supérieur aux 40 millions de dollars de l'ETF BTC. Cette différence reflète l'intérêt croissant des fonds institutionnels pour la répartition d'ETH récemment.
En termes d'actifs sous gestion (AUM), la taille totale des ETF de chiffrement atteint 169,458 milliards de dollars, dont le BTC représente 150,278 milliards de dollars (88,7 %), et l'ETH 19,188 milliards de dollars (11,3 %). En ce qui concerne la part de marché, les ETF de BTC représentent 5,90 % de la capitalisation boursière totale de BTC, tandis que les ETF d'ETH représentent 3,76 % de la capitalisation boursière totale de l'ETH.
Les afflux de fonds importants dans l'ETF ETH pourraient être liés à l'optimisme des investisseurs institutionnels concernant la performance future du prix de l'ETH, en particulier après que le prix de l'ETH ait récemment atteint un sommet annuel, ce qui a réchauffé le sentiment du marché. Cependant, en examinant les données des 1 à 3 derniers mois, les fonds des ETF de chiffrement continuent d'afficher une tendance nette de sorties, ce qui indique que le retour actuel des fonds pourrait davantage être un ajustement de répartition temporaire plutôt qu'un renversement de tendance à long terme.
Dans un contexte où coexistent un réchauffement des fonds à court terme et des sorties nettes à moyen et long terme, les investisseurs devraient prêter attention à la durabilité des flux de fonds à venir, ainsi qu'aux changements de préférence de fonds entre l'ETH et le BTC ETF. Cela pourrait devenir un signal important pour évaluer le prochain centre de gravité du marché des cryptomonnaies.
Le mécanisme de consensus Monad BFT sera mis en ligne demain sur le réseau de test public, le premier mécanisme anti-fork de l'EVM suscite l'attention.
Selon Foresight News, Monad Devs a annoncé sur Twitter que le mécanisme de consensus Monad BFT sera mis en ligne sur le testnet public le 13 août. Il s'agit du premier mécanisme de consensus sur EVM doté de caractéristiques résistantes aux forks de queue (tail-fork-resistant). Pour mettre en œuvre cette mise à jour, le testnet public sera suspendu à 21h30, heure de Pékin. Le lancement de ce mécanisme vise à améliorer la finalité de la confirmation des blocs et la sécurité du réseau, apportant de nouvelles percées à Monad en termes de performance et de stabilité. Le déploiement de Monad BFT marque non seulement de nouveaux progrès dans l'innovation des mécanismes de consensus pour les chaînes publiques compatibles avec EVM, mais reflète également l'exploration continue de l'industrie pour réduire les forks sur la chaîne et améliorer la détermination des transactions. En tant que solution innovante résistante aux forks de queue, Monad BFT devrait renforcer la confiance des développeurs et des utilisateurs dans le réseau et attirer davantage d'applications décentralisées à haute performance à l'avenir. Cependant, la mise à niveau du mécanisme de consensus signifie également que la validation technique et les défis de sécurité coexisteront, et les performances des tests ultérieurs ainsi que les retours de la communauté seront essentiels pour évaluer sa valeur réelle.
Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et le chiffrement, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des insights sur les tendances, des revues de marché, des recherches sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses des politiques macroéconomiques.
Avertissement
L'investissement sur le marché des cryptomonnaies implique des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne prend aucune responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de telles décisions d'investissement.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Gate Research Institute : le marché des cryptomonnaies entre généralement dans une phase de pullback après avoir atteint des sommets | les fonds institutionnels affluent vers l'ETH
marché des cryptomonnaies全景
Jetons populaires sur le marché des cryptomonnaies
BCH BitcoinCash (+2,95 %, capitalisation boursière 11,777 milliards de dollars)
Selon les données de Gate, le prix actuel du jeton BCH est de 594,27 dollars, avec une augmentation d'environ 2,95 % au cours des dernières 24 heures. Bitcoin Cash (BCH) a été lancé par ViaBTC sur la base du plan Bitcoin ABC, et a été créé en 2017 par un hard fork de la chaîne originale de Bitcoin. Les points forts incluent l'extension de la chaîne, de nouvelles signatures de transaction, un nouvel algorithme d'ajustement de la difficulté et un développement décentralisé, suivant la voie d'extension de Satoshi Nakamoto, avec l'objectif de réaliser une adoption mondiale.
Récemment, l'indice de monnaie intelligente (SMI) a montré un intérêt significatif des investisseurs institutionnels pour le BCH, l'indice atteignant 85,1, en hausse de plus de 220 % depuis début juin, reflétant une forte reconnaissance de sa valeur par l'"argent intelligent". L'afflux continu de fonds institutionnels a renforcé la confiance du marché et a incité les particuliers à suivre, poussant le prix à la hausse de manière régulière. Sur le plan technique, si les achats se poursuivent, le BCH pourrait défier le niveau de résistance de 620,40 dollars ; mais s'il tombe en dessous du support de 572,80 dollars, il pourrait reculer davantage jusqu'à 444,70 dollars. Dans l'ensemble, la volatilité actuelle a considérablement augmenté, les traders doivent être attentifs aux risques de fluctuations importantes.
UNI Uniswap (+0,49 %, capitalisation boursière 71,62 milliards de dollars)
Selon les données de marché de Gate, le prix du jeton UNI est actuellement de 11,39 dollars, avec une augmentation d'environ 0,49 % au cours des 24 dernières heures, et un volume des transactions en hausse de 67,05 %. Uniswap est un protocole d'échange décentralisé construit sur Ethereum, utilisant un mécanisme de teneur de marché automatisé (AMM), permettant aux utilisateurs d'échanger des jetons sans avoir besoin de s'appuyer sur des institutions centralisées, et réalisant des décisions communautaires via le jeton de gouvernance UNI.
Le principal moteur de cette hausse provient du projet de la fondation de créer une nouvelle entité juridique "DUNI", qui sera établie conformément à la loi sur les associations à but non lucratif décentralisées du Wyoming (DUNA), afin de fournir un soutien juridique à l'actuel Uniswap DAO tout en maintenant une gouvernance décentralisée. Le cadre DUNA est spécifiquement conçu pour les organisations blockchain, leur permettant de signer des contrats, d'embaucher des fournisseurs de services et de répondre aux exigences fiscales et réglementaires sans avoir à devenir une entreprise traditionnelle. Si la proposition est approuvée, la gouvernance d'Uniswap deviendra la plus grande organisation décentralisée à adopter cette loi. Ce plan comprend la mise de côté d'environ 16,5 millions de jetons UNI pour payer des impôts historiques, des amendes et des fonds de défense juridique, dont la facture fiscale ne devrait pas dépasser 10 millions de dollars, et le DAO n'a jamais choisi de payer des impôts en tant qu'entreprise.
LDO Lido (+1,90 %, capitalisation boursière 13,69 milliards de dollars)
Selon les données du marché de Gate, le prix actuel du token LDO est de 1,52 dollar, avec une augmentation d'environ 1,90 % au cours des 24 dernières heures et un volume de transactions en hausse de 13,39 %. Lido est actuellement le plus grand protocole de staking liquide au monde, offrant aux utilisateurs la possibilité de miser des actifs et de générer des revenus sans avoir à faire fonctionner un nœud, tout en conservant la liquidité de leurs actifs.
Lido DAO bénéficie d'un important jugement de la SEC américaine, entraînant une augmentation cumulée de 54 % en une semaine, ce qui a levé les obstacles réglementaires au développement des ETF de staking liquide. Actuellement, la valeur totale verrouillée de Lido atteint 33 milliards de dollars, se maintenant en tête de l'industrie. Le staking, en tant que mécanisme permettant de participer à la validation de la blockchain et de recevoir des récompenses en détenant une quantité minimale de chiffrement, a attiré l'attention de plus d'investisseurs institutionnels grâce à cette nouvelle réglementation favorable. À l'avenir, les produits de staking liquide pourraient même être intégrés dans le système des ETF, offrant de nouvelles perspectives de croissance à Lido.
Interprétation Alpha
Aujourd'hui, le marché des contrefaçons est généralement en phase de correction après une hausse, la capitalisation du marché des cryptomonnaies ayant chuté de 3,96 %.
Après plusieurs jours de hausse, le marché des cryptomonnaies connaît un retour de bâton général. En termes de performances des secteurs, le secteur de l'IA enregistre la baisse la plus significative, avec une chute de 7,20 % sur 24 heures, parmi lesquels Virtuals Protocol (VIRTUAL), ai16z (AI16Z) et Fartcoin (FARTCOIN) chutent respectivement de 9,88 %, 13,16 % et 18,58 %.
Dans d'autres secteurs, le secteur CeFi a chuté de 0,83 %, Cronos (CRO) a augmenté de 2,43 % contre la tendance, le secteur PayFi a baissé de 1,59 %, Bitcoin Cash (BCH) a atteint un pic intrajournalier de 4,09 %, le secteur Layer1 a chuté de 2,34 %, TRON (TRX) a légèrement augmenté de 2,63 %, le secteur Meme a baissé de 5,51 %, mais Pump.fun (PUMP) a maintenu sa force avec une augmentation de 13,36 %.
Globalement, le marché montre une divergence à des niveaux élevés, certains petits projets de capitalisation bénéficient encore d'opportunités à court terme grâce à des fonds, mais l'appétit global pour le risque a légèrement diminué. Les investisseurs doivent rester vigilants face au risque de correction rapide lors de la rotation des secteurs.
marché des cryptomonnaies ETF flux net quotidien de 419 millions de dollars, l'attractivité des fonds ETH ETF a considérablement augmenté
Selon les données de CoinMarketCap, le 12 août, le marché des cryptomonnaies ETF a enregistré un flux net quotidien de 418,9 millions de dollars, dont 379 millions de dollars pour l'ETF ETH, nettement supérieur aux 40 millions de dollars de l'ETF BTC. Cette différence reflète l'intérêt croissant des fonds institutionnels pour la répartition d'ETH récemment.
En termes d'actifs sous gestion (AUM), la taille totale des ETF de chiffrement atteint 169,458 milliards de dollars, dont le BTC représente 150,278 milliards de dollars (88,7 %), et l'ETH 19,188 milliards de dollars (11,3 %). En ce qui concerne la part de marché, les ETF de BTC représentent 5,90 % de la capitalisation boursière totale de BTC, tandis que les ETF d'ETH représentent 3,76 % de la capitalisation boursière totale de l'ETH.
Les afflux de fonds importants dans l'ETF ETH pourraient être liés à l'optimisme des investisseurs institutionnels concernant la performance future du prix de l'ETH, en particulier après que le prix de l'ETH ait récemment atteint un sommet annuel, ce qui a réchauffé le sentiment du marché. Cependant, en examinant les données des 1 à 3 derniers mois, les fonds des ETF de chiffrement continuent d'afficher une tendance nette de sorties, ce qui indique que le retour actuel des fonds pourrait davantage être un ajustement de répartition temporaire plutôt qu'un renversement de tendance à long terme.
Dans un contexte où coexistent un réchauffement des fonds à court terme et des sorties nettes à moyen et long terme, les investisseurs devraient prêter attention à la durabilité des flux de fonds à venir, ainsi qu'aux changements de préférence de fonds entre l'ETH et le BTC ETF. Cela pourrait devenir un signal important pour évaluer le prochain centre de gravité du marché des cryptomonnaies.
Le mécanisme de consensus Monad BFT sera mis en ligne demain sur le réseau de test public, le premier mécanisme anti-fork de l'EVM suscite l'attention.
Selon Foresight News, Monad Devs a annoncé sur Twitter que le mécanisme de consensus Monad BFT sera mis en ligne sur le testnet public le 13 août. Il s'agit du premier mécanisme de consensus sur EVM doté de caractéristiques résistantes aux forks de queue (tail-fork-resistant). Pour mettre en œuvre cette mise à jour, le testnet public sera suspendu à 21h30, heure de Pékin. Le lancement de ce mécanisme vise à améliorer la finalité de la confirmation des blocs et la sécurité du réseau, apportant de nouvelles percées à Monad en termes de performance et de stabilité. Le déploiement de Monad BFT marque non seulement de nouveaux progrès dans l'innovation des mécanismes de consensus pour les chaînes publiques compatibles avec EVM, mais reflète également l'exploration continue de l'industrie pour réduire les forks sur la chaîne et améliorer la détermination des transactions. En tant que solution innovante résistante aux forks de queue, Monad BFT devrait renforcer la confiance des développeurs et des utilisateurs dans le réseau et attirer davantage d'applications décentralisées à haute performance à l'avenir. Cependant, la mise à niveau du mécanisme de consensus signifie également que la validation technique et les défis de sécurité coexisteront, et les performances des tests ultérieurs ainsi que les retours de la communauté seront essentiels pour évaluer sa valeur réelle.
Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)est une plateforme de recherche complète sur la blockchain et le chiffrement, offrant aux lecteurs un contenu approfondi, y compris des analyses techniques, des insights sur les tendances, des revues de marché, des recherches sectorielles, des prévisions de tendances et des analyses des politiques macroéconomiques.
Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies implique des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne prend aucune responsabilité pour toute perte ou dommage résultant de telles décisions d'investissement.